Лизинг является одним из наиболее действенных инструментов обновления основных фондов производства, с его помощью в мире обеспечивается до 30−35% капитальных вложений в оборудование. Лизинг — это кредит, предоставляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемого в пользование имущество (товарный кредит), который отличается от традиционной банковской ссуды. Лизингодатель оказывает лизингополучателю финансовую услугу, приобретая имущество у поставщика производителя за полную стоимость в собственность, а лизингополучатель возмещает эту стоимость периодическими взносами (платежами).
с процентами за кредит. Если местом пребывания лизингодателя и лизингополучателя являются разные страны, лизинг считается международным. При этом для страны пребывания лизингополучателя международный лизинг принято называтьимпортным, если имущество предмет договора приобретается за рубежом. Если же имущество приобреталось в стране пребывания лизингодателя лизинг считается экспортным.
В основе большинства лизинговых сделок лежит процедура косвенного лизинга, который во многом похож на продажу имущества в рассрочку. Посредник, он же лизингодатель, сначала финансирует имущество продавца (поставщика) и передает его лизингополучателю, а затем получает от него лизинговые платежи. В косвенном лизинге участвуют, как минимум, три лица: продавец (поставщик-изготовитель), лизингодатель и лизингополучатель, но он может включать и большее число участников. Для ООО «РСП-М» целесообразен прямой лизинг. В сделках прямого лизинга функции лизингодателя и продавца (поставщика) выполняет одно и то же лицо, которым является изготовитель имущества. При такой форме лизинга сокращается число посредников, что повышает надежность сделки. Особенности лизинга проявляются и в праве пользования имуществом. За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга, которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты согласованного платежа по истечении срока договора. Лизинг имеет, как правило, трехсторонний характер взаимоотношений. Первый участник -собственник имущества, лизингодатель (это — банки, лизинговые компании и фирмы).
Другим участником является лизингополучатель — юридическое лицо любой организационно-правовой формы (государственное унитарное предприятие, акционерное общество, общество с ограниченной ответственностью и т. д.). И наконец, третий — продавец имущества будущему собственнику, лизингодателю. Взаимоотношения между участниками лизинговой сделки строятся по следующей схеме. Лизингополучатель подбирает поставщика имущества, затем он обращается к будущему лизингодателю, который имеет необходимые ресурсы. При этом лизингодатель приобретает имущество у поставщика в собственность, а затем передает его лизингополучателю во временное пользование на условиях, оговариваемых в лизинговом соглашении. В существующих условиях ведения бизнеса, связанных с ведением санкций и сокращением движения иностранного капитала, международный лизинг становится очень актуальным. Опишем еще некоторые преимущества. Быстрое выполнение работ: в сравнение с утверждением крупного кредита лизинговые сделки получают более быстрое одобрение.
100% финансирование. Лизинг может обеспечить 100% финансирование, что позволяет приобрести необходимое оборудование без значительных денежных затрат. Налоговые преимущества и льготы, они есть в разных странах. Забалансовое финансирование: Лизинг является идеальным инструментом для приобретения нового оборудования без дальнейшего привлечения на баланс компании. Стоимость денег постоянна на срок действия договора. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом — предметом договора лизинга. В лизинговые платежи включаются: амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства (за исключением лизинга, проводимого за счет собственных средств), лизинговая премия лизингодателя (комиссионное вознаграждение), плата за дополнительные услуги, предоставляемые лизингодателем, например, по договору страхования, а также стоимость выкупаемого имущества, если выкуп и порядок выплат стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей предусмотрены договором. При начислении лизинговых платежей стороны могут выбрать один из трех методов (способов):
1) равных платежей — оплата всей суммы лизинговых платежей одинаковыми частями в течение всего срока договора с периодичностью, указанной сторонами в договоре.;2) стандартный — оплата всего комплекса услуг, предоставляемых лизингодателем в соответствии с моментом их возникновения;
