Глоссарий. 
Деньги, кредит, банки

Аваль — гарантия платежа по векселю (вексельная гарантия).

Аккредитив — инструмент безналичных расчетов; условное денежное обязательство коммерческого банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу его контрагента (условное — выполняемое коммерческим банком при соблюдении определенных условий).

Активные операции банка — операции по размещению банковских ресурсов (денежных средств) на финансовом рынке и в различные объекты инвестирования.

Активы банка — размещенные банковские ресурсы, представляющие собой финансовые требования банка (выданные кредиты, вложения в долговые ценные бумаги, денежные средства на корреспондентских счетах в других банках), денежные средства в кассе банка, материальное имущество банка.

Арбитражные сделки — двойные сделки, сочетающие сделку по покупке (продаже) иностранной валюты с контрсделкой по ее продаже (покупке) с целью получения прибыли за счет разницы в курсах валют на различных валютных рынках.

Базельский комитет по банковскому надзору — международная организация, созданная в 1975 г. управляющими центральных банков стран «группы десяти» (Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Люксембург, Нидерланды, США, Швейцария, Швеция, Франция, Япония) с целью выработки правил банковского надзора и международных стандартов банковской деятельности, в частности определения минимального уровня финансовой устойчивости банков. Центральные банки большинства стран ориентируются на рекомендации комитета.

Банк — см. Коммерческий банк.

Банкноты — то же, что и банковские билеты; бумажные денежные знаки, выпускавшиеся коммерческими банками и специальными эмиссионными банками. Первоначально Б. представляли собой обязательства банков перед вкладчиками, свидетельствовавшие о депонировании в банке вкладов из настоящих денег (золотых), и использовались для замены золота в торговых операциях (так называемые торговые деньги). Б. также использовались как самостоятельные деньги без привязки к золотым вкладам и в этом случае обеспечивались коммерческими векселями (см. Банковская школа). Позднее эмиссия Б. перешла к государственным эмиссионным банкам и уполномоченным эмиссионным банкам, которые обеспечивали свободный размен Б. на золото и другие драгоценные металлы. В настоящее время центральные банки эмитируют неразменные Б. (банковские билеты).

Банковская операция — действия банка по ведению банковских счетов: снятие денежных сумм и их зачисление на банковские счета. В совокупности банковские операции — движение денежных сумм по банковским счетам.

Банковская система — это единство функционально самостоятельных, органически взаимосвязанных подсистем, обеспечивающих эмиссию денег, их обращение, наличный и безналичный оборот, сбалансированность денежного спроса и предложения, расчеты в денежной форме и предоставление кредита на основе эффективного взаимодействия центрального банка, коммерческих банков и инфраструктурных звеньев этой системы.

Банковская школа — теория эмиссии денег, согласно которой удовлетворение потребностей общества в платежных средствах осуществляется посредством банкнотной эмиссии коммерческих банков; банкноты обеспечиваются в первую очередь не золотом, а векселями товаропроизводителей, поэтому полного покрытия банкнотной эмиссии металлом не требуется; объем банкнотной эмиссии регулируется автоматически, а не определяется коммерческими банками. Б.ш. противостоит денежной школе.

Банковские деньги — средства на депозитных счетах коммерческих банков. То же, что депозитные деньги. Б.д. составляют основную часть безналичных денег.

Банк-ремитент — банк, осуществляющий ремиссию векселей, т. е. их учет до срока погашения.

Бартер — обмен товара на другой товар без использования денег.

Безналичные деньги — деньги коммерческих банков на счетах центрального банка и деньги на депозитных счетах коммерческих банков (банковские деньги, депозитные деньги). В состав Б.д. не включаются средства на сберегательных и срочных вкладах. Б.д. не являются законным платежным средством, но практически используются наравне с наличными деньгами.

Безналичный денежный оборот — часть денежного оборота, в которой движение денежных средств осуществляется в безналичной форме в порядке перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика в коммерческом банке на счет получателя, а также с использованием других банковских операций.

Биметаллизм — денежная система, основанная на использовании двух металлов — золота и серебра. При этом оба металла являлись законным платежным средством, и монеты, отчеканенные из них, обращались на равных основаниях. Соотношение стоимости двух металлов фиксировалось законодательно, однако рыночные соотношения их стоимостей часто отклонялись от официальных.

