Это свидетельствует о низкой степени мобильности собственных средств и оценивается отрицательно.
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками имеет отрицательное значение, что показывает полное отсутствие оборотного капитала предприятия.
Анализ показателей финансовой независимости предприятия показывает полную зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования. Тем не менее, анализ показателей выявил необходимость принять меры по укреплению финансового положения.
2.
4. Анализ финансовой устойчивости.
На основании соотношения размера активов и пассивов баланса возможно оценить уровень финансовой устойчивости предприятия. Анализ финансовой устойчивости ОАО «КМК» по абсолютным показателям приведен в таблице 2.
6.
Таблица 2.6.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям.
№ Показатели Усл.обозн. Строки в балансе На конец пред.
года На конец отч. года 1. Величина запасов и затрат Взз стр.
1210+с1220 90 887 58 253 Запасы стр 1210 87 112 56 649 Налог на добавленную стоимость стр.
1220 3775 1604 2. Собственные оборотныесредства Сос С 1300-с.1100 -498 453 -308 788 Капитал и резервы стр.
1300 -221 500 -58 741 Внеоборотные активы стр.
1100 276 953 250 047 3. Перманентный капитал ПК (с1300+1400)-с1100 -481 628 -278 745 Капитал и резервы стр.
1300 -221 500 -58 741 Внеоборотные активы стр.
1100 276 953 250 047 Долгосрочные обязательства стр.
1400 16 825 30 043 4. Все источники И (с 1300+с1400+.
с1510-с1100 47 937 85 300 Капитал и резервы стр.
1300 -221 500 -58 741 Внеоборотные активы стр.
1100 276 953 250 047 Долгосрочные обязательства стр.
1400 16 825 30 043 Займы и кредиты стр.
1510 529 565 364 045 5. Излишек (недостаток)собственных оборотных средств Исос Сос-Взз -589 340 -367 041 6. Излишек (недостаток)перманентного капитала Ипк Пк-Взз -572 515 -336 998 7. Излишек (недостаток)всех источников Иви И-Взз -42 950 27 047.
Примечание: данные сформированы на основании данных отчетности предприятия.
Приведенные данные показывают следующие значения трехкомпонентного показателя:
На конец предыдущего года: Фу= [0,0,0].
На конец отчетного года Фу= [0,0,1].
Приведенные данные показывают, что по расчету показателей финансовой устойчивости положение предприятия за предыдущий период можно охарактеризовать как кризисное финансовое состояние, при котором не хватает всех средств для покрытия запасов и затрат. В отчетном периоде наблюдается неустойчивое финансовое состояние, когда у предприятия достаточно всех источников для покрытия запасов и затрат.
2.
5. Анализ вероятности банкротства предприятия.
Предыдущие расчеты выявили, что 2 показателя ОАО «КМК» ниже нормативных данных:
Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами.
Таблица 2.7.
Расчет коэффициентов платежеспособности.
Показатели На конец пред.
года На конец отч. года Коэффициент текущей ликвидности 0,75 0,48 Коэффициент обеспеченности собственными средствами -2,02 -1,18 1. Коэффициент восстановления платежеспособности 0,42.
Поэтому рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:
Кв.пл.=0,48+0,5(0,48−0,75)/2=0,42<1.
Коэффициент восстановления платежеспособности ниже установленного ограничения, следовательно, данное предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность в течение ближайших 6 месяцев и может обанкротиться.
2.
6. Анализ деловой активности.
Анализ оборачиваемости активов ОАО «КМК» представлен в таблице 2.
8.
Таблица 2.8.
Показатели оборачиваемости активов, тыс.
руб.
№ Показатели Источник информации и алгоритм расчета на конец пред.
года на конец отчетного года Изм.
за год.
(+,-) 1 Выручка от продажи товаров отчет о фин. результатах 1 423 090 1 874 049 450 959 2 Стоимость активов Баланс 524 062 511 787 -12 275 3 Стоимость оборотных активов Баланс 247 109 261 740 14 631 4 Запасы Баланс 87 112 56 649 -30 463 5 Дебиторская задолженность Баланс 130 451 186 014 55 563 6 Денежные средства Баланс 25 771 17 473 -8298 7 Кредиторская задолженность Баланс 199 172 176 440 -22 732 8 Коэффициент оборачиваемости активов п.1/п.2 2,72 3,66 0,9 9 Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала п.1/п.3 5,76 7,16 1,4 10 Коэффициент оборачиваемости запасов п.1/п.4 16,34 33,08 16,7 11 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности п.1/п.5 10,91 10,07 -0,8 12 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности п.1/п.7 7,15 10,62 3,5 13 Коэффициент оборачиваемости денежных средств п.1/п.6 55,22 107,25 52,0 14 Продолжительность оборота активов, дни 360/п.8 132,57 98,31 -34,3 15 Продолжительность оборота оборотных активов, дни 360/п.9 62,51 50,28 -12,2 16 Продолжительность оборота запасов, дни 360/п.10 22,04 10,88 -11,2 17 Прод. оборота дебиторской задолженности, дни 360/п.11 33,00 35,73 2,7 18 Продолжительность оборота денежных средств, дни 360/п.13 6,52 3,36 -3,2 19 Продолжительность оборота кред зад, дни 360/п.12 50,38 33,89 -16,5 Примечание: данные сформированы на основании данных отчетности предприятия По таблице 2.8 году наблюдаем рост коэффициентов оборачиваемости активов, оборотных активов, запасов, денежных средств, кредиторской задолженности и, соответственно, рост периода их оборачиваемости. Это произошло за счет роста размера указанных оборотных активов в более медленном темпе в сравнении с ростом выручки от продаж. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает снижение показателя к концу отчетного периода, соответственно, рост продолжительности оборота. Это показывает снижение эффективности использования дебиторской задолженности предприятия.
