Исследование специфики формирования депозитной политики коммерческих банков в России

Введение

Коммерческие банки в своей деятельности используют привлеченные средства. Только порядка 10% средств банка — собственные средства. Среди привлеченных средств существенную долю занимают вклады физических лиц и депозиты юридических лиц. Поэтому важным аспектом деятельности коммерческих банков в России является формирование эффективной депозитной политики. Депозитная политика банка определяет, какие виды депозитов будут основным видом привлеченных средств банка. Поскольку различные виды депозитов имеют разную стоимость — от депозитной политики зависит и то, какими будут заемные ресурсы — дорогими, дешевыми или бесплатными. Соответственно, эффективная депозитная политика существенно влияет на уровень прибыли коммерческого банка. Эти задачи и формируют актуальность вопроса формирования депозитной политики коммерческих банков в России.

Целью курсовой работы является исследование специфики формирования депозитной политики коммерческих банков в России.

Основными задачами курсовой работы являются следующие:

1) исследование понятия и сущности депозитной политики коммерческого банка;

2) рассмотрение видов вкладов и депозитов;

3) изучение видов депозитной политики коммерческих банков;

4) оценка методики формирования депозитной политики;

5) изучение показателей оценки качества депозитного портфеля банка;

6) изучение рисков депозитного портфеля коммерческого банка;

7) характеристика финансово-хозяйственной деятельности коммерческого банка;

8) оценка депозитной политики коммерческого банка;

9) исследование прогнозов и перспектив развития депозитной политики коммерческого банка.

Объектом исследования является система формирования депозитной политики коммерческого банка.

Предметом исследования являются виды депозитной политики банка, объемы привлечения средств по ним, а также перспективы депозитной политики в банковской системе РФ.

Методы исследования: монографический, анализа и синтеза, индукции и дедукции, сопоставления и сравнения, комплексный метод исследования депозитной политики банка во взаимосвязи с системой формирования пассивов банков.

Для написания курсовой работы используются монографии известных ученых, статьи периодической печати, данные банковской статистики, интернет — источники.

депозит банк финансовый сертификат

1. Теоретические основы формирования депозитной политики российских коммерческих банков

1.1 Понятие, сущность и виды депозитной политики банков Объектами депозитных операций являются депозиты и вклады — суммы денежных средств, которые субъекты депозитных операций вносят в банк и которые в силу действующего порядка осуществления банковских операций на определенное время сосредотачиваются на счетах в банке.

В качестве субъектов депозитных операций могут выступать:

1) государственные предприятия и организации;

2) государственные учреждения; кооперативы;

3) акционерные общества;

4) смешанные предприятия с участием иностранного капитала;

5) общественные организации и фонды;

6) финансовые и страховые компании;

7) инвестиционные и трастовые компании и фонды;

8) отдельные физические лица и объединения этих лиц;

9) банки и другие кредитные учреждения [9, с. 108].

Другими способами привлечения депозитов является продажа банком депозитных и сберегательных сертификатов.

Держателями депозитных сертификатов являются юридические лица. Разновидности депозитных сертификатов: до востребования, срочные, депозитные сертификаты с плавающей ставкой, с плавающим процентом, без штрафа, с повышающейся ставкой, депозитные сертификаты, индексированные по курсу акций, брокерские.

Держателями сберегательных сертификатов являются физические лица. Сберегательный сертификат может быть срочным и обращающимся, то есть передаваться одним лицом другому с помощью передаточной надписи.

Сберегательные сертификаты не могут использоваться в качестве расчетных и платежных документов. Сберегательные сертификаты бывают именными и на предъявителя, их срок обращения — 3 года.

В современной литературе сложилось три подхода к определению понятия «депозитная политика коммерческого банка».

Первый подход предполагает рассмотрение депозитной политики как составной части системы управления пассивами (привлеченными средствами).

Так, по мнению Ермакова Н. Б., Варламова Т. П. депозитная политика рассматривается как политика управления пассивами с характеристикой рисков и процентных ставок [13, с. 45].

Данная точка зрения предполагает изучение депозитной политики в системе мер по управлению пассивами и ликвидностью банка, целью которого является минимизация риска по формированию депозитного портфеля (диверсификация депозитов), процентного риска и риска ликвидности.

Под управлением пассивными операциями понимают действия, направленные на удовлетворение нужд в ликвидности путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости [34, с. 135].

Суть второго подхода состоит в рассмотрении депозитной политики как составной части кредитной политики банка. Данного подхода придерживается Пещанская И. В. Депозитная политика, по ее мнению, как неотъемлемая часть кредитной политики банка в целом [18, с. 104], представляет собой банковскую политику по привлечению средств в депозиты и эффективному управлению ими. Указание на то, что депозитная политика является частью кредитной политики банка, противоречит тому, какие элементы банковской политики она определяет. В качестве составных элементов банковской политики выделяет депозитную политику и кредитную политику [18, с. 16]. В соответствии с данным подходом сущность кредитной политики она раскрывает как стратегию и тактику банка по привлечению ресурсов на возвратной основе и их инвестированию в части кредитования клиентов банка [18, с. 21].

Таким образом, кредитная и депозитная политика банка имеют единую основу, которой является ликвидность банка.

