Общая налоговая нагрузка российских и зарубежных компаний

Показатели налоговой нагрузки крупнейших российских и зарубежных нефтяных компаний представлены в табл. 70.

В период 2010—2013 гг. у всех российских нефтяных компаний наблюдается рост налоговой нагрузки, который сменяется ее сокращением в 2014—2016 гг.

Важно отметить, что сокращение налоговой нагрузки российских нефтяных компаний характерно и для рублевых значений в период 2015—2016 гг. За рассматриваемый период среди российских компаний максимальная сумма налогов приходится на ПАО «НК «Роснефть» (исключение составляет только 2010 г., когда ее показатель превышает общая налоговая нагрузка ПАО «ЛУКОЙЛ»).

Таблица 70

Показатель общей налоговой нагрузки компаний нефтяного сектора России и крупнейших иностранных нефтяных компаний (млн долл.)¹

Источник: составлено Е. Н. Жаворонковой.

Динамика налогов и сборов у иностранных компаний в целом демонстрирует тенденции, схожие с динамикой чистой прибыли: рост налоговой нагрузки в период 2010—2012 гг. сменяется ее постепенным сокращением в 2013—2016 гг. Самая высокая налоговая нагрузка характерна для Exxon (лидера по выручке). Это имеет место, прежде всего, за счет «отраслевых» налогов, как и у российских компаний (налоги кроме налога на прибыль).

Компании Shell, Statoil, ВР имеют примерно равную налоговую нагрузку преимущественно за счет высокого налога на прибыль. При этом, если для Shell высокий налог на прибыль в период 2010— 2014 гг. определяется высокой налогооблагаемой базой (доналоговой прибылью), то для Statoil высокий налог — это результат высоких ставок налога на прибыль. Так, например, средняя реальная ставка налога на прибыль у компании Statoil в 2010—2016 гг. составляет 41%, у Exxon — 31%, Shell — 34%, у BP — 25%. Разница реальных ставок налога на прибыль у рассматриваемых компаний определяется спецификой налоговых систем стран, налоговыми резидентами которых являются Shell (Нидерланды), Exxon (США), ВР (США, Великобритания) и Statoil (Норвегия).

За исключением компании Exxon, отраслевые налоги (кроме налога на прибыль) не оказывают существенного влияния на динамику общей налоговой нагрузки иностранных компаний. Эти налоги либо практически не изменяются (Shell, Statoil), либо их динамика повторяет динамику налога на прибыль (Exxon, ВР), т.к. и они связаны с финансовыми результатами компаний.

Анализ структуры налоговых выплат по российским нефтяным компаниям, напротив, свидетельствует о преобладании в период 2010— 2014 гг. отраслевых налогов — а именно экспортных пошлин (Рис. 35).

Рис. 35. Структура налоговых выплат компаний нефтяного сектора России за 2010—2016 гг. (средние значения по отрасли), %

Щ — НДПИ, ^ — Акцизы,? — Экспортная пошлитна, ^ — Налог на прибыль,? — Налог на имущество,? — Прочие налоги Источник: составлено Е. Н. Жаворонковой.

Несмотря на заметное изменение структуры в сторону преобладания НДПИ над экспортными пошлинами с 2015 г. — как следствие описанных в разделе 4.2 изменений в регулировании — в структуре налоговых платежей российских компаний нефтяного сектора преобладают отраслевые налоги, составляя не менее 87% всей налоговой нагрузки.

В общей налоговой нагрузке трех из рассматриваемых иностранных компаний — Shell, Statoil, BP — преобладает налог на прибыль (около 65%), тогда как доля остальных налогов, которые мы считаем отраслевыми, составляет остальные 35%. В структуре налоговой нагрузки компании Exxon преобладают отраслевые налоги: их доля составляет в среднем 80%, что похоже на российскую практику. При этом в целом в период 2011—2016 гг. наблюдается тенденция к снижению доли налога на прибыль и росту доли прочих налогов в структуре налоговой нагрузки всех рассматриваемых зарубежных компаний, что объясняется снижением доналоговой прибыли.

