Таблица 10Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия.
ПоказателиНа начало года, млн. руб. На конец года, млн. руб. Абсолютное отк-лонение, млн.
руб.Темп роста,%I. Исходныеданные1. Выручка от реализации продукции1228,791 440,48211,69 117,23%2.Средняя величина активов1626,34 915,32−711,0256,28%3. Средняя величина оборотных активов1081,581 151,8170,26 106,49%4. Средняя величина собственного капитала1407,401 429,4722,7 101,57%5. Себестоимость реализованной продукции501,10 563,5262,42 112,46%6. Средняя величина материально-производственных запасов498,98 537,5038,52 107,72%7. Средние остатки денежных средств за период172,44 231,1458,70 134,04%8. Средняя величина дебиторской задолженности370,47 362,14−8,3397,75%9. Средняя кредиторская задолженность146,41 142,07−4,3397,04%II.Расчетныепоказатели.
КоэффициентНа начало года.
На конец года.
Абсолютное отклонение.
Продолжение таблицы 10Коэффициент общий оборачивае-мости активов (или ресурсоот-дача), оборотов (Ка)0,7561,5740,818Период оборота активов, в днях476,470 228,753−247,717Коэффициент оборачиваемости оборотных акти-вов, оборотов (Коа)1,1361,2510,115Период оборота оборотных активов, в днях316,869 287,856−29,013Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов0,8731,0080,135Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств, оборотов (Кмос).
1,0041,0480,044Срок хранения запасов, дней (Тз)358,474 343,374−15,101Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов7,1266,232−0,894Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов (Кодз).
3,3173,9780,661Период погаше-ния дебиторской задолженности, дней (Тодз).
108,53 790,505−18,032Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов (Кокз).
3,4233,9660,544Срок оборачивае-мостикредиторс-койзадолженнос-ти, дней (Токз).
105,18 090,761−14,418Длительность операционного цикла, дней, (Тоц)467,12 433,878−33,133Длительность финансового цикла, дней (Тфц)361,832 343,117−18,715Аналогичная ситуация сложилась по показателям общей оборачиваемости активов, оборачиваемости собственного капитала, оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности и т. д.В свою очередь длительности операционного и финансового циклов сократилась, то также является положительным моментом. То есть время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, сократилось. Таблица 11Расчет и анализ показателей рентабельности предприятия на начало и конец 2014 года.
ПоказателиНа начало года, млн. руб. На конец года, млн. руб. Абсолютное отклонение, млн.
руб.Темп роста,%I. Исходныеданные1. Выручка от реализации продукции1228,791 440,48211,69 117,23%2.Средняя величина активов1626,34 915,32−711,0256,28%3. Средняя величина оборотных активов1081,581 151,8170,24 106,49%4. Средняя величина собственного капитала1407,401 429,4722,7 101,57%5. Себестоимость реализованной продукции501,10 563,5262,42 112,46%6. Чистая прибыль78,20−34,05−112,25−143,55%7.Средняя величина ОПФ и материальных оборотных средств (запасов).
814,22 828,3814,15 101,74%8. Прибыль от продаж143,5445,63−97,9131,79%II.Расчетныепоказатели.
КоэффициентНа начало года.
На конец года.
Абсолютное отклонение.
Общая рентабельность (рентабельность активов),%4,81%-3,72%-0,085Рентабельность продукции (основной деятельности),%28,65%8,10%-0,205Рентабельность продаж, %11,68%8,10%-0,036Рентабельность собственного капитала, %5,56%-2,38%-0,079Рентабельность оборотных активов, %7,23%-2,96%-0,102Рентабельность производственных фондов, %9,60%-4,11%-0,137Показатель финансовой результативности по основной деятельности предприятия, а, именно, общая рентабельность снизилась по сравнению с предыдущим годом с 4,81% до -3,72%. Показатель рентабельности активов показывает эффективность производственно-хозяйственной деятельности предприятия в целом; это самый общий показатель величины прибыли в расчете на рубль имущества. Тем самым можно заключить, что деятельность компании в 2014 году стала не эффективной. Рентабельность продаж составляет 8,10%на конец 2014 года. Этот показатель снижается и на основании всех тенденций сложно говорить о возможном улучшении положения организации. В целом все показатели рентабельности снизились, что говорит о снижении эффективности хозяйствования. Таким образом, рассмотрев основные показатели рентабельности и деловой активности можно заключить, что на конец 2014 года произошло снижении эффективности деятельности ПАО «Императорский фарфоровый завод».