Депозитная политика коммерческого банка, по мнению В. С. Захарова, представляет собой политику по привлечению денежных средств вкладчиков в депозиты и эффективному управлению процессом привлечения. Депозитная политика включает стратегию и тактику банка по привлечению банковских ресурсов [14, с. 21].

Данная точка зрения представляется наиболее точной, поскольку рассматривает депозитную политику в увязке с банковской политикой, т. е. с отдельным процессом привлечения банковских ресурсов, не показывая четкой взаимосвязи с политикой их размещения.

Депозитная политика коммерческого банка представляет собой совокупность принципов, методов и способов осуществления, последовательно связанных действий по привлечению денежных средств в депозиты (вклады) на условиях возвратности и эффективному управлению ими в целях обеспечения функционирования и развития банка.

Данное определение позволяет рассматривать депозитную политику в широком и узком смысле. В широком смысле депозитная политика рассматривается с позиций коммерческого банка по отношению к клиентам, средствами которых он распоряжается на условиях возвратности (категории вкладчиков, на которых будет направлена депозитная политика; приоритетность работы с юридическими или физическими лицами и др.).

В соответствии с целью депозитной политики банка могут быть поставлены следующие задачи:

1) при разработке депозитной политики банк должен ориентироваться на две категории вкладчиков — физических и юридических лиц. При этом банку необходимо учитывать особенности каждой группы клиентов.

2) банк может поставить и более конкретные цели/задачи при разработке депозитной политики, например, расширение спектра депозитных услуг, предоставляемых юридическим лицам; персонификация депозитных продуктов для особо значимых для банка клиентов и др.

Факторы, оказывающие непосредственное влияние на банковскую политику в целом и депозитную политику в частности можно разбить на две группы: 1) внешние факторы; 2) внутренние факторы

Таким образом, депозитная политика позволяет банкам рационально организовывать и регулировать взаимоотношения с клиентами, управлять процессом привлечения денежных средств на депозитные счета. При разработке депозитной политики банк должен учитывать интересы различных групп клиентов: юридических и физических лиц. Развивая депозитные операции коммерческий банк должен ориентироваться на потребности клиентов в банковских услугах, при этом не забывая о собственных интересах.

1.2 Депозитные и сберегательные сертификаты, их значение и виды Помимо часто используемых вкладов и депозитов, банки могут оформлять депозитные и сберегательные сертификаты. Они имеют свои преимущества и недостатки.

Депозитный сертификат — это ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в Банк, и права вкладчика, то есть держателя сертификата на получение по истечении установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате процентов. При этом не требуется открытия депозитного счета, что уменьшает количество документов, предоставляемых Банку.

Основные нормативные акты, регулирующие привлечение средств в депозитные сертификаты [26]:

— Гражданский кодекс РФ: ст. 834 — 844 (глава 44), ст. 845 — 860 (глава 45), ст. 395, 809, 818 ч. 2;

— Федеральный закон РФ «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 № 395-I, в ред. от 21.03.2002;

— Положение ЦБ РФ № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств, и отражения указанных операций по счетам бухгалтерского учета» от 26.06.98.

Приобретателями депозитного сертификата могут быть юридические лица — резиденты и нерезиденты в соответствии с действующим законодательством РФ и нормативными актами Банка России.

Сертификаты выпускаются в валюте РФ. Расчеты по покупке или продаже сертификатов, выплате сумм по ним осуществляются только в безналичном порядке.

Основанием для выдачи сертификата является Договор между отделением и вкладчиком, приобретающим сертификат, и зачисление суммы депозита на счет отделения. Договор составляется в двух экземплярах, один из которых остается в отделении, а второй передается вкладчику.

Существует несколько типов депозитных сертификатов [5, с. 86].

1. Депозитные сертификаты до востребования. По ним не платят процент, и они подлежат оплате по предъявлении; используются в основном как гарантия платежа, напр. как лотерейные выигрыши.

2. Депозитные сертификаты срочные. Приносят процентный доход и имеют сроки от 30 дней до нескольких лет; номинал этих сертификатов может быть разным: от менее чем 1000 дол. до более чем 100 тыс. дол.

3. Депозитные сертификаты с плавающей ставкой. Введены в 1973 г. Их процентная ставка привязана к ставке 90-дневных депозитных сертификатов и корректируется каждые 90 дней.

4. Депозитные сертификаты с плавающим процентом. Были отменены в 1981 г. Их процентная ставка была привязана к еженедельной аукционной продаже шестимесячных казначейских векселей, и они могли использоваться в качестве обеспечения по краткосрочным ссудам.

5. Депозитные сертификаты без штрафа. По таким сертификатам инвесторы могут производить изъятие средств в любое время или через установленные промежутки времени.

После зачисления суммы депозита, оговоренной договором, на счет отделения, оригинал договора передается в уполномоченную службу отделения для оформления сертификата и выдачи его вкладчику.

Банк обязан выплатить номинальную сумму депозитного сертификата по первому требованию его владельца, даже до наступления срока возврата депозита, указанного в сертификате. Однако при досрочном погашении Банк выплачивает проценты по пониженной ставке. Выплата процентов по сертификату осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении.

Права, удостоверенные именным депозитным сертификатом, могут быть переданы в порядке, установленном для уступки требования (цессии).

Цессия оформляется на оборотной стороне сертификата двусторонним соглашением лица, уступающего свои права, и лица, приобретающего эти права.

