Управление собственным капиталом компании ПАО

Можно систематизировать преимущества и недостатки этого источника. К преимуществам относится следующее:

— кредитные организации не зависят от средств рынка;

— будут исключены издержки по привлечению в форме источника формирования собственного капитала;

— отсутствие угрозы утратить контроль над деятельностью кредитной организации;

— кредитные организации получают стимул к улучшению результатов деятельности;

— банки получают право на самостоятельное определение суммы удержанной прибыли;

К недостаткам относится следующее:

— растет объем налоговых платежей в бюджет;

— появляется зависимость от факторов, которые находятся вне сферы прямого воздействия кредитной организации;

— оказывает влияние на размеры прибыли, которая направляется на выплату дивидендов акционерам.

Среди множества разных проблем кредитной организации, особо следует выделить такую проблему, которая связана с формированием и поддержанием достаточного объема капитала. Термин «капитал» обладает особым значением для банкиров и под ним следует понимать, главным образом, ресурсы, которые были внесены в кредитную его владельцами и которые заключаются, по большей части, в акционерном капитале, резервах и нераспределенной прибыли. Другими словами, к собственному капиталу следует относить совокупность различных фондов, формируемых кредитной организацией для того чтобы осуществлять ее деятельность и обеспечивать доверие вкладчиков и иных кредиторов кредитной организации.

Собственным капиталом кредитной организации исполняется ряд таких важных функций, которые необходимы для того чтобы обеспечивать стабильность и надежность осуществления деятельности кредитной организации. Функции, исполняемые банковским капиталом, неоднозначно определяются не только отечественной литературой, но и зарубежной. Выделяются три основных функции: защитная, оперативная, регулирующая. Так как большая часть активов финансируется за счет вкладчиков, главной функцией довольно ограниченного по сумме собственного капитала следует считать ограждение интересов вкладчиков. Кроме этого, благодаря капиталу кредитные организации могут снижать риск для акционеров. Благодаря защитной функции кредитные организации получают возможность осуществления выплат компенсаций для вкладчиков в случае возникновения ситуаций с ликвидацией кредитной организации, в том числе возможности сохранения платежеспособности при помощи формирования резервов на активы, позволяющие коммерческим банкам проводить банковские операции, вне зависимости от угрозы появления убытка. Но в результате всего этого, необходимо предполагать о том, что большая часть убытков будет покрыта кредитной организацией не за счет капитала, а за счет текущего дохода кредитной организации. Кредитными организациями, в отличие от множества организаций, обеспечивается платежеспособность только лишь при помощи части собственных ресурсов. В основном, кредитная организация будет считаться платежеспособной до того момента, пока акционерный капитал остается неприкосновенным, то есть до того момента пока цена активов не превышает сумму обязательств (за исключением необеспеченных), выпускаемых кредитными организациями, и ее акционерного капитала.

Капитал можно рассматривать в качестве своеобразной защитной подушки, предоставляющего возможность продолжения операций в случае возникновения крупных непредвиденных потеть и расходов. Для осуществления финансирования схожих затрат в кредитной организации существует ряд резервных фондов, входящих в состав собственного капитала кредитной организации, а в случае возникновения неплатежей заемщиков по ссудам для того чтобы покрыть убытки, вероятнее всего придется использовать часть акционерного капитала.

Оперативная функция банковского капитала обладает дополнительным предназначением в сравнении с защитной. В состав данной функции входит ассигнование собственных ресурсов на приобретение земли, здания, сооружения, оборудования, включая формирование финансового резерва на случаи появления непредвиденных расходов. Этот источник финансовых ресурсов считается незаменимым на первоначальном этапе функционирования кредитной организации, в то время как учредителями производятся некоторые первостепенные расходы. На дальнейших ступенях развития кредитной организации значение собственного капитала занимает немаловажное положение на данном этапе формирования резервного капитала.

