Разработка бизнес-плана финансового оздоровления организации

В таблице 2.6 проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости. Таблица 2.6 — Относительные показатели финансовой устойчивости.

ООО «ЖЭУ Центральное» за 2013−2014 годы.

ПоказательРасчет2013г.

2014 г.Нормативное ограничение.

Коэффициент финансовой зависимости.

КФЗ = 1,241,24≥0,5, но < 1,0Коэффициент маневренности собственного капитала.

КМСК0,510,49≥0,5Коэффициент финансовой независимости0,800,80≥0,5Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

КФА = 0,240,24≤1,0Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

КСОС = 0,690,71-Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, что у собственных средств предприятия высокая мобильность, и доказывает их достаточность. Доля собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия очень высокая. Это говорит о финансовой независимости ООО «ЖЭУ Центральное» от внешних кредиторов. Высокий уровень коэффициента независимости отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. Расчет показывает, что 80,0% в 2013 году и80,0% в 2014 году активов организации сформированы за счет долгосрочных источников финансирования (капитала, приравненного к собственному).Коэффициент финансовой зависимости намного превышает нормативные значения, что означает, что активы предприятия финансируются сейчас только за счет собственный средств. Коэффициент финансовой активности (соотношения заемных и собственных средств, капитализации, финансового риска, плечо финансового рычага). В течение всего анализируемого периода предприятие имеет низкий показатель левериджа. Исходя из их оценки коэффициентов можно подтвердить сделанные ранее выводы о том, что предприятие на протяжении последних лет является финансово независимым.

2.3. Анализ показателей деловой активности.

Для получения более информативной картины финансового состояния предприятия и разработки управленческих решений, необходимо определить показатели, характеризующие его деловую активность. Показатели рентабельности и оборачиваемости.

ООО"ЖЭУ Центральное" существенно влияют на анализ финансового состояния предприятия и формулирование выводов. Рентабельность — это относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъектов. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности деятельности предприятия. Рассмотрим показатели рентабельности в таблице 2.

7.Таблица 2.7 — Показатели рентабельности ООО"ЖЭУ Центральное" за 2012;2014 годы.

Показатели201 220 132 014.

Отклонение (+,-)Выручка, тыс. руб.

Чистая прибыль, тыс. руб.

Активы, тыс. руб.

86 70 085 17 886 9 561 778.

Заемный капитал, тыс. руб.

15 70 916 74 416 985 241.

Собственный капитал, тыс. руб.

70 99 168 43 469 9 711 537.

Основные производственные фонды и материальные оборотные средства, тыс. руб.

38 78 835 60 640 8 635 257.

Рентабельность продаж, %7,050,753,722,98Рентабельность капитала, %7,300,895,524,64Производственная рентабельность, %13,361,709,467,76Рентабельность заемного капитала, %32,983,6222,7619,14Рентабельность активов, %5,980,714,443,73Рассматривая их в динамике, очевидно снижение отдачи в 2013 году и существенный рост показателей в 2014 году. Таким образом, в 2014 году все показатели рентабельность выросли, что доказывает повышение активности и результативности предприятия. Для оценки деловой активности важное значение имеет оборачиваемость оборотных активов в целом, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Оборачиваемость — процесс постоянного движения товаров и денег в сфере их обращения, при котором они переходят от одного лица к другому, обмениваются, обновляются. Рассмотрим показатели оборачиваемости в таблице2.

8.Таблица 2.8 — Показатели оборачиваемости ООО"ЖЭУ Центральное" за 2012−2014 годы.

Показатели2013 год2014 год.

Выручка от продажи, тыс.

руб.81 107 103 801.

Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

41 457,540402,5Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности1,962,57Продолжительность оборота дебиторской задолженности184,1 140,12Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

13 389,511897,5Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности6,068,72Продолжительность оборота кредиторской задолженности59,4341,26Средняя величина запасов, тыс. руб.

1926,53 267.