Сберегательный сертификат — это документарная ценная бумага, удостоверяющая договор вклада фиксированной величины между кредитным учреждением и физическим лицом (вкладчиком), и дающая право на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему.

Основные документы в области правового регулирования сберегательных сертификатов — ГК РФ (часть II, ст. 844), и Правила по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утвержденных ЦБ РФ от 10 февраля 1992.

Банк выплачивает сумму вклада и проценты по пониженной ставке. Если срок получения вклада по сберегательному сертификату просрочен, он признается документом до востребования (с правом владельца получить указанную сумму по первому требованию).

Сберегательный сертификат может приобретаться и передаваться только физическим лицам; расчеты производятся в наличной и безналичной формах [7, с. 69].

Обязательные реквизиты сберегательного сертификата:

— наименование «сберегательный сертификат»;

— указание на причину выдачи (внесение сберегательного вклада);

— дата внесения вклада и его размер;

— безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную на вклад;

— дата востребования вклада;

— ставка процента за пользование вкладом;

— сумма причитающихся процентов; наименование и адреса банка-эмитента и (для именного сертификата) бенефициара;

— подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание обязательств, закрепляемые печатью банка.

Условия по именным сберегательным сертификатам следующие [10, с. 45]:

1. Именные сберегательные сертификаты выпускаются в рублях РФ.

2. Срок размещения вклада, удостоверенного именным сберегательным сертификатом: от 91 до 731 дня.

3. Вклад не пополняемый.

4. Частичное снятие вклада не предусмотрено.

5. Выплата процентов производится по окончании срока размещения вклада, удостоверенного сберегательным сертификатом.

6. При сумме вклада более 1 000 001 рубля вкладчик имеет право на скидку в размере 20% при пользовании банковской депозитарной ячейкой.

Сертификаты выпускаются на срок от 3 месяцев до 2 лет с размерами вклада 1000, 10 000, 50 000 и 100 000 рублей.

При получении кредита в банке данные ценные бумаги можно использовать в качестве обеспечения. Для передачи прав другому лицу, удостоверенных сберегательным сертификатом на предъявителя, достаточно простого вручения сертификата этому лицу.

Сберегательный сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

По срочному сберегательному сертификату проценты на сумму вклада начисляются по ставке, указанной на бланке сертификата, со дня, следующего за днем внесения вклада, до дня востребования суммы вклада по сертификату включительно.

Итак, для привлечения денежных средств банки могут использовать депозитные и сберегательные сертификаты. С помощью депозитных сертификатов привлекаются средства юридических лиц, с помощью сберегательных сертификатов — средства физических лиц. Сертификат — письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему. Выделяют депозитные и сберегательные сертификаты.

1.3 Характеристика вкладов и депозитов коммерческих банков В основу классификации депозитов можно положить разные признаки, например, категория вкладчика, источники, срок, форма изъятия и т. д. В экономической литературе не сложилось единой и достаточно разработанной классификации депозитов, однако наиболее часто в качестве признаков выступают категория вкладчика и форма изъятия депозита. Так, Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, исходя из категории вкладчиков, различают: депозиты юридических лиц [6, с. 203].

Классификацию депозитов по форме изъятия проводят Жарковская Е. П., Арендс И. О. [15, с. 87]. Также классификацию депозитов по форме изъятия, составляет и О. И. Лаврушин. Данный автор подразделяет депозиты на три группы [8, с. 194]: срочные, до востребования и сберегательные.

В свою очередь каждая из этих групп классифицируется по разным признакам. Срочные депозиты делятся на депозиты сроком: до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 9 месяцев, от 9 до 12 месяцев, свыше 12 месяцев.

Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих, бюджетных счетах предприятий и организаций различных форм собственности; средства на специальных счетах по хранению различных по целевому назначению фондов; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений; средства предприятий и организаций в расчетах; средства на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов.

Сберегательные вклады в зависимости от особенностей их хранения подразделяются на: срочные; срочные с дополнительными взносами; выигрышные; денежно-вещевые выигрышные; молодежно-премиальные; условные; на предъявителя; до востребования; сберегательные сертификаты, пластиковые карточки (кредитные и пр.).

В приведенной классификации к сберегательным вкладам отнесены вклады на предъявителя, вклады до востребования и пластиковые карты, по своей сути являющиеся средствами до востребования, поэтому рассмотрение данных вкладов в составе сберегательных нам представляется не совсем обоснованным.

Л.П. Кроливецкая выделяется такой вид как условные депозиты [6, с. 91]. Речь идет о депозитах, средства которых подлежат изъятию при наступлении заранее оговоренных условий, например достижение совершеннолетия, окончание школы, института, вступление в законный брак и пр. По своей экономической сути условные вклады являются срочными, т. к. наступление обозначенного условия имеет определенный временной промежуток.

Деление депозитов по способу их размещения в коммерческом банке проводит Жуков Е. Ф., который различает депозиты физических и юридических лиц, и депозиты последних классифицирует следующим образом [16, с. 141]:

Открытые депозиты — это деньги или ценные бумаги, переданные клиентом в банк на хранение. В свою очередь открытые депозиты подразделяются на три группы:

Депозиты до востребования (расчетные, текущие, бюджетные, контокоррентные счета, счета с овердрафтом, аккредитивы, средства спецфондов);

Срочные депозиты (собственно срочные депозиты, депозитные сертификаты, депозиты с предварительным уведомлением об изъятии);

Квазисрочные депозиты (депозиты, привлеченные на достаточно длительный, но неопределенный срок).

