Основные формы слияния и поглощения банков РФ

Здесь можно отметить крупные для российскогобанковского рынка сделки по приобретению Raif-feisen International Bank-Holding розничного.

ОАО"ИМПЭКСБАНК", поглощение SosieteGenerale двухрозничных банков «КБ Дельта.

Кредит" и «КБ Промэк-Банк», получение контроля над КМБ-Банксостороны итальянскогоBancaIntesa, приобретениевенгерским OTP-Bank российского.

ИНВЕСТСБЕРБАНКА. 3. Малые банки.

Можно отметить сделки приобретения балтийской финансовой группой Hansabank банка КБ «Квест», покупка вторым банком.

Индии ICICI BankLtd. небольшой кредитной организации ООО «Инвестиционно-кредитный банк» и другие. Стимулом для приобретения иностранцами подобных банков является получение лицензии безпрохождения процедуры регистрации дочернего банка с нуля. В результате этой экспансии за период с начала2005 г. по 01.

01.2007 г. доля иностранных инвестицийв совокупном уставном капитале российских банковвыросла с 6,2 до 14,9%, т. е. более чем в два раза 1. Менее чем за два года она выросла больше, чем запредыдущие 15 лет. Участие нерезидентов в собственном капитале российской банковской системытолько с 01.

01.2006 г. по 01.

01.2007 г. выросла с 9,3до 12,7%, а в активах — с 8,3 до 12,1% 2 .Этот факт обусловлен несколькими основными факторами:

серьезное увеличение инвестиционной привлекательности России, выразившееся, в том числе, в присвоении хороших суверенных рейтингов ведущимимировыми рейтинговыми агентствами;

резкий рост российского розничного банковскогорынка, прежде всего сегмента потребительского кредитования;

валютная либерализация;

большой потенциал роста доли иностранных инвестиций по сравнению с другими странами с развивающейся рыночной экономикой;

быстрый рост российского фондового рынка, который повлек за собой опережающий рост рыночнойкапитализации российских банков. Сложилась ситуация, когда любое промедление означало повышениецены покупки. [ 15]В качестве характерной особенности современного этапа слияний-поглощений банков с участиеминостранного капитала на российском рынке можноотметить резкий не только количественный, но истоимостной рост подобных сделок. На процессы консолидации финансового сектора растет влияние регулирующих органов, стремящихся разработать различного рода нормативные документы для ограничения негативных последствий слияний в банковской отрасли или, наоборот, выработать меры по стимулированию слияний. Темпы роста отечественного банковского сектора в настоящий момент имеют тенденцию к снижению. Это обусловлено не только уменьшением экономической активности банков, но и изменениями в регулировании [3].

Условия, сложившиеся после кризиса, вынуждают банки укрупнять капитал ради более эффективного его использования и дальнейшего развития. В России под влиянием глобализации происходит консолидация финансового капитала, сокращается количество кредитных и финансовых организаций при одновременном расширении географической и функциональной экспансии банков. Реструктуризация банковского сектора сопровождается интернационализацией бизнеса, диверсификацией банковских продуктов, интеграцией банков с небанковскими организациями. Рис. 3.

Динамика объявленного объёма сделок М&А в РФПервые шесть месяцев 2013 года были худшим полугодием на российском рынке слияний и поглощений за восемь лет. Объем сделок M&A составил $ 13,4 млрд. — это в два раза меньше, чем в 2012 году. Резко упал спрос на российские активы со стороны иностранцев, зато россияне купили за рубежом на 31% больше активов чем в предыдущем году. Возможно, в условиях замедления российской экономики активы в стране стали менее привлекательными для иностранных и для российских инвесторов. Комиссионные достигли $ 178,2 млн., а всего за первое полугодие — $ 404,9 млн., что на 58% больше, чем за первые шесть месяцев 2012 года. Единственный сегмент, в котором комиссионные банков не выросли — сектор слияний и поглощений (M&A).

Инвестбанки в этой сфере оказывают консультационные услуги, за которые в первом полугодии они выручили всего $ 83,6 млн, на 6% меньше, чем за первое полугодие 2012 года. Это самые слабые результаты с 2010 года. Особенно удручающе эти результаты выглядят на фоне показателей по другим отраслям. [ 13]Комиссионные от андеррайтинга облигаций выросли на 57% в первом полугодии ($ 146,3 млн) — это 36% всех комиссионных банков. Комиссионные на рынке акционерного капитала выросли в два раза — до $ 58,2 млн.

