В 2016 году по сравнению с 2015 годом:
величина валового убыткасократилась с 5 081 тыс. р. до 4 904 тыс. р. или на 177 тыс. р. (снижение на 3,5%);
— величина убыткаот продаж сократилась с 19 621 тыс. р. до 17 726 тыс. р. или на 1 895 тыс. р. (снижение на 9,7%);
— величина убытка до налогообложения выросла с 34 258 тыс. р. до 36 946 тыс. р. или на 2 688 тыс. р. (прирост на 7,8%);
— величина чистого убытка сократилась с 43 233 тыс. р. до 35 467 тыс. р. или на 7 766 тыс. р. (снижение на 18%);
— величина доходов выросла с 196 156 тыс. р. до 213 021 тыс. р. или на 16 865 тыс. р. (прирост на 8,6%);
— величина расходов выросла с 230 416 тыс. р. до 249 966 тыс. р. или на 19 550 тыс. р. (прирост на 8,5%).Превышающие темпы роста расходов над доходами обуславливают получение ПАО «Автоваз» убытка по результатам его деятельности. Одним из важнейших направлений роста прибыли является поиск резервов снижения себестоимости. Выпуск легковых автомобилей является одним из материалоемких производств, сокращение данного элемента затрат должно привести к существенному сокращению себестоимости продукции. Направлениями снижения материалоемкости автомобилей могут быть:
внедрение малоотходной и безотходной технологии производства;
— комплексное использование материалов;
— более качественная подготовка материалов к производству;
— управление оборотными средствами в организации с целью их минимизации;
— премирование работников за экономичное использование ресурсов;
— поддержание техники и технологии в хорошем рабочем состоянии и строгое соблюдение технологических процессов. Важным направлением снижения материалоемкости продукции является ее выпуск с применением самых современных технологий. Техническое переоснащение должно привести к более эффективному использованию материалов, что снизит материальные затраты, и возможно, сократит величину амортизационных начислений.
2.3 Факторный анализ прибыли от реализации.
На размер прибыли от реализации оказывают влияние различные факторы, которые подразделяются на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. Факторы прямого влияния (например, выручка) в результате роста их величины (снижения) вызывают рост (уменьшение) прибыли. Факторы обратного влияния (например, себестоимость) в результате их роста (снижения) обуславливают уменьшение (увеличение) прибыли. Величина убыткаот продаж сократилась с 19 621 тыс. р. до 17 726 тыс. р. или на 1 898 тыс. р. (снижение на 9,7%).На уменьшение данного показателя (П) оказали влияние четыре основных фактора (5)[7]: (5)где VРПобщ — объём реализации продукции; - структура реализованной продукции;
Ц — среднереализационные цены; С — себестоимость реализованной продукции. Таблица 10 — Расчет влияния факторов на прибыль от продаж.
Показатель 2015 год.
Показатели прошлого года, пересчитанные на фактический объем про-даж (Iпц в 2016 = 1,046).
2016 год1234.
Выручка + доходы от субсидий, тыс.
руб.183 713 198 571 207 705Полная себестоимость, тыс.
руб.203 336 215 517 225 431Прибыль (убыток) от продаж, тыс.
руб.-19 621−16 946−17 726- в результате изменения объема реализации продукции убыток от продаж увеличился на 1 175 тыс. р. ((-19 961) х 215 517 / 203 336 — (-19 926));
— в результате изменения структуры реализованной продукции убыток от продаж уменьшился на 3 850 тыс. р. (-16 946 — (-20 796);
— в результате изменения средних цен на реализацию продукции убыток от продаж уменьшился на 9 134 тыс. р. (-7 812 — (-16 946));
— в результате изменения себестоимости реализованной продукции убыток от продаж вырос на 9 914 тыс. р. (-17 726 — (-7 812)).С целью роста прибыли от продаж необходимо проводить мероприятия по сокращению себестоимости, представленные в пункте 2.2 курсовой работы.
2.4 Факторный анализ прибыли до налогообложения.
Факторный анализ прибыли до налогообложенияметодом балансовой увязки был проведен в таблице 11 [4] и позволил сделать следующие выводы. В 2016 году по сравнению с 2015 годом убыток до налогообложения на ПАО «Автоваз» вырос с 34 258 тыс. р. до 36 946 тыс. р. или на 2 688 тыс. р. Рост данного показателя был обусловлен влиянием следующих факторов:
Таблица 11 -Факторный анализ прибыли до налогообложения.