Не относится к депозитам размещение денег или ценных бумаг, переданных на хранение в банк в индивидуальном сейфе. Данная операция относится к услугам банка, связанным с предоставлением в аренду физическому или юридическому лицу специальных помещений или находящихся в них сейфов для хранения документов и ценностей. Плата, взимаемая банком за данную услугу, подтверждает данную точку зрения. То обстоятельство, что средства, привлеченные в результате проведения депозитных операций, могут использоваться банком при кредитовании, вложениях в ценные бумаги, не позволяет рассматривать в качестве таковых закрытые и сейфовые депозиты.

Наиболее детализированную классификацию видов депозитов дает Г. Т. Балабанова, которая классифицирует виды депозитов (вкладов) по девяти признакам [4, с. 157]:

1) категория вкладчиков;

2) валюта депозита;

3) форма изъятия средств;

4) срок вклада (депозита);

5) тип финансовых инструментов (депозит или сертификат);

6) вид установленной процентной ставки;

7) условия привлечения средств в депозиты;

8) возможность получения процентов в течение срока действия договора;

9) наличие ограничений на минимальную сумму депозита.

Таким образом, депозитная политика коммерческого банка — это документ, характеризующий политику банка в привлечении ресурсов. Депозитная политика должна характеризовать целевую группу, виды инструментов привлечения депозитов. Виды депозитов следующие: депозиты, вклады, депозитные и сберегательные сертификаты. Вклады (депозиты) подразделяют по различным критериям: категории вкладчиков, валюте депозита, форме изъятия средств, сроку вклада (депозита), тип финансового инструмента (депозит или сертификат), вид установленной процентной ставки, условия привлечения средств в депозиты, возможность получения процентов в течение срока действия договора, наличие ограничений на минимальную сумму депозита.

2. Методика оценки формирования депозитной политики коммерческого банка

2.1 Содержание методики оценки депозитной политики банка В российской практике анализа банковской деятельности не существует самостоятельных методик анализа депозитного портфеля банка. Есть методики анализа ресурсной базы, которые банки самостоятельно разрабатывают и в их рамках они могут определять направления анализа депозитного портфеля с учетом специфики деятельности и особенностей проводимых операций.

Для оценки и анализа депозитного портфеля исследователи показывают необходимость проведения анализа пассивных операций (ресурсной базы банка) и предлагают соответствующие методики. В рамках анализа ресурсов банка Ю. А. Бабикова предлагает проводить анализ депозитного портфеля по субьектам привлечения и срочности вложения средств вкладчиками [5, с. 189]. Большинство авторов, среди них Жуков, Лаврушин, говоря об анализе пассивных или депозитных операций, делают акцент исключительно на стабильности и стоимости привлеченных средств, а также эффективности использования ресурсов. Однако, учитывая разнообразие депозитов и специфику экономических отношений, складывающихся при проведении депозитных операций, в исследовании банковской деятельности в целом и показателей, позволяющих оценить качество привлеченных средств (пассивов банка) в частности, особое место должен занимать анализ депозитного портфеля.

Методика анализа депозитного портфеля банка является результатом поиска наиболее приемлемого способа оценки точности реализуемых стратегических целевых установок и задач депозитной политики банка.

Основные направления анализа депозитного портфеля коммерческого банка:

1. Общий анализ ресурсной базы банка:

— динамика пассива баланса банка;

— структура ресурсной базы банка;

— динамика собственных средств банка;

— динамика обязательств банка;

— определение абсолютных и относительных изменений.

2. Анализ привлеченных и заемных средств банка:

— структура и динамика обязательств банка;

— доля и динамика привлеченных средств банка;

— доля и динамика средств на счетах клиентов;

— доля и динамика заемных средств банка;

— определение абсолютных и относительных изменений.

3. Анализ депозитного портфеля банка по характеру операций:

— доля и динамика депозитных операций с клиентами;

— доля и динамика депозитных операций с банками;

— доля и динамика операций с ценными бумагами (выпущенных депозитов и сберегательных сертификатов).

4. Анализ депозитного портфеля по категориям вкладчиков:

— доля и динамика депозитов юридических лиц;

— доля и динамика депозитов банков;

— доля и динамика депозитов физических лиц.

5. Анализ депозитного портфеля по основным видам депозитов:

— доля и динамика депозитов до востребования;

— доля и динамика срочных депозитов;

— доля и динамика депозитов привлеченных на других условиях возврата.

Одним из этапов формирования депозитной политики коммерческого банка является организация управления и контроля в процессе осуществления депозитных операций. Данное обстоятельство предполагает проводить оценку депозитной политики коммерческого банка [10, с. 71].

Методика формирования депозитной политики предусматривает проводить оценку депозитной политики коммерческого банка путем последовательного прохождения ряда этапов. Содержание каждого этапа представлено в таблице 1.