3) с авансомвнесение лизингополучателем авансового платежа при заключении договора; в дальнейшем выплаты осуществляются в соответствии с методом равных платежей или стандартным. Периодичность выплат и сроки внесения платежей устанавливаются договором лизинга (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно). При этом договором может быть предусмотрено изменение размера лизинговых платежей, но не чаще чем один раз в три месяца. Опишем особенности, которые предприятию ООО «РСП-М» будет необходимо учесть при планировании лизинговых сделок. Важный момент при сравнении стоимости приобретения оборудования в кредит или в лизинг — выбор временнόго периода, на который рассчитывается объем денежного потока из каждого источника финансирования. Необходимо, чтобы были учтены все расходы и все налоговые выгоды предприятия от использования того или иного источника финансирования. Ошибкой является сравнение денежных потоков за срок действия лизингового договора с денежными потоками за срок кредитования. Если в течение срока действия лизингового контракта имущество, как правило, полностью амортизируется за счет применения коэффициента ускорения, то при покупке оборудования в кредит по окончании кредитной сделки у предприятия остается имущество со значительной остаточной стоимостью. Это ведет к тому, что и после завершения срока кредитования предприятие будет продолжать получать экономию на налоге на прибыль (за счет отнесения на расходы амортизационных отчислений и налога на имущество), но при этом будет нести и расходы по уплате налога на имущество. Если срок лизинга не равен сроку полной амортизации предмета лизинга, то после истечения срока лизинга также продолжат свое существование налоговые льготы для амортизируемого имущества. Таким образом, предприятию необходимо при воспроизводстве основного капитала использовать более выгодные инструменты инвестирования.
Заключение
.
В практической главе была дана общая характеристика предприятия ООО «РСП — М», проведен анализ результатов хозяйственной деятельности предприятия, анализ эффективности воспроизводства основного капитала. ООО «РСП — М"в 2015 году показало снижение выручки в 2,05%, что ниже снижения себестоимости, это положительная тенденция даже при снижении выручки. Предприятие в 2015 году показало рост прибыли в 19% рост рентабельности производства продукции на 19,7%, снижение себестоимости составило 13,2%, что положительно характеризует работу. Основное обновление основных фондов произошло в 2015 году путем обновления оборудованияприобретения новой плавильной печи. Оборудование было введено в эксплуатацию в конце 2015 года. Основные фонды предприятия имеют высокий коэффициент годности, низкий процент износа. Воспроизводство основного капитала на предприятии характеризуется частичным обновлением основных фондов и происходит своевременно. Показатели эффективности использования основных фондов в 2015 году низкие, так как установленное оборудование еще не показало свою эффективность, эффективность проявится в 2016 году по итогам отчета. Пока эффективность показана только ростом фондовооруженности предприятия на 50,6 п. Воспроизводство основного капитала характеризуется высокой активностью и происходит техническое перевооружение предприятия, в 2015 году в структуре доля машин и оборудования выросла на 22,6%. В настоящее время оборудование предприятием приобретается за рубежом, за валюту, в кредит. Кредит выдается российским банком. Предприятию необходимо использовать более выгодные методы инвестирования в воспроизводство. В качестве актуальных способов привлечения инвестиций для осуществления воспроизводства основного капитала предложено использовать постимпортное финансирование и лизинг, как наиболее финансово привлекательные инструменты. Список использованной литературы.
Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие/ Анушенкова К. А. — М.: Дашков и Ко, 2010. — 351с. Белотелова Н. П. Финансы: Учебное пособие/ Н. П. Белотелова, П. Н. Шуляк. -.
М.: Дашков и К, 2010. — 608с. Бердников А. А. Экономический анализ: понятие, роль в деятельности организации и перспективы развития / А. А. Бердников // Экономическая наука и практика: материалы II междунар.
науч. конф. (г. Чита, февраль 2013 г.). — Чита: Издательство Молодой ученый, 2013. — С. 45−47.Бердникова Л. Ф. Информационное обеспечение анализа ресурсного потенциала предприятия / Л. Ф. Бердникова // Вестник Казанского технологического университета. № 3. Ч.I. — Казань: Изд-во Казан.
гос. технол. унта, 2009. — С. 191−196.Бланк И. А. Управление использованием капитала/ И. А. Бланк. — М.: ОмегаЛ, 2008.-652 с. Братухина О. А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ О. А. Братухина. — М.: Кно.
