Роль Евразийского банка развития (ЕАБР) в содействии интеграции в регионе СНГ/ЕврАзЭС

ЕАБР создан Россией и Казахстаном — соглашение о его создании подписано 12 января 2006 г. и вступило в силу 16 июня 2006 г. Уставный капитал ЕАБР первоначально составлял 1,5 млрд долл. за счет взноса России (1,0 млрд) и Казахстана (0,5 млрд). В 2009 г. в ЕАБР вступили Армения (взнос — 0,1 млн долл.) и Таджикистан (0,5 млн); в 2010 г. — Беларусь (15 млн); в 2011 г. — Киргизия (0,1 млн долл.). Головной офис Банка находится в г. Алматы, а его филиал — в Санкт-Петербурге. Представительства открыты в Москве, Астане, Душанбе, Ереване и Минске.

Основной функцией ЕАБР является осуществление инвестиционной деятельности в интересах социально-экономического развития государств — участников Банка посредством кредитования проектов и программ, предоставления гарантий и участия в уставном капитале организаций. Для этих целей Банк использует собственный капитал и средства, привлеченные на мировом и национальных финансовых рынках, а также другие доступные ресурсы.

Статус международной организации позволяет ЕАБР взаимодействовать с другими международными организациями, государствами, национальными учреждениями и хозяйствующими субъектами стран — членов Банка и других стран, заинтересованными в кредитовании экономического развития.

Как субъект международного права, ЕАБР обладает международной правоспособностью и пользуется правами юридического лица на территории государств-членов. Кроме того, Банк располагает особым юридическим статусом, наделяющим его на территории стран-участников имущественным и судебным иммунитетом, налоговыми, таможенными и иными преимуществами, позволяющими избегать издержек и рисков, вызванных возможным изменением законодательства и банковского регулирования в государствах-участниках.

ЕАБР осуществляет операционную деятельность в странах, с правительствами которых подписаны соглашения об условиях его пребывания на их территории. На Банк не распространяются положения законодательства государств-участников, устанавливающие порядок создания, лицензирования, регулирования и прекращения деятельности организаций.

Банк проводит активную работу по привлечению ресурсов, включая внешние заимствования на мировом и национальных рынках капитала. Общий объем этих привлеченных Банком ресурсов с учетом погашенных займов составил около 2,4 млрд долл., в том числе 1,4 млрд долл. в 2011 г.

ЕАБР осуществляет заимствования в форме эмиссии долговых финансовых инструментов (еврооблигаций, национальных облигаций, еврокоммерческих нот), а также привлечения синдицированных и двусторонних займов.

Валютная структура эмиссий ЕАБР в 2009 2010 гг. включать российский рубль, казахстанский тенге и доллар США.

В 2009 г. ЕАБР в рамках заимствований на национальных финансовых рынках зарегистрировал в ФСФР России четыре выпуска неконвертируемых процентных облигаций. Облигации торгуются на ММВБ в российских рублях.

В казахстанских тенге ЕАБР в 2009 г. осуществил выпуск еврооблигаций двумя траншами на сумму 20 млрд тенге (около 133 млн долл.). Плавающая ставка купона облигаций привязана к индексу потребительских цен Казахстана. Облигации торгуются на Казахстанской фондовой бирже. Их держателями являются казахстанские инвесторы.

В долларах США ЕАБР в 2009 г. осуществил дебютный международный выпуск еврооблигаций (500 млн долл. сроком на пять лет и фиксированной ставкой купона 7,375% годовых). Облигации торгуются на Лондонской фондовой бирже. Их держателями являются международные инвесторы из Америки, Европы и Азии. В 2010 г. Банк выпусти,! еврокоммерческие ноты (160 млн долл.). Кроме того, ЕАБР активно привлекает синдицированные и двусторонние кредиты. В их числе: синдицированный кредит в декабре 2006 г. (150 млн долл.), в последующие годы — еще два синдицированных кредита и пять двусторонних кредитов. Общий объем заимствований в долларах превысил 1 млрд.

ЕАБР предоставляет экспортные кредиты корпоративным клиентам, привлекая для этих целей связанные кредиты, в том числе под гарантию зарубежных агентств экспортного кредитования. Банк подписал ряд кредитных соглашений с международными банками для осуществления такого кредитования.

В марте 2011 г. ЕАБР подписал рамочное соглашение о сотрудничестве с Международной финансовой корпорацией и другими международными организациями, а также с банками развития Австрии, Германии, Японии и других стран. В рамках данных соглашений ЕАБР будет осуществлять совместное проектное финансирование.

О постепенном повышении роли ЕАБР в развитии валютно-финансовой интеграции в ЕврАзЭС свидетельствуют результаты его деятельности в 2011 г.

Капитал ЕАБР достиг 1680 млн долл., в том числе уставный капитал — 1515,7 млн, нераспределенная прибыль и резервы -164,3 млн. Обязательства Банка составили 1157,7 млн долл. (рост 30%).

Активы Банка возросли на 11,1%, составив около 2,8 млрд долл. Объем предоставленных кредитов увеличился на 64%, превысив 1,3 млрд долл. Чистая прибыль Банка составила 24,5 млн долл. (рост на 55%). Структуру активов составляют (в %): кредиты клиентам — 47; ссуды и средства в банках — 26; ценные бумаги и инвестиции — 24; прочие активы — 3.