Таблица 1. Характеристика отдельных этапов оценки депозитной политики коммерческого банка

На первом этапе — «Оценка организационных аспектов депозитной политики коммерческого банка» — оценивается наличие в банке:

— документа о депозитной политике, содержащего цели и задачи депозитной политики, стратегию банка и средства ее реализации;

— внутренних процедур и регламентов, сопровождающих процесс привлечения денежных средств на депозитные счета;

— подразделений и органов управления, принимающих участие в анализе депозитного портфеля и управлении депозитными ресурсами, осуществляющих контроль и отвечающих за выполнение соответствующих решений;

Оценка организационных аспектов реализуемой депозитной политики коммерческого банка позволяет получить информацию о соответствии разработанной депозитной политики банка, представленной в виде пакета документов, именуемых «Руководство по депозитной политике», реально сложившейся на практике ситуации и решаемым задачам.

Оценка организационных аспектов реализуемой депозитной политики коммерческого банка проводится ежегодно.

Первый этап заканчивается оформлением результатов оценки организационных аспектов депозитной политики в виде документа, содержащего выявленные в ходе оценки недостатки, а также планируемые меры по устранению этих недостатков с указанием конкретных сроков и лиц, ответственных за выполнение необходимых действий.

При формулировке вывода особое внимание следует уделить выяснению причин несоответствия фактически применяемых на практике внутрибанковских документов по организации депозитного процесса, выполняемых функций подразделениями банка разработанной банком депозитной политике.

Второй этап оценки депозитной политики коммерческого банка — анализ депозитного портфеля коммерческого банка.

Анализ депозитного портфеля банка предполагает оценку структуры пассивов банка, анализ структуры депозитного портфеля по различных группировкам. Этапы формирования депозитной политики предполагают оценку организационных аспектов, анализ структуры депозитного портфеля, определение эффективности депозитной политики.

2.2 Оценка стоимости депозитного портфеля коммерческого банка Анализ стоимости депозитного портфеля начинается с изучения динамики процентных расходов банка по обязательствам (привлеченным и заемным средствам) в целом и по видам депозитных ресурсов, далее определяется номинальная и реальная стоимость депозитов по категориям вкладчиков.

Базой расчета реальной стоимости депозитных ресурсов является их номинальная стоимость.

Средняя номинальная стоимость депозитных ресурсов определяется как отношение расходов банка по счетам депозитов, выпущенных депозитных и сберегательных сертификатов (начисленные и уплаченные проценты) к средней величине остатков по соответствующим счетам депозитных ресурсов.

Объем и структура депозитного портфеля должны отвечать потребностям банка при размещении ресурсов, включая заданные параметры (плановые показатели) для дальнейшего управления ими.

В целом оценка достаточности депозитных ресурсов осуществляется в ходе контроля за исполнением плановых показателей, установленных по депозитным операциям с учетом общих целей управления депозитными ресурсами.

Основными целями, определяющими потребность в депозитах на предстоящий период, являются [11, с. 102]:

1. Обеспечение в полном объеме депозитными ресурсами процесс размещения денежных средств, иначе говоря, беспрерывное проведение активных операций, приносящих доход.

2. Поддержание ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов за счет имеющихся в распоряжении банка активов или путем получения займов на денежном рынке, в т. ч. межбанковском кредитном рынке.

3. Определение эффективности использования депозитных ресурсов.

Говорить о достижении эффективности использования депозитных ресурсов можно только, если: поддерживается ликвидность на приемлемом для банка уровне; используется вся совокупность депозитных ресурсов и обеспечивается высокий уровень рентабельности (прибыль на вложенные депозитные ресурсы).

В процессе анализа депозитной политики необходимо оценивать привлекаемые денежные средства с учетом фактора времени.

Основная формула теории процентов определяет будущую стоимость денег:

F = P* (1+r)ⁿ, (1)

где P — настоящее значение вложенной суммы денег,

F — будущее значение стоимости денег,

n — количество периодов времени, на которое производится вложение,

r — норма доходности (прибыльности) от вложения.

Простейшим способом эту формулу можно проинтерпретировать, как определение величины депозитного вклада в банк при депозитной ставке r (в долях единицы).

Настоящее (современное) значение стоимости определенной будущей суммы денег определяется с помощью формулы:

P = F/ (1+r) ⁿ, (2)

которая является простым обращением формулы (1).

В банковской практике постоянно приходится считаться с корректирующим фактором инфляции, которая с течением времени обесценивает стоимость денежных средств. Это связано с тем, что инфляционный рост индекса средних цен вызывает соответствующее снижение покупательной способности денег.

При расчетах, связанных с корректировкой денежных потоков в процессе инвестирования с учетом инфляции, принято использовать два основных понятия:

— номинальная сумма денежных средств,

— реальная сумма денежных средств.

Номинальная сумма денежных средств не учитывает изменение покупательной способности денег. Реальная сумма денежных средств — это оценка этой суммы с учетом изменения покупательной способности денег в связи с процессом инфляции.

В финансово-экономических расчетах, связанных с банковской деятельностью, инфляция учитывается в следующих случаях:

— при корректировке наращенной стоимости денежных средств,

— при формировании ставки процента (с учетом инфляции), используемой для наращения и дисконтирования,

— при прогнозе уровня доходов от инвестиций, учитывающих темпы инфляции.

В процессе оценки инфляции используются два основных показателя:

— темп инфляции Т, характеризующий прирост среднего уровня цен в рассмотренном периоде, выражаемый десятичной дробью,

— индекс инфляции I (изменение индекса потребительских цен), который равен 1+Т.