Накапливаемую прибыль следует относить к одному из главных источников затрат на расширение операций и кредитными организациями довольно часто применяются новые эмиссии акций или долгосрочных займов для проведения операций, которые обладают структурным характером, к примеру открытие филиалов либо слияние. Главная основа исполнения регулирующей функции собственного капитала — это особый интерес клиентов к успешной деятельности кредитных организаций. Государственными органами при помощи показателя капитала проводится оценка и контроль деятельности кредитных организаций. Наиболее часто правила, которые касаются собственного капитала кредитной организации, включают в себя ряд требований к его минимальным размерам, ограничения по активам и условия приобретения активов иных кредитных организаций. Экономические нормативы, установленные Центральным Банком Российской Федерации, в большинстве своем, основываются на размере собственного капитала кредитной организации. Не выходя за границы рассматриваемой классификации функций, к регулирующей необходимо относить и использование собственного капитала для ограничения ссудных и инвестиционных операций (в том количестве, в каком ссуды и инвестиции кредитной организации ограничиваются имеющимся собственным капиталом).

В результате проведения комплексного анализа роли банковского капитала можно охватить и ряд вопросов, связанных с оценкой его рентабельности. Ключевым показателем (который получил в мировой практике название ROE) является отношение величины чистой посленалоговой прибыли кредитной организации к собственным ресурсам (акционерному капиталу). Полученное значение коэффициента в разложенной форме может быть представлено в качестве итога произведения показателя прибыльности общей суммы активов (ROE) на мультипликатор собственных ресурсов кредитной организации.

Показатель ROE, который отражает фундаментальную зависимость между прибыльностью и рискованностью, наиболее чувствителен к источникам формирования ресурсов кредитной организации и находится в зависимости от того, какие средства применяют в обороте больше всего — собственные либо заемные. Даже у банка с низкой нормой извлечения прибыли из активов есть возможность добиваться высокой рентабельности собственного капитала за счет роста мультипликатора капитала, предельная величина которого может быть определена главными менеджерами коммерческого банка. Разбивкой показателя ROE на его составляющие следует называть прием, который дает широкий выбор направлений для проведения анализа объема и стоимости притока денежных средств, структуры доход приносящих активов, расходов на содержание аппарата управления и других издержек, которые оказывают большое влияние на рост массы и нормы прибыли, являющихся главными факторами в устойчивом положении и росте капитала коммерческих банков.

Капитализация прибыли может стать источником увеличения собственных средств банка, и размер ее зависит от масштабов деятельности и эффективности работы.

Проблема определения достаточности собственного капитала банка на протяжении длительного времени порождает множество научных исследований и споров между банками и регулирующими органами. Каждый коммерческий банк самостоятельно определяет величину собственных средств и их структуру исходя из принятой им стратегии развития. Если банк, подчиняясь законам конкурентной борьбы, стремится расширить круг своих клиентов, в том числе за счет крупных предприятий, испытывающих постоянную необходимость в потреблении банковских кредитов, то, естественно, его собственный капитал должен увеличиваться. На величину собственного капитала банка влияет и характер активных операций. При длительном отвлечении ресурсов в рискованные операции банку необходимо располагать значительным собственным капиталом. Наращивание капитала можно осуществить несколькими способами:

1. Участие государства в капитале кредитных организаций. Такой способ возможен лишь для государственных организаций либо тех, в чьем уставном капитале государству принадлежит контрольный пакет. Несомненно, достоинством такого пути можно считать значительный ресурс капитализации. Но этот вариант неприемлем для региональных банков, лишенных государственной поддержки.

2.Использование средств, привлеченных на условиях субординированного долга. Оно может обеспечиваться путем размещения выпуска долговых ценных бумаг банка, открытия специальных депозитных счетов или получения долгосрочных кредитов. Их использование осуществляется с учетом того, что привлеченные таким образом средства имеют фиксированные сроки погашения и не могут направляться на покрытие убытков, кроме ситуации ликвидации банка.

Использование данного метода зависит от понимания преимуществ и недостатков, присущих данному источнику наращивания размеров собственного капитала. Преимуществами данного метода являются:

1) обеспечение банка возможностью повысить прибыль на одну акцию, если заемные средства приносят доход, превышающий доход, выплачиваемый по таким долговым обязательствам;

2) позволяет решить проблему увеличения размеров собственного капитала при сокращении размеров налогооблагаемой прибыли, так как проценты по таким обязательствам включаются в его валовые расходы;

3) не влияет на положение собственников и контроль над деятельностью банка;

4) ограничивает по времени инвестиционные риски субъектов рынка, так как средства привлекаются на срочной основе;

5) является более простым источником роста размеров собственного капитала банка, чем размещение на рынке акций дополнительной эмиссии;

6) не зависит от организационно-правовой формы банка.

