Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (ст. 185. 1 УК РФ)

Преступление, предусмотренное ст. 185.1, является, в сущности, одной из разновидностей деяния, установленного ст. 185 УК РФ, и в данной связи выступает в качестве специальной нормы по отношению к злоупотреблению при эмиссии ценных бумаг.

Объектом преступления являются отношения по поводу предоставления информации о ценных бумагах. Информация такого рода необходима, во-первых, для знакомства инвестора с привлекательными возможностями ценной бумаги и, во-вторых, для контроля за достоверностью указанных в проспекте эмиссии сведений.

Объективная сторона деяния заключается в двух разновидностях криминального поведения, которые могут быть представлены самостоятельно:

• 1) злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах;
• 2) предоставление заведомо неполной или ложной информации.

По требованию инвестора или официальному запросу или требованию контролирующего органа эмитент обязан предоставить информацию о истинном положении вещей, свидетельствующих о финансовом или ином материальном обеспечении эмиссионной ценной бумаги. Адресатами предоставления соответствующей информации является инвестор или контролирующий орган. Следовательно, иным лицам, интересующимся привлекательными возможностями ценных бумаг, информация может быть не предоставлена.

Уклонением от предоставления информации признается пассивный отказ от знакомства со сведениями лица, имеющего на то легитимные права. Такое уклонение может иметь варианты пассивного поведения, например, нереагирование на требования компетентного лица, но может быть представлено и в виде смешанного поведения — ссылка управленца на отсутствие необходимых специалистов, уверения в том, что потерян ключ от сейфа и т. п. При этом, однако, следует учитывать обстоятельства объективного свойства — если в действительности документы, содержащие необходимые компетентному лицу сведения, находятся в работе у другого субъекта, тогда их фактическое непредоставление не может квалифицироваться как преступный акт. Такая объективно обусловленная ситуация применительно к рассматриваемому преступлению не более чем редчайшее исключение из правил, поскольку закон связывает уклонение от предоставления соответствующей информации со злостным поведением виновного лица.

Под злостностью в данном случае следует понимать фактическое уклонение субъекта от предоставления необходимой информации, несмотря на официальное его предупреждение об ответственности со стороны компетентного лица. Варианты уклонения от предоставления информации до официального предупреждения не считаются преступлением.

Вторая разновидность деяния, которая заключается в предоставлении заведомо неполной или ложной информации, не связывается законодателем со злостностью. Деяние по этому признаку считается совершенным с момента официального предоставления неполной или ложной информации.

Неполной информацией считаются такие сведения, в которых отсутствуют данные, необходимые для выпуска проспекта эмиссии: сведения.

0 хозяйственном положении эмитента, о привлекательности ценных бумаг и т. п.

Ложной информацией считается такая информация, в которой искажены данные, касающихся любых сведений, необходимых для отражения в проспекте эмиссии.

В первом и во втором случае преступление считается оконченным, если деяниями причинен крупный ущерб гражданам, организациям или государству. К крупному ущербу в результате совершения рассматриваемого преступления примечание к ст. 185 УК РФ относит ущерб, превышающий.

1 млн рублей.

Трудность установления крупного ущерба заключается, однако, в констатации причинной зависимости между представлением неполных или недостоверных сведений либо злостного уклонения от их предоставления и соответствующим вредом. Вряд ли уклонение или предоставление неполной или ложной информации способно причинить ущерб, который причиняется фактически после покупки необеспеченной ценной бумаги.

Субъективная сторона преступления предполагает наличие в большей мере косвенного умысла: субъект сознает общественную опасность и противоправность деяния, предвидит возможные последствия и сознательно их допускает. Предпочтительность косвенного умысла в данном случае обусловлена тем, что субъект вряд ли желает причинить кому бы то ни было ущерб. Его устремления совсем в ином — извлечь максимальную прибыль из своих криминальных акций.

Субъект преступления — специальный: лицо, обязанное обеспечить соответствующей информацией инвестора или контролирующий орган.