Коэффициент оборачиваемости запасов42,1031,77Продолжительность оборота запасов8,5511,33Надо отметить существенную роль и внутренних факторов, например, эффективности управления активами организации. По результатам расчетов необходимо отметить, что дебиторская задолженность оборачивается медленно, за 2013 год — 1,96 раза, а к 2014 году скорость увеличилась до 2,54 оборота в связи с тем, что выручка в анализируемом периоде росла темпами большими, чем дебиторская задолженность. Период погашения дебиторской задолженности снизился с 184,01 дней в 2013 году до 140,12 дней в 2014 году. Продолжительность оборота кредиторской задолженности ниже, чем дебиторской, и составила 6,06 и 8,72 оборотов за 2013 и 2014 годы соответственно. Продолжительность оборота в днях — 59,43 и 41,26 дней в 2013 и 2014 годах соответственно. Полученные данные говорят о том, что скорость и качество расчетов с клиентами пока находятся на низком уровне. Такая ситуация, несомненно, оказывает отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, ухудшает его финансовую устойчивость. В основном это связано с тем, что договоры поставки носят долгосрочный характер, а оплата заказчиком происходит с отсрочкой платежа. В дальнейшем необходимо искать пути для ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Длительность оборота запасов в 2013 году составляет8,55 дня, в 2014 году — 11,33 дня. Это связано с ростом средней стоимости запасов (сырья и материалов), что оказывает отрицательное влияние на финансовое состояние предприятия. Резкое снижение дебиторской задолженности и денежных средств свидетельствуют о проблемах у ООО «ЖЭУ Центральное» взаиморасчетов с контрагентами. Но в то же время дебиторская задолженность занимает очень большой удельный вес в общем объеме оборотных средств. Ее уровень по состоянию на 01.

01.2015 составил 78,28% (в 2013 году — 85,44%), что является, несомненно, положительным в динамике структуры оборотных активов, так как снижение дебиторской задолженности сопровождалось ростом выручки. Следует обратить внимание на то, что изменение общей величины кредиторской задолженности не вполне сопоставимы с теми изменениями, которые претерпела дебиторская задолженность в целом. Так, за два смежных периода величина дебиторской задолженности за 2014 год резко снизилась на 5347тыс.

руб., а кредиторская за 2013−2014 года снизилась в совокупности на 2781 тыс. руб. Это, несомненно, ведет к снижению ликвидности и ухудшению финансового состояния ООО «ЖЭУ Центральное» в целом. Хотя на практике нередко выгоднее иметь значительную кредиторскую задолженность. Надо сказать, что в составе дебиторской задолженности основной является доля обязательств покупателей и заказчиков (наиболее ликвидная статья). Незначительная часть средств приходится на обязательства прочих дебиторов. В этих условиях платежеспособность организации в значительной степени зависит от скорости оборота средств по указанным статьям и их ликвидности. Глава 3. Разработка плана финансового оздоровления ООО «ЖЭУ Центральное"3.1 Оценка проблем в области обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости.

ООО"ЖЭУ Центральное"Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия являются одной из важнейших характеристик финансового состояния организации в современных условиях нестабильности и постоянно меняющихся факторов внешней среды и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности. Выявленные проблемы обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости можно представить в виде дерева проблем на рисунке 3.

1.Рисунок 3.1 — Основные проблемы ООО «ЖЭУ Центральное» в сфере управления платежеспособности.

Проведенный анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ЖЭУ Центральное» позволил сделать следующие выводы:

предприятие стабильно развивается. В то же время, низкая доля оборотных средств не способствует формированию необходимого количества денежного потока;

— ликвидность баланса предприятия недостаточная (недостаточен процент покрытия по наиболее срочным и долгосрочным обязательствам);

— резкое снижение дебиторской задолженности и денежных средств свидетельствуют о проблемах предприятия во взаиморасчетах с контрагентами;

— растет продолжительность оборота дебиторской задолженности при снижении продолжительности оборота кредиторской задолженности;

— предприятие оценивается как финансово устойчивое поскольку в целом оборотные средства полностью покрывают необходимые затраты и обязательства. Таким образом, политика обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия имеет ряд недостатков. В первую очередь она не обеспечивает наращивание денежных средств, что отрицательно сказывается на всей деятельности предприятия. Для укрепления платежеспособности можно применять различные меры:

проводить факторинговые сделки с банком;

— переводить клиентов на работу по предоплате, предоставляя дополнительные скидки на услуги при предварительном расчете за них;