Бумажно-кредитная (фидуциарная) денежная система — денежная система, при которой в обращении находятся деньги, неразменные на металл.

Бумажные деньги — деньги, неразменные на золото (или иной денежный металл) и имеющие принудительный курс. Первоначально под Б.д. понимались казначейские билеты, выпускаемые правительствами. В настоящее время основным видом Б.д. являются банкноты, эмитируемые центральными банками и неразменные на золото.

Валюта — денежная единица страны, участвующей в международном экономическом обмене.

Валютные интервенции — инструмент валютной и денежно-кредитной политики центральных банков, представляющий собой покупку-продажу иностранной валюты (резервных валют международной ликвидности) на внутреннем валютном рынке в целях регулирования валютного курса национальной денежной единицы, объема денежной массы в обращении, накопления золотовалютных резервов.

Валютные ценности — иностранная (включая международную) валюта, внешние ценные бумаги, номинированные в иностранной валюте, выпуск которых зарегистрирован за рубежом.

Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны (иностранной валюте) или в международных валютных единицах.

Вексель — долговая ценная бумага, письменное безусловное и бесспорное обязательство должника выполнить свои обязательства перед кредитором по предъявлении или по истечении определенного срока.

Внешние деньги — деньги, создаваемые центральным банком', то же, что денежная база.

Внутренние деньги — деньги, создаваемые коммерческими банками в результате мультиплицирования.

Вторичный рынок ипотечных ссуд — рынок, на котором ипотечными банками осуществляется продажа действующих ипотечных ссуд (активов) с целью восстановления долгосрочных кредитных ресурсов.

Выпуск наличных денег в оборот — перевод наличных денег из резервной кассы расчетно-кассового центра в оборотную кассу.

Галопирующая инфляция — инфляция, выражающаяся в темпах роста цен от 11 до 50% в год.

Гиперинфляция — инфляция с темпом роста цен свыше 50% в год.

Девальвация — официальное понижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам, производимое при системе фиксированного валютного курса. В последнее время все чаще употребляется в значении обесценения денег (валюты).

Декретные деньги — то же, что и фиатные деньги.

Денежная база — сумма наличных денег, выпущенных центральным банком, депозитов и обязательных резервов коммерческих банков на счетах центрального банка, служащая основой для формирования денежной массы в результате эффекта денежного мультипликатора.

Денежная единица (при золотом стандарте) — установленное законом количество золота, соответствующее денежному знаку базового номинала (рубль, доллар и т. д.).

Денежная масса — совокупность различных видов выпущенных денег. Состоит из денежных агрегатов.

Денежная система — форма организации и регулирования денежного обращения в стране, закрепленная национальным законодательством.

Денежная школа — теория эмиссии денег, согласно которой банкнотная эмиссия должна полностью покрываться металлическим запасом коммерческого банка, причем в качестве металла предлагалось использовать золото (т.е. одновременно защищалась идея золотого стандарта). Д.ш. противостоит банковской школе.

Денежное обращение — движение денег между участниками экономических отношений, обеспечивающее обмен товарами и услугами, депозитно-кредитные операции, формирование и использование бюджетных ресурсов.

Денежное предложение — объем денег в наличной и безналичной формах, создаваемый центральным и коммерческими банками за определенный период времени.

Денежно-кредитная политика — 1) цели и средства их достижения, сформулированные в специальном документе денежных властей; 2) комплекс конкретных мероприятий по достижению целей, сформулированных в специальном документе денежных властей.

Денежные агрегаты — показатели структуры денежной массы; виды денег, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности.

Денежные власти — институты, определяющие денежно-кредитную политику в стране. В первую очередь это центральный банк и министерство финансов (казначейство).

Денежные реформы — проводимые государством преобразования в сфере денежного обращения в целях упорядочения денежного обращения и укрепления всей денежной системы.

Денежные суррогаты — заменители официальных форм денег, вводимые в обращение хозяйствующими субъектами произвольно с целью осуществления платежей.

Денежный агрегат МО — показатель денежной массы, включающий наличные деньги, эмитированные центральным банком.

