Величина собственных оборотных средств отражает долю средств, принадлежащих предприятию, в его текущих активах и является одной из характеристик финансовой устойчивости. Значения данного показателя увеличиваются с течением времени (на 68 699 тыс. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 и 40 031 тыс. руб. — в 2012 году по сравнению с 2013 годом), что является положительным моментом в деятельности компании. Величина собственных оборотных средств составляет практически половину текущих активов организации, что позволяет говорить о возможности покрытия каких-либо обязательств собственными средствами предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Значение данного коэффициента не удовлетворяет установленному нормативу, что свидетельствует об отсутствии у общества возможности немедленно расплатиться по своим обязательствам.
Поскольку доля запасов в текущих активах слишком высокая, это может быть признаком затоваривания, либо пониженным спросом на продукцию.
В таблице 7 рассчитаем и оценим показатели финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 7 — Расчет показателей финансовой устойчивости СПК «Ласточка».
Показатели 2011 г. 2012 г. 2013 г. Рекомендуемое значение Абсолютное отклонение (+;
-) 2013 г. от 2011 г. 2012 г.
Исходные показатели 1. Текущие активы, тыс. руб. 191 553 228 938 270 958 79 405 42 020 2. Собственный капитал, тыс. руб. 307 272 358 608 413 120 105 848 54 512 3.
Заемный капитал, тыс. руб. — - - - - 4. Амортизация, тыс. руб. 52 471 62 683 74 379 21 908 11 696 5.
Всего хозяйственных средств, тыс. руб. 310 845 371 318 427 817 116 972 110 499 6. Среднегодовая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб. 27 933.
5 27 924 34 064 6130.
5 6140 7. Среднегодовая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб. 5156.
5 10 503.
5 15 856.
5 10 700 5353 8. Величина собственных оборотных средств, тыс. руб. 185 408 214 076 254 107 68 699 40 031.
Расчетные показатели Коэффициент автономии (стр.
2 / стр.
5) 0.99 0.97 0.97 -0.02 — Коэффициент финансовой зависимости (стр.
5 / стр.
2) 1.01 1.04 1.04 (2 0.03 — Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.
8 / стр.
2) — - - - - Коэффициент финансового рычага (стр.
3 / стр.
2) — - - ≤1 — - Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр.
3 / стр.
5) — - - - - Коэффициент самофинансирования (стр.
4 / стр.
3) — - - - - Коэффициент задолженности по расчетам (стр.
6 / стр.
7) 0.001 2.66 2.15 2.149 -0.51 Коэффициент отвлечения средств (стр.
6 / стр.
1) 0.15 0.12 0.1 -0.05 -0.02.
По результатам расчета, представленного в таблице 7, можно сделать следующие выводы.
Коэффициент автономии характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала. Несмотря на то, что значение данного показателя в 2013 году ниже значений этого же показателя в 2011 и 2012 году, все они удовлетворяют нормативу, что означает независимость предприятия от кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования, то есть сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Значение данного показателя за три года удовлетворяет установленному нормативу, что является положительным моментом в деятельности организации.
Поскольку у общества отсутствуют заемные средства, расчет таких показателей, как коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент финансового рычага, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент самофинансирования, произвести невозможно.
Коэффициент задолженности по расчетам — соотношение между заемными и собственными средствами. Рекомендуемое значение показателя не выше 0,67. Превышение указанной границы характеризует излишнюю зависимость предприятия от заемных источников финансирования. В такой ситуации предприятие оказалось в 2012 и 2013 году.
Заключение
.
Задачами анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов в организации, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между организациями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.
В целом по результатам проведенного анализа можно сделать следующие выводы. В целом предприятие работает достаточно хорошо, поскольку проведенный анализ показал, что активы предприятия ликвидны, платежеспособность находится на достаточно высоком уровне. К отрицательным моментам в деятельность общества можно отнести увеличение дебиторской задолженности организации; увеличение сроков оборачиваемости запасов, собственного капитала, дебиторской и кредиторской задолженности.
Рекомендуется уменьшить дебиторскую задолженность. Для этого следует провести ряд мероприятий:
1) сформировать систему кредитных условий;
2) сформировать системы стандартов оценки покупателей;
3) обеспечить использование в организации современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;
4) сформировать процедуры инкассации дебиторской задолженности.
Также рекомендуется воспользоваться спонтанным финансированием (торговый кредит).
СПК «Ласточка» можно привлекать внешние заемные источники денежных средств в виде банковских краткосрочных кредитов. Чем больше заемных источников, тем выше рентабельность собственного капитала. Увеличить прибыль организации за счет увеличения количества выполняемых заказов.
Предложенные мероприятия будут способствовать укреплению финансовой устойчивости организации.
Список литературы
1. Абрютина М. С., Грачев.
А.В. Анализ финансово-экономической деятельности организации. — М.: Дело и Сервис, 2008. — 180 с.
2. Артеменко В. Г., Белендир М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ДИС НГАЭиУ, 2005. — 128 с.
3. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. — М.: Ось — 89, 2007. — 80 с.
4. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. — 2008. — № 10. — С. 64 — 66.
5. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 218 с.
6. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 384 с.
7. Барсуков А. В., Малыгина Г. В. Финансы организации. — Новосибирск, 2008. — 113 с.
8. Бланк И. Б. Финансовый менеджмент. — Киев: Ника — Центр — Эльга, 2007. — 306 с.
9. Горикова И. Н. Финансовый менеджмент. — М.: Инфра-М, 2006. — 208 с.
10. Гиляровская Л. Т., Вехорева А. А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации. — СПб.: Питер, 2007. — 256 с.
11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. — М.: ДИС, 2008. — 216 с.
12. Дружинин А. И., Дунаев О. Н. Управление финансовой устойчивостью. — Екатеринбург: ИПК УГТУ, 2007. — 113 с.
13. Ефимова О. В. Финансовый анализ. — М.: Бухгалтерский учет, 2007. — 208 с.
14. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л. А. Муравья, В. А. Яковлева. — М.: Финансы — Юнити, 2007. — 258 с.
15. Ириков В. А., Ириков И. В. Технология финансово-экономического планирования на фирме. — М.: Финансы и статистика, 2006. — 248 с.
16. Ковалев В. В.
Введение
в финансовый менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 514 с.
17. Ковалев В. В., Привалов В. П. Анализ финансового состояния организации. — М.: Центр экономики и маркетинга, 2002. — 192 с.
18. Ковалев В. В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 512 с.
19. Кодраков Н. П. Основы финансового анализа. — М.: Главбух, 2008. — 114 с.
20. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и сервис, 2007 — 319 с.
Информационные источники для анализа финансового положения внеучетные плановые.
учетные.
— нормативные материалы,.
— текущие, перспективные планы, проектирующие здания.
— оперативная отчетность;
— основные формы бухгалтерской отчетности;
— документы статистического учета;
— первичная учетная документация;
— устав организации, оперативные планы;
— протоколы собраний,.
— хозяйственные договора.