Недостатки:

1) не исключаются инвестиционные риски кредиторов банка, поскольку он работает в рыночных условиях, а следовательно, подвержен влиянию факторов риска внешней и внутренней среды его функционирования;

2) ухудшается соотношение между собственным капиталом и заемными ресурсами банка, а это снижает его надежность;

3) не исключается риск нарушения норматива достаточности основного капитала с вытекающими отсюда экономическими последствиями для банка, поскольку средства, привлеченные на условиях субординированного долга, включаются в состав дополнительного капитала;

4) при выпуске долговых ценных бумаг на условиях субординированного долга банк несет издержки по организации, размещению и регистрации их выпуска;

5) банк должен выполнить все требования законодательства и нормативно-правовых актов Банка России и Федеральной службы по финансовым рынкам в части выпуска и обращения его субординированных облигаций;

6) применение данного метода может рассматриваться как временное решение проблемы, поскольку сумма средств, привлеченных в результате выпуска субординированных обязательств, учитывается в составе дополнительного собственного капитала банка только в течение 5 лет и с учетом ее ежегодной амортизации.

3. Привлечение средств акционеров банка. Среди достоинств этого пути — сохранение структуры собственников и возможность получения ими дополнительных доходов от развития деятельности банка. Эмиссия обыкновенных акций является более дорогостоящим способом привлечения капитала из внешних источников из-за высоких издержек размещения и большого риска, связанного с доходами акционеров, уменьшающимися по сравнению с доходами держателей долговых обязательств. Каждый последующий выпуск новых акций снимает прибыль в расчете на одну акцию, при этом изменяется и степень, и качество контроля над банком. Выпуск новых обыкновенных акций возможен, если:

1) банк стремится к достижению стандарта размера собственного капитала, установленного нормативными документами Банка России. Такое пополнение чаще производится через увеличение числа акций у уже имеющихся акционеров — участников банка;

2) преимущество выпуска обыкновенных акций состоит в том, что увеличение собственного капитала позволяет достигнуть целей ликвидности, что со временем дает возможность увеличить объемы займов на межбанковском рынке и получать более крупные привлеченные средства.

4.Выпуск привилегированных акций — выгоден при постепенном переводе их в обыкновенные. Привилегированные акции могут эмитироваться после одного выпуска обыкновенных акций.

5. Продажа части активов, аренда основных фондов позволяет создавать резервы для переоценки собственности, проводить ускоренную амортизацию и капитализировать полученные суммы в уставный капитал.

6. Дивидендная политика — снижение и увеличение дивидендов по акциям является гибким инструментом увеличения собственного капитала.

7. Выход банка на IPO. Размещение акций коммерческих банков на бирже — наиболее перспективный путь повышения капитализации. Преимуществом публичного размещения акций перед другими способами финансирования является больший объем привлекаемых средств, значительное количество инвесторов, справедливая цена и повышение прозрачности бизнеса. Но у публичного размещения акций есть и свои недостатки: «разводнение» структуры собственников, заметные затраты на организацию, предварительную подготовку и размещение ценных бумаг. И уже после этой процедуры на первый план выходит работа по поддержанию рынка размещенных акций — иначе очень легко потерять репутацию среди инвесторов.

Риском является то, что возможно наличие несоответствия существующих в банке принципов корпоративного управления тем требованиям, которые предъявляются к эффективному корпоративному управлению публичных компаний. Но, несмотря на все эти сложности, акционерное финансирование можно рассматривать как актуальный и перспективный способ увеличения собственного капитала банка, но лишь только для части банков: крупных банков, которые действительно представляют интерес для большого круга потенциальных инвесторов, но не у мелких региональных банков. Так же ограниченность капитала обуславливается сдержанными возможностями акционеров большинства региональных банков по привлечению капитала и незрелостью для выхода на IPO [1]. Высоко-конкурентная среда вынуждает региональные банки действовать в условиях постоянного соперничества с крупными федеральными российскими кредитными организациями.

Отсутствие в подобной ситуации возможности доступа у региональных банков к рынку зарубежных заимствований и ограничения по участию в аукционах на размещение бюджетных средств фактически способствует вытеснению с рынка небольших финансово-кредитных учреждений.

