руб.
Сумма коммерческих расходов увеличилась более чем на 75% в 2011 году, а затем сократилась на 1,83% в 2012, однако в 2013 году коммерческие расходы были сокращены более чем в трое. Это объясняется тем, что в 2011 и 2012 году шла разработка сайта и ребрендинг компании.
Управленческие расходы напротив снизились на 23,75% в 2013 году.
Динамика прибыли от продаж носила положительный характер в течение 2011 и 2012 года, однако снижается в 2013 году.
По прочей деятельности сальдо имело отрицательное значение на протяжении всех трех лет, а сумма процентов к уплате превышала сумму процентов к получению лишь в 2013 году.
Таблица 2.14- Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах Актив баланса 2011, % 2012, % 2013, % Отклонение.
2012/2011.
Отклонение.
2013/2012.
Себестоимость проданных товаров 32,42 31,72 21,45 2,30 -5,28 Валовая прибыль 2,00 2,16 1,63 0,16 -0,53 Коммерческие расходы 0,18 0,35 0,49 0,17 0,14 Управленческие расходы 18,11 19,38 15,67 1,27 -3,70 Прибыль от продаж 15,88 14,83 22,63 -1,05 -2,20 Проценты к получению 0,26 0,25 0,07 0,00 -0,18 Проценты к уплате 0,29 0,44 0,56 0,14 0,13 Прочие доходы 21,77 19,68 17,75 -2,09 8,07 Прочие расходы 3,69 5,43 3,31 1,74 -2,11 Прибыль (убыток) до налогообложения 5,89 5,62 5,33 -1,27 3,70 Выручка от реализации 100,00 100,00 100,00 0,00 0,00.
Таким образом, можно сказать, что в ходе расчетов было выявлено значительное снижение управленческих расходов. Значительно увеличилась прибыль от продаж. Возрасли коммерческие расходы, что связанно с реструктуризацией сайта ООО «Алго.
Ритм".
Показатели рентабельности ООО «Алго.
Ритм" представленны в таблица 2.
15.
Таблица 2.15- Расчет показателей рентабельности за 2011 — 2013 гг.
Показатель 2011 год, % 2012 год, % 2013 год, % Отклонение 2012/2011.
Отклонение.
2013/ 2012 R1, Рентабельность продаж 3,21 3,23 2,89 0,02 -0,34 R3, Чистая рентабельность 4,25 3,90 9,34 -0,35 5,44 R4, Экономическая рентабельность 2,01 2,31 5,07 0,3 2,76 R5, Рентабельность собственного капитала 3,02 2,64 6,01 -0,38 3,38 R6, Валовая рентабельность 6,55 6,51 7,30 -0,04 0,79 R8, Рентабельность перманентного капитала 2,31 2,59 5,81 0,28 3,22.
Итак, на основе вышеприведенной таблицы можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж в 2013 г. снизилась на 0,34%, т. е., что на 1 рубль реализованной продукции прибыли стало приходиться меньше на 0,34 коп. Это немного, но и сам показатель по абсолютной величине имеет весьма малое значение в силу достаточно высокой себестоимости реализуемой продукции по причине специфики отрасли.
Рост показателей рентабельности активов и собственного капитала на 2,76 и 3,38% соответственно говорит о росте эффективности использования имущества предприятия (больше прибыли с каждого рубля, вложенного в активы) и собственного капитала (больше прибыли по сравнению со средствами, составляющими величину собственного капитала).
Негативным моментом в деятельности предприятия является снижение затратоотдачи на 0,36%. Данное снижение произошло по причине уменьшения прибыли от продаж, все же рентабельность положительна и предприятие имеет около 3 коп. прибыли с рубля затрат.
3. Мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Алго.
Ритм".
3.1 Реструктуризация дебиторской задолженности.
В ходе аналитической части курсовой работы была выявленна возрастающая дебиторская задолженность.
Дебитор — это должник, а так же одна из сторон гражданско-правового обязательства по имущественной связи между двумя или несколькими лицами.
Дебиторская задолженность определяется как сумма долгов, которые причитаются предприятию, от юридических и (или) физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений между ними.
В зависимости от срока, на который рассчитана дебиторская задолженность, она бывает:
1. Оправданной — это вид задолженности, когда срок расчетов между сторонами еще не наступил или составляет менее одного месяца.
2. Неоправданная — такая задолженность является просроченной по тем или иным причинам. В таком случаи, чем больше период просрочки, тем ниже вероятность возвращения денежных средств. В свою очередь, чем выше сумма дебиторской задолженности, тем выше вероятность неплатежеспособности должника.