Показатели — факторы.
Сумма, тыс. р. Влияние 2015 год2016 годтыс. р. в %-х12 345.
Прибыль от реализации-19 621−17 7261 89 570,499Доходы от участия в других организациях87 115−856−31,845Проценты к получению18 881 101−787−29,278Проценты к уплате-6273−8786−2 513−93,490Доход от субсидий по процентам1 539 372−1 167−43,415Доход от выкупа векселей76 470−7 647−284,487Прочие доходы49 838 283 330 123,884Прочие расходы-20 807−157 495 58 188,170Убыток до налогообложения-34 258−36 946−2 688−100,000- в результате роста величины прибыли от реализации убыток до налогообложения сократился на 1 895 тыс. р. (или на 70,499%);
— в результате сокращения доходов от участия в других организациях убыток до налогообложения вырос на 856 тыс. р. (или на 31,845%);
— в результате сокращения величины процентов к получению убыток до налогообложения вырос на 787 тыс. р. (или на 29,278%);
— в результате роста величины процентов к уплате убыток до налогообложения вырос на 2 513 тыс. р. (или на 93,490%);
— в результате сокращения величины доходов от субсидий по процентам убыток до налогообложения вырос на 1 167 тыс. р. (или на 43,415%);
— в результате сокращения величины дохода от выкупа векселей убыток до налогообложения вырос на 7 647 тыс. р. (или на 284,487%);
— в результате роста величины прочих доходов убыток до налогообложения сократился на 3 330 тыс. р. (или на 123,884%);
— в результате сокращения величины прочих расходов убыток до налогообложения сократился на 5 058 тыс. р. (или на 188,170%).С целью роста прибыли до налогообложения необходимо пересмотреть эффективность использования взятых кредитов, провести детальный анализ прочих расходов и наметить пути их минимизации.
2.5 Факторный анализ рентабельности продаж.
Факторная модель рентабельности продаж (Рпр) имеет вид (6) [12]Рпр = Пб / В (6)где В — выручка; Пб — прибыль продаж. Факторный анализ рентабельности продаж.
ПАО «Автоваз» произведен в таблице 12. Таблица 12 — Факторный анализ рентабельности продаж ПАО «Автоваз"№ п/пПоказатели.
Год 2 015 201 612 341.
Прибыль от продаж-16 946−17 7262.
Выручка, тыс. руб.
170 452 189 9743.
Рентабельность продаж, %-9,942−9,3314.
Изменение рентабельности продаж, всего.
Х0,6114.
1под влиянием изменения прибыли от продаж.
Х-0,4584.
2под влиянием изменения выручки.
Х1,069Факторный анализ рентабельности продаж ПАО «Автоваз», произведенный в таблице 12, что в 2015 — 2016 годах рентабельность активов была отрицательной, что обусловлено наличием отрицательного финансового результата деятельности предприятия. В 2016 году рентабельность продаж ПАО «Автоваз» увеличилась с -9,942% до -9,331% или на 0,611%, что было обусловлено влиянием двух основных факторов:
в результате увеличения чистого убытка рентабельность продажсократилась на 0,458%;
— в результате увеличения выручки рентабельность продаж возросла на 1,069%.
Заключение
.