С целью решения имеющихся трудностей следует обеспечить возможность вхождения в капитал региональных кредитных организаций отечественных институтов формирования с целью повышения капитализации и уровня прозрачности, региональных финансово-кредитных учреждений. Помимо этого, мерами по укреплению позиций региональных кредитных организаций считаются проработка требуемых положений и операций, позволяющих кредитным организациям с наименьшим капиталом принимать участие в аукционах Министерства финансов, и реализация элементов получения субординированных ссуд на конкурсной основе [22]. Можно сделать вывод, что для многих банков наращивание капитала через привлечение стратегического инвестора оказывается более предпочтительным, чем выход на IPO. Это закономерно: если целью является именно увеличение собственных средств, а не создание публичной истории, привлечение стратегического инвестора обычно выгоднее публичных размещений. Требования регулирующих органов в отношении капитала влияют на повседневную деятельность банков. Для крупных кредитных организаций проблема увеличения капитала не стоит так остро, поскольку у них есть выход на фондовые рынки, и эти банки могут осуществить дополнительную эмиссию обыкновенных и привилегированных акций или привлечь средства в виде субординированного долга.

Мелкие банки в силу меньших возможностей и отсутствия известной репутации на рынке не могут в полном объеме воспользоваться данного рода рынками. Зачастую таким банкам приходится полагаться на внутренние (собственные) источники пополнения капитала, например нераспределенную прибыль, которая имеет достаточно ограниченные возможности. Несмотря на свою положительную роль в обеспечении стабильности и надежности банка, требования минимального уровня достаточности капитала являются одновременно и сдерживающим фактором роста банковских активов. Рост активов должен поддерживаться и ростом капитала для удовлетворения требований его достаточности. Следовательно, банк может увеличивать свои активы только на определенный процент, обеспеченный его нераспределенной прибылью и возможностью выпуска нового капитала. Избежать необходимости увеличения капитала можно в тех случаях, когда банк реструктурирует свои активы и переводит их часть из более рискованной группы в группу с меньшим риском. Однако это влечет за собой уменьшение потенциальной прибыли банка, так как активы с меньшим риском имеют и более низкий доход по сравнению с операциями, имеющими более высокую степень риска. В целом, увеличение собственного капитала банка повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.

Не следует забывать, что, выбирая между различными источниками финансирования, коммерческий банк должен принимать во внимание относительные издержки и риск, связанный с каждым из имеющихся источников, общую подверженность банка риску, влияния выбранного способа привлечения капитала на доходы акционеров, а также влияния государственного регулирования (налоговой системы, Центрального банка России). Еще одна проблема региональных банков возникает главным образом из-за отсутствия межбанковского кредитования, поскольку у региональных банков доступ к государственным ресурсам крайне ограничен. Как известно одним из основных факторов обеспечения устойчивости банковского сектора является наличие эффективного механизма регулирования банковской ликвидности. Причем данный механизм должен включить не только реально работающие инструменты рефинансирования Для решения существующих проблем необходимо обеспечить возможность вхождения в капитал региональных банков российских институтов развития с целью увеличения капитализации и степени прозрачности региональных финансово кредитных организаций. Кроме того, мерами по укреплению позиций региональных банков являются проработка необходимых положений и процедур, позволяющих банкам с меньшим капиталом участвовать в аукционах Министерства финансов, и реализация механизмов получения субординированных займов на конкурсной основе [2].

Можно сделать вывод, что для многих банков наращивание капитала через привлечение стратегического инвестора оказывается более предпочтительным, чем выход на IPO. Это закономерно: если целью является именно увеличение собственных средств, а не создание публичной истории, привлечение стратегического инвестора обычно выгоднее публичных размещений.

Требования регулирующих органов в отношении капитала влияют на повседневную деятельность банков. Для крупных кредитных организаций проблема увеличения капитала не стоит так остро, поскольку у них есть выход на фондовые рынки, и эти банки могут осуществить дополнительную эмиссию обыкновенных и привилегированных акций или привлечь средства в виде субординированного долга.

В целом, увеличение собственного капитала банка повышает надежность, создает условия для увеличения депозитной базы, а, следовательно, и для расширения активных прибыльных операций.

3.

2. Оценка эффективности предложенных мероприятий.

Проведем экономическое обоснование увеличения собственного капитала банка за счет прибыли. Самым весомым показателем прибыли является рентабельность, определим рентабельность собственного капитала следующим образом:

(10).

Где ЧП — чистая прибыль банка.

СК — Собственный капитал.