Комиссионные от синдицированного кредитования увеличились на 150% до $ 116,7 млн. Комиссионные доходы банков от сделок по слиянию и поглощению упали. Примерно 10% рынка комиссионных досталось банку VTB Capital. Это $ 40,6 млн. В первые шесть месяцев 2013 года объем сделок по слиянию и поглощению в России достиг $ 13,4 млрд. В прошлом году цифры была практически в два раза выше — $ 27 млрд. По большей части покупали российские активы российские же компании — на их долю пришлось 85% рынка M&A. В целом, можно выделить следующие современные тенденции рынка банковских слияний и поглощений в России: Объединение кредитных организаций в банковские группы/ банковские холдинги; Капитализация и укрупнение банков; Снижение динамики слияний и поглощений в банковском секторе. В настоящее время набирает обороты интеграция банковского бизнеса путем создания банковских групп.

В ходе ужесточения требований к банкам и введения международных стандартов, государство стремится к тому, что бы в банковском секторе остались только надежные и доброкачественные игроки. Данные процессы будут стимулировать банки к консолидации. Чтобы соответствовать новым требованиям банкам придется понести затраты, но при этом надо задуматься и о дальнейшем росте банка и о прибыльной деятельности. В условиях ограниченных возможностей для экстенсивного роста на фоне ухудшения экономической ситуации в РФ некоторые банки намереваются в 2015 году развивать свой бизнес за счет слияний и поглощений. Об этом сообщил президент Ассоциации российских банков Гарегин.

Тосунян."Некоторые банки уже много раз говорили мне о том, что хотели бы заранее иметь информацию (о возможной санации других кредитных организаций), потому что это одно из генеральных направлений — расширяться путем приобретения, путем поглощения. Но эти банки свои намерения не афишируют, их не один и не два", — сказал Тосунян. Однако глава АРБ отказался уточнить названия таких кредитных организаций. Об усилении процессов консолидации на банковском рынке заявлял зампред ЦБ РФ Михаил Сухов. По его оценкам, концентрация рынка в руках пяти крупнейших кредитных организаций может достигнуть 55% (на начало года — 53,5%), а к 2016 году и вовсе составит порядка 60%.

Заключение

.

До начала 2000;х годов российский банковский сектор демонстрировал незначительную вовлеченность в процессы международных слияний и поглощений. С ростом российской экономики, улучшением инвестиционного и делового климата, совершенствованием законодательно-нормативной базы и увеличением спроса на банковские услуги, особенно в сегменте массового розничного обслуживания, интенсифицировался приток в страну иностранного банковского капитала. Так, если в 2004 г. была заключена только одна международная сделка по приобретению российского банка, то в 2005 г.

их насчитывалось уже пять, а в 2006 г. — девять. В целом за период с 2004 по 2008 гг.

доля нерезидентов РФ в совокупном зарегистрированном уставном капитале отечественных финансово-кредитных учреждений увеличилась с 6,19% до 26,15%.Наиболее активнопроцессы слияний и поглощений в банковской сфере происходят в США, где зарегистрировано наибольшее количество подобных сделок, в том числе, крупнейшие по стоимости слияния и поглощения банковских учреждений и инвестиционных компаний. Такая активность, в первую очередь, обусловлена ослаблением законодательных ограничений на совмещение банковским сектором различных видов деятельности. Исследование процесса банковских слияний и поглощений на уровне отдельных банковских учреждений свидетельствует о наличии многочисленных мотивов, сгруппированных в несколько основных теорий слияния и поглощения. Основными из них являются:

Теория максимизации стоимости;

Поведенческо-психологическая теория. Основным выводом, который можно сделать из детального анализа этих теорий является то, что руководство банков при принятии решения о слиянии и поглощении не всегда руководствуется рациональными принципами. В результате чего положительный эффект процесса слияния проявляется лишь в некоторых сделках. При этом, успех слияний и поглощений в банковской сфере имеет определённую зависимость от чёткой постановки целей и тщательной разработки стратегии, особенно в периоде интеграции. Основным вопросом в анализе банковских слияний и поглощений является изменение эффективности основных видов деятельности банковского сектора в результате слияния. Несмотря на многочисленные исследования на макроуровне, сегодня нельзя сделать вывод об однозначном положительном влиянии консолидации банковской сферы на экономику в целом. Специалисты делают заключение обувеличении эффективности основных видов деятельности банковского сектора в процессе слияний. При детальном анализе изменений эффективности банковских слияний и поглощений акцент смещается в сторону рассмотрения конкретных примеров поглощения и их результатов. Консолидация банковской отрасли в разных государствах — процесс объективный, требующий координации и регулирования государственными структурами. Наиболее показательным в разработке мероприятий ограничения негативных последствий банковских слияний является опыт Соединённых Штатов Америки. Негативными проявлениями процесса банковских слияний и поглощений можно считать снижение уровня конкуренции, ухудшение условий банковского обслуживания, сужения перечня предоставляемых банковских продуктов.

