Таблица 6.11 (Объемы реализации продукции и услуг предприятия Направление Объем в месяц Объем в полгода Цена, тыс. руб. Выручка за полгода, тыс. руб. Аренда помещения магазина продуктов питания, кв.м. 122 732 0,65 475,8 Услуги кафе, условных комплексов 3016 18 096 0,2 3619,2 Гостиничный номер «Люкс», койко-мест 145 870 1,2 1044.
Гостиничный номер стандартный, койко-мест 435 2610 0,7 1827.
Платная автостоянка 435 2610 0,1 261 Итого 7227.
Расчет прибыли табл. (6.13) осуществляется на основе дохода от продаж (табл. 6.12) и издержек.
Таблица 6.12 — Расчет дохода от продаж.
Полугодие 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Аренда помещения магазина продуктов питания, кв.м. 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 732,0 Цена аренды 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 0,65 Выручка ль аренды 0,0 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 475,8 Услуги кафе, условных комплексов 0 12 667 16 286 18 096 18 096 18 096 18 096 18 096 18 096 18 096 18 096 18 096 Цена заказа 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 0,2 Выручка от кафе 0,0 2 533,4 3 257,3 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 3 619,2 Гостиничный номер «Люкс», койко-мест 0,0 609,0 783,0 870,0 870,0 870,0 870,0 870,0 870,0 870,0 870,0 870,0 Цена койко-места 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 Выручка от номеров люкс 0,0 730,8 939,6 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 1 044,0 Гостиничный номер стандартный, койко-мест 0,0 1 827,0 2 349,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 2 610,0 Цена койко-места 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 Выручка от номеров стандартный 0,0 1 278,9 1 644,3 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 1 827,0 Платная автостоянка 0 1827 2349 2610 2610 2610 2610 2610 2610 2610 2610 2610.
Цена за сутки 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Выручка от платной автостоянки 0,0 182,7 234,9 261,0 261,0 261,0 261,0 261,0 261,0 261,0 261,0 261,0 Общий доход от продаж (тыс.
руб) 0 5 202 6 552 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227.
Таблица 6.13 (Отчет о прибыли (тыс. руб.).
Виды поступлений и платежей полугодие 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Выручка от продаж 0 5 202 6 552 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 Общие производ-ственные издержки 0 4 332 4 767 5 784 5 184 5 134 5 084 5 034 4 984 4 984 4 984 4 984 Валовая прибыль 0 869 1 785 1 443 2 043 2 093 2 143 2 193 2 243 2 243 2 243 2 243 Налог на прибыль 0 -174 -357 -289 -409 -419 -429 -439 -449 -449 -449 -449 Чистая прибыль 0 695 1 428 1 155 1 635 1 675 1 715 1 755 1 795 1 795 1 795 1 795 Аккумулированная прибыль 0 695 2 124 3 278 4 913 6 588 8 302 10 057 11 851 13 646 15 441 17 235.
Оценка экономической эффективности проекта.
Премия за риск устанавливается исходя из таблицы 6.
14.
Таблица 6.14 (Премия за риск Средний класс инновации 1 2 3 4 5 6 7 8 Премия за риск, % 0,0 0,5 1,0 2,0 5,0 10,0 20,0 30,0.
Для анализируемого проекта имеем (табл. 6.15):
Таблица 6.15.
Значение премии за риск составляет 5%.
Ключевая ставка ЦБ составляет 10%, Принимаем ставку дисконтирования с учетом премии за риск 22%.
Ставка дисконтирования в полугодие составляет 10,45%. В таблице 6.16 приведен расчет чистой текущей стоимости.
В таблице 6.17 приведен расчет чистого дисконтированного дохода.
Таблица 6.16 (Расчет чистого дисконтированного дохода Полугодие 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Итого Притоки наличностей 4 000 5 202 6 552 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 80 797 1. Кредиты 4 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 4 000 Доход от продаж 0 5 202 6 552 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 7 227 76 797 Отток наличностей -10 570 -4 270 -4 778 -5 706 -6 204 -6 164 -6 124 -6 084 -5 044 -5 044 -5 044 -5 044 -70 074 1. Общие инвести-ционные затраты -10 570 -152 -43 -22 0 0 0 0 0 0 0 0 -10 788 2. Производственные издержки 0 -3 944 -4 378 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -4 595 -49 678 3. Проценты за кредит 0 0 0 -800 -200 -150 -100 -50 0 0 0 0 -1 300 4. Возврат кредита 0 0 0 0 -1 000 -1 000 -1 000 -1 000 0 0 0 0 -4 000 3. Налоги 0 -174 -357 -289 -409 -419 -429 -439 -449 -449 -449 -449 -4 309 Чистый поток наличностей -6 570 932 1 773 1 521 1 023 1 063 1 103 1 143 2 183 2 183 2 183 2 183 10 722 Коэффициент дисконтирования 0,905 0,820 0,742 0,672 0,608 0,551 0,499 0,451 0,409 0,370 0,335 0,303 Дисконтированный чистый поток наличностей -5 949 764 1 316 1 022 622 586 550 516 892 808 731 662 2 521 Чистый дисконти-рованный доход -5 949 -5 185 -3 869 -2 846 -2 224 -1 638 -1 088 -572 320 1 128 1 859 2 521 Дисконтированный приток наличностей 0 889 1 348 1 574 1 352 1 219 1 098 990 892 808 731 662 11 564 Дисконтированный отток наличностей -9 570 -125 -32 -15 0 0 0 0 0 0 0 0 -9 741 Индекс доходности 1,19 Срок окупаемости 4,55.