Нормальным считается показатель рентабельности не ниже 15%, а в рассматриваемом банке показатель рентабельности на 01.

01.2016 года равен всего 10,053%, поэтому увеличивать собственный капитал за счет прибыли банку не выгодно, хотя данный показатель на 01.

01.2015 года был равным 15,710% и можно было смело проводить данное увеличение .

Рассчитаем эффективность от выпуска банком векселей для увеличения собственного капитала. Представим, что в банк обратились 10 клиентов, которые приобрели векселя номиналом 1 млн руб. Все клиенты решили приобрести собственные векселя банка. Теперь рассчитаем рентабельность от увеличения собственного капитала банка при помощи эмиссии собственных векселей.

(37).

Поскольку было куплено 40 векселей на сумму 400 млн руб. имеем следующее:

Результаты показали, рентабельность от увеличения собственного капитала банка при помощи эмиссии ценных бумаг выше нормативного показателя, а значит, банку необходимо в современных условиях использовать именно этот способ увеличения величины собственного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Для того чтобы банк мог функционировать, ему необходимы финансовые активы, которые являются его ресурсами. Эти ресурсы можно сформировать благодаря финансовым операциям, операциям по увеличению собственного капитала и получения денежных средств от клиентов. Привлеченные средства являются главной основой ресурсов банка. Нужно отметить, что депозитные операции банка осуществляются на добровольной основе и имеют двустороннюю ответственность. Так со стороны банка принять денежные средства на учет, начисление процентов по выбранному вкладу клиента, и возвращение денежных средств клиенту по первому требованию. А со стороны клиента: внесение денежных средств на счет, соблюдение условий договора банковского вклада. В целях обеспечения устойчивой деятельности, а также эффективного оказания банковских услуг коммерческие банки нуждаются в постоянном увеличении объемов привлеченных ресурсов. В мировой и отечественной практике с этой целью применяются разнообразные способы, которые различаются в зависимости от причин и инициаторов их использования, методов осуществления и документального оформления.

Для того чтобы у кредитных организаций была возможность и дальше развиваться в условиях рыночной экономики и при этом не доводя до банкротства кредитной организации, необходимо точно знать следующее: способы управления финансами, структуру капитала по составу и источникам формирования, состав доли собственных ресурсов и заемных ресурсов в общей сумме средств банка. Проводить анализ финансового состояния при помощи любой из рассмотренных ранее методик необходимо для того чтобы принимать правильные управленческие решения и иметь возможность составления прогноза будущих финансовых условий и результатов деятельности банка.

В качестве объекта данного исследования был выбран ПАО «Сбербанк России». Банк предоставляет работу и источник заработка каждой 150-й российской семье. Сбербанк на сегодняшний день — это группа, в которую вступают более двухсот шестидесяти тыс. грамотных работников, трудящихся над обращением банка в гораздо лучшую сервисную компанию с продуктами и предложениями всемирного уровня.

Сбербанк является одним из ключевых поставщиков финансовых ресурсов в российскую экономику. Рост портфеля корпоративных кредитов Сбербанка в 2015 году опережал сектор и составил по итогам года 36,3% против прироста сектора в данном сегменте на 30,3%.

Сумма добавочного капитала банка на 01.

01.2016 года по сравнению с 01.

01.2015 года на 174,361 млрд руб. или на 317,28% больше. Это можно объяснить ростом нераспределенной прибыли на 301,824 млрд.

руб. или на 120,27% в сравнении с данными за 01.

01.2015 года. Размер неиспользованной прибыли на 01.

01.2016 года стал равным 236,256 млрд.

руб., что на 69,447 млрд руб. или на 77,28% меньше, чем на 01.

01.2015 года. Данный факт объясняется ростом расходов, которые банку предстоят в будущих периодах на 4,513 млрд.

руб. или на 114,15%. Величина резервного фонда осталась без изменений.

В результате проведенных расчетов отчетливо видно, что банк снижает размер данного показателя, а также можно говорить о том, что на каждый рубль собственных ресурсов приходится 0,846 рублей привлеченных ресурсов. То есть деятельность по управлению капиталом является эффективной.