Рус, 2011. — 240с. Бровкина Н. Д. Основы финансового контроля: учебное пособие /под. Ред. М. В. Мельник. -.
М.: Магистр, 2010. — 382 с. Волошин В. М. Критерии выбора краткосрочных источников финансирования // Вестник МГТУ, том 16, № 2, 2013 .- С.220Выварец А. Д. Экономика предприятия. Учебник/ А. Д. Выварец. — М.: Юнити-Дана, 2010.
— 368с. Гаврилова А. Н. Финансовый менеджмент/А.Н. Гаврилова, А. А. Попов, М.: КНОРУС, 2013. — 376 с. Григорьева Т. И. Финансовый анализ для менеджеров / Т. И. Григорьева.
М.: Бизнес Энлайнмент, 2008. -344 с. Добросердова И. И. Финансы предприятия/ И. И. Добросердова, И. Н. Симонова.
СПб.:Питер, 2010.-122с.Зимин А. Ф. Экономика предприятия/ А. Ф. Зимин.
М.: Инфра — М, 2016.-288 с. Маевская Е. Б. Экономика организаций/ Е. Б. Маевская.
М.: ИнфраМ, 2016. 324 с. Огнев Д. В. преимущества и недостатки лизинговой формы инвестирования//Известия ИГЭА. 2009. № 1, С.39Палеева В.Ю. Риск-менеджмент как новое направление экономической теории и новая философия управления предприятием/ В. Ю. Палеева // Современные аспекты экономики.
— 2010. — № 4 (152)Панкратов Е. П. Теоретические аспекты форм и методов воспроизводства основных фондов строительства// Вестник естественных наук.-№ 6.-2015. С.83−88.Поляков Р. К. Развитие риск-менеджмента в предпринимательстве: концептуальный подход /Р.К.Поляков / // Менеджмент в России и за рубежом. -.
2008. — № 1Прудникова А. А. Лизинг как инструмент инвестиционной политики в российской экономике. Автореферат. Москва, 2008.-26 с. Пласкова Н. С. Экономический анализ: учебник / Н. С. Пласкова. — 2-е изд., перераб. и доп. -.
М.: Эксмо, 2009. — 704 сПожидаева Т. А. Анализ финансовой отчетности. — М.: Кно.
Рус, 2011. — 320с. Попов В. М., Млодик С. Г., Зверев А. А. Анализ финансовых решений в бизнесе. — М.: Кнорус, 2010. — 288с. Салов А. И. Экономика. Курс лекций/ А. И. Салов.
М.: Высшее образование, 2009.-175 с. Сарбаев В. И. Правовое обеспечение субъектов лизинга// Лизинг,№ 11,2008; С.6−8Сергеев И.В., Веретенникова И. И., Яновский В. В. Организация и финансирование инвестиций. М.: Финансы и. статистика, 2011- 356с. Тютюкина, Е. Б. Финансы организаций (предприятий): учебник / Е. Б. Тютюкина.
— Москва: Дашков и К°, 2011. — 539 сФилатова Т. В. Финансовый менеджмент/ Т. В. Филатова.
М.:Инфра-М., 2010.-236 с. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред.Е. С. Стояновой. — 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Изд-во «Перспектива», 2013. -656 с. Финансовый менеджмент: Практикум: Учеб.
пособие для ВУЗов/Л.А. Бурмистрова, Е. Ю. Ветрова, О. А. Жеволюкова; /Под ред.Н. Ф. Самсонова. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2013. — 269 с. Финансовый бизнес — план.
Под ред. Попова В. М. — М.// Финансы и статистика, 2013. — 480 с. Финансовый менеджмент/ Под ред. проф. Г. Б. Поляка.
— М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. — 408 сЧараева М. В. Финансовый менеджмент/ М. В. Чараева.
М.:Феникс, 2010.-318 сСтатистика основных фондов и производственного оборудования ;
http://www.profiz.ru/peo/10_2011/statistika/Негоденко В. С. Особенности учета и аудита воспроизведения основных средств;
http://journal.tltsu.ru/index.php/SVSEM/article/viewFile/1184/1182.
Мороз В. В. Воспроизводство основных фондов предприятий в разрезе стратегического и тактического управления ;
http://bgscience.ru/lib/2328/.