Денежный агрегат M1 — показатель денежной массы, включающий наличные деньги и счета до востребования экономических агентов (организаций и населения) в коммерческих банках. Количественно равен МО + счета до востребования.

Денежный агрегат М2 — показатель денежной массы, включающий ?1 + срочные счета экономических агентов в коммерческих банках.

Денежный агрегат М3 — показатель денежного обращения, включающий М2 + квазиденьги (краткосрочные обязательства казначейств).

Денежный знак — форма представления денег. Д.з. выступают монеты, банкноты, записи на магнитном носителе и т. д.

Денежный мультипликатор — коэффициент от деления денежной массы на денежную базу; отражает способность современных денег к мультиплицированию на основе кредитных операций коммерческих банков; связывает величину денежной массы с денежной базой.

Денежный оборот (денежное обращение) — это процесс кругооборота денег в наличной и безналичной формах, выполняющих функции средств обращения и платежа.

Деноминация — изменение нарицательной стоимости денежных знаков с обменом старых денежных знаков на новые денежные единицы в определенном соотношении.

Деньги — инструмент организации общественных отношений, используемый всеми членами общества в качестве меры стоимости на основе гласной или негласной договоренности или в принудительном порядке. Первоначально имели в основном товарную форму (товарные деньги), в настоящее время выступают преимущественно в виде информации, т. е. записей на бумажных и магнитных носителях.

Деньги центрального банка — наличные деньги, эмитированные центральным банком, и деньги коммерческих банков на счетах в центральном банке. См. Денежная база.

Депозит — деньги на счете в коммерческом или центральном банке.

Депозит до востребования — безналичные деньги на счете в коммерческом банке, которые могут быть свободно изъяты владельцем или переведены в другой банк.

Депозит срочный — деньги, размещенные на счете в коммерческом байке на конкретный срок согласно договору между их владельцем и банком.

Депозитарий — самостоятельное юридическое лицо или отдел банка, осуществляющий учет безналичных ценных бумаг клиентов.

Депозитная процентная ставка — ставка доходности при размещении денег на депозитах.

Депозитные деньги — см. Банковские деньги.

Депозитные счета — см. Депозит.

Дериватив — производный финансовый инструмент, т. е. финансовый актив, основанный на другом активе.

Дефляция — процесс изменения пропорций между денежной массой и товарной в пользу второй. Как правило, влечет за собой снижение цен.

Долларизация — использование иностранной валюты в денежном обращении суверенного государства.

Домициляция векселей — погашение банком векселей плательщика по его поручению.

Доходность актива — способность актива банка приносить доход.

Европейская система центральных банков — центральные банки стран зоны евро во главе с Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Жирорасчеты — вид расчетных операций банков, но приему наличных платежей физических лиц за коммунальные услуги и зачислению этих денежных средств на расчетные счета коммунальных компаний.

Законное платежное средство — денежные знаки, которые согласно действующим в стране законам являются обязательными к приему в качестве средства платежа на территории данной страны.

Золотовалютные резервы (ЗВР) — резервы иностранной валюты международной ликвидности и золота, образуемые путем скупки центральными банками валюты и золота на валютных рынках и рынках золота. Представляют собой важнейший актив центральных банков, который используется ими для регулирования валютного курса национальной денежной единицы.

Золотодевизный стандарт — форма золотого стандарта, при которой национальные банкноты не могут быть обменены непосредственно на золото из национальных запасов, а могут быть обменены на золото опосредованно — через обмен на представительные деньги других стран (девизы), имеющих золотомонетный или золотослитковый стандарт.

Золотой паритет — золотое содержание денежных единиц.

Золотой стандарт — денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента стоимости играет золото, а в обращении находятся золотые монеты или денежные знаки, имеющие установленное законом золотое содержание и разменные на золото (представительные деньги). З.с. может иметь форму золотомонетного, золотослиткового, золотодевизного стандарта.

Золотомонетный стандарт — классическая форма золотого стандарта, предполагает выполнение золотом всех функций денег, свободное обращение золотой монеты и размен представительных денег (банкнот) на золото по нарицательной стоимости.

Золотослитковый стандарт — форма золотого стандарта, при которой банкноты могут быть обменены на золото в слитках (а не на золотые монеты).

