Финансовое положение организации может быть охарактеризовано при помощи суммы различных показателей, на основании которых может быть отражена процедура по формированию и применению ее финансовых ресурсов. В рыночной экономике финансовое состояние организаций способно отразить конечные результаты их деятельности, которые способны заинтересовать не только рабочих организации, но и ее партнеров по экономической деятельности, государственным, финансовым и налоговым органам. В качестве информационной базы для осуществления финансового анализа организации следует называть в основном бухгалтерские документы. Главным документом является «Баланс организации» (форма № 1) и приложения к нему. В качестве основных направлений финансового состояния организации можно выделить:
проведение анализа активов;
— проведение анализа качества пассивов;
— проведение анализа на соответствие структуры управления осуществляемым операциям;
— проведение анализа обоснованности расходов и затрат;
— проведение анализа обоснованности отражения доходов;
— проведение анализа прибыльности некоторых видов деятельности;
— анализ распределения прибыли;
— анализ использования фондов. Основой проведения финансового состояния организации является расчет некоторых показателей: финансовой устойчивости, платежеспособности и деловой активности. Осуществление анализа финансового состояния организации необходимо производить поэтапно. В его состав входит последовательность проведения анализа:
показателей платежеспособности (ликвидности), финансовой устойчивости, деловой активности;
— кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса. Первый этап состоит из проведения общего анализа финансового состояния на базе экспресс-анализа баланса организации. Главным образом, производят сравнение итога баланса на конец периода с итогами на начало периода. Данный анализ называется горизонтальным, поскольку благодаря ему можно определить общую направленность перемен финансового состояния организации. Если имеется рост баланса, то финансовое состояние может быть оценено положительно. Дальше производят оценку характера перемен в отдельно взятых статей баланса. Положительную характеристику финансового состояния организации можно дать в случае наличия роста в активе баланса остатков финансовых ресурсов, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. В число положительных характеристик финансового состояния в пассиве входит роста суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, в число отрицательных — рост дебиторской задолженности по пассиву. Вторым этапом анализа является осуществление расчетов базовых коэффициентов, которые способны дать характеристику финансового состояния, и их сравнивают с нормативными значениями, производится анализирование отклонений .
1.3. Основные показатели, используемые в диагностике и анализе деятельности предприятия Главными являются показатели финансовой устойчивости. Одним из самых важных показателей, который характеризует финансовую устойчивость организации, его независимость от заемных ресурсов — коэффициент автономии. Благодаря расчету данного показателя можно определить долю собственных ресурсов в общем числе всей ресурсной базы организации, которая она авансировала для проведения уставной деятельности. Принято считать, что чем больше доля собственных ресурсов, тем у организации больше шанс справиться с рыночной неопределенностью.
Расчет основных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности приведен в приложении 1. Под рентабельностью следует понимать определенное применение средств, благодаря которому компания способна не только покрывать собственные расходы за счет доходов, но и получает прибыль. Доходность, то есть прибыльность компании, можно оценить благодаря относительным и абсолютным показателям. На основании абсолютных показателей можно выразить прибыль, и измерить в стоимостном выражении, то есть в рублях. Благодаря относительным показателям можно охарактеризовать рентабельность измерить в процентах либо в форме коэффициентов. Показатели рентабельности в наиболее меньшей степени поддаются влиянию инфляции, чем величины прибыли, так как они могут быть выражены при помощи различных соотношений прибыли и авансированных ресурсов (капитала), или прибыли и произведенных затрат (расходов).Самыми важными показателями здесь выступают рентабельность активов (по другому — рентабельность имущества). Данный показатель можно определить при помощи следующей формулы:(18)Благодаря данному показателю можно охарактеризовать прибыль, которую получает организация с каждого рубля, который авансирован на формирование активов. При помощи рентабельности активов можно выразить меру доходности организации в определенных периодах. В момент проведения анализа, рассчитанные показатели рентабельности необходимо сопоставлять с плановыми, с соответствующими показателями прошлых периодов, в том числе с данными иных компаний.
Ликвидность баланса может быть определена в качестве степени покрытия долговых обязательств компании при помощи ее активов, период превращения которых в финансовые ресурсы равен периоду погашения платежного обязательства. Проще говоря, сюда необходимо относить способности компании по обращению активов в наличные финансовые ресурсы и погашению собственных обязательств. Для того чтобы получить достоверные данные во время осуществления исследования уровня ликвидности сумма активов компании будет группироваться в зависимости от их способностей к трансформации в финансовые ресурсы. Рентабельности относится к одному из наиболее важных оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности компаний и способен отразить то, насколько эффективно компанией используются собственные ресурсы при получении прибыли. В настоящий период времени отсутствует единое мнение о вопросе определения рентабельности, ее анализирования и планирования. Нет также и единой терминологии, а методы расчетов одинаковых показателей различны.