Нарушение порядка учета прав на ценные бумаги (ст. 185.2 УК РФ). Статья 7 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» определяет деятельность, связанную, в частности, с учетом прав на ценные бумаги как депозитарную. На депозитария возлагаются обязанности, связанные не только с учетом прав на ценные бумаги, но и связанные с получением депонентом дивидендов.

Объектом преступления являются отношения по поводу порядка учета прав па ценные бумаги.

Объективная сторона характеризуется нарушением порядка учета прав на ценные бумаги, который установлен в Федеральном законе «О рынке ценных бумаг». Обязательным признаком объективной стороны деяния является крупный ущерб как итог нарушения порядка учета прав на ценные бумаги, который в примечании к ст. 185 УК РФ определен в сумме, превышающей 1 млн рублей.

Субъективная сторона может быть охарактеризована как умыслом, так и неосторожностью.

Субъект преступления — специальный — депозитарий.

Часть 2 ст. 185.2 устанавливает ответственность за то же деяние, совершенное группой лиц по предварительному сговору, организованной группой, либо причинившее особо крупный ущерб, который в примечании к ст. 185 УК РФ определен как сумма, превышающая 3 750 000 тыс. руб.

Часть 3 ст. 185.2 содержит самостоятельный состав преступления, объективная сторона которого состоит во внесении в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а также в уничтожении или подлоге документов, на основе которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, если обязательное хранение этих документов предусмотрено законодательством РФ.

Реестр владельцев ценных бумаг (реестр акционеров) — совокупность данных, которая обеспечивает идентификацию зарегистрированных лиц, удостоверение прав на ценные бумаги, учитываемые на лицевых счетах зарегистрированных лиц, а также позволяет получать и направлять информацию зарегистрированным лицам.

Благодаря реестру, в частности, может быть принято решение о совершении тех или иных действий в рамках предприятия, акционеры которого указаны в реестре. Поэтому изменение или внесение каких-либо сведений в реестр отражается на работе предприятия, на формировании совета директоров, от которого зависят судьбоносные решения и пр.

Согласно приказу Федеральной службы по финансовым рынкам от 13 августа 2009 г. № 09−33/пз-н «Об особенностях порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг» при ведении реестра владельцев именных ценных бумаг акционерными обществами должны соблюдаться следующие требования: проведение операций в реестре владельцев именных ценных бумаг должно осуществляться на основании внутреннего документа акционерного общества — правил ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденных советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества, если их утверждение не отнесено уставом акционерного общества к компетенции исполнительных органов акционерного общества.

Правила ведения реестра владельцев именных ценных бумаг должны соответствовать требованиям законодательства РФ о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, и должны включать: перечень, порядок и сроки исполнения операций, но ведению реестра владельцев именных ценных бумаг; перечень, формы и способы предоставления документов, на основании которых проводятся операции в реестре владельцев именных ценных бумаг; формы, содержание и сроки выдачи выписок и справок из реестра владельцев именных ценных бумаг; правила регистрации, обработки и хранения входящей документации; сроки предоставления ответов на запросы; требования к должностным лицам и иным работникам (должностные инструкции), осуществляющим функции по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг акционерного общества. Внесение в реестр, например, сведений, которые не были утверждены советом директоров, является нарушением и может влечь за собой уголовную ответственность.

Субъективная сторона деяния характеризуется умыслом.

Субъект преступления — лицо, отвечающее за ведение реестра.

Манипулирование рынком (ст. 185.3 УК РФ). Объектом данного преступления являются отношения по поводу предоставления информации о финансовых инструментах, иностранной валюте и товарах, определяющей их спрос и предложение.

Объективная сторона характеризуется манипулированием рынком.

Манипулирование рынком означает распространение через средства массовой информации, в том числе электронные, информационно-телекоммуникационные сети (включая сеть Интернет):

• — заведомо ложных сведений;
• — совершение операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами;
• — иные умышленные действия, запрещенные законодательством РФ о противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком, если в результате таких незаконных действий:
• • цена, спрос, предложение или объем торгов финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами отклонились от уровня или поддерживались на уровне, существенно отличающимся от того уровня, который сформировался бы без учета указанных незаконных действий и
• • такие действия причинили крупный ущерб гражданам, организациям или государству;
• • либо сопряжены с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в крупном размере.

Финансовый инструмент — ценная бумага или производный финансовый инструмент (ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).^[1][2]

биологических и (или) химических показателей состояния окружающей среды, от наступления обстоятельства, свидетельствующего о неисполнении или ненадлежащем исполнении одним или несколькими юридическими лицами, государствами или муниципальными образованиями своих обязанностей (за исключением договора поручительства и договора страхования), либо иного обстоятельства, которое предусмотрено федеральным законом или нормативными актами Байка России и относительно которого неизвестно, наступит оно или не наступит, а также от изменения значений, рассчитываемых на основании одного или совокупности нескольких указанных в настоящем пункте показателей. При этом такой договор может также предусматривать обязанность сторон или стороны договора передать другой стороне ценные бумаги, товар или валюту либо обязанность заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;

• 2) обязанность сторон или стороны на условиях, определенных при заключении договора, в случае предъявления требования другой стороной купить или продать ценные бумаги, валюту или товар либо заключить договор, являющийся производным финансовым инструментом;
• 3) обязанность одной стороны передать ценные бумаги, валюту или товар в собственность другой стороне не ранее третьего дня после дня заключения договора, обязанность другой стороны принять и оплатить указанное имущество и указание на то, что такой договор является производным финансовым инструментом.

Под товаром понимаются вещи, за исключением ценных бумаг, которые допущены к торговле на организованных торгах на территории РФ или в отношении которых подана заявка о допуске к торговле на указанных торгах (ст. 2 Федерального закона от 27 июля 2010 г. № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»).

Инсайдерская информация — точная и конкретная информация, которая не была распространена или предоставлена (в том числе сведения, составляющие коммерческую, служебную, банковскую тайну, тайну связи (в части информации о почтовых переводах денежных средств) и иную охраняемую законом тайну), распространение или предоставление которой может оказать существенное влияние на цены финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров (в том числе сведения, касающиеся одного или нескольких эмитентов эмиссионных ценных бумаг, одной или нескольких управляющих компаний инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, одного или нескольких хозяйствующих субъектов, либо одного или нескольких финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров) и которая относится к информации, включенной в соответствующий перечень инсайдерской информации (ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг»).

Распространение заведомо ложных сведений представляет собой действие, в результате которого сведения, касающиеся рыночных отношений (спрос, предложение, цена и т. п.), стали доступными неопределенному кругу лиц. При этом важно, чтобы распространяемая информация была ложной, т. е. не соответствующей действительному положению вещей.

Под операциями с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами закон о противодействии предлагает понимать совершение сделок и иных действий, направленных на приобретение, отчуждение, иное изменение прав на финансовые инструменты, иностранную валюту и (или) товары, а также действия, связанные с принятием обязательств совершить указанные действия, в том числе выставление заявок (дача поручений).

К иным умышленным действиям относятся такие, которые могут оказать влияние на цену, спрос, предложение или объем торгов.

Часть 2 ст. 185.3 анализируемой статьи предусматривает ответственность за то же деяние, совершенное:

• — организованной группой или
• — причинившие ущерб в особо крупном размере либо
• — сопряженное с извлечением излишнего дохода или избежанием убытков в особо крупном размере.

Обязательными признаками объективной стороны преступлений, предусмотренных ч. 1 и 2 анализируемой статьи, является:

• а) излишний доход, который в примечании 2 к ст. 185.3 определяется как доход, определяемый как разница между доходом, который был получен в результате незаконных действий и доходом, который сформировался бы без учета незаконных действий;
• б) избежание убытков, что в примечании 3 к ст. 185.3 понимается как убытки, которых лицо избежало в результате неправомерного использования инсайдерской информации и (или) манипулирования рынком;
• в) ущерб.

Примечание 1 к данной статье определяет крупный ущерб, излишний доход, убытки в крупном размере как ущерб, излишний доход, убытки в сумме, превышающей 3 750 000 тыс. руб., а в особо крупном размере — в сумме, превышающей 15 млн руб.

Субъективная сторона преступления характеризуется умыслом.

Субъект преступления — лицо, достигшее возраста 16 лет.

Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг (ст. 185.4 УК РФ). Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг чаще всего используется для рейдерских захватов предприятия. Причем данный способ рейдерства в современных условиях развития бизнеса стал наиболее популярным. Именно поэтому законодатель принял решение установить уголовно-правовой запрет такой деятельности.

Объектом преступления являются отношения по поводу реализации и осуществления прав владельцев ценных бумаг.

Объективная сторона деяния складывается из нескольких последовательных или самостоятельных действий, которые составляют:

• 1) незаконный отказ в созыве общего собрания владельцев ценных бумаг;
• 2) уклонение от созыва общего собрания;
• 3) незаконный отказ регистрировать для участия в общем собрании владельцев ценных бумаг, имеющих право на участие в общем собрании;
• 4) проведение общего собрания владельцев ценных бумаг при отсутствии необходимого кворума;
• 5) иное воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение установленных законодательством РФ прав владельцев эмиссионных ценных бумаг либо инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, если эти деяния причинили гражданам, организациям или государству крупный ущерб либо сопряжены с извлечением дохода в крупном размере.

В Федеральном законе от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» установлено, что высшим органом управления общества является общее собрание акционеров. Общество обязано ежегодно проводить годовое общее собрание акционеров. Годовое общее собрание акционеров проводится в сроки, устанавливаемые уставом общества, но не ранее чем через два месяца и не позднее чем через шесть месяцев после окончания финансового года. На годовом общем собрании акционеров должны решаться вопросы об избрании совета директоров (наблюдательного совета) общества, ревизионной комиссии (ревизора) общества, утверждении аудитора общества, а также могут решаться иные вопросы, отнесенные к компетенции общего собрания акционеров. Проводимые помимо годового общие собрания акционеров являются внеочередными.

Внеочередное собрание акционеров проводится по решению совета директоров (наблюдательного совета) общества на основании его собственной инициативы, требования ревизионной комиссии (ревизора) общества, аудитора общества, а также акционеров (акционера), являющихся владельцами не менее чем 10% голосующих акций общества па дату предъявления требования.

Незаконный отказ в проведении общего собрания акционеров означает явное воспрепятствование его проведению, несмотря на законные основания для такого требования, а уклонение от его созыва — завуалированное воспрепятствование, обусловленное надуманными предлогами. Незаконный отказ регистрировать участников собрания представляет собой явно выраженное нежелание включать участников собрания в регистрационный бюллетень, что делается для того, чтобы, например, снизить кворум участия для принятия нужного решения. Проведение собрания при отсутствии необходимого кворума может быть следующим этапом вслед за отказом от регистрации членов собрания, но может представлять собой самостоятельное деяние, составляющее объективную сторону рассматриваемого преступления.

Иное воспрепятствование может состоять в таких поведенческих актах, как отказ включить в повестку дня собрания необходимого для рассмотрения с точки зрения акционера вопроса, несоблюдение срока уведомления о предстоящем собрании и т. п.

Состав преступления — материальный, требующий наступления указанных последствий, характеристика которых дана в примечании к ст. 185 УК РФ.

Субъективная сторона характеризуется умыслом.

Субъект преступления — лицо, полномочное собирать или участвовать в собрании акционеров.

Квалифицированным видом рассмотренного выше преступления согласно.

ч. 2 ст. 185.4 является деяние, совершенное:

• — группой лиц по предварительному сговору или
• — организованной группой.

• [1] В свою очередь, производный финансовый инструмент определяетсяв ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» как договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из следующих обязанностей:
• [2] обязанность сторон или стороны договора периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявлениятребований другой стороной, в зависимости от изменения цен на товары, ценные бумаги, курса соответствующей валюты, величины процентныхставок, уровня инфляции, значений, рассчитываемых на основании ценпроизводных финансовых инструментов, значений показателей, составляющих официальную статистическую информацию, значений физических,