Инкассовое поручение — расчетный документ, на основании которого производится списание денежных средств со счетов плательщиков в бесспорном порядке.

Инфляционное таргетирование — метод проведения денежно-кредитной политики, состоящий в установлении и обнародовании центральным банком целевых показателей роста цен.

Инфляция — процесс изменения пропорций между денежной массой и товарной в пользу первой. Как правило, влечет за собой рост цен.

Ипотека (ипотечная ссуда) — банковский кредит на приобретение недвижимости под обеспечение этой недвижимостью.

Казначейские билеты — разновидность бумажных денег, выпуск которых осуществляется казначейством; выпуск К.б. в отличие от выпуска банкнот и других кредитных денег не ведет к созданию долга.

Кассовая дисциплина — набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы.

Кембриджское уравнение — равенство денежной массы произведению реального дохода, уровня цен и коэффициента, определяющего, какая часть дохода хранится экономическими агентами в виде денег.

Клиринг — система регулярных безналичных расчетов, основанная на зачете взаимных требований и обязательств юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги.

Количественная теория денег — теория, утверждающая, что количество денег в обращении непосредственно воздействует на цены; на этой основе отрицает саму возможность инфляции издержек. Современная версия К.т.д. — монетаризм.

Коммерческий банк — организация, деятельность которой состоит главным образом в привлечении депозитов, выдаче кредитов и осуществлении расчетов. В результате своих операций К.б. также могут создавать новые деньги.

Консоль — выпускаемая правительством Великобритании бессрочная облигация, т. е. облигация без фиксированного срока погашения, по которой выплачивается купонный доход.

Коэффициент монетизации экономики — отношение денежной массы (как правило, денежного агрегата М2) к ВВП.

Кредитная линия — один из способов кредитования. Главными условиями К.л. являются лимит по сроку (как правило, от 6 до 12 месяцев) и лимит по сумме задолженности. В пределах лимита суммы заемщик может неоднократно использовать заемные средства, периодически в течение срока К.л. возвращая их банку.

Кредитная рестрикция — свертывание (сужение) кредитной деятельности банка (банков), характеризуемая уменьшением объемов кредитования, прекращением выдачи новых кредитов заемщикам с низким уровнем кредитоспособности, повышением процентной ставки, т. е. снижением уровня доступности кредитов для заемщиков.

Кредитная экспансия — расширение объемов кредитования путем снижения процентной ставки по кредитам. Характеризуется увеличением доступности кредита и ростом числа заемщиков.

Кредитные деньги — деньги, эмиссия которых сопровождается созданием долга. В состав кредитных денег входят банкноты центрального банка и банковские депозиты, создаваемые на их основе.

Кредитный синдикат (консорциум) — объединение нескольких банков для совместного кредитования одного объекта, как правило, крупного инвестиционного проекта. Такие инвестиционные кредиты называются синдицированными или консорциальными.

Лизинг — кредит, отличающийся от классического инвестиционного кредита тем, что лизингодатель дает кредит лизингополучателю в натуральной, а не в денежной форме; вид имущественного найма.

Ликвидность — способность товара (финансового инструмента) быстро обмениваться на деньги с наименьшей потерей стоимости.

Ликвидность актива — способность актива быстро превращаться в деньги без потери рыночной стоимости.

Ликвидность банка — способность банка исполнять свои обязательства перед вкладчиками и кредиторами в денежной форме.

Лоро — пассивный счет, который открывается банком-корреспондентом в своем балансе другому банку (респонденту).

Марксистская теория денег — теория, рассматривающая деньги как товары, обладающие собственной стоимостью; считающая бумажные деньги знаками стоимости и заменителями полноценных денег; в трактовке роли золота в денежной системе смыкается с металлической теорией.

Масштаб цен — средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар — металл — выполнял все функции денег, М.ц. представлял собой весовое количество денежного металла, принятого в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей.

Международные резервы — высоколиквидные иностранные финансовые активы (валютные резервы) и монетарное золото. Иностранные финансовые активы состоят из резервных активов в иностранной валюте, специальных нрав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и других резервных активов.