Корректировка наращенной стоимости с учетом инфляции производится по формуле:

Fnp = Fn/ I, (3)

где Fnp — реальная будущая стоимость денег,

Fn — номинальная будущая стоимость денег с учетом инфляции.

Здесь предполагается, что темп инфляции сохраняется по годам.

Если r — номинальная ставка процента, которая учитывает инфляцию, то расчет реальной суммы денег производится по формуле:

Fnp = (4)

то есть номинальная сумма денежных средств снижается в (1+Т)n раза в соответствии со снижением покупательной способности денег.

Таким образом, совокупное использование показателей эффективности депозитной политики, позволит банку определить наиболее приемлемый вариант привлечения средств с учетом стоимости денег во времени, инфляции и альтернативных способов привлечения средств.

2.3 Методика оценки рисков депозитного портфеля банка Финансовый результат банка складывается в основном из разности между доходами по размещенным средствам и расходами по привлеченным (5).

P = PA — CП = iA*A — iП*П, (5)

где P — прибыль;

А — сумма активов;

П — сумма пассивов;

iA и iП — ставки по активам и пассивам соответственно.

В этом случае изменение ставок оказывает влияние на финансовый результат только в случае, если ставки по привлеченным и размещенным средствам имеют разное движение или когда активы и пассивы, разные по сумме, либо все это одновременно.

Получаем, что факторами процентного риска являются ценообразование на ресурсы и их количественное соотношение. Надо учесть, что все переменные в формуле (5) являются функциями от времени, следовательно, прибыль также является как бы функцией от времени.

В любом методе управления процентным риском должны присутствовать оценки влияния на риск следующих факторов: способ установления ставок на требования и обязательства и соотношение между привлеченными и размещенными средствами с учетом временного фактора [20, с. 86].

Деятельность по управлению процентным риском вынуждает банк ставить конкретные задачи по получению чистого дохода в виде процентов и измерять подверженность банка процентному риску. Для этого используется либо метод разрыва, либо метод анализа длительности.

Одним из главных показателей позиции банка по процентному риску является степень несбалансированности между активами и пассивами. Несбалансированность относится к разнице во времени, в течение которой могут произойти изменения процентных ставок по активам и пассивам. Такой период времени обычно известен как дата установления новой цены по статье активов и пассивов. Ключевой метод измерения подверженности риску изменения процентных ставок связан с применением методики, которая называется гэп-менеджментом. Данная методика основывается на оценке влияния процентной ставки на процентную прибыль банка.

Выраженный в рублях (долларах) ГЭП измеряется следующим образом:

ГЭП =АЧП — ПЧП, (6)

где АЧП — активы, чувствительные к изменению процентной ставки;

ПЧП — пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются следующие: прогноз тенденции изменения процентных ставок, определение горизонта планирования, разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, которые группируются по срокам погашения или до первой переоценки, и активы/пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок.

Определение горизонта планирования риска изменения процентных ставок является исходной точкой анализа разрыва. Так, возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок в перспективе на один квартал или на один только месяц. При этом, приходится делать выбор: либо увеличивать длительность рассматриваемого периода и анализировать на подверженность риску изменения процентной ставки более широкий круг активов и пассивов, либо сузить горизонт планирования, но превысить точность анализа. В случае, если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть представлено следующим образом:

ЧПД = (гэп)*(I) (7)

где ЧПД — ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;

I — ожидаемое изменение уровня процентных ставок.

Таким образом, изменение чистого процентного дохода банка зависит от изменения уровня процентных ставок и разрыва ГЭП между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок.

Чистый процентный доход (ЧПД) = Процентные доходы — Процентные расходы. (8)

На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина процентного дохода банка. Плавающие процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры кредитного портфеля банка, чувствительности активов и пассивов банка, величины ГЭП.

Если за период рассмотрения ГЭП процентные ставки возрастут, то положительный ГЭП приведет к ожидаемому увеличению чистого дохода в виде процентов. Если ставки понизятся, то отрицательный ГЭП также приведет к увеличению ожидаемого чистого дохода в виде процентов.

В качестве показателей, характеризующих изменение всех процентных платежей банка, могут также использоваться процентная маржа и спрэд.

Процентная маржа-это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Спрэд является понятием, близким по значению к понятию процентной маржи. Спрэд понимается как разница между средними процентными ставками по активам и по пассивам. Этот метод широко используется в зарубежной практике. Чистая процентная маржа рассчитывается по формуле:

Чистая процентная маржа=((Чистый процентный доход)/Активы) *100% = ((Процентные доходы-Процентные расходы)/Активы)*100% (9)

Коэффициент ЧПМ (или спрэд-метод) позволяет оценить эффективность политики банка в области управления процентным риском. А данная политика должна заключаться в том, чтобы стабилизировать, а затем систематически наращивать банковскую процентную маржу.

Таким образом, учитывая гибкость и простоту ГЭП менеджмента, его выгоднее использовать для текущей деятельности банка. То есть при ежедневном принятии решения о структуре активов и пассивов матрица ГЭП менеджмента будет давать ответы на основные вопросы. Оценку депозитного портфеля можно производить с использованием простой и сложной процентной ставки, в зависимости от привлеченных депозитов. При разработке депозитной политики банка следует проводить анализ депозитного портфеля по различным классификационным группам, оценивать достаточность депозитных ресурсов и эффективность их использования, используя подразделение на бесплатные, дешевые и дорогие привлеченные ресурсы.

