Финансовый менеджмент – основа управления банком

Финансовый менеджмент — это управление финансово-экономической деятельностью банка, т. е. процессом формирования его ресурсов и их использования в целях обеспечения доходности деятельности и роста стоимости банка.

Финансовый менеджмент включает:

• • управление капиталом;
• • управление активами и пассивами;
• • управление ликвидностью;
• • управление доходностью;
• • управление банковскими рисками;
• • финансовое планирование и бюджетирование;
• • систему учета и информации;
• • управление капиталом.

Управление капиталом предполагает:

• 1) обоснование его достаточности в соответствии с объемом, структурой и содержанием активных операций банка. Чем больше доля рисковых активов, тем сравнительно большего размера требуются собственные средства. В любом случае банки с высокой долей капитала считаются более надежными и конкурентоспособными;
• 2) выбор оптимального для данного момента способа наращивания капитала. Различают следующие способы:
  • • важнейший внутренний источник роста капитала — прибыль. Ее размер связан с дивидендной политикой банка (установленным размером дохода на акцию). Банк заинтересован в сохранении старых акционеров и привлечении новых, поэтому доходность акций должна быть не ниже доходности других инвестиций с аналогичной степенью риска;
  • • увеличение уставного капитала банка в форме АО возможно за счет повторных эмиссий акций, что связано с высокими эмиссионными издержками^[1];
  • • привлечение субординированных кредитов;
• 3) учет стоимости и рисков привлечения средств клиентов и других кредитных организаций.

Окончательный выбор источника увеличения капитала делается с учетом совокупности различных факторов.

Управление активами и пассивами предполагает использование методов формирования ресурсов и их размещения по активным операциям, обеспечивающих оптимальное для банка соотношение ликвидности, доходности и риска.

При организации депозитных операций следует:

• • разнообразить депозиты по срокам, размерам и формам, обязательно выделяя депозиты до востребования, срочные и вклады населения;
• • особое внимание уделять срочным депозитам, которые в наибольшей степени поддерживают ликвидность баланса банка;
• • постоянно отслеживать остатки средств на расчетных (текущих) счетах и обороты по ним; при наличии на отдельных счетах постоянного остатка средств рекомендовать владельцам переводить их на счета срочных депозитов (возможно, на условиях компенсационного депозита под кредит);
• • сводить к минимуму свободные ресурсы средств на депозитных счетах (т.е. не использованных в активных операциях);
• • проводить процентную политику, обеспечивающую привлечение клиентов-вкладчиков и процентную маржу (разницу между взимаемыми и выплачиваемыми процентами) не ниже, чем в сопоставимых банках.

Управление активами предполагает:

• 1) диверсификацию активных операций по степени их ликвидности. Здесь выделяют:
  • • высоколиквидные активы — первичные резервы^[2] (кассовые активы, средства на корреспондентских счетах в других банках);
  • • вторичные резервы — государственные ценные бумаги, ссуды и другие платежи в пользу банка со сроком погашения в течение 30 дней;
  • • остальные ссуды;
  • • ценные бумаги негосударственных эмитентов;
  • • основные средства (здания и оборудование) — неликвидные активы;
• 2) отслеживание рисков и их снижение, создание резервов на возможные потери по активным операциям;
• 3) поддержание доходности активов. В зависимости от доходности операции делятся на приносящие и не приносящие доход. Активы, приносящие доходы, делятся, но признаку их стабильности:
  • • стабильный доход — кредитные и инвестиционные операции;
  • • нестабильный доход — консалтинговые и финансовые услуги, предоставляемые клиентам за комиссию.

Основные методы управления активами. Все ресурсы банка (собственные и привлеченные) образуют общий фонд средств, который размещается по активам на основе текущих приоритетов с позиций обеспечения текущей ликвидности, или спекулятивной прибыли (рис. 10.11). Метод считается рискованным. Им в отдельные периоды могут пользоваться только банки с высокой финансовой устойчивостью.

Рис. 10.11. Управление активами по методу общего фонда средств.

Метод распределения активов, или консервации средств, имеет широкое распространение в банковской практике. Он базируется на скорости обращения различных видов привлечения ресурсов. Управление осуществляется одновременно пассивами и активами путем их координации по срокам и размерам (рис. 10.12). Метод приводит к созданию внутри банка относительно обособленных «центров ликвидности — прибыльности» .

Рис. 10.12. Управление активами по методу распределения активов (конверсия средств).

При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей клиентов оба метода имеют недостатки. Спрос на кредиты и предложение ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности, банки меньше внимания уделяют клиентам.

Метод научного управления активами, или экономико-математический, ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков и считается наиболее эффективным.