— оптимизировать процедуру контроля выставленных счетов;

— по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, которые значительны при наличии монопольного заказчика;

— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которой, в первую очередь, относится просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев. Основным негативным фактором в финансовом положении ООО «ЖЭУ Центральное» является устойчивая тенденция ухудшения абсолютной ликвидности. Причиной этого является значительная величина кредиторской задолженности, которую предприятие не способно покрыть собственными денежными средствами. Анализ этой задолженности говорит о том, что значительная ее часть приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Рост кредиторской задолженности, как было отмечено ранее, приводит к снижению ликвидности баланса. Для повышения ликвидности оборотных активов необходимо наращивать величину денежных средств предприятия, так как необходим оптимальный запас денежной наличности, который позволит обеспечить процесс самофинансирования организации, в том случае, если задерживаются текущие поступления денежных средств покупателей.

3.2 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению организации.

Для укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ЖЭУ Центральное» необходимо разработать план мероприятий по финансовому оздоровлению, который выполнял бы следующие функции: — во-первых, план должен быть использован для разработки и реализации программы укрепления платежеспособности, финансовой устойчивости и конкурентных преимуществ на рынке;- во-вторых, с помощью плана управления платежеспособностью, инвесторы и другие пользователи могут оценить текущее и будущее финансовое положение организации, достоверность и обоснованность планируемых мероприятий и осуществить контроль за процессом его реализации. Существенным элементом плана мероприятия по укреплению платежеспособности является план реструктуризации предприятия. Проблема состоит в выборе методологии и инструментов управления этим процессом, например, в выборе эффективного организационно-методического обеспечения управления процессом реструктуризации. Методология реструктуризации организации призвана решать следующие задачи: — осуществлять процессный подход к управлению реструктуризацией организации на основе общих и частных принципов, реализация которых позволит обеспечить финансовое оздоровление организаций;- обеспечивать стратегическое финансовое планирование, базирующееся не только на последовательном применении методов «планирования — программирования — проектирования — бюджетирования» и достижений, установленных планами, программами, проектами индикаторов (показателей), но и на применении такого инструмента стратегического управленческого учета как система сбалансированных показателей;- осуществлять финансовую стратегию антикризисного управления на основе применения элементов проектного менеджмента;- обеспечивать при реализации методов реструктуризации на всех ее этапах управление знаниями, научную обоснованность управленческих решений с учетом особенностей и потенциала организаций;- использовать реинжиниринг бизнес — процессов (проектов) как метод системной реструктуризации, направленный на упрощение организационной структуры, перераспределение и минимизацию использования различных ресурсов, повышение качества продукции (работ, услуг) и обслуживания клиентов (потребителей), достижение удовлетворенности персонала, кредиторов, собственников, а также финансовых результатов, позволяющих обеспечить укрепление платежеспособности и устойчивое развитие организации;- трансформировать функции системы управления финансами предприятия для обеспечения финансовой устойчивости. Все проблемы ООО «ЖЭУ Центральное» можно объединить в две основные группы. 1. Недостаточная ликвидность баланса. Проявлениями этой проблемы является избыточное количество срочных и долгосрочных обязательств. В настоящее время предприятие не готово полностью покрыть наиболее срочные обязательства и сразу рассчитаться по своим долгам.

2. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Данная проблема проявилась по причине отсутствия эффективной кредитной политики предприятия, вследствие чего оборачиваемость дебиторской задолженности происходит за более чем 4 месяца. Основной причиной выявленных проблем является нерациональное управление финансовыми результатами деятельности организации. Для изменения этой ситуации в положительную сторону следует провести ряд мероприятий, рассчитанных как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. Все пути укрепления платежеспособности и финансовой устойчивости для ООО «ЖЭУ Центральное» можно разделить на две группы: — традиционные (например, результат реализации которых можно отследить через традиционные показатели рентабельности);- новые (например, результат реализации которых можно отследить через показатели (коэффициенты) эффективности — ликвидности, финансовой устойчивости и пр.). При рассмотрении стандартных путей следует отметить, что одним из основных условий наличия эффективности использования финансовых ресурсов того или иного общества является их достаточность. Таким образом, основные традиционные пути связаны с увеличением объема финансовых ресурсов. Первая группа (традиционных) путей заключается в обеспечении роста объемов прибыли за счет реализации внутренних факторов, влияющих на объем финансовых ресурсов. Резервы увеличения прибыли содержатся в росте выручки от реализации услуг и снижении себестоимости услуг.

