Показатель рентабельности показывает эффективность продажи, или сколько рублей прибыли Общество имеет с каждого рубля продаж. Снижение рентабельности в 2017 году с одной стороны показывает снижение эффективности деятельности Общества. В 2017 году увеличилась доля заемных средств в компании, но несмотря на это рентабельность продаж понизилась, что свидетельствует о неэффективном расходовании средств. Снижение рентабельности произошло по отношению ко всем видам прибыли — прибыли от операционной деятельности, валовой прибыли и чистой прибыли общества, что негативно характеризует результаты финансово-хозяйственной деятельности в текущем году. Рентабельность или норма прибыли Общества рассчитана в таблице 6. Таблица 6. Расчет рентабельности оборота Показатели20 162 017.
Общая сумма капитала 4 9425 432Собственный капитал 2 8862 957Заемный капитал 2 0562 475Доля заемного капитала, % 42%46%Прибыль операционной деятельности 266 164.
Уплаченные проценты 00Прибыль до налогообложения 251 174.
Налог на прибыль 66 104.
Чистая прибыль 18 570.
Выручка от реализации продукции 2 7832 520Рентабельность (норма прибыльности) %: по прибыли от операционной деятельности10%7%по прибыли после выплаты процентов 9%7%по чистой прибыли7%3%4.Анализ собственного капитала.
Информация о собственном капитале Общества приводится в отчете о движении капитала, который содержит более подробную информацию о структуре и движении капитала, чем раздел 3 баланса. Анализ уставного капитала Общества показывает, что он полностью оплачен, задолженность учредителей по оплате уставного капитала отсутствует. Анализ добавочного капитала Общества показывает, что он был создан в соответствии с уставом, его создание направлено на усиление финансовой устойчивости Общества, добавочный капитал достиг уровня, указанного в уставе, то есть сформирован полностью. Анализ структуры капитала показывает, что изменение произошло только за счет увеличения нераспределенной прибыли — на 23% по отношению к предшествующему году, это хороший показатель, который свидетельствует, что Общество зарабатывает прибыль и собственные средства растут без дополнительных инвестиций в компанию владельцев. Анализ собственного капитала Общества приведен в таблице 7. Таблица 7. Структура и динамики капитала организации Показатель20 162 017.
Отклонение.
Удельный вес %тыс.
руб% к итогутыс.
руб% к итогу Уставный капитал 1 52 552%1 52 553%0 Эмиссионный доход 0 0 0 Всего инвестированный капитал1 52 552%1 52 553%0 Нераспределенная прибыль 30 310%37413%7123%Резервный капитал 1395%1395%0 Всего накопленный капитал 2 3 868%1 96 769%714%Переоценка внеоборотных активов 91 932%91931%0 Добавочный капитал 0 0 0 Всего располагаемый капитал 2 957 100%2 886 100%712%Доходы будущих периодов 0 0 0 Оценочные обязательства 0 0 0 Итого собственный капитал 2 957 100%2 886 100%712%Накопленный капитал вырос на 4%, а собственный капитал увеличился на 2%.В связи с увеличением доли прибыли в собственном капитале с 10% до 13% изменилась структура собственного капитала. Удельный вес инвестированного капитала вырос с 52 до 53%, а накопленный капитал увеличился с 68% до 69%. Доля резервного капитала не изменилась, а удельный вес переоценки внеоборотных активов в общей доле капитала уменьшилась с 32% до 31%.Изменения в структуре капитала следует признать положительными, увеличивающими финансовую самостоятельность Общества. Основным источником прироста собственного капитала является прибыль, то есть результат финансово-хозяйственной деятельности Общества.
5.Оценка чистых активов Общества.
Перечень активов и обязательств, участвующих в расчете устанавливается на законодательном уровне Министерством финансов и Комиссией по ценным бумагам. Чистые активы показаны в Отчете о движении капитала, их расчет показан в таблице 8. Таблица 8. Расчет чистых активов.
Наименование показателя.
Код строки.
На 31.
12.17На 31.
12.16Активы.
Нематериальные активы11 102 353.
Результаты исследований и разработок1120—Нематериальные поисковые активы1130—Материальные поисковые активы1140—Основные средства1 150 332 566.
Доходные вложения в матценности1160—Финансовые вложения долгосрочные1170—Отложенные налоговые активы11 802 735.
Прочие внеоборотные активы1190—Запасы1 210 548 443НДС по приобретенным ценностям122 042 149.
Дебиторская задолженность12 303 186 329.
Финансовые вложения краткосрочные1 240 241 110.
Денежные средства и их эквиваленты12 501 0563 300Прочие оборотные активы1260—ИТОГО активы-5 4564 984Пассивы.