3. Сомнительная, так же называемая безнадежная. В данном случае бывают исчерпаны все возможные средства по возвращению денежных средств.
Дебиторскую задолженность можно подразделить на уровни. Уровень дебиторской задолженности определяется по нескольким факторам, таким как:
— степень надежности договоров, которые были заключены в ходе поставок и оказании услуг.
— качество продукции и широта ассортимента.
— степень насыщенности рынка данным типом продукции.
— состоянием расчетов и системностью.
— емкость рынка.
Управление именно дебиторской задолженностью основано на контроле за оборачиваемостью средств в расчетах, следовательно, система аналитического учета дебиторской задолженности должна представлять всю полноту информации о дебиторах.
Управлением дебиторской задолженностью организации занимается коммерческий отдел, который выбирает стратегию политики организации по отношению к коммерческим заемщиками, которые в свою очередь являются потребителями организации.
Ниже приведен график погашения дебиторской задолженности (таблица3.
1).
Таблица 3.1 — График погашения дебиторской задолженностью Наименование организации Сумма долга Срок погашения Единовременный платеж, руб Пени ЗАО «Медиком» 90 000 90 дней 1150 15% ЗАО «Вита» 54 000 60 дней 1017 13% ЗАО «Целди» 21 000 30 дней 791 13% ЗАО «Аптекарь» 46 000 30 дней 1737 13% ОАО «Фарма» 92 000 60 дней 1763 15%.
Существует ряд политик, относительно должников предприятия, из которых необходимо выбрать одну, не создавая исключений для партнеров разных категорий.
ООО «Алго.
Ритм" придерживается умеренного стиля в политике по отношению к кредиторам организации, так как, как было выявлено в предыдущей главе, задолженности не имеют систематического и безнадежного характера.
У ООО «Алго.
Ритм" большое количество клиентов, которые нуждаются в разовых поставках того или иного медицинского оборудования, например в разовой поставки стерилизаторов, после чего компания берет их под личностный контроль.
Соответственно, в данных случаях сроки оплаты могут превышать допустимые и удобные для компании.
Любые долгосрочные задолженности приводят к недостачи оборотных средств, к финансовым потерям для самой компании, в случаи отсрочки более чем на 30 дней. В таком случаи справедливо назначение пени, за каждый последующий день просрочки после завершения 30 дневного срока, в размере 3% от общей суммы задолженности.
Так же у ООО «Алго.
Ритм" есть ряд клиентов, которые задерживают оплату на более длительный срок, что формирует безнадежную дебиторскую задолженность. Безнадежной может считаться дебиторская задолженность, которая просрочена более чем на 90 дней. В таком случаи штрафы и пени бесполезны.
Необходимо произвести расчет эффекта от предоставления надбавки при отсрочки платежа для кредитора.
Дебиторская задолженность на начало 2013 г. составила 57 075,00 т.р., при этом 31 093,41 т.р. будет оплачено в диапазоне от 91 до 180 дней.
Анализируя компании, которые формируют дебиторскую задолженность с данным периодом погашения, выяснили, что вся она оплачивается с максимальным использованием отсрочки, а именно в 180 дней. Надбавка к цене будет при этом равна 18% 31 093,41*1,18=36 690,224 т.
р. компания получит через 180 дней.
Таким образом, предприятие не уменьшает период оборачиваемости данной части задолженности, но при этом получает дополнительную прибыль в размере 5 596,814 т.р.
Предприятие может так же рассматривать вариант начисления надбавок, изменения сроков оплаты задолженности, которые могли бы удовлетворить и ООО «Алго.
Ритм" и кредитора данной компании.
Предоставление скидки или надбавки иногда является единственным возможным способом получения суммы задолженности. Размер такой скидки определяется ситуационно, в зависимости от размера задолженности, обстоятельств ее образования и платежеспособности кредитора.
Необходим анализ факторинговых компаний (таблица 3.2).
Таблица 3.2 — Сравнение факторинговых компаний Название % Условия сотрудничества Банк НФК, ЗАО Национальная Факторинговая Компания, представительство в Вологодской области 20 Выплата производится в течение 30 дней Факторинг от Промсвязьбанка 15 Выплата производится в течение 24 часов. РУССКАЯ Ф К 10 Выплата производится в течение 7 дней В ходе анализа таблицы 3.2 было отмечено, что наиболее подходящей и выгодной факторинговой компанией является Русская Факторинговая Компания и Факторинг от Промсвязьбанка. Эти компании имеют наименьшую процентную ставку, 10 и 15 процентов соответственно.