Металлическая теория денег — теория, утверждающая, что деньгами может быть только золото; стремится связать динамику цен с динамикой издержек добычи золота.

Металлические денежные системы — денежные системы, в которых функции денег выполняли металлы.

Металлические деньги — наиболее зрелая форма товарных денег, при которой в качестве всеобщего эквивалента стоимости используются металлы — золото, серебро, другие драгоценные металлы, иные металлы (чаще всего медь). В качестве М.д. могут использоваться стандартные слитки металла и монеты. Одновременно с М.д. в эпоху золотого стандарта стали использоваться банкноты, свободно обмениваемые на денежный металл (представительные деньги).

Методы и инструменты денежно-кредитной политики — операции и способы, в том числе административно-нормативные, с помощью которых центральные банки могут изменять банковские резервы (банковскую ликвидность), денежную массу и объемы кредитования экономики.

Монетная регалия — монопольное право государства или лица чеканить неполноценную монету.

Монеты — стандартные денежные знаки, изготовленные из металла (с определенной формой, весом, пробой и номиналом). Различают: полноценные М., внутренняя стоимость которых соответствует их номиналу; неполноценные М., внутренняя стоимость которых ниже их номинала.

Монометаллизм — денежная система, при которой один металл служил всеобщим эквивалентом и лежал в основе денежного обращения. Различают М. золотой, серебряный, медный. При М. неполноценные монеты и банкноты подлежали свободному размену на денежный металл.

Надежность актива — способность актива к возврату без потери своей номинальной суммы.

Налично-денежный оборот (обращение) — часть денежного оборота, относящаяся к обороту (обращению) наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Наличные деньги — в современных условиях казначейские билеты, банкноты и разменная монета.

Номиналистическая теория денег (номинализм) — теория, рассматривающая деньги как порождение государственной власти; на этом основании обычно определяется как государственная теория денег.

Ностро — активный счет, на котором отражаются средства банка-корреспондента в другом банке.

Нуллификация денег — аннулирование государством резко обесценившихся бумажных денег.

Обеспечение денег — условия, позволяющие поддерживать стабильность денежного обращения и обеспечивать выполнение деньгами всех или некоторых их функций. В качестве обеспечения (де-юре) в металлических денежных системах выступало монетарное золото. В фидуциарных денежных системах обеспечением денег выступают (де-факто) валюты международной ликвидности и слитковое золото (ЗВР), а также могут использоваться драгоценные камни.

Обесценение денег (валюты) — снижение покупательной способности денег (внутреннее обесценение) и (или) снижение их валютного курса (внешнее обесценение).

Обязательные резервы — средства коммерческих банков на счетах в центральном банке, формируемые как установленный центральным банком процент от привлеченных коммерческими банками депозитов. О.р. используются для регулирования денежной базы, банковской ликвидности, объема кредитных ресурсов банковской системы.

Обязательства банка — часть банковских пассивов, представляющая собой привлеченные средства. Состоят из остатков средств на расчетных счетах клиентов и заемных средств (вклады, полученные межбанковские кредиты, размещенные облигации).

Овердрафт — отрицательный остаток на счете клиента в коммерческом банке, допускаемый по предварительной договоренности сторон в оговоренном пределе.

Операции на открытом рынке — инструмент денежно-кредитного регулирования, представляющий собой операции между центральным банком и коммерческими банками по купле-продаже государственных ценных бумаг с целью текущего регулирования банковской ликвидности; сделки центрального банка, заключаемые с целью изменения пассивов его баланса и влияющие на денежное предложение.

Открытая валютная позиция (ОВП) — количественное несовпадение в балансе банка активов (требований) и пассивов (обязательств) по отдельной иностранной валюте, представляет собой разницу сумм активов (требований) и пассивов (обязательств) в этой валюте.

Параллельные деньги (параллельная валюта) — вторые деньги, имеющие хождение в стране. Например, если в качестве денег признаются и золото, и серебро, то серебряные деньги являются параллельной валютой. Иногда в качестве параллельной валюты может выступать иностранная валюта, имеющая хождение наряду с отечественной.

Пассивные операции банка — операции по привлечению денежных средств.

