Формы ссудного процента и система процентных ставок

Ссудный процент может принимать различные формы. Формы ссудного процента достаточно тесно связаны с формами кредита, видами и характером операций кредитного учреждения, сроками кредитования, видами инвестиций с привлечением кредитных ресурсов и пр. Таким образом, классификация форм ссудного процента связана с рядом критериев, которые выступают основанием для ее формирования (табл. 6.1).

Таблица 6.1

Классификация форм ссудного процента.

Окончание табл. в. 1

Процентная ставка — это относительная величина платежей за пользование ссудным капиталом за определенный период времени.

Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими в зависимости от условий кредитного договора. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период договора и не подлежит изменению в одностороннем порядке. Плавающая ставка — ставка по кредитам, состоящая из двух частей: 1) фиксированной величины и 2) переменной, находящейся в зависимости от конъюнктуры рынков.

Также стоит выделить реальные и номинальные ставки процента. Номинальная ставка процента представляет собой платеж за пользование стоимостью, выраженный в текущих ценах и при заданном уровне инфляции. Реальная ставка процента представляет собой платеж за пользование стоимостью за вычетом инфляционного фона. В некоторых случаях реальные ставки процента могут носить отрицательный характер, однако такая ситуация говорит о крайне неэффективном функционировании денежно-кредитной сферы и наличии большого количества накопленных противоречий и диспропорций.

На сегодняшний день количество используемых процентных ставок носит масштабный характер. Наиболее важными являются:

• • учетная ставка процента — официальная ставка кредитования коммерческих банков со стороны монетарных властей национальной экономики. Учетный процент во многих странах является ключевым инструментом управления объемами денежной массы, скоростью обращения денег, экономического роста, темпами инфляции (в случае монетарной природы) и пр. Рефинансирование коммерческих банков зачастую проводится посредством переучета векселей (операции РЕПО). В России в качестве основной ставки процента избрана именно ключевая ставка, отражающая данные операции. Так, снижение ставки приводит к удешевлению ликвидности в национальной валюте; увеличение ставки должно снизить доступность ресурсов, сократить темпы кредитования и экономического роста, оказать удорожающее воздействие на рублевую ликвидность;
• • банковские процентные ставки по ссудам — форма ссудного процента, существующая тогда, когда одним из субъектов кредитных отношений выступает банковская организация. Размещению, как правило, подлежат привлеченные средства. Получаемый доход представляет собой плату за посредничество, принятые риски, а также оценку кредитоспособности заемщика и дальнейший мониторинг качества использования ссуженных средств;
• • депозитные ставки по пассивным операциям банков находятся в зависимости от тех же факторов, что ставки процента по активным операциям банков. Депозитная ставка ниже кредитной на несколько пунктов. Разница представляет собой спред или процентную маржу, за счет которой покрываются операционные и трансакционные издержки функционирования банка, а также формируется прибыль. Депозитные ставки тесно связаны со ставками на рынке ценных бумаг и другими ставками денежного рынка (например, в случае если депозитная ставка ниже, чем купонный доход по государственным облигациям с минимальным или нулевым уровнем риска, то банк вполне может лишиться ресурсной базы, а значит, и возможности получать прибыль);
• • межбанковские процентные ставки представляют собой ставки платежей по кредитам, размещаемым и получаемым на межбанковском рынке. Данный вид ставок находится в сильной зависимости от рыночной конъюнктуры. Основными целями рынка межбанковского кредита являются обеспечение доступа к ресурсам в целях поддержания ликвидности на необходимом уровне, а также получения дохода от использования временно свободных средств, которые невозможно разместить на более выгодных условиях.