Однако, выплату Факторинг от Промсвязьбанка превышают выплаты Российской Факторинговой компании на 271,85 тысяч рублей.
Клиенты «Факторинг от Промсвязьбанка» получают всю сумму задолженности в течении суток с момента заключения договора купли-продажи задолженности.
В Национальной Факторинговой Компании намного больше процентная ставка и соответственно и сумма удержания.
При наличии задолженности, сроком более, чем 12 месяце, безнадежной задолженности, срок погашения которой не оговаривается кредитором, рекомендуется продать факторинговой и коллекторской компании.
В таблице 3.3 представлен сравнительный расчет финансовых последствий заключения ООО «Алго.
Ритм" договоров с разными условиями оплаты. При проведении расчетов ставка банковского кредита 20% годовых и доходности от альтернативных вложений 10% в месяц.
Таблица 3.3 — Финансовые последствия заключения договоров с разными условиями оплаты Показатели Вариант скидки Без скидки Условия оплаты скидка 2% скидка 3% скидка 4% Отсрочка 60 дней Индекс цен 1,0070 1,0070 1,0070 1,0070.
Коэффициент падения покупательской способности денег (величина, обратная индексу цен) 0,9938 0,9938 0,9938 0,9938.
Потери от инфляции с каждой 1000 руб. 1000 — 1000×0,9938 = 6,2 Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб. 20 руб. 30 руб. 40 руб. Результат от скидки и потери от инфляции с каждой 1000 руб. 20 руб.
30 руб. 40 руб. 6,2 Оплата процентов банковского кредита.
(20% годовых) 1000×0,2: 12×2 = 32 руб. Доход от альтернативных вложений.
(при рентабельности 10% в месяц) (980×0,1) х 0,9938 = 97,39 (970×0,1) х 0,9938 = 96,39 (960×0,1) х 0,9938 = 95,4 (1000×0,1) х 0,9938 = 99,38 Финансовый результат, руб. 97,39−20 = 77,39 96,39- 30 = 66,39 95,4- 40 = 55,4 99,38−6,2−32 = 61,18.
Как видно из предоставленных расчетов, при предоставлении скидки до 3% ООО «Алго.
Ритм" с учетом альтернативного вложения и инфляции получает доход больше, чем при использовании отсрочки платежа в 60 дней.
3.2 Оценка эффективности проводимого мероприятия.
Ниже представленны основные показатели финансово — хозяйственной деятельности после предлагаемого мероприятия (таблица 3.4).
Таблица 3.4- Финансовые показатели после проведенного мероприятия Показатели До После Абсол. откл. Темп роста, % Уровень в % к выручке Отклонеуровня, % До После Выручка 383 444 359 773 23 671 106,58 100 100,00 0,00 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 355 384 336 369 19 015 105,65 92,68 93,49 -0,81 Коммерческие расходы 16 996 11 800 5196 144,03 4,43 3,28 1,15 Управленческие расходы — - - - - - - Прибыль от продаж 11 064 11 604 -540 95,35 2,89 3,23 -0,34 Прибыль (убыток) до налогообложения 54 044 20 645 33 399 261,78 14,09 5,74 8,35 Отложенные налоговые обязательства 20 735 14 992 5743 138,31 5,41 4,17 1,24 Налог на прибыль (н/п) — 764 -764 — - 0,21 -0,21 Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 35 813 14 035 21 778 255,17 9,34 3,90 5,44 Всего доходов 569 775 462 725 107 050 123,13 — - - Всего расходов 533 962 447 926 86 036 119,21 — - -.
Реализация дебиторской задолженности высвобождает новые средства, которые могут быть направлены для повышения оборачиваемости капитала.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
.
Темой курсовой работы выбрана финансово-хозяйственная характеристика деятельности предприятия и разработка мероприятий по повышению эффективности деятельности. Все эти важнейшие аспекты были рассмотрены на примере ООО «Алго.
Ритм" - компании по поставкам медицинского оборудования.
Достижение цели курсовой работы проходило поэтапно, в каждой части рассматривалась какая-либо определенная задача.
Рассмотрим процесс решение задач по отдельным частям курсовой работы.
В ходе работы над первой частью курсовой работы были рассмотрены основные теоретические аспекты проводимого исследования. В качестве понятийного аппараты были рассмотрены термины такие, как оценка финансового состояния предприятия, ликвидность, платежеспособность, рентабельность и многие другие.
Во второй части курсовой работы проходил анализ финансово-хозяйственной деятельности, а, так же непосредственная оценка финансового состояния ООО «Алго.