Заключение
.
Финансовый результат — это одна из наиважнейших характеристик, подтверждающих надежность организации. В первой главе данной курсовой работы были рассмотрены теоретические аспекты анализа и оценки финансовых результатов организации, а именно исследованы сущность, цели и принципы анализа финансовых результатов предприятия; рассмотрена современная система показателей и методов, характеризующих уровень доходности организации. В соответствие с задачами, поставленными в ведение для первой главы, были сделаны следующие выводы:
доходность — это прибыльность предприятия, и она может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т. е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов;
финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибылью и уровнем рентабельности;
рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль;
показатели оценки финансовых результатов организации должны быть такими, чтобы все контрагенты экономического субъекта, могли получить ответ на вопрос, на сколько надежна организация как партнер в финансовых отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с организацией отношений;
с целью расчёта показателей финансовых результатов организации проводится анализ и последующая оценка показателей рентабельности, а также анализ деловой активности. Источником информации для анализа является бухгалтерская финансовая отчётность. Во второй главе работы былпроведён анализ финансовых результатов ПАО «Императорский фарфоровый завод». Также в практической части работыбыли решены следующие задачи:
исследованы особенности финансового состояния ПАО «Императорский фарфоровый завод»;
— проведен анализ уровня и динамики финансовых результатов хозяйствующего субъекта;
— и как основа работы был проведён анализ рентабельности и анализ деловой активности ПАО «Императорский фарфоровый завод».Оценка финансовых результатов рассматриваемой организации проводилась за 2013;2014 года. Анализ финансовой устойчивости ПАО «Императорский фарфоровый завод» показал не рискованную стратегию привлечения заёмных средств. Для организации характерно абсолютно устойчивоефинансовое состояние. Практически все коэффициенты финансовой устойчивости находятся в пределах нормативных значений. Это связано сне рисковой стратегии вовлечения в деятельность заемных средств. Организация практически не использует заёмные средства. Анализ деловой активности показал, что многое коэффициенты оборачиваемости увеличились. Это позитивное явление в деятельности организации, которое свидетельствует об улучшении использования рассмотренных средств. В свою очередь длительности операционного и финансового циклов сократилась, то также является положительным моментом. То есть время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, сократилось. Однако расчёт показателей рентабельности показал проблемные моменты деятельности хозяйствующего субъекта. В целом все показатели рентабельности снизились, что говорит о снижении эффективности хозяйствования. Таким образом, рассмотрев основные показатели финансовых результатов и проведя анализ вероятности банкротства можно заключить, что на конец 2014 года произошло снижении эффективности деятельности ПАО «Императорский фарфоровый завод».Для улучшения финансового состояния ПАО «Императорский фарфоровый завод» необходимо:
вести постоянный контроль за состоянием расчетов с покупателями;
— следить за соотношением дебиторской и кредиторской политики, — провести мероприятия по управлению запасами;
— провести мероприятия по определению оптимальной структуры капитала. Возможно, стоит увеличить заёмные средства компании путем привлечения долгосрочных кредитов и займов.
Для улучшения финансового состояния ПАО «Императорский фарфоровый завод"необходимо внедрять предложенные рекомендации, так как они обеспечивают оптимальную ликвидность и платежеспособность баланса, помогут повысить уровень доходности, изменят показатели рентабельности в лучшую сторону. Список используемой литературы.
Федеральный закон от 26.
12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (об АО) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Федеральный закон от 26.
10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Федеральный закон РФ от 06.
12.2011 N 402-ФЗ «О бухгалтерском учёте» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Постановление Правительства РФ от 25.
06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа" — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Постановление Правительства РФ от 21.
12.2005 N 792 (ред. от 03.
02.2007) «Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности" — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Приказ Минэкономразвития РФ от 21.
04.2006 N 104 (ред. от 13.
12.2011) «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 21.
06.2006 N 7953) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Приказ Минфина РФ от 06.
10.2008 N 106н (ред. от 18.
12.2012) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.
07.99 г. № 43-н (ред. от 08.
11.2010) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.
07.1998 г. (ред. от 24.
12.2010) — Режим доступа: Система «Консультант плюс""Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» (утв. Госкомстатом России 28.
11.2002) — Режим доступа: Система «Консультант плюс"Донцова Л.В., Никифорова Н. А. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности: практикум Москва, ДиС, 2015. (5-е издание, переработанное и дополненное). C.
160.Вахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 2-е изд., доп. И пер. — М: Омега — Л; Высш.