Но при этом может возникать большое количество расхождений в процессе определения экономического значения тех или иных показателей, что может стать следствием ошибочных выводов в аналитической деятельности. Но, имеющаясяразноплановость процесса определения рентабельности говорит только о высоком уровне актуальности рассматриваемой темы. Экономическую сущность организации можно раскрыть только при помощи характеристики системы показателей рентабельности. Общий смысл показателей рентабельности заключается в определении суммы прибыли с одного рубля инвестированного капитала. На основании коэффициента рентабельности продаж можно определить размер прибыли от продаж, который будет получен организацией с каждого рубля реализованных товаров.
Иными словами, какое количество ресурсов останется у организации после того как будет покрыта себестоимость товаров, управленческих и коммерческих расходов. Анализируемый коэффициент относится к одному из наиболее важных показателей оценки рентабельности деятельности организации и его расчет производится на основании следующей формулы:(1)В то же время рентабельность продаж также может быть представлена в таком виде:(2)Где КР — коммерческие расходы.
УР — управленческие расходы. На основании данной модели можно определить какой фактор может оказывать влияние: выручка, себестоимость реализованных товаров, коммерческие либо управленческие расходы. Дальше для того чтобы оценить влияние факторов на результативный показатель необходимо использовать методику цепных подстановок. Влияние изменений выручки на рентабельность продажи организации:(3)где В1 − выручка по состоянию на отчетный период; В0 − выручка по состоянию на предшествующий период; С/б0 − себестоимость по состоянию на предшествующий период; УР0 − управленческие расходы по состоянию на предшествующий период; КР0 − коммерческие расходы по состоянию на предшествующий период. Влияние изменения себестоимости на рентабельность продаж:(4)где С/б1 −себестоимость по состоянию на отчетный период. Уровень воздействия управленческих расходов на рентабельность продажи может быть оценен на основании следующей формулы:(5)где УР1 − управленческие расходы на отчетный период.
Степень влияния изменений коммерческих расходов на рентабельность продажи оценивается на основании следующей формулы:(6)где КР1 − коммерческие расходы на отчетный период. Совокупное влияние:(7)Общая сумма активов организации может быть рассчитана при помощи суммы стоимости внеоборотных и оборотных активов. Общий вид данной формулы расчета рентабельности активов может быть представлен в следующей форме: ROA=ЧП*100%/Аср, (8)где ЧП — чистая прибыль, Аср — сумма всех активов. На основании рентабельности активов можно получить данные о количестве копеек прибыли от продаж либо сумме чистой прибыли, которые способны принести один рубль, который был вложен в актив организации На основании рентабельности активов компании можно отразить способности активов к формированию прибыли. На основании данного показателя можно показать насколько эффективным является использование активов в организации. С позиции инвестиций, можно провести оценку возможной прибыли в процессе осуществления вложений. Данный показатель может отражать размер прибыли, который приходится на каждый рубль совокупного актива. Для того чтобы провести проверку и оценить совокупные результаты использования оборотных активов будет учитываться показатель рентабельности текущих активов на основании чистой прибыли. Расчет показателя рентабельности активов может быть осуществлен на основании следующей формулы: Rта = Pс*100% / Aтср, (9)где Rта — рентабельность текущих активов, Pс — чистая прибыль, Aт ср- среднегодовая стоимость текущих активов. На основании расчета рентабельности капитала может быть охарактеризована прибыль, которая может быть получена организацией с каждого рубля, который вложен в имущество (актив) организации и может быть определен на основании формулы:
Ркап = Пч х 100/ К, (10)где Ркап — рентабельность капитала (имущества) предприятия, Пч — чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, К — средняя величина капитала предприятия, рассчитанная по данным баланса. На основании расчета коэффициента рентабельности собственного капитала (ReturnOnEquity, ROE) можно продемонстрировать насколько эффективным было вложение в организацию собственных ресурсов. В заключение данной главы можно сделать вывод о том, что для каждой организации крайне важно осуществлять анализ основных финансово-экономических показателей деятельности для того чтобы иметь возможность ведения эффективной конкурентной борьбы на рынке аналогичной продукции. Для того чтобы более наглядно продемонстрировать методику анализа основных показателей деятельности в следующей главе осуществим расчет всех исследованным нами показателей.