Кроме конъюнктурных факторов (цены), от которых объем выручки зависит напрямую, на выручку от реализации товаров, работ и услуг в значительной степени оказывают влияние такие факторы, как грамотный маркетинг, то есть формирование эффективной сбытовой политики предприятия. Что касается второй группы (новых) путей укрепления платежеспособности, рассмотрим их более подробно. Учитывая то, что на предприятии наблюдались некоторые проблемы с платежеспособностью, вместе с тем происходит и снижение дебиторской задолженности. Предприятию необходима разработка методов «лечения», которые чаще всего подразумевают составление плана по выходу из кризиса и на основе этого составление бюджета предприятия: снижение затрат, стимулирование продаж, оптимизация денежных потоков, работа с дебиторами. В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения не денежных форм расчетов можно для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. Предоплату можно использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств — разработкой и внедрением системы скидок.

В параграфе 3.3 будет рассмотрена эффективность предоставления скидок контрагентам ООО «ЖЭУ Центральное» при условии полной предоплаты. Одним из ключевых мероприятий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью может стать применение факторинга, в частности предлагается «продать» задолженность по расчетам с разными дебиторами и кредиторами. Обоснование целесообразность факторинга должна строиться на тех же принципах, что и привлечение кредитов, но с учетом особенностей факторинга. Предлагаемые меры позволят увеличить покрытие срочных обязательств предприятия (происходит реструктуризация дебиторской задолженности в денежные средства).

Таким образом, решаются вопросы улучшения платежеспособности путем улучшения ликвидности баланса. При этом увеличится статья актива баланса «Денежные средства», а статья «Дебиторская задолженность» уменьшится. Мероприятия по снижению дебиторской задолженности и переведению ее в денежные средства позволяет увеличить только два показателя ликвидности: быстрой и абсолютной. Кроме того, получить дополнительный доход можно от сдачи не используемого имущества в аренду, так как у организации имеются для данной цели достаточно свободных зданий. Направлять свободные денежные средства на инвестиционную деятельность. Организация практически не занимается инвестиционной деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличия квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль.

3.3 Эффективность разработанного плана финансового оздоровления организации.

Определим возможность предоставления скидки при досрочной оплате. Для этого рассчитаем эффективность предоставления скидок, взяв за основу возможность того, что ООО «ЖЭУ Центральное» компенсирует рост дебиторской задолженности за счет краткосрочных банковских кредитов. ООО «ЖЭУ Центральное»" при скидке с учетом альтернативного дохода и инфляции теряет значительно меньше (18,64 < 192,67), чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование банковским кредитом при стандартной отсрочке в 30 дней, как показано в таблице 3.

1.Таблица 3.1- Расчет эффективности предоставления скидки.

ПоказателиСо скидкой.

Без скидки.

Условия оплаты.

Предоплата, скидка 10%Отсрочка 30 дней.

Индекс цен (9,6% среднегодовая инфляция)-1,096Коэффициент падения покупательской способности денег-0,904Потери от инфляции с каждой 1000 рублей-96Потери от предоставления скидки с каждой 1000 рублей100 -Результат от скидки и потери от инфляции с 1000 рублей10 096.

Оплата процентов банковского кредита (16% годовых)-96,67Доход от альтернативных вложений (рентабельность 10%) с учетом инфляции81,36-Результат от предоставления скидки, потерь от инфляции и выгоды от альтернативного вложения средств, с каждой 1000 рублей18,64 192,67Рассчитаем в таблице 3.2 допустимую скидку при оплате поставщикам продукции, работ, услуг (при возникновении кредиторской задолженности).Таблица 3.2 — Допустимая скидка при оплате поставщикам.

ПоказательСо скидкой.

Без скидки.

Условия поставки.

Скидка 10%, предоплата.

Отсрочка через 30 дней.

Оплата за товары, услуги, работы (с каждой 1000 руб.).

