Принятие и реализация рискованных решений

Объединив предыдущие и заключительный этапы управления организационным риском, получим следующий алгоритм принятия и реализации рискованных решений (рис. 8.1).

Рис. 8.1. Принципиальная схема принятия и реализации рискованных решений.

Как явствует из вышеприведенной схемы, основными поведенческими стратегиями субъектов риска являются: избежание риска, принятие риска и оптимизация риска.

Избежание риска (уклонение от риска) предполагает отказ от действий, связанных с риском, если он слишком велик (коэффициент риска > 0,7). Избежание риска заключается в отказе от рискованных проектов, вариантов размещения инвестиций, ненадежных партнеров и т. п.

Принятие риска используется в ситуациях, когда риск минимален (коэффициент риска < 0,3). При этом не исключаются резервирование средств, поиск гарантов (более крупных частных и государственных организаций), усиление мониторинга среды и другие мероприятия по повышению рискоустойчивости организации. Затем по мере реализации принятого решения его корректировка осуществляется в зависимости от складывающейся обстановки.

Оптимизация риска осуществляется тогда, когда риск допустим. Проведение мероприятий по оптимизации риска предполагает большую организационную работу — составления планов, подготовки и контроля всех этапов их реализации с использования целого ряда процессуальных приемов и методов.

Методы оптимизации риска можно разделить на общие и специфические.

Общие методы — снижение и компенсация риска — позволяют оптимизировать деятельность организации в целом.

Метод снижения риска состоит в решении двух взаимосвязанных задач по повышению рискозащищенности организации — снижения вероятности и смягчения последствий отрицательных последствий риска, т. е. снижения объема возможных потерь. Решение этих задач предполагает организацию «дособытийных», «событийных» и «послесобытийных» мероприятий — информирование, обучение и тренинги персонала, планирование и координацию действий в кризисных (чрезвычайных) ситуациях, включая меры по купированию последствий и восполнению ущерба.

Компенсация риска заключается в финансовом самостраховании и лимитировании. Самострахование предполагает создание дополнительных (сверх уставных) резервов для оперативного преодоления временных трудностей в финансово-коммерческой деятельности организации. Ее целевой резервный фонд может разделяться на общую часть, необходимую для покрытия изменения общей цены проекта (например, из-за изменения конъюнктуры рынка), и специальную часть, предназначенную для покрытия расходов по его отдельным позициям. Лимитирование — это установление предельных сумм (расходов) вложения капиталов, предоставления займов, продаж товаров в кредит, а также допустимого убытка организации в целом.

Специфические методы — локализация, диссипация и передача риска — позволяют оптимизировать конкретные риски.

Локализация предполагает четкую идентификацию источника риска (опасности), что позволяет: осуществлять усиленный контроль над наиболее уязвимыми аспектами организационной деятельности (задачами, процессами, подразделениями и должностными лицами); создавать специальные подразделения для планирования и реализации рискованной деятельности и дочерние венчурные отделения.

Диссипация (рассеивание) риска может выступать в формах интеграции со стратегическими партнерами и диверсификации деятельности. Организация может интегрироваться с конкурентами, организациями, осуществляющими другие виды деятельности, посредниками и поставщиками. Диверсификация предполагает увеличение разнообразия видов деятельности (например, увеличение ассортимента товаров или каналов инвестиций), рынков сбыта или каналов поставок.

Передача риска может осуществляться путем страхования и хеджирования рисков. Страхование необходимо для защиты интересов организации при наступлении нежелательных событий за счет использования денежных фондов, формируемых из страховых взносов. В зависимости от величины рисков они могут страховаться одним страховщиком (страховой компанией), в том числе с использованием механизма перестрахования, или несколькими страховщиками с созданием страхового пула. Хеджирование — разновидность страхования от возможных потерь путем переноса риска изменения цены активов (товаров, акций, облигаций, валюты) на срочных рынках с одного лица на другое. Основными инструментами хеджирования (видами срочных контрактов) являются форвард, фьючерс и опцион.

Все вышеперечисленные методы оптимизации риска могут применяться в комплексе, а также по-разному сочетаться на отдельных этапах реализации рискованного решения.

Выбор стратегий и методов управления рисками в значительной степени зависит от вероятности и уровня («ощутимости») потерь. Используя идею В. Витлинского и С. Наконечного^[1], покажем эту зависимость в виде таблицы (табл. 8.9).

Таблица 8.9

Критерии выбора стратегий управления риском

Еще раз подчеркнем, что количественные критерии не исчерпывают оснований для принятия рискованных решений, в особенности если речь идет о стратегических решениях, влекущих за собой большие организационные последствия. Так, авторы концепции «культурного риска» X. Шварц и С. М. Дэвис^[2] утверждают, что риск при введении организационных изменений зависит от того, насколько они совместимы с организационной культурой, ибо консервативность культуры, проявляющаяся в сопротивлении со стороны персонала, может поставить под угрозу реализацию любого решения. В связи с этим всякий раз в процессе управления риском необходимо решать, следует ли проигнорировать сопротивление организационной культуры, обойти ее или управлять ею, попытаться изменить некоторые элементы культуры или план нововведений для снижения остроты «культурного» конфликта (табл. 8.10).

Таблица 8.10

Методика оценки «культурного риска»

Сокращения: HP — неприемлемый риск; ПР — приемлемый риск; УР — управляемый риск.

В соответствии с принятой нами терминологией указанные в таблице виды риска соответствуют стратегиям избегания риска, принятия риска и оптимизации риска.

В повседневной практике последовательно проводить в жизнь весь комплекс мероприятий по управлению риском могут лишь достаточно крупные организации. Однако в современных российских условиях даже в больших организациях, к сожалению, чаще всего используются стратегии избежания и принятия риска, из чего следует вывод о недостаточно развитой управленческой культуре в целом и культуре управления риском в частности. Немаловажным является и тот факт, что в России существует много криминализированных и вполне легальных источников сверхприбылей, для пользователей которых управление риском просто не является актуальным.

• [1] См.: Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: учебное пособие. М., 1999. С. 107.
• [2] См.: Schwartz Н" Davis S. М. Matching corporate culture and business strategy // Organizational Dynamics, 1981, Summer. P. 30−48.