Заемные средства долгосрочные14 102 442.
Отложенные налоговые обязательства1420—Оценочные обязательства долгосрочные1430—Прочие обязательства долгосрочные1450—Заемные средства краткосрочные15 101 6301 700Кредиторская задолженность 1 520 845 356.
Оценочные обязательства краткосрочные1540—Прочие обязательства краткосрочные1550—ИТОГО пассивы-2 4992 098Стоимость чистых активов-2 9572 886Величина чистых активов акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью не должна быть ниже уставного капитала, если такое произошло, то организация должна объявить об уменьшении уставного капитала и зарегистрировать уменьшение УК. Если уставный капитал при этом составляет минимально возможный размер, то общество объявляется банкротом и подлежит ликвидации. В обеих ситуациях общество не вправе выплачивать дивиденды. Общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества обязаны учитывать размер чистых активов при решении о выплате дивидендов и не имеет права распределять дивиденды в такой сумме, которая приведет к снижению чистых активов ниже установленного норматива (не менее суммы уставного капитала). Оценка балансовых статей, участвующих в расчете чистых активов, проводится в рублях на последний день отчетного года, рассчитанный показатель записывается в справку Отчета о движении капитала. Чистые активы показывают реальную стоимость принадлежащего организации имущества за вычетом имеющихся обязательств. Превышение обязательств над имеющимся у общества имуществом ставит под угрозу способность организации рассчитаться со своими кредиторами, для которых низкое значение размера чистых активов должно быть настораживающим показателем. Анализируемое Общество показывает положительную тенденцию роста стоимости чистых активов. Величина чистых активов превышает размер уставного капитала общества и нет необходимости изменять размер уставного капитала. Соотношение чистых активов и уставного капитала представлено в таблице 9. Таблица 9. Сравнение уставного капитала (УК) и чистых активов (ЧА)Показатель.
УКЧАПревышение ЧА20 161 5252 8861 36 120 171 5252 9571 432Владельцы компании смогут распределить дивиденды по итогам 2017 года в размере 1 432 тыс. рублей.
6.Анализ движения денежных средств.
Денежные средства являются объектом управления любой компании, целью которой является обеспечение бесперебойного и безопасного процесса финансово-хозяйственной деятельности. Анализ движения денежных средств Общества представлен в таблице 9. Таблица 9. Движение денежных средств.
ПоказателиКод20 172 016.
Денежные потоки от текущих операций Поступления — всегои в том числе:
41 102 773 285от продажи продукции, товаров, работ и услуг4 111 277 285.
Платежи — всего и в том числе:
41 202 6152 546поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги41 211 2031 435 В связи с оплатой труда работников4 122 973 855процентов по долговым обязательствам41 237 045налога на прибыль организаций41 245 065прочие платежи4 129 319 146.
Сальдо денежных потоков от текущих операций4100−2 338 739.
Денежные потоки от инвестиционных операций Поступления — всегои в том числе:
4 210 234 395от продажи внеоборотных активов421 122 575от возврата займов, от продажи долговых ценных бумаг 42 130 205дивидендов, % по финвложениям и долевому участию42 149 115.
Платежи — всегои в том числе:
4 220 140 131 В связи с приобретением долговых ценных бумаг, предоставление займов другим лицам422 390 131% по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива422 400прочие платежи4 229 500.
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций420 094 264.
Денежные потоки от финансовых операций 0Поступления — всего4310
— Платежи — всего4320
— Сальдо денежных потоков от финансовых операций4300 Сальдо денежных потоков за отчетный период4400−2 2441 003Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода44 503 3002 297Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода45 001 0563 300Анализ движения денежных средств Общества показывает, что в 2017 году сальдо денежных поток является отрицательным, это означает, что Общество заработало недостаточно денежных средств на текущие расходы. Погашение текущих расходов происходило за счет накопленных денежных средств в предыдущем периоде. В результате остаток денежные средств снизился с 3 300 тыс. рублей до 1 056 тыс. рублей. За отчетный период поступление по текущей деятельности составляют 10% от оказанных услуг, отраженных в отчете о прибылях и убытков, в результате за отчетный период выросла дебиторская задолженность покупателей почти в 10 раз с 329 тысяч рублей в 2016 году до 3 186 в 2017 году. Замораживание оборотных средств в дебиторской задолженности не является позитивным показателем, поскольку эти средства не участвуют в финансировании финансово-хозяйственной деятельности и компании приходится привлекать сторонние средства и платить проценты за их использование. Коэффициент ликвидности денежного потока, рассчитанный как отношение поступивших денежных средств к выбывшим показывает крайне никое значение 0,18, это говорит о том, что только 18% денежных платежей текущего периода профинансировано за счет текущего денежного потока. Рекомендации по итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности.