Пассивы банка — аккумулированные в банке денежные ресурсы, классифицируемые по источникам поступления. Состоят из собственного капитала банка (уставный фонд, резервный фонд, другие фонды, нераспределенная прибыль) и привлеченных средств.

Платежная система — совокупность инструментов, процедур, правил и технических средств перевода денег между участниками экономических отношений.

Платежное поручение — распоряжение владельца счета (плательщика) обслуживающему его коммерческому банку, оформленное расчетным документом, перевести определенную денежную сумму на счет получателя средств, открытый в этом или другом коммерческом банке.

Платежное требование — расчетный документ, содержащий требование кредитора (получателя средств) к должнику (плательщику) об уплате определенной денежной суммы через коммерческий банк.

Покупательная способность денег — количество товаров и услуг, которые можно приобрести на денежную единицу.

Ползучая инфляция — инфляция, выражающаяся в темпах роста потребительских цен от 4 до 10% в год.

Полное банковское резервирование — ситуация, когда коммерческие банки сохраняют у себя в ликвидной форме все привлеченные денежные средства.

Порча монет — снижение внутренней стоимости монет путем снижения веса держателями монет в процессе их обращения.

Представительные деньги — деньги, представляющие собой символ товара или свидетельство обладания им. П.д. не имеют внутренней стоимости, но могут быть конвертированы в базовый товар (денежный товар). П.д. обычно сосуществуют с товарными деньгами.

Проектное финансирование — комплексное финансирование инвестиционного проекта на возвратной основе, которое предусматривает разработку инвестиционного проекта, его согласование, экспертизу, реализацию. Этот вид кредитования используется в случае строительства новых предприятий, крупных цехов, крупных инфраструктурных объектов (тоннелей, мостов, гидротехнических сооружений), освоения новых месторождений и т. п.

Пруденциальный (дистанционный, документарный) надзор — банковский надзор, основанный на проверке форм отчетности, предоставляемых коммерческими банками в центральные банки (или в иные органы банковского надзора). Основная цель П.н. — обеспечение устойчивости банковской системы в целом, а главная задача надзора — предотвращение ухудшения финансового положения банков, недопущение их массового банкротства.

Расчетно-кассовый центр (РКЦ) — структурное подразделение ЦБ РФ, действующее в составе территориального учреждения центрального банка', выполняет весь спектр операций (расчеты, кредиты, кассовое обслуживание и т. д.) между участниками экономических отношений.

Расчетный документ — оформленное в виде документа на бумажном носителе или в установленных случаях в форме электронного платежного документа:

• — распоряжение плательщика (клиента или банка) о списании денежных средств со своего счета и их перечислении на счет получателя средств (данный документ обслуживает кредитные переводы);
• — распоряжение получателя средств (взыскателя) на списание денежных средств со счета плательщика и перечисление на счет, указанный получателем средств (взыскателем) (данный документ обслуживает дебетовые переводы).

Ревальвация — при золотом обращении официальное повышение золотого содержания денежной единицы страны; в современный период значительное повышение валютного курса.

Регистратор — юридическое лицо, которое на основе лицензии Банка России осуществляет ведение реестров акционеров акционерных обществ.

Резерв ликвидности банка — активы банка, состоящие в совокупности из денежных средств на корреспондентских счетах банка, кассовой наличности и высоколиквидных государственных ценных бумаг.

Резервные требования центрального банка — инструмент денежно-кредитного регулирования, который предусматривает изъятие центральными банками определенной части привлеченных средств коммерческих банков в специальный резерв денежной массы центральных банков. Позволяет центральным банкам менять объем денежной массы в обращении, регулировать банковскую ликвидность и процентные ставки.

РЕПО — соглашение о продаже финансового инструмента с совершением через оговоренный период обратной сделки по оговоренной цене.

Рефинансирование ипотечных операций банков — восстановление долгосрочных ресурсов банков для продолжения ипотечного кредитования путем размещения долгосрочных ипотечных ценных бумаг — облигаций и закладных (1-й способ) или продажи части действующих ипотечных ссуд на вторичном рынке ипотечных ссуд (2-й способ).

Рефинансирование коммерческих банков — предоставление центральным банком кредитов коммерческим банкам с целью поддержания их ликвидности или увеличения денежного предложения.

