География распространения офшорных финансовых центров

Офшорные зоны по географическому признаку можно сгруппировать следующим образом:

• — Карибский бассейн: Ангилья, Антигуа, Аруба, Багамские Острова, Барбадос, Белиз, Бермудские острова, Британские Виргинские острова, Каймановы острова, Коста-Рика, Нидерландские Антильские острова, Панама, Сент-Китс и Невис, Сент-Люсия, Сент-Винсент и Гренадины, Острова Теркс и Кайкос;
• — Европа: Андорра, Кампионе, Кипр, Гибралтар, Гернси, Ирландия (Дублин), Остров Мэн, Джерси, Лихтенштейн, Люксембург, Мадейра, Мальта, Монако, Сарк, Швейцария;
• — Азия и Тихий океан: острова Кука, Гонконг, специальный административный район, Лабуан, Макао, Марианские острова, Маршалловы острова, Науру, Ниуэ, Самоа, Сингапур, Вануату;
• — Ближний Восток: Бахрейн, Дубай, Ливан;
• — Африка: Либерия, Маврикий, Сейшельские острова.

Наряду с данными ОФЦ можно выделить также следующие важные образования, которые по своему назначению выполняют офшорные функции: офшорный рынок евродолларов (Offshore Eurodollar Market, OEuroDM), японский офшорный рынок (Japanese Offshore Market, JOM), бангкогский международный банковский льготный рынок (Bangkok International Banking Facilities, BIBF).

Поражает динамизм развития офшорных финансовых зон. Он продиктован ужесточением конкуренции за депозиты и другие виды денег и чрезвычайно мотивирован.

ОФЦ существенно различаются, но различным показателям. Так, по уровню открытости и контроля за притоком грязных денег и регулированием банковских систем выделяются зоны, которые приняли рекомендации мировой общественности и соблюдают международные нормы. Существуют также значительные разрывы между правовой базой и ее реализацией. Швейцария отреагировала на внешнее давление путем большей прозрачности и переходом к более тесному сотрудничеству с зарубежными правоохранительными органами. Как следствие — основные сомнительные деньги мигрировали в другие места.

Все это создает огромную дилемму как для международного надзора, так и регулирования финансовых офшоров. Постоянное балансирование на международном уровне является обязательным условием, с одной стороны, выживания и конкуренции за вклады, с другой — гарантии не стать мировым изгоем — не перейти черту отторжения от мирового сообщества и сохранить участия в его делах. Пока есть трудности в различиях между законными и незаконными операциями, есть реальные компромиссы между подходами, затрудняется регулирование. Балансирование на офшорном рынке связано с необходимостью привлечения клиентов путем предоставления конфиденциальности банковских и других видов услуг, которые законно защищают деньги или же которые предоставляют им нелегальное укрытие, т. е. связаны с «грязной банковской деятельностью».

Конкуренция между ОФЦ подталкивает их к следующим основным действиям: к предоставлению сложных услуг, развитию финансовых механизмов и установлению налоговых льгот. Хотя некоторые юрисдикции являются более инновационными, чем другие, но по большей части меню доступных вариантов не особенно расходится между ними. В организации деятельности офшоров различают два основных подхода в соответствии с двумя противоположными принципами: «знай своего клиента» и «анонимность клиента». Они отвечают различным потребностям зарубежных инвесторов. Многих состоятельных людей интересует индивидуальный подход, тогда их привлекают те зоны, которые приняли на вооружение первый принцип; в других случаях интересует не только конфиденциальность, но и анонимность сделок, тогда формальности и проверки клиентов сведены к минимуму. Средства массовой информации нередко такие зоны относят к местам отмывания денег, но не менее многочисленны случаи, когда они отвечают желанию клиентов сохранить законные деньги, полученные в странах с нестабильной политической системой и слабой экономикой; тогда клиентов привлекает не только конфиденциальность, но и анонимность. И с позиции мирового капитала такие финансовые центры также должны существовать — они обеспечивают ему большую стабильность и защищенность от произвола и нерыночных действий.

Поэтому предоставить в окончательном виде обобщенную характеристику всех офшорных зон практически невозможно. Офшорный бизнес — это динамичный и постоянно меняющийся процесс, в котором происходят постоянные изменения в правилах, в возможностях отдельных юрисдикций, в относительной привлекательности как для законных денег, так и доходов от преступной деятельности. Изменения происходят также под давлением международного сообщества, в особенности США.

Периодически некоторые наблюдатели утверждают, что офшорный банковский сектор теряет свою привлекательность. Тем не менее он растет достаточно быстро. Так, на Каймановых островах — пятом по величине банковском центре мира — зарегистрировано более 570 банков с суммарными депозитами свыше 500 млрд долл.; там же находится более двухсот паевых инвестиционных фондов и страховых компаний, специализирующихся на страховании морских перевозок и судов.

* * *.

История свидетельствует о том, что основные ОФЦ сложились на пересечении торговых путей, в регионах с бурным экономическим развитием или в удобных местах перевода капитала и управления им из классических финансовых центров. Финансовые центры стали ключевыми узлами современного финансового механизма, обеспечивающими его функционирование. В финансовых центрах цены задают биржи, поэтому во многом биржи являются структурообразующими звеньями классических финансовых центров.

Биржевые цены хранят неоценимую информацию об инвестиционных предпочтениях. Хорошо работающая денежно-финансовая система — основа развития цивилизации. Финансы поддерживают людей в их производительной деятельности, управляют экономическими рисками и ориентируют в будущее. Знания механизмов работы данной системы и оценка сценариев ее развития являются важными условиями для понимания основных экономических процессов. Анализ же финансовых вариантов позволяет предсказать наши действия в наступающей информационной эре.