Предельное число общественных эмитентов зарегистрировано в 2011 г. — 320 компаний. Во многом это было обосновано синергическим результатом объединения двух торговых площадок — ММВБ и РТС. Затем совершалось непрерывное понижение числа эмитентов, акции которых обращаются на внутреннем биржевом рынке со средней скоростью 5% в год. С 2011 г. фондовый рынок &# 171;Московской биржи" оставили 78 эмитентов акций (24,4% в относительном исчислении).
Вместе с тем число выпусков акций, включенных в котировальные списки, является стабильным не смотря на небольшую тенденцию к уменьшению. Всего с 2011 г. котировальные списки (первый и второй уровни) сократились на одиннадцать выпусков ценных бумаг. Снижение обуславливается как уменьшением числа эмитентов, так и ужесточением требований к листингу акций.
Рассмотрев таблицу 2.1 со списком эмитентов, чьи акции торговались в прошлом году наиболее активно, можно сделать вывод, что основными секторами инвестиционных вложений являются банковский и нефтегазовый сектора, такой же вывод можно сделать по таблице 2 со списком эмитентов корпоративных облигаций.
Таблица 2.1 Список эмитентов, сделки с акциями, которых на фондовом рынке группы «Московская биржа» велись преимущественно активно (по результатам 2016 г.).
Таблица2.
Таблица 2.2 Список эмитентов, сделки с корпоративными облигациями, которых на фондовом рынке группы «Московская биржа» проводились наиболее активно (по итогам 2016 г.) В.
В 2016 г. продлился подъём размера рынка государственных облигаций, и по итогам года он составил по номиналу 6100 млрд руб., на 9,5% больше, чем в 2015 г. В сравнении с ВВП рынок государственных облигаций за год возрос до 9,9%, на 0,8 п.п. больше, чем годом раньше. Следует отметить, что темп роста рынка государственных облигаций уменьшился, годом ранее прирост составлял 18,8%. Вместе с тем объем сделок с государственными облигациями на фондовом рынке группы «Московская биржа» вырос существенно — на 33,5% и составил без учета первичных размещений и сделок РЕПО 4774 млрд. руб, немногим меньше, чем объем сделок с корпоративными, субфедеральными и муниципальными облигациями — 5074 млрд.
руб. Объем внешнего рынка российских облигаций не увеличивается уже третий год, по результатам 2016 г. он составил 185 млрд долл., как и годом раньше. Из числа факторов подобного уменьшения можно обозначить совокупные макроэкономические проблемы страны и введение против нее экономических санкций. Пропорции среди различных типов облигаций видоизменяются мало: в среднем 75% составляют корпоративные облигации, а 25% - суверенные; субфедеральные и муниципальные облигации занимали остаточную нишу, а в 2016 г. подобные заимствования закончились.
В последние годы российские корпорации по известным причинам в большей степени ориентируются на внутренние облигационные заимствования. Так, если в 2005 г. внешние заимствования составляли 70,8% общего облигационного рынка, то в 2011—2016 гг. этот показатель составляет в среднем 50%. Из общего числа профучастников, имеющих лицензию брокеров, дилеров и доверительных управляющих 47,7% организаций являются банками. По данным Банка России, за 2016 г. общий портфель ценных бумаг кредитных организаций оценивается в.
13 330 млрд руб., что на 17,7% больше, чем годом раньше. Сумма долговых ценных бумаг в портфеле банков составила 9614 млрд руб., а доля их выросла на 4 п.п. и составила 72,1%. Динамика долевых ценных бумаг в общем портфеле остается отрицательной. За 2016 г. объем долевых ценных бумаг сократился на 4,1% и составил 307 млрд руб., а доля в общем портфеле снизилась до 2,3% (минус 0,5 п. п). Если говорить об основных инвесторах, то результаты можно выразить с помощью таблиц 2.3, 2.4:
Таблица 2.3 Наибольший объем сделок с акциями (по итогам 2016 г.).
Таблица 2.4 Наибольший объем сделок с облигациями (по итогам 2016 г.).