Тем не менее, неправильно говорить только об отрицательных последствиях процесса слияния и поглощения. Консолидация в банковском секторе имеет и положительные последствия, способствуяувеличению стабильности и надёжности банковской системы государства. Одним из важных ключевых моментов банковских слияний является человеческий фактор. Сделки по слиянию затрагивают весь банковский персонал, а также государственные регулирующие органы. Каждая из этих групп располагает своими целями, которые необходимо учитывать в процессе принятия решения о банковском слиянии или поглощении. В РФ активного процесса слияний и поглощений банков пока не наблюдается. Концентрация капитала в РФ в последние годы происходила путем участия банков в капиталах промышленных компаний. Однако не всегда эти действия были продиктованы грамотным экономическим расчетом.

Можно ожидать, что процесс консолидации банковской отрасли не обойдет РФ стороной. Большой опыт развитых стран, накопленный в 1990;2008 годах как в сфере государственного регулирования процесса консолидации банковской отрасли, так и в сфере разработки стратегии и планирования процесса слияния на уровне отдельной сделки, будет безусловно полезен для банков и регулирующих органов РФ. Развитие процесса консолидации банковской отрасли РФ требует принятия от Банка России специальных мер, направленных как на стимулирование банковских слияний, так и на ограничение негативных последствии этого процесса. В качестве характерных особенностей международных слияний и поглощений на российском рынке банковских услуг в период 2004—2008 гг. автором выделены: (1) небольшие по международным меркам объемы сделок; (2) повышенная ориентация на высокодоходный розничный сегмент банковского бизнеса; (3) концентрация зарубежных активов в руках немногочисленной группы крупнейших международных банков; (4) преобладание сделок по приобретению банков столичного мегаполиса (Москва и Московская область). Кроме того, в работе определена важная нарождающаяся тенденция в развитии исследуемых процессов, заключающаяся в формировании банковских групп под контролем иностранного капитала. Это может служить свидетельством, с одной стороны, усиления участия страны в современных мирохозяйственных процессах, и с другой, возможного возникновения в перспективе новых более значимых проблем национальной и, прежде всего, финансовой безопасности РФ.

Список использованных источников и литературы

:

1. Ким И. Д. Банки дешевеют // Банковское обозрение.- 2013. — № 8. 2. Ковалева Е.

Г. Банк уполномочен поглотить // Коммерсантъ-Деньги. — 2013.

— № 149. 3. Косарев В. Е.

Банковские группы на пути капитализации российских банков.// Банковское дело. — 2014. — № 5. 4. Радыгин А. Д.

Российский рынок слияний и поглощений: этапы, особенности, перспективы // Вопросы экономики.- 2013. № 10. 5. Рыбин Е. В. Состояние и перспективы рынка банковских слияний и поглощений в России // Банковское дело.- 2014. № 6. 6. Рыбин Е. В.

«О слиянии и присоединении банков» — Деньги и кредит, № 1, М., 20 137.

Седин А. И. «Актуальность стратегического планирования в российских коммерческих банках» — «Бизнес и банки» № 11 (541), 2013 г.

8. Степанов П. А. Процессы банковских слияний и поглощений: этапы развития и современные тенденции [Текст] / П. А.

Степанов // Молодой ученый. — 2014. — №.

19. 9. Сухорукова Д. Н. M& amp;A — рынок в России: Текущее состояние и перспективы банковских слияний и поглощений [Текст] / Д. Н.

Сухорукова // Молодой ученый. — 2014. — № 7. 10. Ярыгина О.

T. Банковский сектор: системный кризис или оздоровление рынка? Правовые аспекты // Слияния и поглощения.- 2014. — № 3 (7).

11. Электронный ресурс: ELITETRADER.RU.

http://elitetrader.ru/index.php?newsid=18 627 612.

Официальный сайт Центрального Банка Р. Ф. www.cbr.ru13. Интернет-ресурс: www.berg.com.ua/basic/ «Слияние и поглощение компаний» 14. Интернет-ресурс: www. vedomosti.ru/glossary/ Энциклопедический словарь экономики и права 15. Интернет-ресурс www.bankbankov.ru16. Интернетресурс www.banki.ru О. Черкасова «Цена прогноза», 15.

09.2014г. 17. Интернет-ресурс www.mergers.ru «Обзор российского рынка слияний и поглощений.