3. Специфика и перспективы формирования депозитной политики коммерческих банков в России

3.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Сбербанк России»

Оценка деятельности ОАО «Сбербанк России» начинается с изучения основных показателей работы коммерческого учреждения.

В таблице 2 исследуется динамика пассивов, вкладов, доходов, расходов, прибыли.

Таблица 2. Динамика основных показателей ОАО «Сбербанк России»

Анализ динамики ресурсов ОАО «Сбербанк России» показывает, что пассивы банка за период 2011;2013 годов увеличились почти в 1,6 раза, или на 5,856 трлн. рублей. При этом сумма вкладов выросла на 37,4%, или на 2,06 трлн. рублей. Процентные доходы выросли на 59,8% или на 501 млрд. рублей. Процентные расходы выросли в 2 раза (на 264,3 млрд. рублей). Все это создает основу для не столь значительного роста чистых доходов ОАО «Сбербанк России» (+41,1%) или на 236,85 млрд. рублей, а также прибыли до налогообложения (+23% или на 93,887 млрд. рублей), а также прибыли после налогообложения (+21,6; или 67,15 млрд. рублей).

Затем исследуется деятельность по привлечению средств населения. Первый этап начинается с изучения ресурсной базы коммерческого учреждения. Исследуется состав и динамика пассивов (таблица 3).

Таблица 3. Динамика пассивов ОАО «Сбербанк России»

Из данных таблицы 1 видно, что сумма пассивов увеличилась на 56,2% (+5,856 трлн. рублей). При этом большую динамику показали привлеченные средства. Их прирост составил 57,3% (+5,221 трлн. рублей). Собственные средства увеличились на 634,56 млрд. рублей (прирост составил 48,8%).

Итак, оценка ресурсной базы ОАО «Сбербанк России» показывает, что пассивы банка были сформированы, главным образом, за счет привлеченных средств. Эффективность собственных средств была положительной, однако снижалась.

На следующем этапе проводится оценка эффективности пассивных операций. В таблице 4 отражаются расчеты эффективности пассивных операций ОАО «Сбербанк России».

Анализ данных таблицы 4 позволяет сделать выводы о том, что плата по ресурсам, привлеченным через межбанковское кредитование, снижалась, что является положительной динамикой для банка.

Таблица 4. Оценка эффективности пассивных операций ОАО «Сбербанк России»

Так, если в 2011 году плата по данным ресурсам составила 19,7%, то в 2013 году 17,8%. Хотя оценка стоимости ресурсов в 2012 году показала существенный рост стоимости — 24,1% по пассивам, привлеченным через межбанковское кредитование.

Оценка пассивов, привлеченных от клиентов показывает, что стоимость данного ресурса для банка имела устойчивую тенденцию снижения — с 4,3% в 2011 году до 3,7% в 2013 году. Причинами этого было снижение ставок по вкладам банка. Данная тенденция для банка была положительной, поскольку позволяет экономить ресурсы, что, в свою очередь, является основой для роста финансовых результатов работы банка.

Анализ долгосрочных пассивов показывает, что динамика по стоимости данного ресурса неоднозначна. Если в 2011;2012 годах данные пассивы были самыми дешевыми для банка и имели тенденцию к снижению (3,6% в 2011 году и 3,0% в 2012 году), то в 2013 году стоимость данного пассива выросла до 6,3%. В результате этого долгосрочные пассивы и плата за ценные бумаги стала выше, чем плата по привлеченным средствам клиентов.

Таким образом, ОАО «Сбербанк России» является успешной кредитной организацией. Активы банка в 2013 году составили 16,28 трлн. рублей (рост за 2011;2013 года составил 5,856 трлн. рублей). Активы банка были сформированы, главным образом, за счет ссудной задолженности (72−73%), а также ценных бумаг, предназначенных для перепродажи (10,7% - 11,4%). Наиболее эффективным было межбанковское кредитование. Наиболее дешевыми ресурсами были привлеченные от клиентов средства (вклады и депозиты). В 2011 и 2012 годах наиболее дешевыми ресурсами были долгосрочные обязательства (средства по ценным бумагам).

Поскольку депозитная политика банка влияет на уровень устойчивости банка, то проведем оценку финансового состояния банка, финансовой устойчивости банка и эффективности деятельности ОАО «Сбербанк России».

В таблице 5 проведем оценку финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк России». В процессе анализа рассчитаем коэффициенты абсолютной (Кал), текущей (Ктл), общей ликвидности (Кол), валютного риска (ВР), доли выданных кредитов в активах (КРа), доли кредитов в пассивах (КРп), оценку конъюнктурного риска (КонР) и совокупного коммерческого риска (СКР).

Таблица 5. Оценка финансовой устойчивости банка

Из данных таблицы 5 следует, что коэффициент абсолютной ликвидности банка вырос. Таким образом, в банке увеличилась доля наиболее ликвидных средств — денежных средств и средств банка в Банке России.

Коэффициент текущей ликвидности также имел тенденцию к снижению (с 11,6% в 2011 году до 10,1% в 2013 году). Аналогично снижался коэффициент абсолютной ликвидности. С 10,5% в 2011 году до 8,3% в 2013 году.

Коэффициент общей ликвидности, который снижался с -0,5% в 2011 году до -11% в 2013 году составлял отрицательное значение. Это является негативной тенденцией для банка, говорящей о недостаточности текущих активов для покрытия текущих пассивов.