Показателем эффективности управления активами и пассивами любым из методов является уровень доходности по активным операциям банка. В основе научного управления активами и пассивами лежат так называемые «золотые банковские правила»^[3]:

• • краткосрочные пассивы размещаются в краткосрочные активы. Долгосрочные пассивы размещаются в долгосрочные активы;
• • сумма краткосрочных и среднесрочных средств по активу не должна превышать сумму краткосрочных и среднесрочных обязательств по пассиву;
• • сумма долгосрочных средств по активу может превышать сумму долгосрочных обязательств банка и его собственного капитала. Срок размещения не должен превышать срок привлечения^[4];
• • структура активов: чем ниже доля высокорисковых активов в балансе банка, тем выше его ликвидность;
• • структура пассивов: чем ниже доля вкладов до востребования и больше доля срочных вкладов, тем выше ликвидность.

Управление доходностью банка предполагает извлечение по активным операциям дохода, достаточного для покрытия:

• • издержек по привлечению средств;
• • операционных издержек;
• • издержек инфляции;
• • рисков по доходным операциям (премия за риск).

Следует различать понятия, образующие систему финансовых результатов деятельности банка:

• • доходы банка;
• • расходы банка;
• • прибыль банка;
• • доходность банка или отдельных операций;
• • прибыльность (рентабельность) банка^[5].

В табл. 10.1 приведен пример заполнения формы отчета о прибылях и убытках.

Таблица 10.1

Форма отчета о прибылях и убытках № 409 807 «Публикуемый баланс»

Для расчета прибыли выделяют процентные и непроцентные доходы и расходы.

Прибыль банка характеризует конечный финансовый результат и отражается по пассивному счету 70 801.

Балансовая прибыль (сч. 70 801) представляет собой разницу между доходами (сч. 70 601) и расходами (сч. 70 606).

Убытки (превышение расходов над доходами) отражаются на сч. 70 802 (А).

Банки уплачивают следующие налоги:

• • налог на прибыль;
• • налог на операции с ценными бумагами;
• • налог на добавленную стоимость;
• • налог на имущество;
• • налоги в дорожные фонды;
• • местные налоги и плата за землю.

Налог на прибыль банка начисляется по доходности (рентабельности) его деятельности и отражается в системе показателей (коэффициентов). К основным показателям относятся:

• рентабельность активов (ROA):

• рентабельность активов, приносящих доход:

• эффективность активных операций:

• рентабельность капитала (ROE):

Грамотное управление доходностью банка отражает интересы многих экономических субъектов:

• • банк > прибыль:
• • государство > налоги и устойчивость денежно-кредитной системы;
• • клиенты > проценты по вкладам;
• • акционеры > размер дивидендов.

Управление банковскими рисками включает:

• • классификацию рисков по их видам;
• • выявление взаимозависимостей между различными группами рисков;
• • определение целей и принципов управления рисками;
• • выделение этапов управления рисками;
• • выбор способов снижения рисков.

Риск — вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом (вариабельность дохода).

Классификация рисков (рис. 10.13) многовариантна: строится в зависимости от выбранных критериев^[6].

Рис. 10.13. Классификация рисков.

Наиболее важную роль в деятельности кредитных организаций играют следующие риски:

• • кредитный;
• • портфельный (ценные бумаги);
• • риск ликвидности;
• • риск изменения процентных ставок;
• • валютный (риск изменения стоимости активов и пассивов в национальной валюте при изменении валютного курса).

Управление финансовыми рисками по МСФО осуществляется в отношении следующих рисков:

• • кредитного;
• • географического;
• • валютного;
• • ликвидного;
• • риска процентной ставки.

Кроме того, выделяются операционные и юридические риски.

В международной практике особое внимание уделяется кредитному риску, риску ликвидности, операционному и рыночному рискам^[7].

Цели управления рисками:

• • избежать риска;
• • удержать риск за инвестором;
• • перевести риск на третье лицо.

Принципы управления рисками:

• • нельзя рисковать больше, чем может позволить собственный капитал;
• • нужно тщательно просчитывать последствия риска;
• • нельзя рисковать многим ради малого.

Этапы управления риском:

• • определение сферы риска;
• • количественная оценка риска;
• • разработка программы мероприятий по снижению рисков;
• • мониторинг (отслеживание) рисков.

Основные способы снижения риска:

• • диверсификация (размещение в кредитном или инвестиционном портфеле различных по уровню доходности и степени риска активов);
• • лимитирование — установление лимита (предельных сумм кредитования, расходов и т. п.);
• • самострахование — создание резервных и страховых фондов за счет кредитной организации;
• • страхование — перенесение части риска на страховую компанию, которая возмещает полностью или частично ущерб кредитору при возникновении страхового случая;
• • хеджирование;
• • оценка кредитоспособности заемщика как способ снижения кредитного риска;
• • создание резервов на возможные потери.

На рис. 10.14 изображен процесс управления рисками.

Рис. 10.14. Процесс управления риском.

Современные системы финансового управления. Цель финансового управления — обеспечение контроля над уровнем расходов и повышение рентабельности деятельности кредитной организации.