Расходы по выплате процентов по кредиту при ставке 16% годовых87-Итого расходы9 871 000.

Таким образом, ООО «ЖЭУ Центральное» имеет выгоду от предоставленной скидки 10%, равную 13 руб. с каждой 1000 рублей. Минимально допустимая скидка должна составить 9,87%, или 98,7 руб. с каждой 1000 руб. Определим эффективность применения факторинга. Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из расшифровки дебиторской задолженности на 01.

01.2015.

Была исключена задолженность с большой степенью риска, так как банк заключает договор только на низко рисковую дебиторскую задолженность. Полученные в результате договора факторинга высвобожденные денежные средства будут направлены на погашение задолженности организациям по договору с которыми предприятие обязан выплачивать процент за каждый месяц просрочки. Уступаемая дебиторская задолженность составляет 19 600 тыс. руб. Договор факторинга между ООО «ЖЭУ Центральное» и ООО «Новосибирская факторинговая компания» (далее НФК) будет включать следующие существенные условия: — сумма уступаемого денежного требования — 19 600тыс.

руб.- валюта факторинга — российский рубль;

— срок заключения договора факторинга равен 1 году;

— предмет договора факторинга — уступка денежного требования за оказанные услуги сторонним организациям;

— форма факторинга — открытый;

— условия платежа — с правом регресса;

дисконта — 4%.Проведем расчет дисконта в денежном выражении, выплачиваемого организацией банку:

Сумма дисконта = = 784тыс.

руб.Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком составит:

Фактическая сумма выплат предприятию = 19 600 — 784 = 18 816 тыс.

руб.Таким образом, в результате заключенного с ООО «НФК» договора факторинга ООО «ЖЭУ Центральное» получит 18 816 тыс.

руб., однако предприятие понесло большие затраты в виде 4% от суммы дебиторской задолженности. Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые понесло бы предприятие если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых, необходимо включит те убытки, которые несло бы предприятие в связи с отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их обесценением в результате инфляции. Средне годовой уровень инфляции в России -9,6%, а дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 4-ти месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции — 3,2%. Потери от инфляции = = 627,2 тыс.

руб.Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской задолженности, которые включают звонки дебиторам с напоминанием, командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской задолженности. Большую долю данной суммы составляют командировки, так как продавалась в основном дебиторская задолженность предприятий городов, находящихся в отдалении от анализируемого предприятия. В затраты будут включены 100 тыс. руб. на обслуживание дебиторской задолженности. За счет высвобожденных средств будет погашена кредиторская задолженность сторонним организациям, как показано в таблице 3.

3.Таблица 3.3 — Погашаемая за счет факторинга кредиторская задолженность.

КредиторСумма, тыс.

руб.Срок погашения, мес. Выплачиваемый ежемесячный процент.

Затраты, тыс.

руб.ООО «Промстройконтракт"5 001 315ООО «Транрегионкомплект"22 000,5333ООО «Орион ново"142 000,72198,8ИТОГО16 900—246,8Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:

Затраты по ДЗ = 627,2+100+246,8 = 974 тыс. руб. Далее необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:

Эффект = Затраты по ДЗ — Сумма дисконта = 974 — 784 = 190 тыс. руб. Произошло уменьшение величины дебиторской задолженности, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и снижение периода ее оборота и оборотных активов в целом. Рассчитаем коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности до и после мероприятия:

КОдздо мероприятия = 2,57 оборота (140,12 дня) КОдзпосле внедрения мероприятия = 3,35 оборота (107,49 дней) Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить эффект в виде 190 тыс.

руб., а также увеличить скорость оборота дебиторской задолженности. Оборачиваемость увеличилась незначительно, так как была продана лишь часть общей дебиторской задолженности предприятия. Одной из проблем организации является риск неплатежей. В таблице 3.4 представлена информация по просроченной дебиторской задолженности с выделение самых крупных должников. Таблица 3.4 — Структура просроченной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков в 2014 году.

КлиентПросроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.

более 30-ти дней.

Более 60-ти дней.

Более 90-ста дней.

ООО Союз—431,12ИП Барт С.Г.384,08—ООО Элтем309,47—ООО Контур173,33—Прочие437,94—Итого1304,82−431,12Просроченная задолженность на конец 2014 года составляет 4,6% от срочной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Просроченная дебиторская задолженность от 30 до 60-ти дней согласно гарантийным письмам покупателей была оплачена в первой неделе 2015 года. Задолженность ООО «Союз» в размере 431,12 руб. является безнадежной к взысканию, т.к. покупатель на протяжении полугода ее не признает. Кроме того, на все официальные письма с просьбой разъяснить несоблюдение договора поставки в части неоплаты поставленных товаров ООО «Союз» не отвечает. Руководством ООО «ЖЭУ Центральное» было принято решение обратиться в Арбитражный суд г. Новосибирска с иском о взыскании:

задолженности с ООО «Союз» в размере 431,12 тыс.

руб.;

— пеней согласно договора поставки 0,1% за каждый день просрочки в размере 84,5тыс.

руб.;

— оплаты юридических услуг в размере 34 000,00 руб.;

— судебных издержек (пошлины) в размере 3510,31 руб. Итого сумма иска: 563 431,91 руб. Расчет пеней:

П = 431,12 * 196 дней * 0,1% = 84,5 руб. Расчет судебной пошлины:

С = 3500 + 515 620 * 0,02 = 13 812,39 руб. Таким образом, при положительном решении арбитражного суда ООО «ЖЭУ Центральное» имеет возможность взыскать с неплательщика сумму 563 431,91 руб. Рассмотрим изменение показателей ликвидности и платежеспособности организации при реструктуризации краткосрочной дебиторской задолженности в денежные средства в таблице 3.

5.Таблица 3.5 — Расчет изменения показателей ликвидности и платежеспособности организации.

ПоказателиДо изменений.

После изменений.

ИзменениеРеструктуризация ДЗ в денежные средства.

Коэффициент текущей ликвидности4,594,59-Коэффициент быстрой ликвидности4,154,15-Коэффициент абсолютной ликвидности0,562,351,79Покрытие наиболее срочных обязательств-4 63 314 18 318 816.

Исходя из результатов таблицы 3.5, можно сделать вывод, что использование предложенного мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности организации позволяет увеличить способность погашений наиболее срочных обязательств за счет собственных активов организации. Сопоставление А1 — П1 свидетельствует о высокой платежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам достаточен. Таким образом, предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению позволят укрепить платежеспособность и повысить финансовую устойчивость предприятия.

Заключение

.

Базой исследования в данной работе выступает ООО"ЖЭУ Центральное". Состояние баланса характеризует финансовое состояние ООО «ЖЭУ Центральное» как устойчивое, так как происходит мобилизация активов во оборотные, тем самым оборотные средства не отвлекаются, а участвуют в обороте, а также увеличивается независимость организации от заемных средств. Результаты анализа деловой активности говорят о том, что скорость и качество расчетов с клиентами пока находятся на низком уровне. Такая ситуация, несомненно, оказывает отрицательное влияние на платежеспособность предприятия, ухудшает его финансовую устойчивость. В основном это связано с тем, что договоры поставки носят долгосрочный характер, а оплата заказчиком происходит с отсрочкой платежа. В дальнейшем необходимо искать пути для ускорения оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Оценка платежеспособности на основе составления баланса ликвидности показала, что ликвидность баланса ООО"ЖЭУ Центральное" недостаточна — наблюдается недостаток покрытия наиболее срочных и долгосрочных обязательств предприятия. Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные. Все проблемы ООО"ЖЭУ Центральное" можно объединить в две основные группы. 1. Недостаточная ликвидность баланса. Проявлениями этой проблемы является избыточное количество срочных и долгосрочных обязательств. В настоящее время предприятие не готово полностью покрыть наиболее срочные обязательства и сразу рассчитаться по своим долгам.

2. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности. Данная проблема проявилась по причине отсутствия эффективной кредитной политики предприятия, вследствие чего оборачиваемость дебиторской задолженности происходит за более чем 4 месяца. Были предложены следующие мероприятия по финансовому оздоровлению организации и рассчитана их эффективность:

переводить клиентов на работу по предоплате, предоставляя дополнительные скидки на услуги при предварительном расчете за них (ООО"ЖЭУ Центральное"" при скидке с учетом альтернативного дохода и инфляции теряет значительно меньше (18,64 < 192,67), чем из-за инфляции и необходимости выплаты процентов за пользование банковским кредитом при стандартной отсрочке в 30 дней);

— проводить факторинговые сделки с банком (по предложенным расчетам эффект составит 190 тыс. руб.);

— оптимизировать процедуру контроля выставленных счетов — реструктуризация краткосрочной дебиторской задолженности в денежные средства (использование предложенного мероприятия повышения ликвидности и платежеспособности организации позволяет увеличить способность погашений наиболее срочных обязательств за счет собственных активов организации; Kабс = 2,35, А1 — П1 = 14 183 тыс. руб.);

— по возможности ориентироваться на увеличение количества заказов с целью уменьшения масштаба риска неуплаты;

— контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям (при положительном решении арбитражного суда о возврате просроченной дебиторской задолженности ООО"ЖЭУ Центральное" имеет возможность взыскать с неплательщика сумму 563 431,91 руб.);

— своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.Списокиспользованныхисточников.

Федеральный закон от 26.

10.2002 N 127-ФЗ (ред. от 29.

12.2014) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.

01.2015)Федеральный закон от 09.

07.2002 N 83-ФЗ (ред. от 21.

07.2014) «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» Постановление Правительства РФ от 30.

01.2003 N 52 (ред. от 27.

11.2014) «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» (вместе с «Методикой расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей», «Требованиями к участнику программы финансового оздоровления сельскохозяйственных товаропроизводителей»)Приказ Минэкономразвития РФ N 211, ФСФО РФ N 295 от 28.

06.2001 «О применении Постановления Правительства Российской Федерации от 3 сентября 1999 г. N 1002» Арутюнов, Ю. А. Антикризисное управление: Учебник для студентов / Ю. А. Арутюнов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. — 416 c. Балдин, К. В. Антикризисное управление: макрои микроуровень: Учебное пособие / К. В. Балдин.

— М.: Дашков и К, 2013. — 268 c. Беляев, А. А. Антикризисное управление.: Учебник для студентов вузов / А. А. Беляев, Э. М. Коротков. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. ;

319 c. Блинов, А. О. Антикризисное управление. Теория и практика: Учебное пособие для студентов вузов / В. Я. Захаров, А. О. Блинов, Д. В. Хавин; Под ред. В. Я. Захарова. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. ;

319 c. Захаров, В. М. Антикризисное управление: Терминологический словарь / В. М. Захаров, Ю. И. Юров. — Ст. Оскол: ТНТ, 2013.

— 492 c. Згонник, Л. В. Антикризисное управление: Учебник / Л. В. Згонник. — М.: Дашков и К, 2013. — 208 c. Зуб, А. Т. Антикризисное управление организацией: Учебное пособие / А. Т. Зуб, Е. М. Панина. — М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013.

— 256 c. Ивасенко, А. Г. Антикризисное управление: Учебное пособие / А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, М. В. Каркавин. — М.: Кно.

Рус, 2013. — 504 c. Круглова, Н. Ю. Антикризисное управление: Учебное пособие / Н. Ю. Круглова. — М.: Кно.

Рус, 2013. — 400 c. Кузнецов, С. Ю. Антикризисное управление. Курс лекций: Учебно-методическое пособие / С. Ю. Кузнецов.

— М.: ФиС, 2010. — 176 c. Мурычев, А. В. Антикризисное управление кредитными организациями: Учебное пособие / А. М. Тавасиев, А. В. Мурычев; Под ред. А. М. Тавасиев.

— М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. — 543 c. Орехов, В. И. Антикризисное управление: Учебное пособие / В. И. Орехов, К. В. Балдин, Т. Р. Орехова., испр. — М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013.

— 268 c. Распопов, В. М. Превентивное антикризисное управление: Учебное пособие / В. М. Распопов, В. В. Распопов. — М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2012. — 432 c. Шепеленко, Г. И. Антикризисное управление производством и персоналом: Учебное пособие / Г. И. Шепеленко.

— Рн/Д: Феникс, ИКЦ Мар

Т, 2010. — 256 c.