Показатель валютного риска банка оставался довольно стабильным, с тенденцией к росту. Если в 2011 году он составлял 1,54, то в 2013 году 1,85.

Кредитный риск банка существенно не менялся, что является положительной тенденцией для банка. Существенно не изменялся конъюнктурный риск ОАО «Сбербанк».

Совокупный коммерческий риск банка ежегодно рос на 1,6−2,1%, что говорит об увеличении доходов банка от различных вложений по отношению к общей сумме активов.

Итак, в целом финансовая устойчивость ОАО «Сбербанк России» оставалась высокой. Однако наблюдалось некоторое снижение общей ликвидности и рост совокупного коммерческого риска.

Таким образом, ОАО «Сбербанк России» является успешно функционирующей организацией. Однако снижалась ликвидность и росли кредитные риски, что является негативной тенденцией для банка.

3.2 Оценка динамики депозитов, вкладов, депозитных и сберегательных сертификатов в России Исследуется специфика депозитных операций в России на примере ОАО «Сбербанк России» одного из его конкурентов — ЗАО «ВТБ 24».

Для этого сопоставляется структура и динамика депозитов и вкладов данных банков в 2011;2013 годах.

Таблица 6. Состав и динамика депозитов и вкладов ОАО «Сбербанк России»

Как видно из данных оценки депозитной политики, в ОАО «Сбербанк России» депозиты Банка России выросли более чем в 3,4 раза. Вклады физических лиц выросли в 1,41 раза, средства других банков увеличились в 1,32 раза.

Рассмотрим структуру депозитов ОАО «Сбербанк России» в 2013 году (рисунок 1).

Как видно из рисунка 1, 48% пассивов банка сформировано за счет депозитов и вкладов. 35% от суммы всех пассивов занимают вклады населения. Средства клиентов — юридических лиц составляют 9% от пассивов банка.

Рисунок 1 — Структура депозитов и вкладов ОАО «Сбербанк России» в 2013 году В таблице 7 рассмотрим динамику депозитов и вкладов в ЗАО «ВТБ 24».

Таблица 7. Состав и динамика депозитов и вкладов ЗАО «ВТБ 24»

Оценка динамики вкладов и депозитов, наибольший рост наблюдался по средствам кредитных организаций (в 2 раза). Вклады физических лиц выросли в 1,63 раза.

На рисунке 2 проведем анализ структуры пассивов ЗАО «ВТБ 24».

Рисунок 2 — Структура депозитов и вкладов ОАО «Сбербанк России» в 2013 году Анализ структуры пассивов ЗАО «ВТБ 24» показывает, что 84% занимали депозиты и вклады. Причем 46% пассивов составляли вклады физических лиц, 22% от пассивов составляли депозиты юридических лиц, 12%- средства других банков, 12% - депозиты Банка России в ЗАО «ВТБ 24». Таким образом, депозитная политика Сбербанка и ВТБ 24 отличаются друг от друга. В ЗАО «ВТБ 24» почти половина пассивов сформирована вкладами населения, в то время как в ОАО «Сбербанк России» более половины пассивов сформированы за счет других пассивов (ценных бумаг, остатков на картсчетах и прочих). Также значительная часть средств в ЗАО «ВТБ 24» сформирована за счет депозитов юридических лиц (22% от суммы пассивов). Таким образом, для ЗАО «ВТБ 24» 68% пассивов сформировано за счет депозитов и вкладов. В Сбербанке данная доля только 43%.

Проведем исследование динамики и структуры сберегательных сертификатов в банковской системе РФ в период 2010 — 2013 годов. Оценка проведена по данным Банка России. В таблице 8 проведем оценку динамики и структуры сберегательных сертификатов в 2010 году.

Таблица 8. Динамика сберегательных сертификатов по срокам погашения в 2010 году, в млн. руб.

Оценка динамики привлечения сберегательных сертификатов в 2010 году показала, что в течение года наблюдалось снижение общего объема привлечения средств по сертификатам на 10%. Общий объем привлечения средств в сберегательных сертификатах на конец года составил 14,016 млрд. рублей. В структуре привлечения средств по срокам наибольшую долю занимают сертификаты сроком от 181 дня до 1 года, а также от 1 года до 3 лет.

Доля привлеченных средств от 181 дней до 1 года составила 44%, от 1 года до 3 лет — 29%, от 91 до 180 дней — 25%.

В таблице 9 рассматривается динамика и структура сберегательных сертификатов в 2011 году.

Таблица 9. Динамика сберегательных сертификатов по срокам погашения в 2011 году

Оценка динамики привлечения сберегательных сертификатов в 2011 году показала, что в течение года наблюдалось снижение общего объема привлечения средств по сертификатам на 11,4%. Общий объем привлечения средств в сберегательных сертификатах на конец года составил 12,392 млрд. рублей. В структуре привлечения средств по срокам наибольшую долю занимают сертификаты сроком от 181 дня до 1 года, а также от 1 года до 3 лет.

Наибольшая доля привлеченных средств была по сертификатам сроком от 1 года до 3 лет (49%), от 181 дней до 1 года составила 26%, от 91 до 180 дней — 21%. Следовательно, изменилась структура привлечения средств в сертификаты в направлении увеличения сроков (до 1−3 лет).