Комплексный мониторинг инвестиционных проектов

• • Под мониторингом проекта понимается процесс сбора данных об исполнении проекта с учетом плана, измерения показателей выполнения проекта, а также представления и распространения информации об исполнении проекта.
• • Контроль проекта — это процесс сравнения фактических данных об исполнении проекта с запланированными, анализа отклонений, оценки тенденций для улучшения хода реализации проекта, оценки возможных альтернатив и разработки корректировок хода реализации проекта.

К основным целям контроля и мониторинга инвестиционных проектов относятся:

• • обеспечение срочности, возвратности, платности и целевого использования кредитных ресурсов, предоставленных банком для финансирования инвестиционного проекта;
• • информирование руководства банка о выявленных проблемах, прогнозирование рисков реализации инвестиционного проекта и разработка мер по их уменьшению;
• • обеспечение своевременного достижения целей инвестиционного проекта с учетом согласованной стоимости инвестиционного проекта;
• • обеспечение достижения запланированных показателей социально-экономической эффективности проекта.

Целесообразно внедрение следующих видов мониторинга:

• • мониторинг хода реализации инвестиционного проекта (содержания, сроков, бюджета проекта, расчетного времени окончания и расчетной суммарной стоимости проекта; организация проверок и технического надзора проекта);
• • финансовый мониторинг (мониторинг финансово-экономического состояния заемщика/исполнителя проекта, поручителей, гарантов, обеспечения по кредиту/кредитной линии; денежного потока и коэффициентов покрытия, целевого использования средств, исполнения заемщиком и другими участниками инвестиционного проекта своих обязательств перед банком);
• • мониторинг эффективности инвестиционного проекта (показателей, предусмотренных положением об экспертизе проектов банка).

Целесообразность такого разделения заключается в необходимости контролировать как текущую операционную деятельность по проекту, технический надзор за реализацией проекта, исполнение финансовых обязательств участниками проекта, целевое использование средств, так и конечные результаты этой деятельности, выраженные в достижении целей проекта, а также социально-экономических эффектов от реализации проекта.

Системы мониторинга инвестиционных проектов включает в себя следующие основные элементы:

• • экспертные оценки специалистов банка по направлениям реализации проекта, а также уполномоченных банком организаций и независимых экспертов (технический надзор, финансовый аудит и т. п.);
• • календарно-сетевые графики (расписания) работ и результаты расчетов времени ввода объектов в эксплуатацию и суммарной стоимости работ по инвестиционному проекту;
• • финансовая, техническая и иная отчетность получателей средств (инициаторов проекта);
• • данные автоматизированных информационных систем мониторинга инвестиционных проектов.

Мониторинг инвестиционных проектов осуществляется на следующих этапах:

• • подготовка проекта (от момента положительного решения органов управления банка до выделения финансовых средств);
• • инвестиционная стадия проекта (непосредственное финансирование процесса/стадии ввода мощностей);
• • эксплуатация (до полного исполнения заемщиком платежных обязательств перед банком).

Финансовый мониторинг

Финансовый мониторинг включает три составляющие (табл. 2.6):

• • финансовый мониторинг хода исполнения проектов;
• • финансовый мониторинг состояния исполнителей проектов (контрагентов);
• • мониторинг обеспечения по кредиту, кредитной линии.

Таблица 2.6.

Составляющие финансового мониторинга.