Чистый процентный доход банка за 2015 год составил 239,9 млрд руб. В течение года банк постепенно восстанавливал его объем: по итогам 1 квартала отставание от прошлого года составляло 31,5%, а по итогам года 55,43%. Процентные доходы увеличились на 5,05% за счет роста объемов кредитов клиентам и доходности кредитов юридическим лицам. Чистый комиссионный доход вырос на 42,23%. Банк увеличивает чистый комиссионный доход, несмотря на снижение комиссионных доходов от кредитных операций и банковского страхования. Прирост комиссионного дохода, не связанного с кредитованием, по итогам года составил 17,0%. Наибольший объем комиссионных доходов приносят операции с банковскими картами. Чистый доход от валютной переоценки и торговых операций на финансовых рынках составил 68,6 млрд руб. против 81,1 млрд руб. за прошлый год.

Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 101,6 млрд руб. против 46,225 млрд руб. в 2014 году. Чистая прибыль составила 91,823 млрд руб.

без учета событий после отчетной даты против 26,319 млрд руб. с учетом событий после отчетной даты в 2014 году.

Операционные расходы выросли на 66,42% за счет реализации банком программы оптимизации расходов. Расходы на совокупные резервы составили 397,6 млрд руб., что аналогично сумме прошлого года. Расходы на резервы в декабре составили 27,4 млрд руб. и в основном обусловлены созданием резервов по валютным кредитам в результате ослабления рубля по отношению к основным валютам. Банк продолжает формировать резервы на возможные потери в целях покрытия существующих кредитных рисков, опираясь на требования Банка России. Созданные на балансе резервы превышают просроченную задолженность в 1,9 раза. Процентные расходы снизились на 19,18% из-за снижения уровня процентных ставок на рынке и увеличения объема привлеченных клиентских средств. В целом можно говорить о том, что банк осуществляет эффективное управление активными операциями, поскольку сумма доходов превышает сумму расходов и происходит увеличение чистой прибыли на 65,503 млрд руб. в 2015 году по сравнению с показателями 2014 года.

Анализ эффективности использования собственных средств банка показал, что в 2015 году эффективность использования собственных средств банка на 0,1042 пунктов больше, чем в 2014 году.

По результатам анализа эффективности использования собственных средств на 01.

01.2016 года на 1 рубль кредитных вложений приходится 0,6042 рублей собственных средств. На 01.

01.2015 года данный показатель был равным 0,5000 руб., что говорит о том, что банк отвечает по своим обязательствам за счет привлеченных ресурсов, а не собственных средств. Этот факт неблагоприятно влияет на деятельность банка, поскольку в случае резкого оттока средств из банка, банк может утратить свою платежеспособность, а значит и ликвидность. Поэтому эффективнее всего ПАО «Сбербанк России» провести политику по увеличению доли собственных средств, что возможно осуществить при помощи, например, увеличив прибыль кредитной организации или через дополнительный выпуск ценных бумаг. Для того, чтобы судить о надежности банка был рассчитан коэффициент рычага.

Анализ показал, что в 2015 году 8,092 доли заемных средств пребывало в источниках финансирования активов банка. В 2014 году данный показатель был несколько выше на 1,022 пунктов или на 87,37% и это значило, что 8,092% принадлежит доли заемных средств, находящихся в источниках финансирования активов банка. Нормативное значение колеблется от 0,5 до 0,8, не взирая на некоторое снижение данного показателя, можно говорить о том, что у банка растет доля заемных средств в источниках финансирования активов, что является весьма отрицательным фактором для банка.

Достижение положительных результатов в улучшении управления капиталом банка возможно при помощи:

— Укрепления конкурентных позиций;

— Обеспечения опережающего темпа роста некредитных доходов;

— Обеспечения высокой эффективности по управлению расходами;

— Поддержание высокого качества активов.

— Также банку рекомендовано осуществить увеличение прибыли за счет выпуска векселей.

Самым весомым показателем прибыли является рентабельность. Нормальным считается показатель рентабельности не ниже 15%, а в рассматриваемом банке показатель рентабельности на 01.

01.2016 года равен всего 10,053%, поэтому увеличивать собственный капитал за счет прибыли банку не выгодно, хотя данный показатель на 01.

01.2015 года был равным 15,710% и можно было смело проводить данное увеличение .

На основании расчета эффективности от выпуска банком векселей для увеличения собственного капитала были получены результаты, которые свидетельствуют о том, что рентабельность от увеличения собственного капитала банка при помощи эмиссии ценных бумаг выше нормативного показателя, а значит, банку необходимо в современных условиях использовать именно этот способ увеличения величины собственного капитала.

