Функции, принципы и границы кредита

В этом параграфе будут рассмотрены важнейшие сущностные характеристики кредита — функции, принципы и границы кредита. В совокупности они формируют облик кредита как важнейшего экономического феномена.

Функции кредита

Функции кредита теснейшим образом связаны с сущностью кредита, выражают его многогранность. Отношениям кредитного характера свойственны многосодержательность и глубина. Поэтому единственной генеральной функцией не может быть охарактеризована сущность кредита. В то же время функций не может быть много в силу цельности кредита как экономического феномена. Функции должны выражать только специфичные черты и особенности кредита, чтобы в совокупности дать представление о кредите как целостном экономическом феномене. Мы согласны с мнением авторов учебника^[1], что не существует каких-то особых функций банковского, коммерческого, потребительского и иного вида кредита, так же как и невозможно выделить функции краткоили долгосрочного кредитования. Кредит имеет единую монолитную экономическую природу, описываемую функциями, трактуемыми единообразно по отношению ко всем его типам и формам. Каковы же эти функции?

Перераспределительная функция

При выполнении этой функции кредит выражает отношения распределения и перераспределения стоимости созданного валового продукта (а в ряде случаев — и национального богатства как совокупности накопленных активов). Ведь ссудный капитал, формой движения которого является кредит, образуется в ходе распределения стоимости в ходе воспроизводства, высвобождения части ее из кругооборота. Кредит возникает, дабы обеспечивать эффективный трансферт свободных средств нуждающимся в них; с его помощью стоимость перераспределяется от одних экономических субъектов к другим с тем, чтобы использоваться как капитал, генерирующий новую стоимость. При этом возможно перераспределение либо напрямую (коммерческий кредит, т. е. непосредственное предоставление денег владельца пользователю), либо через посредника (банковский кредит).

Перераспределительные отношения в национальной экономической системе имеют разносторонний вид и глубокое разнообразное содержание. В частности, движение стоимости в рамках кредита может приобретать вид перераспределения па мезои макроуровне — между сферами хозяйственной деятельности, между отраслями и территориями, в рамках народно-хозяйственных комплексов, кластеров, экономических зон, промышленных, торговых, финансовых и иных групп и альянсов. Именно при помощи этой функции происходит преобразование бездействующих ресурсов в функционирующие. Перераспределение с помощью кредита обеспечивает капиталом воспроизводственный процесс и поддерживает его непрерывность. С помощью кредита стоимость «дрейфует» в направлении наилучшего ее использования, т. е. обеспечения более высокого дохода на капитал. Таким образом, кредит является механизмом стихийного выравнивания нормы прибыли в разных отраслях и сферах и средством регулирования отраслевых и территориальных пропорций.

При этом возможны и дисбалансы, которые с помощью кредитного механизма могут образоваться в отдельных точках в результате излишней концентрации ресурсов. Несмотря на то что рынок обладает свойством активной саморегуляции, в подобных случаях требуется дополнительное государственное регулирование, чаще всего косвенного характера. Например, коррекция направления и масштабов перераспределительных кредитных отношений возможна путем дифференциации центральным банком нормативов для банков-кредиторов, точечного применения политики процентных ставок и рефинансирования.

Перераспределительная функция по своему содержанию схожа с аналогичной функцией финансов — и кредит, и финансы являются механизмами распределения и перераспределения стоимости. Фундаментальное отличие кредита от финансов состоит в характере движения стоимости, предполагающем возвратность и возмездность. В то же время общественные финансы по большей части предполагают односторонние и неэквивалентные отношения (налоги, трансферты, дотации), а корпоративные финансы — эквивалентные, но безвозвратные отношения.

На признании перераспределительной функции кредита его главной функцией, в наибольшей степени выражающей его сущность, сходятся все современные авторы и ученые. Но далее мнения расходятся, и в разных учебных пособиях можно встретить различную трактовку функций кредита. Так, уже не повсеместно обозначается функция замещения кредитом действительных денег. Действительно, эта функция кредита тесно связана с эволюцией денег и функционировании их на современном этапе именно как кредитных денег (см. параграф 1.3 об эволюции денег). Полноценные деньги, имеющие внутреннее обеспечение, в современной экономике не используются; в ходу фиатные деньги, появляющиеся в обороте при кредитовании. С появлением инструментов на базе кредита (векселя, кредитные карты, чеки) и внедрением безналичных расчетов чрезвычайно активизировался и ускорился процесс товарного и денежного обращения. В настоящее время кредит на постоянной основе не выполняет функцию вытеснения наличных денег кредитными; само по себе наличие кредита окончательно придало деньгам современную конфигурацию. Можно сказать, замещение кредитом действительных денег — уже свершившийся акт эпохального значения; кредит завершил свою историческую миссию.