Ритм.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.
В качестве подведения итогов по третьей главе курсовой работы стоит сказать, что при наличии обширной дебиторской задолженности, как у ООО «Алго.
Ритм", которая от базового к отчетному периоду только возрастает, а так же имеет характер безнадежной по ряду неплательщиков, то следует данную задолженность реструктурировать и реализовать.
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция)[Текст]: М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. и жил. политике. М.: ОАО «НПО Изд-во «Экономика», 2013,-12с.
Ананьин, О. Методологическое исследование в современной науке. [Текст]: учебное пособие / Институт экономики РАН / М. Одинцова. — М., 2012 — 46 стр.
Банки и инвестиции [Текст]: сборник научно-технических работ / Науч. ред. А. И. Архипов, О. Л. Рогова.; Институт экономики РАН, 2012. — 172 с.
Бердникова, Т. Б. Механизм деятельности акционерного общества на рынке ценных бумаг. [Текст]: учебник, М., ИНФРА-М, 2013, — 202 с.
Беренс, В. [Текст]: Руководство по подготовке промышленных технико-экономических исследований. / П. М. Хавранек. — М.: АОЗТ «Интерэксперт», 2011, — 375 с.
Бирман, Г, Экономический анализ. [Текст]: учебник. / С. Шмидт. — М.: ЮНИТИ, Банки и биржи, 2012, — 250 с.
Богачев В. Н. Прибыль?!: о рыночной экономике и эффективности капитала. [.
Текст]: учебник — М.: Финансы и статистика, 2013 — 287 с О’Брайен, Дж. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. [ Текст]: учебное пособие./ С.
Шривастава. — М., «Дело Лтд», 2011, — 320 с.
Брейли, Р. Принципы корпоративных финансов. / С. Майерс. — М., ОЛИМП-БИЗНЕС, 2011, — 187с.
Виленский, П. Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. [ Текст]: АНХ при Правительстве РФ. / В.
Н. Лившиц, Е. Р. Орлова, С. А. Смоляк. — М.: Дело, 2012, — 89с.
Виленский, П. Л, Расчеты оборотного капитала в инвестиционном проектировании //Моделирование механизмов функционирования экономики России на современном этапе. [ Текст]: учебное пособие. / С. А. Смоляк.
Вып. 3. М.: ЦЭМИ РАН, 2012,-67с.
Виноградова, Е. Н. Оценка товарного знака: иллюзия или реальность? // [Текст]: Вопросы оценки, 2012, № 3.
Волконский, В. А. Анализ влияния формы расчетов на уровень цен [Текст]: учебное пособие// Экономика и математические методы. Т. 34.
/ Е. Т. Гурвич, А. И. Кузовкин, Е. Ф. Сабуров.
Вып. 4. 2012.
Грибовский, С. В. Определение ставки дисконтирования для объектов, требующих значительных финансовых вложений // [Текст]: учебное пособие, Вопросы оценки 2012 г. № 4.
Егерев, И. А. Факторы управления стоимостью: выявление и анализ // [Текст]: учебное пособие, Вопросы оценки 2011 г. № 3.
Егерев, И. А. Оценка стоимости отдельных подразделений бизнеса // [Текст]: Вопросы оценки 2012 г. № 4.
Иванов, А. М. Оценка стоимости бизнеса, пакетов акций и долевых интересов. [Текст]: учебное пособие, Тверь, изд. Тверского государственного университета, 2012, 131 с.
Канторович, Л. В. Об исчислении нормы эффективности на основе однопродуктовой модели развития хозяйства // [Текст]: Экономика и математические методы. Т. III. / Альб.
Л. Вайнштейн. Вып. 5. 2013,66с.
Козырь, Ю. В. Применение теории опционов для оценки компаний. Часть 2. Опционная оценка акций (собственного капитала) компании. [Текст]: аналит. журнал «Рынок ценных бумаг» № 13, 2011,-92с.
Козырь, Ю. В. Применение теории опционов для оценки компаний. Часть 3. Опционная оценка фирм, связанных с разработкой природных ресурсов. аналит. [Текст]: журнал «Рынок ценных бумаг» № 14, 2011, — 32с.
Маркетологи.
Бухгалтерия.
Менеджмент по продажам.
Директор отдела сбыта.
Финансовый директор
Директор по маркетингу.
Генеральный директор
Система показателей АФХД.
Исходные условия деятельности.
ОС.
Предметы труда.
Трудовые ресурсы.
Производство и сбыт.
Себестоимость.
Прибыль и рентабельность.
Финансовое состояние.