Задачи финансового управления:

• • оптимизация затрат;
• • создание эффективной системы финансовой диагностики и оперативного мониторинга рентабельности банковских продуктов и работы отдельных подразделений кредитной организации;
• • разработка нормативной базы для внутреннего управления и формализации процедур управления расходами, доходами, прибылью;
• • автоматизация аналитических систем.

Методы финансового управления. Основой финансового управления деятельностью банка является финансовый анализ (шире — финансово-экономический анализ), бюджетное планирование, управление ликвидностью банка.

Под финансовым анализом (англ. financial analysis) понимается совокупность методов определения имущественного и финансового положения кредитной организации в истекшем периоде и на перспективу, направленных на достижение ее финансовой устойчивости. Целью финансового анализа является оптимизация денежных потоков кредитной организации и обеспечение максимально возможной доходности ее деятельности при приемлемых рисках. Финансовый анализ — обязательное условие принятия финансового решения, он неразрывно связан с финансовым планированием. К основным методам финансового анализа относят метод финансовых коэффициентов и метод анализа денежных потоков (АДП).

Финансовое планирование — метод финансового менеджмента, применяемый с целью эффективного формирования и использования ресурсов — представляет собой систему текущих, оперативных и долгосрочных планов. Разновидностью финансового планирования в банках в современных условиях стало бюджетное планирование (бюджетирование).

Диверсификация активов и пассивов по суммам, срокам, цене происходит с целью оптимизации прибыли, рисков, адекватности капитала. Казначейское управление краткосрочными активами и обязательствами осуществляется путем создания казначейства. Казначейский отдел поддерживает связь с другими подразделениями банка на основе постоянного мониторинга банковских позиций с точки зрения доходов и расходов. Казначейства возникли в зарубежной банковской практике в начале 1980;х гг. Их основной функцией является поддержка банковской ликвидности в процессе управления краткосрочными активами и пассивами.

Секьюритизация — метод управления активами и пассивами, основанный на комбинации традиционного, коммерческого (комиссионные доходы) и инвестиционного банковского бизнеса. Секьюритизация предполагает трансформацию свободно обращающихся активов (ссуд и других видов дебиторской задолженности) в ценные бумаги и хеджирование банковских рисков путем участия в финансовых фьючерсах или покупке опционов.

Бюджетирование — процесс формирования и мониторинга бюджета (доходов и расходов), финансовое планирование и управление потоками денежных средств на принципах хозяйственного (коммерческого) расчета. В практике отечественных банков бюджетирование все чаще используется в последнее время. Теория бюджетирования только формируется. Необходимость внедрения бюджетирования связана с автоматизацией процессов управления банком в целом и финансового учета — в частности.

Бюджетирование предполагает наличие в организационной структуре кредитной организации специальных бюджетных центров учета. В зависимости от критериев классификации выделяют центры прибыли, центры затрат, центры размещения, центры привлечения, центры поддержки, смешанные центры и т. п.

Центры покупают и продают друг другу финансовые ресурсы и услуги либо напрямую, либо через специальное подразделение «внутренний банк», выполняющее функции казначейства. Реально решение сложных задач бюджетирования в современных условиях возможно только на базе его автоматизации, например, использования специализированных технологий типа OLAP (On-line Analytical Processing — оперативный анализ данных).

Бюджетирование включает:

• • разработку и утверждение модели и порядка организации бюджетного планирования;
• • принятие отдельных бюджетов (по структурным подразделениям, направлениям деятельности, операциям);
• • корректировку бюджетов;
• • контроль над исполнением отдельных бюджетов и консолидированного бюджета кредитной организации.

В условиях экономической нестабильности, перехода на международные стандарты банковской деятельности, роста конкуренции на рынке банковских услуг в связи с вступлением России в ВТО значение грамотного эффективного банковского управления резко возрастает, однако современные технологии позволяют российским банкам успешно реализовать стоящие перед банковской системой задачи.

• [1] Для паевых банков — за счет дополнительных взносов их учредителей (участников).
• [2] Резервы банковские — часть высоколиквидных активов, используемая для регулирования ликвидности на уровне отдельной КО или банковской системы (обязательные резервы).
• [3] Количественно выражены в нормативах ликвидности (Н2, Н3, Н4, Н5). См.: Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» .
• [4] Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) (по Инструкции № 139-И) при расчете долгосрочной задолженности банк учитывает выданные банком гарантии и поручительства со сроком погашения более одного года. Максимально допустимое значение Н4 = 120%.
• [5] В 2012 г. банки заработали рекордную прибыль — 1012 млрд руб., а рентабельность капитала составила 18%.
• [6] Балабанов И. Г. Риск-менеджмент. М., 1996.
• [7] См.: Базель-2 и Базель-3. «Основополагающие принципы эффективного банковского надзора» .