Достижение положительных результатов в улучшении управления капиталом банка возможно при помощи:

— Укрепления конкурентных позиций;

— Обеспечения опережающего темпа роста некредитных доходов;

— Обеспечения высокой эффективности по управлению расходами;

— Поддержание высокого качества активов.

— Также банку рекомендовано осуществить увеличение прибыли за счет выпуска векселей.

Список используемых источников

.

Федеральный закон от 10.

07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.

07.2016) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.

02.2016).

Федеральный закон от 26.

10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 03.

07.2016) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 21.

12.2016).

Федеральный закон от 02.

12.1990 N 395−1 (ред. от 03.

07.2016) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.

09.2016).

" Положение о правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" (утв. Банком России 16.

07.2012 N 385-П) (ред. от 08.

07.2016) (Зарегистрировано в Минюсте России 03.

09.2012 N 25 350).

Письмо Банка России от 27.

07.2000 N 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» ;

Указание Банка России от 30.

04.2008 N 2005;У (ред. от 11.

11.2016) «Об оценке экономического положения банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 26.

05.2008 N 11 755).

Инструкция Банка России от 03.

12.2012 N 139-И (ред. от 20.

10.2016) «Об обязательных нормативах банков» (Зарегистрировано в Минюсте России 13.

12.2012 N 26 104).

Годовые отчеты кредитной организации за 2013;2015 годы ПАО «Сбербанк России»;

Квартальные отчеты и Оборотные ведомости по счетам бухгалтерского учета кредитной организации за 2013;2015 годы ПАО «Сбербанк России»;

Балабанов И. Т. Савинская Н.А. Банки и банковское дело. — М.: Дрофа, 2013.

Баринов Э. А. Банковское дело. — М.: Первая федеративная книготорговая компания, 2013.

Баринов Э.А. Валютно-кредитные отношения во внешней торговле.— М.: Финансы и статистика, 2014.

Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое. — М.: ИНФРА-М, 2013.

Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка.

М.: Высшее образование, Юрайт, 2014.

Букато В. И. Банки и банковские операции в России. — М.: ИНФРА-М, 2012.

Виноградова Т. Н. Банковские операции. — Ростов-на-Дону.: Феникс, 2013.

Гамидов Г. М. Банки и банковская система. — М.: Банковское и кредитное дело, 2013.

Гинзбург А. И. Пластиковые карты. — СПБ.: ИНФРА-М, 2013.

Головин Ю.В., Львов Ю. И. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2012.

Жамбю М. Иерархический кластер-анализ и соответствия.

М.: Финансы и статистика, 2013.

Жарковская Е. П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Омега-Л, 2012.

Жарковская Е. П. Банковское дело. — М.: Инфра-М, 2014.

Иберла К. Факторный анализ. — М.: Статистика, 2013.

Иванов В. В. Анализ надежности банков. — М.: Русская деловая литература, 2012.

Ильенкова С. Д., Бурдина Е. В. Методы анализа деятельности коммерческих банков. — М.: Диалог — МГУ, 2014.

Казмер Л. Методы статистического анализа в экономике.

М.: Статистика, 2013.

Калтырин А. В. Деятельность коммерческих банков. — Ростов н/Д.: Феникс, 2012.

Кендалл М., Стюарт. А. Многомерный статистический анализ и временные ряды. — М.: Наука, 2013.

Киселев В. В. Управление коммерческим банком в переходный период. -М.: Логос, 2013.

Колесников В.И., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2012.

Коробова Г. Г. Основы банковского дела. — М.: Магистр, 2013.

Корниленко С. Л. Банковское дело. — М.: Экономист, 2014.

Корнилов И. А. Исследование зависимости с помощью пакетов программ статистического анализа для ЕС ЭВМ. — М.: МЭСИ, 2014.

Котгер Э. Коммерческие банки. — М.: Космополис, 2013.

Коробов Ю.И., Рубин Ю. Б., Солдаткин В. И. Портфель делового человека. Банковский портфель 1. — М.: СОМИНТЭК, 2012.

Костерина. Т. М. Банковское дело. -М.: Юрайт, 2012.

Лаврушин О. И, Афанасьева С. Л. Банковское дело: современная система кредитования. — М.: КНОРУС, 2013.

Любушин Н. П. Анализ финансового состояния коммерческой организации. — М.: Юнити, 2013.