ЧДД равен 2521 тыс. руб., что означает преемственность проекта по данному критерию.
В таблице 6.16 приведен расчет индекса доходности ИД. Он равен 1,19.
Внутреннюю норму доходности инвестиций определяем методом итераций. Она равна 39,4%.
Срок окупаемости равен 4,55года.
Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта создания мотеля, характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Заключение
.
Целью проекта является создание мотеля на 24 места Из общего количества номеров 3 номера имеют повышенную комфортность:
Мотель ориентирован на средний ценовой сегмент целевой аудитории. Основным направлением бизнеса предприятия является сдача номеров для временного проживания. Дополнительно предоставляются дополнительные платные услуги (баня) и осуществляется сдача площадей в аренду.
Персонал насчитывает 22 человека, из которых низкой и средней квалификации — 16 человек, высокой квалификации — 2 человека. Набор персонала планируется выполнить в регионе размещения мотеля.
На предприятии организован круглосуточный режим работы. Административный персонал работает в одну смену.
Общая потребность в инвестициях для создания мотеля составляет 10 788 тыс. руб. В качестве источников финансирования приняты: кредит банка и собственные средства.
Чистый дисконтированный доход проекта 2521 тыс. руб. Дисконтированный срок окупаемости проекта — 4,55 года, индекс доходности — 1,19.
Анализ эффективности проекта показал его приемлемость по всем рекомендуемым критериям. Анализ интегральных показателей экономической эффективности проекта по созданию мотеля характеризует его как приемлемый для реализации и позволяет рекомендовать проект к внедрению.
Литература
Алексеева, И. М. Планирование деятельности фирмы. (Текст (/ И. М. Алексеева (М.: Экмос, 2012. (168 с.
Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы. (Текст (/ М. М. Алексеева (М.: Финансы и статистика, 2014. (248 с.
Баринов, В.А. Бизнес-планирование. Учебное пособие. (Текст (/ В. А. Баринов (М.: Форум-Инфра, 2010. (204 с.
Берл, Густав. Мгновенный бизнес-план. Двадцать быстрых шагов к успеху (Текст (/ Г. Берл // Пер. с англ. (М.: Дело ЛТД, 2013. — 183 с.
Бизнес-план инвестиционного проекта. Отечественный и зарубежный опыт. Под редакцией проф. В. М. Попова. (Текст ((М.: ФИС, 2013. (166 с.
Вартанов, А. С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология. (Текст (/ А. С. Вартанов, — М.: Финансы и статистика, 2012. — 235с.
Головань, С.И. Бизнес-планирование. Учебное пособие. (Текст (/ С.И. Головань// Ростов на Дону: Феникс, 2012.
Грибалев, Н.П. Бизнес-план. Практическое руководство по составлению. (Текст (/ Н. П. Грибалев, И. П. Игнотов. // С. Петербург: Белл, 2013. — 203с.
Громков, А. Бизнес-план: рекомендации по составлению. (Текст (/ А. Громков. (М., 2012. (245 с.
Липсиц, И.В. Бизнес-план — основа успеха. (Текст (/ И. В. Липсиц (М.: Машиностроение, 2012. — 80с.
Маниловский, Р.Г. Бизнес-план. Методические проблемы. (Текст (/ Р. Г. Маниловский (М.: ФИС, 2014. (420 с.
Уткин, Э.А. Бизнес-планирование. Курс лекций. (Текст (/ Э. А. Уткин — М.: 2014. (244 с.
Черняк, В.
3. Бизнес-планирование. Учебник для вузов. (Текст (/В.З. Черняк (М.: ЮНИТИ, 2013. (347 с.
http://www.gaap.ru/biblio/corpfin/finman — Электронная библиотека.
www.fcsm.ru — Федеральная служба по финансовым рынкам.
www.pravitelstvo.gov.ru — Правительство Российской Федерации.
www.minfin.ru — Министерство финансов Российской Федерации.
www.nalog.ru — Министерство Российской Федерации по налогам и сборам.
www.islandbusinessidea.com.
www.business-navigator.ru.
www.womanbusiness.ru.
www.aforma.ru.