Функция концентрации и трансформации денег в капитал

Выполняя эту функцию, кредит аккумулирует, концентрирует средства и трансформирует их в капитал, т. е. в ресурс, созидающий в ходе его производительного использования новую стоимость. Маркс отмечал, что с помощью кредита «мелкие суммы, сами по себе неспособные функционировать как денежный капитал, объединяются в большие суммы и таким образом образуют денежную силу»^[2]. Образное сравнение дал Г. Маклеод: «Банк привлекает к себе капиталы, эти жизненные соки торговли, со всех сторон, из малейших ручьев, и, собрав их в большой резервуар, гонит их по всем артериям и каналам торговли, оживляя и питая торговлю и распространяя силу и здоровье всему торговому организму»^[3]. Несмотря на упоминание оживления только торговли, эту функцию кредита можно отнести в широком смысле ко всем сферам общественного воспроизводства.

Концентрация капитала в руках кредиторов дает возможность заемщикам, получив кредит, расширить ресурсную базу и увеличить объемы производства. «Кредит открывает предпринимателям доступ к народно-хозяйственному потоку благ»^[4], писал Йозеф Шумпетер. Такая трактовка функции кредита как аккумулятора ресурсов в целях их дальнейшей капитализации дает основания некоторым авторам назвать ее капиталотворческой^[5]. Однако мы выяснили, что кредит — это условие капитализации, а не собственно капитал. Во избежание путаницы и смешения понятий мы не считаем нужным употреблять термин «капиталотворческая функция» .

Имеет ли смысл выделять дополнительные функции кредита? Если под функцией понимать исключительность, специфичность проявления его сущности, то не следует. Так, часто авторы учебных пособий выделяют дополнительные функции кредита. Среди них функции экономии издержек обращения, воспроизводственная функция, близкая к ней функция опосредования материального кругооборота, стимулирующая, регулирующая функции и т. д. Мы не оспариваем способность кредита минимизировать общественные и индивидуальные трансакционные издержки обращения капитала, содействовать ускорению оборачиваемости, повышению рентабельности, рационализации ведения бизнеса, осуществлению инноваций с целью обеспечения возвратности кредита. Безусловно, кредит проявляет свои стимулирующие (дестимулирующие) способности и на макроуровне, когда государство путем осуществления денежно-кредитной политики содействует кредитной экспансии либо, напротив, рестрикции. Можно приводить и иные примеры последствий кредитных отношений. Однако при их хаотичном перечислении теряется целостность восприятия кредита. По сути, перечисленные позитивные моменты являются не функциями кредита, а его побочными органическими свойствами.

Выше мы упомянули, что при перераспределении капитал стремится в сферы с наилучшим его приложением. Это является побочным сюжетом в объективном процессе распределения стоимости и отражает способность кредита к регулированию и стимулировании экономики. Однако фундаментальная функция кредита — нс улучшение работы других сфер (он этому, несомненно, способствует), а концентрация и трансферт ссудного капитала.

Кроме того, сходные положительные эффекты рождаются не только в сфере кредита, но и в сфере финансов — родственной кредиту системе денежных отношений. Это нс позволяет выделить получение этих эффектов в качестве самостоятельной функции кредита.

• [1] Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О. И. Лаврушина. С. 101.
• [2] Маркс К., Энгельс Ф. Сочинения. 2-е изд. Т. 24. С. 444.
• [3] Маклеод Г. Основания политической экономии. СПб.: Изд-во Н. Тиблена, 1865. С. 268.
• [4] Шумпетер Й. Теория экономического развития. Исследование предпринимательской прибыли, капитала, кредита, процента и цикла конъюнктуры: пер. с нем. С. 216−217.
• [5] Деньги, кредит, банки учебник / под ред. Е. А. Звоновой. М.: ИНФРА-М, 2012. С. 189.