Как и предполагалось, основополагающими вкладчиками на рынке ценных бумаг считаются коммерческие банки. Принимая во внимание первую часть нашей статьи, можно признать, что коммерческие банки предпочтительно вкладываются в акции банковского и нефтяного сектора, не смотря на невысокий тариф за баррель. В прочем же объемы операций с корпоративными облигациями преобладают над инвестициями в акции, а те в свою очередь, над инвестициями в акции, что демонстрирует осмотрительность инвесторов на фоне кризиса и санкций относительно нашей страны. В современных условиях деятельность рынка ценных бумаг невозможно без анализа сделок, совершаемых профессиональными посредниками. Деятельность последних требует применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения информации. Также ключевое значение имеет уровень профессиональной подготовки посредников, т. е. знания в общеэкономической, технической и психологической сфере, не менее важны опыт и интуиция.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе были изучены, основы формирования инвестиционного портфеля, методы управления им, так же были рассмотрены инвестиционно-банковские сделки на рынке ценных бумаг. Выводы сделанные в ходе работы :1) При вложении средств в ценные бумаги инвестор попробует получить самую большую доходность портфеля, вобщем доход любой один прямо пропорционален риску.2) Работая на рынке ценных бумаг, инвестор придерживается принципа диверсификации вкладов. При разработке портфеля инвестор учитывает эти факторы: степень риска — доходности, срок вложения, тип ценной бумаги. Портфель ценных бумаг вполне вероятно охарактеризовать, с одной стороны, больше высокой степенью ликвидности и маневренности, а с другой — повышенными инфляционными рисками и ограниченным воздействием на доходность. Означает задачка каждого инвестора — поиск больше применимого сочетания доходности и рисков. На рынке ценных бумаг профессиональными посредниками являются брокеры, дилеры, депозитарии, организаторы торговли, клиринговые организации, регистраторы и доверительные управляющие. На протяжении последних 4 лет на российском фондовом рынке количественный состав вышеперечисленных участников значительно сократился. На рынок оказывают влияние следующие факторы: политическая и социальная нестабильность, уровень инфляции, отсутствие финансовой поддержки государства т.д.Что касается проблемы развития рынка частных инвестиций в России, одной из ключевых причин торможения развития данного рынка является низкий уровень финансовой грамотности населения.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 23.
04.2018. 2. Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. — М.: Открытое общество, 2014.
— 347 с. 3. Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцева В. Н. Общая теория статистики: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 416 с.
4. Ефимова М. Р., Петрова Е. В., Румянцева В. Н. Общая теория статистики: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 416 с. 5. Ириков В. А., Ириков И. В. Технология финансово-экономического планирования на фирме.
М.: Финансы и статистика, 2014. — 248 с. 6. Кивачук B.C. Оздоровление предприятия: экономический анализ. Мн.: Экоперспектива. 2015.
— 267с. 7. Баканов М. И. Мельник М.В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. /.
Под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2014. ;
536 с. 8. Максютов А. А. Экономический анализ — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 544 с.
9. Быльцов С. Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С. Ф. Быльцов. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2014. -.
506 с. 10. Маренков Н. Л. Веселова Т.Н. Экономический анализ. — Ростов п/Д: изд-во «Феникс», 2014. ;
416 с. 11. Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.:ЮНИТИ, 2015. — 99 с.
12. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2014.
— 352 с. 13. Ряузов Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Опыт Банка ЗЕНИТ // Рынок ценных бумаг — 2010.
— № 22. — С.
71−77. 14. Прыткина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. ;
408 с. 15. Томас Р. Количественные методы анализа хозяйственной деятель-ности/Пер. с англ.
М.: Финансы и статистика, 2016. 284с. 16. Финансовая стратегия в управлении предприятием / Под ред. В. В. Титова, З. В. Коробковой. — Воронеж, 2016. ;
409 с. 17. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг — 2008.
— № 2. — С. — 59−63. 18. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг — 2008.
— № 2. — С. — 59−63. 19.
Экономический анализ: Учебник для вузов. / Л. Т. Гиляровская; Под ред. Л. Т. Гиляровской. ;
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 615 с. 20. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. -.
М.: ИНФРА-М, 2014. — 1028 с. 21.
https://knife.media/monkey/.
https://knife.media/monkey/.
Буренин А. Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. — М.: Открытое общество, 2014. — 347 с.
Ефимова М.Р., Петрова Е. В., Румянцева В. Н. Общая теория статистики: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 416 с.
Ефимова М.Р., Петрова Е. В., Румянцева В. Н. Общая теория статистики: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 416 с.
Ефимова М.Р., Петрова Е. В., Румянцева В. Н. Общая теория статистики: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2015. — 215 с.
Кивачук B.C. Оздоровление предприятия: экономический анализ. Мн.: Экоперспектива. 2015. — 267с.
Баканов М. И. Мельник М.В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. — М.: Финансы и статистика, 2014. — 536 с.
Максютов А. А. Экономический анализ — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. — 544 с.
Быльцов С. Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С. Ф. Быльцов. — СПб.: Бизнес-Пресса, 2014. — 506 с.
Маренков Н. Л. Веселова Т.Н. Экономический анализ. — Ростов п/Д: изд-во «Феникс», 2014. — 416 с.
Ряузов Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Опыт Банка ЗЕНИТ // Рынок ценных бумаг — 2010. — № 22. — С. 71−77.
Прыткина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 408 с.
Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг — 2008. — № 2. — С. — 59−63.
Прыткина Л. В. Экономический анализ предприятия: Учебник. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. — 408 с.
Ришар Жак. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.:ЮНИТИ, 2015. — 99 с.
Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг — 2008. — № 2. — С. — 59−63.
Федеральный закон от 07.
02.2011 N 7 — ФЗ (ред. от 18.
07.2017) «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» (с изм. и доп., вступ. в силу с 17.
11.2017).
