Анализ эффективности управления оборотным капиталом

Ставка процента за кредит — 12% годовых. Результаты расчетов по вариантам факторинга представлены в табл. 3.

1. Таблица. Возможные варианты получения дополнительных средств в оборот предприятия.

ПоказателиВарианты12Дебиторская задолженность свыше 60 дней50 447Банковская ставка13%12%% ссуды80%70%Комиссионные1,50%2,20%1. Получаемая сумма средств в оборот предприятия40 35 735 3132.

Сумма платы за получаемые средства:

6 0035 347а) проценты за кредит5 2464 238б) резерв в) комиссионные7571 1103.

Итого цена факторинга6 0035 3474.

Реальный уровень процента 14,9%15,1%Оценочный показатель выгодности для ООО «Лэнд» того или иного варианта содержится в стр. 4 таблицы. Он является измерителем уровня платы в расчете на каждый рубль поступающих предприятию дополнительных средств. Для ООО «Лэнд» более выгоден 1 вариант. Предоставление ценовых скидок при предоплате за товар с целью уменьшения дебиторской задолженности.

С целью своевременного получения оплаты за выполненные работы следует использовать предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и различные формы досрочного погашения дебиторской задолженности. Принимаем, что величина инфляции составляет 0,5% в месяц. Стандартная система предоставляет месячную отсрочку платежа. Принимаем, что ООО «Лэнд» имеет возможность альтернативного вложения с рентабельностью 2% в месяц. Расчеты по оценке целесообразности предоставления скидок покупателям и заказчикам приведены в табл. 3.

2. Таблица. Оценка целесообразности предоставления скидки.

ООО «Лэнд» при скидке с учетом альтернативного вложения и инфляции теряет меньше, чем из-за инфляции при отсрочке платежа в 30 дней. Дополнительная экономия за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности составит 3946 тыс. руб. в месяц. Совершенствование управления запасами.

Одним из наиболее распространенных методов анализа запасов является ABC-анализ, который основывается на принципе Парето. Объектом исследования выступают товарные категории, представленные в табл. 3.

3. Необходимо рассчитать долю каждой товарной группы в общем объеме товарооборота магазина, отсортировать товарные группы в порядке убывания их доли в товарообороте. (табл. 3.3).Таблица .Товарооборот товарных групп за 2017 г. Рассчитаем долю каждой группы в товарообороте накопительным итогом и на основании этого распределить товары по группам А, В и С (табл. 3.4).Таблица .ABC-анализ ассортимента магазина3Проведенный ABC-анализ показывает, что основную долю товарооборота магазина обеспечивают такие товарные группы, как молочная продукция, хлебобулочные изделия, мясо и колбасы, которые относятся к группе А. Алкогольная продукция составляет 14,9% выручки. В отличие от других видов продукции алкогольную продукцию можно хранить длительное время. Определим оптимальный размер заказа для алкогольной продукции. Наиболее критичным фактором для эффективного использования модели является возможность оценить затраты на заказ и расходы на хранение. Причем необходимо выделить именно переменные части затрат от заказа и единицы хранения запасов.

Вводится предпосылка (упрощение), что средний размер заказа равен ½ размера закупаемого заказа (заказ поступает сразу по мере его истощения на складе). Таким образом, общее число заказов равно общему потреблению за бюджетный период, отнесенному к размеру одного заказа. Из анализа себестоимости известно, что продукты составляют 75% от себестоимости продукции, из них алкогольная продукция14,9%. Годовая потребность в алкогольной продукции (S) составляет 839 721 бутылок с учетом роста реализации на 5%.Расчет оптимальной величины заказа приведен в табл. 3.

5.Таблица .Расчет оптимальной величины заказа1Годовая себестоимость товаров тыс. руб. 3 562 452,62Годовая стоимость продуктов тыс. руб. (75% себестоимости).

2 671 839,53Годовая стоимость алкогольной продукции тыс. руб. (14,9% от продуктов) 587 804,74Стоимость алкогольной продукции тыс. руб./ бут0,7005.

Годовой объем алкогольной продукции бут. (п.3/п4.)839 721,06Текущие затраты в год по хранению бут. алкогольной продукции 7% стоимости тыс. руб. (п.4*7%)0,0497.

Иммобилизационные издержки в год на бут. алкогольной продукции 13% стоимости тыс. руб. (п.4*13%)0,0918.

Суммарные издержки в год по содержанию бут. алкогольной продукции тыс. руб. (п.6+п.7)0,1409.

Операционные издержки по размещению, доставке и приемке заказа в расчете на одну поставляемую партию тыс. руб. 21,10.

Наиболее экономичный размер заказа бут.

15 871,911Наиболее экономичный размер заказа тыс. руб. (п.10*п.4)11 110,312Число заказов в год (п.5/п.10)52,9113.

Срок обеспеченности заказом дни (360/п.12)6,814Средняя величина запасов алкогольной продукции бут.(п.10/2)7 935,915Средняя величина запасов алкогольной продукции тыс. руб. (п.11/2)5 555,216Операционные издержки по размещению, доставке и приемке заказа тыс. руб. (п.9*п.12)1 111,017Издержки по содержанию алкогольной продукции (п.15*(7%+13%))1 111,018Суммарные издержки в год по содержанию алкогольной продукции тыс. руб.

2 222,119Фактическая величина запасов алкогольной продукции тыс. руб. (14,9% продуктов).