Маренков Н. Л. Рынок ценных бумаг в России. — М.: Флинта Наука, 2014.

Маркова О. М. Коммерческие банки и их операции. — М.: ЮНИТИ, 2013.

Мишкин. Фредерик С. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. — М.: Вильямс, 2013.

Мурадова С. Ш. Алексеева Е.В. Банковское дело. — М.: Феникс, 2012.

Найденков В. И. Инвестиции. — М.: РИОР, 2013.

Носкова И. Я. Финансовые и валютные операции. — М.: РИОР, 2012.

Парфенов К. Г. Учет и операционная техника в коммерческих банках, кредитных организациях.

М.: Кно.

Рус, 2012.

Платонова И. Н. Валютный рынок и валютное регулирование. — М.: БЕК, 2014.

Подшиваленко Г. П. Инвестиции. — М.: КНОРУС, 2013.

Тавасиева. А. М. Банковское дело.— М.: Финансы и статистика, 2012.

Тосунян Г. Банковское дело и банковское законодательство в России. -М.: Финансы и статистика, 2014.

Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. — М.: ИПЦ Вазар-Ферро, 2014.

Уткин Э. А. Банковский маркетинг. — М.: Инфра-М, 2014.

Федорова Г. В. Учет и анализ банкротств. — М.: Омега-Л, 2013.

Черкасов В. Е. Учебное пособие по финансово-экономическим расчетам. — М.: Аузбанк, 2011.

Чернецов С. А. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. — М.: Магистр, 2015.

Центральный Банк Российской Федерации [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.cbr.ru/.

Банки. Ру [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.banki.ru/.

Деньги сравни [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sravni.ru/.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1.

Бухгалтерский баланс ПАО «Сбербанк России», млрд.

руб.

Продолжение приложения 1.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2.

Отчет о финансовых результатах ПАО «Сбербанк России», млрд. руб.

Продолжение приложения 2.

Федеральный закон от 02.

12.1990 N 395−1 (ред. от 03.

07.2016) «О банках и банковской деятельности» .

Федеральный закон от 10.

07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 03.

07.2016)" О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.

01.2017) [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=LAW;n=202 141 (Дата обращения 13.

02.2017).

Глушков Н. Б. Банковское дело. — М.: Альфа Матер, 2014. С.

123.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки .- М.: КНОРУС, 2015. С. 103.

Романовский М.В., Врублевская О. В. Финансы, денежное обращение и кредит.

М.: — ЮРАЙТ, 2012. С. 32.

Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Институт права и экономики, 2014. С. 200.

Там же.

Абрамова М.А., Александрова Л. С. Финансы, денежное обращение и кредит. — М.: Институт права и экономики, 2014. С. 201.

Белоглазова Г. Н., Кроливецкая Л. П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка.

М.: Высшее образование, Юрайт, 2014. С. 149.

Николаева Т. П. Финансы и кредит. М.: Изд. Центр ЕАОИ. 2013. С. 54.

Белозеров С. А. Мотовилов О.В. Банковское дело. Уч.-М.: Проспект, 2015. С. 301.

Максимов Л. М. Деньги, кредит, банки. — М.: ЮНИТИ, 2012. С. 63.

Волков Б. Д. Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка. Практическое пособие — М.: Лаборатория Книги, 2013. С. 52.

Волков Б. Д. Анализ финансовых результатов деятельности коммерческого банка. Практическое пособие — М.: Лаборатория Книги, 2013. С. 53.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки .- М.: КНОРУС, 2013. С. 100.

Лаврушин О. И. Деньги, кредит, банки .- М.: КНОРУС, 2013. С. 101.

Гончаренко Л. И. Абрамова М.А. Маркина Е. В. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. — М.: — Юрайт. 2015. С. 167.

Там же.

Бобылева А. В. Финансовый менеджмент. Проблемы и решения — М.: — Ю.Райт. 2016. С. 200.

Тавасиева. А. М. Банковское дело.— М.: Финансы и статистика, 2012. С. 100.

Корниленко С. Л. Банковское дело. — М.: Экономист, 2014. С. 200.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras.

Сбербанк России [Электронный ресурс] - Режим доступа:

http://www.sberbank.com/ru/investor-relations/reports-and-publications/ras.

Жарковская Е. П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. — М.: Омега-Л, 2012. С. 321.