Дальнейший анализ показал, что доля общей налоговой нагрузки в выручке компаний нефтяного сектора России существенно выше аналогичного показателя крупнейших иностранных нефтяных компаний (табл. 71). Например, в 2016 г. максимальное значение доли налогов в выручке компаний нефтяного сектора России наблюдалось у компании ПАО АНК «Башнефть» (60% от совокупной выручки), минимальное — у компании ОАО «ЛУКОЙЛ» (19%).

Таблица 71

Показатель доли общих налогов в выручке компаний нефтяного сектора России и крупнейших иностранных нефтяных компаний.

Источник: составлено Е. Н. Жаворонковой.

В динамике доли общей налоговой нагрузки в выручке российских компаний целесообразно отметить две особенности.

Во-первых, ранжирование компаний по доле общей налоговой нагрузки в выручке не всегда соответствует их ранжированию по размеру выручки, представленному на рисунке 29. Так, если лидерами отрасли по объему выручки являются ПАО «НК «Роснефть» и ПАО «ЛУКОЙЛ», то лидерами по доле налогов в выручке являются ПАО «Татнефть» и ПАО АНК «Башнефть». Данная ситуация объясняется тем, что месторождения ПАО «Татнефть» и ПАО АНК «Башнефть» не попадают под установленные законодательством льготы по налогообложению: их месторождения не относятся к ТРИЗ, не расположены на морском шельфе, проч.

Во-вторых, для всех исследуемых компаний, за исключением ПАО АНК «Башнефть», в период 2012—2016 гг. характерно снижение доли общих налогов в выручке. Колебания составляют в среднем 1—2 пункта в год. Данная ситуация объясняется тем, что темпы роста выручки превышают темпы роста налогов. У ПАО АНК «Башнефть» наблюдается обратная ситуация, темпы роста выручки компании отстают от темпов роста общих налогов. Возможно, это связано с тем, что в структуре выручки компании преобладает реализация нефтепродуктов невысокого качества: в последние годы для более высоких классов топлива устанавливаются более низкие ставки акциза, а ПАО АНК «Башнефть» под эти «льготы» не попадает.

При этом если для российских нефтяных компаний высокая доля налогов в выручке является следствием высоких «отраслевых» налогов (НДПИ, экспортные пошлины, акцизы), то у крупнейших иностранных нефтяных компаний (кроме Exxon) доля «отраслевых» налогов в выручке невелика и составляет 1—2% (табл. 73).

Среди иностранных компаний максимальное значение доли налогов в выручке (в среднем 22% за весь период) наблюдается у лидера по выручке — компании Exxon. В сравнении с российскими компаниями эта доля почти соответствует минимальному в российской отрасли уровню ПАО «ЛУКОЙЛ» (19%). Сохранение постоянного уровня доли налогов в выручке компании Exxon (колебания составляют 2—3%) свидетельствует о гибком налоговом государственном регулировании и об умении менеджмента компании управлять налоговой политикой.

Второй по величине доли налогов в выручке (14% в среднем за весь период) среди зарубежных нефтяных компаний является Statoil, 99% налоговой нагрузки которой — это налог на прибыль. Минимальные доли налоговой нагрузки в выручке (2—4%) — у компаний Shell и ВР, тогда как в России ни одна компания не приближается к этому показателю. Доля налогов в выручке Shell, Statoil, ВР в течение периода имеет тренд к сокращению, что можно связать с гибкостью государственной налоговой политики или со снижением выручки (Рис. 33).

Доля общих налогов в EBITDA всех рассматриваемых компаний представлена в табл. 72.

По показателю доли налогов в EBITDA для компаний характерны разнонаправленные тенденции. У Exxon в период 2010—2012 гг. показатель падает, что объясняется действием двух факторов: сокращением налоговых платежей и ростом величины EBITDA. Однако в период 2013—2016 гг. доля налогов в EBITDA у компании Exxon растет, что обусловлено существенным снижением EBITDA (Рис. 34). По этой же причине показатель снижается и у компаний Statoil, Shell вплоть до 2015 г. Взаимосвязь рассматриваемого показателя с колебаниями EBITDA очевидна и для компании ВР: рост в 2012 г. сменяется падением в 2013— 2014 гг., в 2015 г. доля снова растет, в 2016 г. — сокращается.

Таблица 72

Показатель доли общих налогов в EBITDA компаний нефтяного сектора России и крупнейших иностранных нефтяных компаний.

Источник: составлено Е. Н. Жаворонковой.