Рисунок 2.
4. Динамика коэффициентов оборачиваемости за период, об.
Для повышения эффективности использования дебиторской задолженности необходимо активизировать работу с дебиторами, рассмотреть гибкую систему оплаты и предоплаты за продукцию, что позволит повысить их оборачиваемость и снизить период их оборота в днях.
Заключение
.
По результатам проведенного экономического и финансового анализа ОАО «Кемеровский Молочный Комбинат» можно сделать следующие выводы:
1) Анализ динамики объемов производства и продаж указывает на наличие спроса на продукцию предприятия.
2) Динамика выручки и прибыли за период показывает рост прибыли от продаж и чистой прибыли предприятия.
3) Анализ структуры источников финансирования (пассивов) выявил, что у предприятия нет собственного капитала, вся его деятельность осуществляется за счет привлеченных источников финансирования.
Но наблюдается положительная динамика роста размера собственного капитала к 2015 году.
4)Анализ финансовой устойчивости выявил, что финансовое положение предприятия к концу отчетного периода можно назвать неустойчивым, при котором предприятие располагает достаточными всеми источниками для покрытия запасов и затрат. Анализ финансовой независимости выявил полную зависимость от привлеченных средств.
5) Анализ платежеспособности показал, что у предприятия на протяжении периода исследования наблюдается низкий уровень платежеспособности.
6) Анализ рентабельности показал, что наблюдается рост всех видов рентабельности, что оценивается положительно.
7)Анализ использования оборотных активов и активов выявил рост эффективности к к концу отчетного периода всех активов и оборотных активов, исключая дебиторскую задолженность. Это произошло за счет регулирования оптимальных соотношений темпов роста выручки и размера оборотных средств.
Проведенный анализ финансового состояния ОАО «Кемеровский Молочный Комбинат» позволил выявить, что актуальным является введение мероприятий, направленных на дальнейшее увеличение прибыли от деятельности, что позволит повысить размер собственного капитала и снизить размер привлеченного; повышение финансовой независимости, устойчивости и платежеспособности.
Это можно достигнуть вводом в производство новых рентабельных видов продукции, экспорт продукции, модернизацией оборудования или обновлением основных фондов, что позволит повысить объемы выпуска продукции и получить дополнительную прибыль.
Введение
указанных направлений позволит улучшить финансовое состояние ОАО «Кемеровский Молочный Комбинат», повысить его финансовую независимость, устойчивость, платежеспособность, рентабельность и оборачиваемость, тем самым, улучшится его финансовое положение в целом.
Список литературы
Гражданский Кодекс РФ (части первая, вторая, третья) (с изменениями от 26 марта 2015 г.).
Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): (ред. от 28.
09.2014) (с изм. и доп. с 01.
10.2015).
Басовский Л. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб пособие / Л. Е. Басовский. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 366 с.
Губин В. Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В. Е. Губин, О. В.
Губина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.
: ИД ФОРУМ: МИЦ ИНФРА-М, 2013. — 336 с.
Ковалев В. В. Финансы организаций (предприятий)/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебник.
М.:Проспект, 2015.-352 с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах/ Ковалев В. В. Ковалев Вит.В.Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304с.
Мицек С. А. Краткосрочная финансовая политика на предприятии.
М.: Кнорус, 2014. — 248 с.
Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: Кно.
Рус, 2013. — 536 c.
Финансы. Под ред. Ковалева В.В.3-е издание. Учебник. -М.: Проспект 2014.-1237с.
Платонова, Н. А. Планирование финансовой деятельности предприятия: учеб. пособие. — М.: Изд-во Дело и Сервис, 2014. — 432 с.
Перекрестова Л.В., Романенко Н. М. Финансы и кредит. — М.: Издательский центр «Академия», 2013. 488 с.
Пятов М. Л. Управление обязательствами организации / М. Л. Пятов. — М.: Финансы и статистика, 2015. — 256 с.
Финансовый менеджмент в вопросах и ответах. Учебное пособие.
М.:Проспект, 2015.-304 с.
Крылов С. И. Концепция стратегического финансового анализа деятельности коммерческой организации. //Экономический анализ: теория и практика, 2014, № 19.-С-45−46.
Мазурина Т. Ю. Об оценке платежеспособности. //Финансы, 2014, № 10.-С 32−34.
Рентабельность предприятия: пути её оптимизации. Правовая и финансовая основы //Библиотечка «Российской газеты». 2015. № 8 — 152 с.
Приложение Годовая бухгалтерская отчетность ОАО «Кемеровский Молочный Комбинат».
