Анализ и управление объемом производства и продаж

Определите возможные резервы ее роста. Для этой цели используйте следующие факторные модели рентабельности капитала (активов) организации:

12.1 Рентабельность Отдача Рентабельность продаж, капитала = капитала х рассчитанная исходя (активов) организации (активов) из чистой прибыли Расчеты представьте в табл. 22 и 23Таблица 22Расчет рентабельности капитала (активов) и исходные данные для факторного анализа ее динамики№п/пПоказатели.

Базисный период.

Отчетный период.

Изменение, ±123 451.

Чистая прибыль, т.р.135 244 590−89 342.

Средняя стоимость активов организации, т. р66 601 243 557 753.

Рентабельность капитала (активов), % (стр.

1:стр.

2 х 100).

203,136,9−166,24Выручка от продаж, т. р48 634 493 347 005.

Отдача на 1000 руб. активов, руб. (стр. 4: стр.

2 х 1000).

7302,43 967,4−33 356.

Рентабельность продаж, рассчитанная исходя из чистой прибыли, % (стр.

1: стр.

4 х100).

27,89,3−18,5Таблица 23Расчет факторов, вызвавших изменение рентабельности капиталов (активов)№п/пНазвание факторов.

Влияние на рентабельность производственных фондов, ±Порядок расчета.

Результат в %12 341.

Изменение отдачи активов.

Изменение отдачи хРпр базис.-92,72Изменение рентабельности продаж.

Изменение рентабельности х Отдача отчетн.-73,43Итого изменение рентабельности капитала (активов)-166,1Таблица 24Расчет рентабельности капитала (активов) и исходные данные для факторного анализа ее динамики№п/пПоказатели.

Базисный период.

Отчетный период.

Изменение, ±123 451.

Прибыль до налогообложения, т.р.144 574 822−96 352.

Прибыль от продаж, т. р137 456 714−70 313.

Чистая прибыль, т. р135 244 590−89 344.

Средняя стоимость активов организации, т. р66 601 243 557 755.

Рентабельность капитала (активов), % (стр.

3:стр.

4 х 100).

203,136,9−166,26Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, т.р.48 634 493 347 007.

Средняя задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, т.р.0008.

Средняя стоимость остатков незавершенного строительства, т.р.615 865 113 539.

Средняя стоимость активов, используемых в предпринимательских целях, % (стр.

4-стр.

7-стр.

8)5025924542210.

Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях, % (стр.

9: стр.

4 х 100).

7,547,640,111Отдача 1000 руб. активов, используемых в предпринимательских целях, руб. (стр.

6: стр.

9 х 1000).

96 880,58327,8−88 552,712Рентабельность продаж, % (стр. 2: стр.

6 х 100).

28,313,6−14,713Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж (стр. 1: стр.

2)1,050,72−0,3314.

Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения (стр.

3:стр.

1)0,940,950,01РК = УВ х ОА х РП хКпрх.

Кчп, где РК — Рентабельность капитала (активов), %;УВ — Удельный вес активов, используемых в предпринимательских целях, %;ОА — Отдача 1000 руб. активов, используемых в предпринимательских целях, руб.;РП — Рентабельность продаж, %;Кпр — Коэффициент соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж;

Кчп — Коэффициент соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения. Таблица 25Расчет факторов, вызвавших изменение рентабельности капиталов (активов)№п/пНазвание факторов.

Влияние на рентабельность производственных фондов, ±Порядок расчета.

Результат в %12 341.

Изменение удельного веса активов, используемых в предпринимательских целях93,32Изменение отдачи активов, используемых в предпринимательских целях-185,53Итого изменение отдачи активов-92,24Изменение рентабельности продаж-39,95Изменение коэффициента соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж-35,26Изменение коэффициента соотношения чистой прибыли и прибыли до налогообложения0,87Итого изменение рентабельности продаж рассчитанной, исходя из чистой прибыли-74,28Итого изменение рентабельности капитала (активов)-166,412.

3. Во взаимоувязке с ранее полученными результатами факторного анализа рентабельности продаж, рентабельности производственных фондов определите пути повышения рентабельности капитала (активов) организации.

финансовое состояние коммерческой организации и методика его анализа.

Задание 15По данным бухгалтерского баланса рассчитайте в таблице 26 основные показатели финансового состояния (без уточнений) и используя Приложение 5 произведите интегральную оценку устойчивости финансового состояния организации. Расчет представьте в таблице 27. Предложите возможные управленческие решения по повышению устойчивости финансового состояния коммерческой организации. Таблица 26Основные показатели финансового состояния организации№п/пПоказатели.

Код показателя или порядок расчета.

На 31 декабря предыдущего периода.

На 31 декабря отчетного периода123 451.

Итог бухгалтерского баланса16 006 870 772 328 В т.ч.

1.1Капитал и резервы130 047 823 504 181.

2Краткосрочные обязательства150 013 756 155 132.

Внеоборотные активы110 031 536 326 643.

Оборотные активы12 003 917 139 664 В т. ч3.1Запасы121 030 868 344 483.

2НДС по приобретенных материальным ценностям1 220 552−3.3Дебиторская задолженность (краткосрочная).

1 230 553 649 813.4Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов).

1240—3.5Денежные средства и денежные эквиваленты12 502 152 354.

Собственный капитал в обороте организациистр. 1.1 — стр.

Коэффициент общей финансовой независимости (К1)стр.

1.1:стр.

10,6960,6976.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)стр.

4:стр.

30,4160,4487.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)стр.

4:стр.

3.10,5280,5158.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)стр.

3.5:стр.

1.20,020,029Коэффициент срочной ликвидности (К5)(стр.

3.5+стр.

3.3):стр1.

20,420,3410.

Коэффициент текущей ликвидности (К6)(ст.

3.5+ст.

3.3+ст.

3.1 +ст.

3.2):ст1.

22,72,6Таблица 27Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации№п/пПоказатели.

На 31 декабря предыдущего периода.

На 31 декабря отчетного периода.

Фактическое значение.

Количество баллов.

Фактическое значение.

Количество баллов1 234 561.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К4)0,0200,0202.

Коэффициент срочной ликвидности (К5)0,4200,3403.

Коэффициент текущей ликвидности (К6)2,7122,610,54Коэффициент общей финансовой независимости (К1)0,696 170,697175.

Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)0,416 120,448126.

Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3)0,52 810,51517.

Итогох42×40,5Проведенный анализ финансового состояния организации показал, что анализируемая организация относится к IV классу финансовой устойчивости. Данному предприятию присущ высокий риск банкротства. Снижению риска не будет способствовать и проведение процедур по финансовому оздоровлению предприятия. Предприятие несет огромный риск потери денежных вложений для своих кредиторов.

Список литературы

Ковалев В.В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:

Учебник. — М.:ТК Велби; проспект, 2010.

Комплексный экономический анализ предприятия / под ред. Войтоловского Н. В., Калининой А. П., Мазуровой И. И. Изд. 3-е, перераб. И доп. — СПб.: Питер, 2010.

Мазурова И.И., Белозерова Н. П., Леонова Т. М., Подшивалова М. М. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческой организации: Учебное пособие в 2-х частях. — СПб.: Изд-во СПБГУЭФ, 2012.

Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. — М.: ИНФА -М, 2006.

Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. — М.: ИНФРА-М, 2011.

Экономический анализ активов организации: Учебник / под ред. Ендовицкого Д. А. — М.:ЭКСМО, 2009.