Цель данной курсовой работы заключалась в определении на основе общей оценки финансового состояния экономического субъекта направлений его укрепления. Все исследования были произведены в двух взаимосвязанных главах курсовой работы. По итогам произведенной оценки финансового состояния ПАО «Автоваз» в 2015—2016 годах были сделаны следующие выводы:
1) деятельность исследуемого экономического субъекта в 2015 — 2016 годах году расширяется, о чем свидетельствует динамика изменения валюты баланса;
2) в структуре имущества преобладают внеоборотные активы, то есть имущество объекта исследования находится не в мобильной форме;
3) ПАО «Автоваз» является не платежеспособным по своим обязательствам на протяжении всего периода исследования, что подтверждает расчет относительных показателей ликвидности. Бухгалтерский баланс в течение 2015 — 2016 годов также не является ликвидным;
4) в структуре источников формирования имущества преобладают заемные источники, составляющие 131,2% всего капитала, что свидетельствует о полной зависимости деятельности ПАО «Автоваз» от величины заемного капитала. Данный вывод подтверждают расчетные значения относительных показателей финансовой устойчивости. 5) собственный капитал ПАО «Автоваз» отрицателен в течение всего периода исследования, что обусловлено убыточной деятельностью компании;
6) в 2015 — 2016 годах году финансовое положение ПАО «Автоваз» соответствует типу кризисной финансовой устойчивости;
7) превышающие темпы роста расходов над доходами обуславливают получение ПАО «Автоваз» убытка (валового, от продаж, чистого) по результатам его деятельности. Произведенные в курсовой работе исследования показали, что в 2016 году у ПАО «Автоваз» кризисное финансовое положение, которое обусловлено влиянием следующих факторов:
высокий удельный вес величины запасов и дебиторской задолженности в общей величине активов;
— убыточность деятельности на протяжении нескольких отчетных периодов;
— полная зависимость деятельности объекта исследования от величины заемного капитала. С целью укрепления финансового состояния ПАО «Автоваз» была разработана стратегия оптимизации, включающая себя комплекс из четырех взаимосвязанных мероприятий:
оптимизация величины запасов. Первоначально необходимо провести инвентаризацию запасов, списать или реализовать используемые и залежалые запасы. Путем применения логистических методов разработать оптимальные схемы и объемы поставок материалов на предприятие. Данное мероприятие позволить минимизировать средства, омертвленные в запасах;
— поиск резервов снижения себестоимости. Выпуск легковых автомобилей является одним из материалоемких производств, сокращение данного элемента затрат должно привести к существенному сокращению себестоимости. Направлениями снижения материалоемкости автомобилей могут быть: более качественная подготовка материалов к производству, премирование работников за экономичное использование ресурсов, поддержание техники в хорошем рабочем состоянии и строгое соблюдение технологических процессов и т. д.- оптимизация дебиторской и кредиторской задолженности путем разработки мероприятий по взысканию задолженности и предоставления скидок покупателям за авансовую систему расчетов. Внедрение разработанной стратегии должно позволить повысить платежеспособность и укрепить финансовую устойчивость ПАО «Автоваз», что приведет к стабилизации финансового состояния экономического субъекта.
Список используемых источников
1 Алексеева, А. И. Экономический анализ хозяйственной деятельности / А.
И. Алексеева, Ю. В. Васильев.
М.: Финансы и статистика, 2013. — 539 с. 2 Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Под ред. О. В.
Ефимова, М. В. Мельник и др.- М.: Омега-Л, 2013. 472 с. 3 Васильева, Л. С., Петровская, М. В. Финансовый анализ / Л. С. Васильева, М.
В. Петровская.
М.: Кнорус, 2014. 880 с. 4 Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: практикум / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова.
— M.: Дело и Сервис, 2013.- 144 с. 5 Елисеева, Т. П. Экономический анализ хозяйственной деятельности / Т.
П. Елисеева.
М.: Современная школа, 2013. 505 с. 6 Ефимова, О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений / О. В. Ефимова.
М.: Омега-Л, 2013. — 349 с. 7 Ковалев, В. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. В.
Ковалев, О. Н. Волкова. — М.: ПБОЮП Гриженко Е. М., 2014.
— 424 с. 8 Любушин, Н. П. Экономический анализ / Н. П. Любушин.
М.: Финансы и статистика, 2014. 574 с. 9 Мельник, А. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / М. В. Мельник, Е. Б. Герасимова.
М.: Инфра-М, 2013. 202 с.10Пласкова, Н. С. Экономический анализ / Н. С. Пласкова.
М.: Эксмо, 2013. 704 с.11Пястолов, С. М. Экономический анализ деятельности предприятия: учебник / С. М. Пястолов. — М.: Академический Проект, 2015.- 576 с. 12 Савицкая, В. Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В. Г.
Савицкая. — Минск: Новое знание, 2016. — 688 с.13Cоболева, Е.
А. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы / Е. А. Соболева, И.
И. Соболев.
М.: ИНФРА-М, 2012. 324 с.14Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа: учебник / А. Д. Шеремет. — М.: ИНФРА-М, 2014.- 456 с.