Инвестиционный портфель Банка — совокупность финансовых инструментов по одобренным с начала его деятельности проектам — увеличился на 844 млн долл. США, составив 3,4 млрд (рост на 33%). Инвестиционный портфель (за вычетом реализованных проектов) вырос на 28%, составив 2,8 млрд долл., и включал 49 проектов, реализуемых в пяти странах. Основная часть средств инвестирована в Казахстане (43%), России (40%) и Белоруссии (10%).

Наиболее значимые проекты, кредитуемые ныне ЕАБР: строительство Полоцкой ГЭС на реке Западная Двина (Беларусь) с общей стоимостью проекта в 142,7 млн долл. (доля ЕАБР — 99,8 млн); строительство железнодорожных путей в рамках проекта холдинговой компании «Якутуголь» (объем вложений ЕАБР -100 млн долл.); развитие производства золота в Казахстане на Акбаканской фабрике (98 млн долл.); строительство платной автодороги «Западный скоростной диаметр в Санкт-Петербурге» (совместно с ВТБ-Капитал, «Газпромбанком», Внешэкономбанком и ЕБРР, сумма кредита ЕАБР — 3 млрд руб.); совместно со Сбербанком России кредитование ОАО «Беларуськалий» на сумму 1 млрд долл. (доля ЕАБР — 100 млн); строительство гостинично-административного комплекса Маррнотт в Астане (44 млн долл.).

Одной из основных задач ЕАБР в сфере интеграционного валютно-финансового сотрудничества государств — участников ЕврАзЭС является управление средствами Антикризисного фонда ЕврАзЭС (АКФ), созданного в связи с мировым финансово-экономическим кризисом.

Антикризисный фонд ЕврАзЭС. 9 июня 2009 г. Армения, Беларусь, Казахстан, Кыргызстан, Россия и Таджикистан на уровне глав правительств подписали Договор об учреждении Антикризисного фонда ЕврАзЭС, а также заключили с ЕАБР Соглашение об управлении средствами этого фонда, который начал функционировать в декабре 2009 г.

Средства АКФ формируются за счет взносов государств-членов. На 1 января 2012 г. его объем превысил 8,5 млрд долл., в том числе 7,5 млрд внесла Россия и 1,0 млрд долл. — Казахстан. Основные цели АКФ — помощь странам-участникам в преодолении последствий мирового кризиса, обеспечение долгосрочной устойчивости их экономик, содействие интеграционным процессам в регионе.

Одной из особенностей деятельности АКФ является предоставление двух основных видов кредитов — финансовых и инвестиционных. Финансовые кредиты, аналогичные расширенному финансированию МВФ (extended fund facility), направляются на стабилизацию бюджета, платежного баланса и курса национальной валюты в целях антикризисного регулирования. Инвестиционные кредиты предназначены для реализации межгосударственных проектов в целях стимулирования экономического роста. Финансовые кредиты доступны только центральным правительствам. Инвестиционные кредиты, сходные с аналогичными кредитами банков развития, предоставляются под обеспечение гарантиями (государства или первоклассных банков) и (или) высоколиквидными активами (государства и компаний, осуществляющих межгосударственные инвестиционные проекты).

Другая особенность АКФ состоит в том, что это не юридическое лицо, а счет, с которого выделяются средства по решению Совета Фонда в составе министров финансов шести стран — членов АКФ. Оперативное управление его средствами осуществляется специально созданным в ЁЛБР департаментом, взаимодействующим с другими департаментами банка. Заместитель председателя правления ЕАБР является одновременно управляющим директором по обеспечению деятельности АКФ.

Кредиты АКФ предоставляются, как правило, в пределах ежегодных лимитов доступа (пропорциональных показателю ВВП на душу населения государств-участников), которые составляют (% суммы средств Фонда): Армения — 13, Беларусь — 21, Казахстан — 24, Кыргызстан — 3, Россия — 37, Таджикистан — 2.

АКФ из своей деятельности проявляет гибкость в зависимости от ситуации в отдельных странах и их потребностей в кредитных ресурсах для преодоления кризисных последствий в экономике. По договоренности учредителей в случае необходимости одно из государств может передать часть своего лимита другим участникам Фонда. Так, для увеличения кредита Беларуси (3 млрд долл.

и июне 2011 г.) была перераспределена часть лимита России — 1,2 млрд долл. Этот кредит предоставляется шестью траншами в 2011—2013 гг. после выполнения очередного этапа стабилизационной программы страны, нацеленной на стабилизацию платежного баланса и повышение конкурентоспособности экономики. Срок кредита — 10 лет, включая трехлетний льготный период, с плавающей процентной ставкой, отражающей стоимость заимствований России на мировом финансовом рынке.

Другой финансовый кредит АКФ перечислен единым траншем (70 млн долл.) Таджикистану в августе 2010 г. на поддержку социальных расходов бюджета страны.

На конец 2011 г. на рассмотрении у АКФ находилось до десяти заявок от пяти стран на инвестиционные и финансовые кредиты на сумму более 4 млрд долл. В их числе: две заявки на кредитование модернизации энергетической отрасли в Центральной Азии и одна заявка от Армении на кредит в 400 млн долл. в целях восстановления газохимической промышленности страны.

Перспективы деятельности АКФ в странах-учредителях и ее распространения на другие государства СНГ во многом будут определяться достигнутыми результатами в преодолении кризиса, а также развития инвестиционных кредитов Фонда в целях стимулирования экономического роста и интеграционного сотрудничества в регионе СНГ/ЕврАзЭС.