Самоликвидные активы — активы банка в виде денежных средств в безналичной форме на корреспондентских счетах и в наличной форме в кассе банка.

СВИФТ (SWIFT) — Общество всемирных межбанковских коммуникаций, учрежденное в 1977 г. консорциумом банков Западной Европы и США. Коммерческие банки России вступают в СВИФТ по мере установления корреспондентских отношений с зарубежными банками и технической готовности к проведению операций через эту систему.

Секьюритизация — выпуск ценных бумаг (облигаций), обеспеченных пулами (наборами) банковских активов (кредитов): форма продажи банковских активов инвесторам.

Сеньораж — то же, что эмиссионный доход.

Синдицирование кредита — договоренность между несколькими банками о совместном кредитовании одного объекта.

Скорость денежного обращения — показатель, который представляет собой отношение ВВП (или объема сделок в экономике) к какому-либо из денежных агрегатов.

Скрытая (подавленная) инфляция — административное сдерживание роста цен, приводящее к дефициту (нехватке) товаров вследствие нежелания продавцов реализовывать их по регулируемым государством, заниженным ценам.

Собственный капитал банка (СК) — часть банковских пассивов, сформированная из средств акционеров (пайщиков), капитализированной прибыли и нераспределенной прибыли.

Спрос на деньги — потребность экономических агентов в деньгах для проведения расчетов и накопления.

Ставка рефинансирования — инструмент денежно-кредитного регулирования, регулирующая процентная ставка, по которой центральные банки предоставляют кредиты рефинансирования коммерческим банкам. Регулирующее воздействие С.р. осуществляется путем специфического учета процентных затрат в себестоимости продукции (услуг) конечных заемщиков, что делает невыгодным получение кредитов по ставкам, значительно отличающимся от С.р.

Таргетирование — порядок реализации денежно-кредитной политики, основанный на использовании целевого параметра (показателя — таргета), позволяющего контролировать достижение целей денежно-кредитной политики. Различают монетарное, курсовое и инфляционное Т.

Таргетирование инфляции — комплекс мер, принимаемых денежными властями в целях снижения инфляции в стране до определенного уровня. При таргетировании инфляции ее уровень выступает целевым параметром.

Текущий счет — вид банковского счета, предназначенного для хранения денежных средств и осуществления расчетов. При открытии текущего счета происходит эмиссия коммерческим банком безналичных (депозитных) денег.

Теория бумажных денег — теория, основанная на утверждении исторической неизбежности демонетизации золота вследствие недостаточности его добычи для обеспечения золотого обращения; разрабатывала подходы к организации устойчивого обращения бумажных денег; научно предсказала эволюцию денежной системы в XX в.

Товарные денежные системы — денежные системы, в которых функции денег выполняли товары.

Товарные деньги — товар, используемый для обмена на другие товары, т. е. выполняющий функции всеобщего эквивалента стоимости. В качестве такого товара на разных стадиях развития общества использовались: предметы природы (камни, ракушки, растения и т. п.); домашние животные; потребительские товары (соль, украшения, зерно, табак и т. п.). Постепенно в качестве Т.д. стали использоваться металлы, в том числе драгоценные. Металлические деньги стали наиболее зрелой формой Т.д.

Трансмиссионный канал — в моделях денежно-кредитного регулирования (трансмиссионного механизма) путь прохождения регулировочного воздействия через группу определенных взаимосвязанных экономических и финансовых показателей (переменных), с помощью которого прослеживается результат регулировочного импульса на реальную экономику и финансовые рынки. Основными каналами в моделях денежно-кредитного регулирования являются монетарный канал; канал процентной ставки, кредитный канал; канал валютного (обменного) курса.

Трансмиссионный механизм — система взаимозависимых и совместно функционирующих экономических переменных, передающих денежные импульсы на реальный сектор экономики и финансовый рынок. Позволяет передавать регулировочные воздействия на состояние объектов регулирования: денежную массу и ее динамику, уровень инфляции, процентные ставки, ликвидность банковской системы, кредитную экспансию банков, ВВП, совокупный спрос, уровень занятости, инвестиционную активность и др.

