Рис. 2.
2.1 — Граф взаимодействия показателей DSGE-модели России.
Данная спецификация отражает следующие характеристики экономики:
наличие инфляционных ожиданий; влияние реальной экономики на монетарные процессы;
жѐсткость (инерционность) номинальных показателей; немонетарный аспект инфляции, в том числе влияние тарифов естественных монополий; эффект импортируемой инфляции. Теоретической основой DSGE-моделей является концепция рациональных ожиданий. Согласно данной концепции: а) экономическим агентам доступна полная информация, что и государству, б) информация используется максимально эффективно. В результате чего: в) экономические агенты обладают совершенным предвидением, то есть могут точно прогнозировать фактические значения будущей инфляции, обменного курса и т. д. На сегодняшний день гипотеза рациональных ожиданий отвергается многими экономистами как нереалистичная.
Более реалистичной, особенно в случае России, представляется гипотеза адаптивных ожиданий. В рамках гипотезы адаптивных ожиданий от экономических агентов не требуется совершенного предвидения, достаточно того, чтобы учитывались предыдущие ошибки. Идея Дж. Тейлора состояла в следующем: разработать контрциклическое правило поведения Центрального банка, охлаждающее экономику при перегреве (то есть когда инфляция превышает целевой уровень и когда национальный доход превышает потенциальный уровень) и стимулирующее при спаде. Однако применительно к экспортно-ориентированным нефтедобывающим странам правило Тейлора оказывается не совсем адекватным. Центральные банки таких стран вынуждены следить не только за уровнем инфляции, но, может быть, даже в большей степени, — за обменным курсом. Известно множество предложений от отечественных экономистов по ускорению среднесрочного экономического роста: заморозка тарифов естественных монополий, увеличение государственных расходов, в том числе за счет «распечатывания» Фонда национального благосостояния, снижение ставки процента, стабилизация или дальнейшая девальвация обменного курса и т. д. Именно для оценки эффектов от различных инструментов государственной экономической политики, от внешних шоков DSGE-модели содержат во всех уравнениях переменные. Данная спецификация отражает следующие характеристики экономики: целевой и ожидаемый уровень валютного курса; влияние валютных интервенций на валютный курс; влияние внутренней и зарубежной ставки процента на валютный курс; гибкость валютного рынка; влияние внутренней и зарубежной инфляции на валютный курс.
С помощью разработанной российскими специалистами модели оценили влияние 1%-го изменения экзогенных переменных на моделируемые переменные: ВВП, инфляцию, обменный курс и процентную ставку. Одномоментный отрицательный шок инфляции (например, может быть вызван заморозкой тарифов) окажет стимулирующее воздействие на экономический рост, в том числе через снижение ставки процента (эффект Кейнса). При этом особо обращает на себя внимание, что, согласно построенной модели, снижение инфляции вызывает не укрепление, а ослабление рубля вследствие снижения ставки процента. Действительно, в современных условиях РФ потоки капитала оказывают более значимое влияние на обменный курс, чем торговый баланс. А анализ временных лагов позволяет утверждать, что эффект от заморозки тарифов проявляется не в кратко-, а в среднесрочной перспективе. А вот одномоментный положительный фискальный шок (например, увеличение государственных расходов) как раз носит краткосрочный характер — практически весь всплеск ВВП локализуется в первом же году. Также увеличение государственных расходов приведёт к небольшому росту инфляции, и как следствие — к росту процентной ставки Центробанка.
Одномоментный рост обменного курса (девальвация рубля) увеличивает и ВВП, и инфляцию. При этом ускорение экономики происходит даже несмотря на рост номинальной процентной ставки, связанный с ускорением инфляции. То есть в данном случае положительный внешнеэкономический эффект перевешивает отрицательный эффект от роста процентной ставки. Наконец, одномоментное снижение процентной ставки приведёт к ускорению экономического роста несмотря на ускорение инфляции. Опять же максимальный прирост ВВП ожидается в среднесрочной перспективе. Эффект от снижения процентной ставки усиливается за счет обесценения национальной валюты.
Обращает на себя внимание, что при снижении процентной ставки происходит ускоряющийся рост инфляции. Как результат, Центробанк, преследующий цели монетарной стабильности, рано или поздно будет вынужден снова повышать ставку процента, что приведет к торможению экономической активности. По всей видимости, именно это соображение, а также очевидный девальвационный эффект сдерживает денежный регулятор от снижения ключевой ставки в условиях стагнации. Равновесие между антиконкурентным эффектом и эффективной экономикой России состоит в создании институциональных условий для достижения российскими компаниями конкурентоспособности на мировых рынках. К институциональным условиям относятся: повышение качества образования, профессионализма персонала предприятий, внедрение инноваций, информационных технологий, развитие инфраструктуры, повышение качества жизни основной массы населения.
Заключение
.
В основе традиционных подходов к анализу рыночной экономики лежит неоклассическая теория общего экономического равновесия, рассматривающая механизмы обеспечения координации индивидуальных решений различных субъектов экономики о покупке и продаже товаров и услуг. В рамках данной теории предполагается, что общее экономическое равновесие и максимальная эффективность могут быть достигнуты автоматически без вмешательства государства посредством изменения рыночных цен. Теоретические возможности достижения подобной ситуации во многом обусловлены использованием ряда нереалистичных предпосылок — о полной рациональности субъектов экономики, совершенстве информации и наличии совершенной конкуренции. Динамического равновесия системы является развитие экономической системы в изменяющихся условиях производственных ресурсов, при котором динамика производственных мощностей и динамики всех других пропорциях, чтобы достичь отношения, что обеспечивает дальнейшие темпы экономического роста. Статическое равновесие системы является развитие экономической системы в условиях инвариантности факторных пропорций и баланса на основе определенных соотношениях всех других соотношениях. Существуют два похода к исследованию экономического равновесия — анализ частичного равновесия (при котором рассматривается какая-либо часть экономической системы) и анализ общего равновесия (предполагающий рассмотрение экономической системы в целом). В истории экономической науки можно выделить две традиции анализа общего экономического равновесия — рикардианскую и смитианскую. В рамках первой традиции строятся высоко абстрактные строгие модели экономического равновесия, представленные как достижение некоторого оптимума; в рамках второй традиции модели формулируются в более общих терминах. Согласно взглядам представителей рикардианской традиции (Л. Вальраса, К. Эрроу, Ж. Дебре, Л. Мак.
Кензи и других), рыночная координация достигается автоматически без вмешательства государства посредством изменения рыночных цен. Теоретические возможности достижения подобной ситуации во многом обусловлены использованием неоклассиками ряда нереалистичных предпосылок -полной рациональности субъектов экономики, совершенстве информации и наличии совершенной конкуренции. Опыт показывает, что несогласованность в механизмах и действиях хозяйственных агентов, возникающая на одном из рынков, она сразу же создает «цепочку» их весьма специфические проблемы развития в других. К сожалению, в отечественной экономике все еще предстоит увидеть «фрагментации» в развитии самых функциональных рынков, что находит свое выражение в различных программах преобразований рынка, как и в реальности. Экономического равновесия в России достигнуть непросто ввиду того, что дисбаланс является неотъемлемой частью всей системы.
Специалисты России отмечают тот факт, что российское законодательство не обладает необходимым набором нормативных документов, которые регламентируют финансовую деятельность холдингов, поэтому формирование финансово-инвестиционного механизма холдингов является недостаточно изученным.
Список использованных источников
.
Агапова Т.А., Серегина С. Ф. Макроэкономика: Учебник/Под обшей ред. д.э.н., проф. A.B. Сидоровича; МГУ им. М. В. Ломоносова. — 6-е изд., стереотип. —.
М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. 448 с. Андрианов Д. Л.,. Шульц Д. Н, Ощепков И. А. Динамическая стохастическая модель общего экономического равновесия России//Вестник Нижегородского университета Н. И. Лобачевского, 2015.-№ 8.-с. 31−38Вудфорд М. Что не так с экономическими моделями? // Вопросы экономики.
— 2012 — № 5. — C. 14−21Глазьев С. Элиты должны напрячься, чтобы страна выжила.
http://www.glazev.ru/econom_polit/448/ Зарецкий А. Сравнение вариантов монетарной политики в рамках простой DSGE-модели // Банкаўсківеснік. — 2013 — № 7 (588). — C. 21−28.Злотницкая Т. С., Кузьмин Н. Б. Макроэкономика: учебное пособие для студентов, обучающихся по направлениям 80 100 и 80 200 всех форм обучения /СПб ГТУРП.
— СПб., 2013. — 46 с. Иващенко С. М. Динамическая стохастическая модель общего экономического равновесия с банковским сектором и эндогенными дефолтами фирм // Новая экономическая ассоциация. — 2013.
— № 3 (19). — C. 27−50Кудрин А., Гурвич Е. Новая модель роста для российской экономики // Вопросы экономики.
— 2014 — № 12. — С.4−36.Макроэкономика: учебник для академического бакалавриата /А. В. Аносова, И. А. Ким, С.
Ф. Серегина [и др.]; под ред. С. Ф. Серегиной. —.
3-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2015. —.
527 с. Макроэкономика: Учебник. — 8-е изд., испр. и доп. — М.: Высшее образование, 2016. — 654 с. Макроэкономическое равновесие в модели ADAS//.
http://www.univer5.ru/ekonomika/makroekonomika-167/Page-8.html.Малаховская О. А., Минабутдинов А. Р. Динамическая стохастическая модель общего равновесия экспортоориентированной экономики // Научные доклады Лаборатории макроэкономического анализа Высшей Школы Экономики, 2013.
Микушева А. Оценивание динамических стохастических моделей общего равновесия // Квантиль. — 2014 — № 12. — C. 1−21Назипова Д. А. Путь к экономическому равновесию в условиях перехода у рыночным отношениям // Теория управления экономическими системами, 2013.-№ 30. с. 15−19Перлов М.С., Файзрахманов Р. А., Долгова Е. В. Моделирование показателей национальной экономики в условиях влияния фактора инновационного развития // Управление экономическими системами. -.
2012 — № 6Ременчук Е. Сборник статей по методологии экономической науки.
Минск, 2013.
Усик Нина Ивановна Антиконкурентный эффект и эффективная экономика России// Журнал «Теоретическая экономика» № 4, 2013. с.35−39Экономическая теория: учебник и практикум для академического бакалавриата / Г. А. Маховикова, Г. М. Гукасьян, В. В. Амосова. —.
4-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2015. — 443Экономическое равновесие//.
https://biznes-prost.ru/ekonomicheskoe-ravnovesie.htmlЭкономическое равновесие: Теория объемной геометрии в экономике / Илья Владимирович Кунцевич. — М.: Альпина Паблишер, 2015. — 111 с.