Анализ финансовой отчетности Общества показывает, что финансовое положение Общества является достаточно устойчивым, платежеспособность высокая, показатели ликвидности говорят о том, что Общество в состоянии финансировать свои обязательства своевременно за счет собственных средств. Запас прочности Общества достаточно высок, однако, в последний отчетный период наметились негативные тенденции в финансово-хозяйственной деятельности, к которым можно отнести:
Снижение объемов продаж, Значительное увеличение дебиторской задолженности, Снижение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, Снижение финансовой устойчивости Общества.
Существующий запас финансовой прочности не привел к ухудшению финансового положения Общества, размер чистых активов даже увеличился, но произошло это потому, что собственники компании не распределяли дивиденды и вся заработанная прибыль осталась в распоряжении Общества. В связи с возросшей дебиторской задолженностью Общество нарастило объем внешних заимствований, однако не сделало никаких серьезных инвестиций, наоборот, стоимость внеоборотных активов сократилась, что свидетельствует о том, что заемные средства направлены на текущую деятельность, поскольку оперативных денежных потоков недостаточно для финансирования текущих хозяйственных операций. Для преодоления перечисленных негативных тенденций Обществу необходимо реализовать следующие мероприятия:
проинвентаризировать дебиторскую задолженность по срокам возникновенияи принять меры по ее погашению, увеличивать объем продаж ежегодно на 10%, чтобы нивелировать инфляционные последствия и сохранить текущие финансовые показатели, повысить эффективность использования свободных денежных средств вкладывая их в финансовые активы, установить контроль за показателями финансовой независимости компании привлекая заемные средства долгосрочного характера. Реализуемые меры позволят Обществу сохранять финансовую устойчивость и независимость и распорядиться средствами для увеличения стоимости компании и эффективности финансово-хозяйственной деятельности.
Список литературы
Основная литература1. Е. В. Лупикова, Н. К. Пашук Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебник. — М.: КНОРУС, 2012. — 368 с.
2. Ларионов А. Д. Бухгалтерская финансовая отчетность: учеб. пособие / А. Д. Ларионов, Н. Н. Карзаева, А. И. Нечитайло. ;
М.: ТК Велби; Проспект, 2010. — 208с. 3. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность по российским и международным стандартам: учеб. пособие — М.: Кно.
Рус, 2013. — 245 с.
4. Сотникова Л. В. Бухгалтерская отчетность организации. — М.: ИПБР-БИНФА, 2012. — 598 с.
5. О. А. Заббарова. Составление бухгалтерской (финансовой) отчетности организации: Учебник. — 2- изд. — М.: КНОРУС, 2012. — 256 с.
6. Кутер М. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учеб. пособие / М. И. Кутер, Н. Ф. Таранец, И. Н. Уланова. — М.: Финансы и статистика, 2012. ;
232с. Дополнительная литература1. Н. К. Муравицкая, Г. И. Лукьяненко Бухгалтерский учет: финансовый учет. Управленческий учет. Финансовая отчетность: Учебник. -.
М.: КНОРУС, 2006. — 528 с.
2. Овсийчук М. Ф. Бухгалтерский учет и контроль деятельности малого бизнеса: учеб. пособие / Овсийчук М. Ф., А. В. Шохнех. -М. :Кнорус, 2009. — 288с.
3. Слабинская И. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: теория и практика: учеб. пособие/ И. А. Слабинская, В. А. Ровенских. — 4-е изд., перераб. и доп. ;
Старый Оскол: ТНТ, 2010. — 360с. 4. Анциферова И. В.
Бухгалтерский финансовый учет: учеб. пособие / И. В. Анциферова.
— М: Дашков и К, 2012. — 800 с.
5. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / под ред. Ю. А. Бабаева. — М.: Вузовский учебник, 2012. — 650 с.
6. Бухгалтерский учет и аудит: современная теория и практика: учебник / под ред. Я. В. Соколова, Т. О. Терентьевой. — М.: Экономика, 2011. — 438 с.
7. Иванова Н. В. Бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н. В. Иванова. — М.: Академия, 2011. — 254 с.
8. Сапожникова Н. Г. Бухгалтерский учет: учебник / Н. Г. Сапожникова. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.: Кнорус, 2011. ;
480с. 9. Бухгалтерский учет: учебник / А. Д. Ларионов, А. И. Нечитайло. — М.: ТК Велби; Проспект, 2011. — 360с.
10. Муравицкая Н. К. Бухгалтерский учет: учебник / Н. К. Муравицкая, Г. И. Лукьяненко. — М.: КНОРУС, 2013. — 544с.