90 776,820Снижение величины оборотных средств тыс. руб.(п. 19-п.15)85 221,621Снижение затрат на хранение алкогольной продукции (п. 20*7%)5 965,522Снижение иммобилизационных издержек (п. 20*13%) 11 078,823Суммарное снижение издержек (п.21+п.22)17 044,3Операционные издержки по заказу включают в себя издержки по закупке форм отчетности, зарплаты сотрудникам службы сбыта, коммунальные платежи (телефонные переговоры и др.) и прочие управленческие расходы. За счет снижения средней величины запасов алкогольной продукции суммарное снижение издержек составит 17 044 тыс. руб.

Заключение

«Лэнд» — крупнейшая в Санкт-Петербурге сеть супермаркетов премиум-класса. Первый супермаркет сети был открыт в 1998 году.

На 15 мая 2018 года сеть состоит из 10 супермаркетов. Ассортимент насчитывает от 12 000 до 22 000 наименований в зависимости от площади магазина (от 500 до 1500 кв. м). Доля импортных товаров — 13%. Количество чеков — от 1000 до 4000 в день, средний чек — 500−1500 руб. По мнению экспертов, емкость премиального рынка в Санкт-Петербурге оценивается на уровне 10%. Доля сети супермаркетов «Лэнд», по данным компании, составляет 50−54%. Проведен финансовый анализ деятельности ООО"Лэнд".Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 20,7% в 2016 г.

и на 20,7% в 2017 г. Рост выручки и прибыли ниже роста активов компании, что является отрицательным фактором. Внеоборотные активы составляют 3,6% активов. На конец 2017 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают материальные оборотные активы — 56,8% валюты баланса, дебиторская задолженность — 35,3%, доля денежных средств составляла 6,1%.Коэффициент оборачиваемостиоборотных активов в 2017 г. повысился с 3,43 до 3,57.

Значит, уровень оборачиваемости оборотных средств повысился в 2017 г. Оборачиваемости запасов повысилась. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился. Средний срок оборота дебиторской задолженности (в днях) повысился на 1,9 дня. Это отрицательная тенденция, т. е. средний срок погашения дебиторской задолженности, стал больше.

За 2017 год величина дебиторской задолженности повысилась на 124,5%. Основную величину дебиторской задолженности составляют покупатели и заказчики — 80,3% на конец периода. Средний срок оборота дебиторской задолженности повысился на 1,9 дня. Дополнительно привлечено в оборот средств, в связи с замедлением оборачиваемости 23 022 тыс. руб. Относительное увеличение составило 6,21%.Средний срок оборота дебиторской задолженности покупателей и заказчиков вырос на 1,9 дня. Дополнительно привлечено в оборот средств, в связи с замедлением оборачиваемости 24 181 тыс.

руб. Относительное увеличение составило 8,1%.Дебиторская задолженность на конец года составила 56 710 тыс. руб., кредиторская задолженность 784 038 тыс.

руб. Таким образом, превышение кредиторской задолженности над дебиторской составило 270 938 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на конец года составляла 412 019 тыс. руб., кредиторская задолженность поставщикам 622 526 тыс. руб.

Таким образом, превышение кредиторской задолженности поставщикам над дебиторской задолженностью покупателей и заказчиков составило 210 507 тыс. руб. Оборачиваемость кредиторской задолженности ниже оборачиваемости дебиторской задолженности. Из представленных данных видно, что ООО «Лэнд» в большей степени пользовалось товарным кредитом своих поставщиков, чем само кредитовало покупателей и заказчиков. Составлен реестр старения счетов дебиторов. Проведен структурный анализ реестра старения счетов дебиторов. Средняя доля просроченной дебиторской задолженности составляет 6,1%.Рассмотрены варианты заключения договора факторинга с банком. Оценена возможность предоставления скидок при досрочной оплате. Проведен АВСанализ запасов.

Определен оптимальный объем поставки для алкогольной продукции.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Гражданский кодекс РФ. Части 1 и 2. Закон РФ «О бухгалтерском учете» от 21.

11.96 г., № 129-ФЗАстахов В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет. — М.: Юрайт, 2011. 237 с. Безруких П. С., Комиссарова И.

П. Бухгалтерское дело. — М.: Бухгалтерский учет, 2012. — 368 с. Прудников В. И. Оценка стоимости дебиторской задолженности / В. И. Прудников. -.

Челябинск, 2012. 120 сРадионов А. Менеджмент: нормирование и управление производственными запасами и оборотными средствами предприятия. — М.: Экономика, 2016.

Саблин М. Т. Взыскание долгов. От профилактики до принуждения. — М.: Кно.

Рус, 2014.

Снитко Л. Т. Красная Е. Н Управление оборотным капиталом организации. М.: Издательство РДЛ, 2016.

Стоянова Е. С., Быкова Е. В., Бланк И. А. Управление оборотным капиталом. — М.: Перспектива, 1998.

Щиборщ К. В. Управление запасами на промышленном предприятии. — Финансовый менеджмент, № 5, 2016.

http://supermarket-land.ru — «Лэнд» сеть супермаркетов.

https://e-ecolog.ru/buh/2016/7 802 778 800 — Бухгалтерская отчетность ООО «ТОРГОВАЯ КОМПАНИЯ «ЛЭНД» ИНН 7 802 778 800.

Приложения.

Приложение 1Приложение 2.