Требования банка — часть активов банка в виде денежных средств, размещенных на корреспондентских счетах банка в других банках (корреспондентские счета в центральном банке, в фонде обязательного резервирования в центральном банке, в других банках и банках-нерезидентах); а также кредиты выданные, вложения в долговые ценные бумаги других эмитентов, материальные активы, сданные в лизинг.

Учетная ставка ФРС — дисконтная ставка процента, по которой ФРС выдает кредиты коммерческим банкам США.

Учетный процент — процент дисконтирования суммы вексельного обязательства. Взимается банками при учете коммерческих векселей.

Факторинг — кредитно-посредническая операция, в которой участвуют три стороны: банк (фактор), поставщик и потребитель. В основе факторинга лежит учет (дисконтирование) банком счетов-фактур, выписанных поставщиком своему потребителю. Банк-фактор, таким образом, скупает дебиторскую задолженность своих клиентов (поставщиков), возникающую в связи с отсрочкой платежей за поставленную продукцию.

Фальсификация монет — чеканка неполноценных монет путем сокращения веса или снижения пробы драгоценного металла, используемого для чеканки монеты.

Федеральная резервная система США (ФРС) — двухуровневая банковская система, в которой нет единого общенационального государственного центрального банка. Существует 12 окружных центральных банков (так называемых федеральных резервных банков), каждый из которых является эмитентом бумажных денег и имеет надзорные функции и регулирующие полномочия.

Фиатные деньги — законное платежное средство, как правило, в форме бумажных денег, чья ценность (покупательная способность) определяется декларацией государства. Иногда Ф.д. называют декретными деньгами. Ф.д. в отличие от товарных денег не имеют реального обеспечения.

Фидуциарная эмиссия банкнот — не покрытая золотом эмиссия банкнот. В период действия золотого стандарта размеры фидуциарной эмиссии определялись в законодательном порядке (эмиссионное право). В настоящее время эмиссия банкнот центральными банками является полностью фидуциарной.

Формы безналичных расчетов — условия, правила и порядок документального оформления безналичных расчетов между юридическими лицами.

Форфейтинг — форма кредитования экспорта путем покупки банком векселей по внешнеторговым операциям, плательщиком, но которому выступает импортер или его банк.

Хеджирование — заключение сделки, смысл которой состоит в создании обязательства, противоположного имеющемуся обязательству, например продажа на срочном валютном рынке еще не полученной по заключенному контракту валютной выручки.

Центральный банк — главный банк страны (группы стран), основное звено денежно-кредитной системы государства (объединения государств); наделен особыми функциями, в частности правом эмиссии наличных денег, правом создания денежной базы, управления международными резервами и регулирования деятельности коммерческих банков. См. Денежные власти.

Частичное банковское резервирование — ситуация, когда коммерческие банки сохраняют у себя в ликвидной форме лишь часть привлеченных денежных средств.

Чек — ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Эмиссионное право — предоставляемое законодательной властью центральному банку право выпускать денежные знаки без металлического обеспечения (покрытия) и без дополнительного разрешения законодательной власти.

Эмиссионные способы привлечения (заимствования) — способы заимствования через размещение на финансовом рынке долговых ценных бумаг: векселей, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов.

Эмиссионный доход — доход от эмиссии денежных знаков, образуемый как разница между их номинальной и реальной стоимостью.

Эмиссионный механизм (денежный) — законодательно установленный порядок выпуска и изъятия денег из обращения. В узком значении отражает порядок осуществления в стране эмиссии наличных денег, в широком — процесс создания всех денег, входящих в денежную массу страны.

Эмиссия — выпуск денег и ценных бумаг. См. Э. депозитно-чековая, Э. наличных денег (банкнот), Э. ценных бумаг, Эмиссионный механизм.

Эмиссия депозитно-чековая — зачисление коммерческими банками денег на банковские депозиты в результате открытия нового вклада клиенту или при выдаче ссуды клиенту в безналичном порядке, а также при выпуске в обращение чеков и других платежных инструментов.

Эмиссия наличных денег (банкнот) — превышение выпуска денег в оборот над изъятием наличных денег из оборота, приводящее к росту общего объема наличных денег в обращении.

Эмиссия ценных бумаг — установленная национальным законодательством последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг.