Планирование прибыли: модель безубыточности производства

Какую бы прибыль ни желала получить компания, при планировании прибыли ей необходимо будет учитывать ожидаемую потребность в продукции, которую она производит, собственную способность произвести требуемое количество продукции, а также все затраты, связанные с производством и реализацией продукции.

Одним из наиболее используемых методов планирования прибыли является анализ безубыточности, или анализ соотношения «затраты — объем производства — прибыль» (Cost, Volume, Profit, GVP-анализ).

CVP-анализ иногда называют методом критического объема производства, при котором компания не имеет ни прибыли, ни убытка. Эту точку называют также «мертвой», или точкой безубыточности, или точкой равновесия. В экономической литературе часто можно встретить обозначение этой точки как ВЕР (аббревиатура «break even point»), т. е. точка рентабельности (прибыльности).

При анализе прибыли по данному методу, прежде всего, определяется, каким по величине должен быть минимально допустимый объем производства, т. е. решается задача определения точки равновесия (точки критического объема производства).

Расчет точки безубыточности Формула безубыточности может быть записана следующим образом:

где TR — валовый (общий) доход; ТС — валовые (общие) издержки; Р — цена за единицу продукции; Q — количество (объем) продукции; ЕС — постоянные издержки производства; Л VC — средние (на единицу продукции) издержки. Сущность метода безубыточности наглядно демонстрируется графически (рис. 8.4).

Рис. 8.4. График безубыточности¹

Математически точка безубыточности (ВЕР) определяется по формуле.

Величина (Р — AVC) в экономической теории носит название удельной (на единицу продукции) маржинальной прибыли. Если известна ее доля (норма) в цене товара, точка безубыточности может быть рассчитана следующим образом:

Пример 8.2.

Исходные условия

Предположим, что постоянные издержки, связанные с реализацией проекта по выпуску нового изделия, составляют 6 млн долл. Переменные издержки на изготовление единицы продукции будут равны 500 долл. Предполагаемая цена за единицу продукции составит 1500 долл.

Необходимо определить, каким должен быть минимальный объем выпуска для возмещения всей суммы валовых издержек?^[1]

Решение

Точку безубыточности можно рассчитать также и в денежных единицах. Для рассматриваемых условий она составит.

В условиях реализации проекта, связанного с производством нескольких товаров (услуг) одновременно, рассмотренная нами выше модель расчета точки безубыточного производства (пример 8.2) может быть модифицирована в многопродуктовую. В этом случае точка равновесия для всего проекта в целом может быть определена (в денежном выражении) по формуле.

п

где FC — общие постоянные издержки по проекту;? PQ — общая выручка.

*=1.

— п

от реализации всей продукции (/ = >п) по проекту; Y,(VC)_i — общие пере;

1=1.

п п

менные издержки; ^PjQj — Х (^0/ ~ маржинальная прибыль, связанная 1=1 i=i.

ipa-iwc),

с реализацией проекта; —————норма маржинальной прибыли.

/=1.

Анализируя данную формулу, нетрудно убедиться в том, что с изменением структуры производства (продаж) все ее компоненты, за исключением FC, будут также изменяться, обусловливая тем самым соответствующие изменения значений точки равновесия (безубыточности). Это дает возможность с помощью данной модели оптимизировать структуру производства, приняв в качестве минимизируемого критерия значение точки безубыточности (или порога прибыльности) проекта.

Зная же порог прибыльности, но инвестиционному проекту, фирма может рассчитать его соответствующий «запас финансовой прочности», под которым понимается разница (абсолютная или относительная) между фактически достигнутой величиной выручки от реализации и порогом прибыльности в денежном выражении. Наличие такого «запаса финансовой прочности» позволит фирме выдержать соответствующее снижение выручки от реализации без серьезной угрозы для своего финансового состояния.

На практике, особенно при большой номенклатуре производства, обычно прибегают к раздельному анализу безубыточности различных видов продукции. Постоянные издержки при этом распределяют, но видам изготовляемой продукции пропорционально объемам ее реализации в денежном выражении.

Таким образом, если целью финансового анализа является расчет точки равновесия для каждого г-го товара (услуги) в отдельности, для расчета может быть использована следующая формула:

где d_{ — удельный вес i-го изделия в общей выручке от реализации продукции.

Пример 8.3.

Предположим, что реализация условного инвестиционного проекта предполагает производство трех видов новых изделий. Характеристики условий их изготовления приведены в табл. 8.2.

Таблица 8.2

Для приведенных в табл. 8.2 данных имеем:

Результаты расчетов свидетельствуют, что изделие А своего порога прибыльности не достигло: это убыточное для инвестиционного проекта изделие. Изделия В и С превысили свой порог прибыльности, компенсируя таким образом убытки от изделия А и обеспечивая общую прибыль по проекту в объеме 20 000 деи. ед.

• [1] I — переменная часть издержек (AVC • Q); II — постоянная часть затрат (ЕС).