шк., 2014.
Вихори Дж. Основы финансового менеджмента. — М.: И.
Д.Вильямс, 2011. — 1232 с. Войтоловский Н. В., Калинина А. П. Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Н. В. Войтоловского, А. П. Калининой, И. И. Мазуровой. ;
СПб.: Питер, 2010. — 256 с. Гиляровская Т. Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие. /.
Гиляровская Т.Л., Д. В. Лысенко, Д. А. Ендовицкий. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. — 615 с. Казакова, Н. А. Финансовый анализ: Учебник Практикум. — М.: ЮРАЙТ, 2014. -.
538 с. Казакова Н. А. Управленческий анализ: комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности. Учебник. 2-е изд. ИНФРА-М, 2013.
Керимов, В. Э. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник / В. Э.
Керимов. — 9-е изд., изм. и доп. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К о «, 2014. -.
484 с. Маркарьян, Э. А. Экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян. — М.: КНОРУС, 2009. ;
560 с. Панков, В.В., Казакова Н. А. Экономический анализ: учебное пособие / В. В. Панков, Н. А. Казакова. — М: Инфра, 2012. — 608 с. Савицкая, Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности. /.
Г. В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2014. — 288 с. Савицкая, Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс.
/ Г. В. Савицкая. — 3-е изд., испр. — М.:ИНФРА-М, 2014. — С.
215Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учеб.
для учащихся сред. спец. учеб. заведений / Г. В. Савицкая. — 5-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2009.
— 345 с. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. — 2-е изд., перераб.
и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 208 с. Шеремет, А.Д., Сайфулин, Р. С. Финансы предприятий.
/ А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, 2012. — с. 136Методология и методы научных исследований в экономике и менеджменте: учебное пособие для студентов магистерских программ /Н.Б. Завьялова, А. И. Головина, Д. В. Завьялов и др.; под ред.
Н.Б. Завьяловой, Сагиновой О. В., А. Н. Головиной. Москва-Екатеренбург, 2014 г. — 282 с. Казакова Н. А., Лукьянов А. В., Сивкова А. Е. Государственный контроль банкротства эко-номических субъектов. /.
Материалы VI международной научно-практической конференции «Актуальные направления фундаментальных и прикладных исследований». NorthCharleston, USA. 2015.С. 224−226.Казакова Н. А., Финансовый аналитик: есть должность, нет диплома.// Бухгалтерский учет.
2008. № 5. С.
71.Казакова Н. А. Диагностика и прогнозирование банкротства. Финансовый менеджмент. 2009. № 6. С.
17−33.Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия // Молодой ученый. —.
2015. — № 5. — С. 272−275[Электронный ресурс] / Молодой учёный. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.moluch.ru/archive/85/15 991/. — (Дата обращения: 03.
04.2016)Матвейчева Е.В., Вишнинская Г. Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ — 2010. — № 1 [Электронный ресурс] / Аудит и финансовый анализ. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.cfin.ru/press/afa/2000;1/03−2.shtml. — (Дата обращения: 01.
04.2016)Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» [Текст] // Актуальные вопросы экономических наук: материалы III междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). — Уфа: Лето, 2014. — С. 3−5.- Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.moluch.ru/conf/econ/archive/95/5791/. — (Дата обращения: 08.
04.2016)Консультант.
Плюс: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Консультант.
Плюс. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.consultant.ru. — (Дата обращения: 08.
04.2016)Министерство финансов Российской Федерации: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Министерство финансов Российской Федерации. — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://www.minfin.ru/ru. — (Дата обращения: 08.
04.2016)ПАО «Императорский фарфоровый завод»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Императорский фарфоровый завод». — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://www.ipm.ru/. — (Дата обращения:
07.04. 2016) Центр управления финансами: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Центр управления финансами. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://center-yf.ru. — (Дата обращения: 08.
04.2016)Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики. — Электрон.
дан.- Режим доступа:
http://www.nalog.ru. — (Дата обращения:
07.04. 2016) Электронно-библиотечная система «ZNANIUM» [электронный ресурс] / Электронно-библиотечная система «ZNANIUM». — Электрон.
дан. — Режим доступа:
http://znanium.com. — (Дата обращения: 07.
04.2016).Приложения.
Приложение 1Бухгалтерский баланс ПАО «Императорский фарфоровый завод» на 31 декабря 2014 года.
Продолжение приложения 1Приложение 1Отчёт о финансовых результатах ПАО «Императорский фарфоровый завод» заянварь — декабрь 2014 года.
