Фискальная политика. 
Национальная экономика. 
Часть 1

Фискальная политика имеет дело с формированием доходной стороны государственного бюджета и со структурой статей расходов государственных средств. Когда доходы государства превышают его расходы, мы имеем дело с профицитом государственного бюджета. Когда доходы государства оказываются меньше его расходов, речь идет о дефиците государственного бюджета.

Инструменты фискальной политики — это активные и пассивные показатели, которые государство использует для формирования и распределения своего бюджета. В отличие от домохозяйства и фирмы государство непосредственно ничего не производит. Функция государства как главного арбитра экономики и агента, устанавливающего «правила игры», оплачивается из налогов, взимаемых со всех участников экономического процесса.

Доходная часть государственного бюджета на 90—95% состоит из разного рода налогов. Оставшиеся 5—10% дают поступления от государственных предприятий, переоценки резервов и иные средства (например, выплаты по кредитам, предоставляемым другим странам). Расходная часть государственного бюджета представляет собой субсидирование экономики, оплату услуг государственного сектора и государственных чиновников, займы зарубежным партнерам.

Таким образом, инструменты фискальной политики состоят:

• — из изменений ставки налога и видов налогов;
• — субсидий частному сектору;
• — государственных закупок товаров и услуг;
• — операций с государственным долгом и государственными кредитами.

По месту поступления налоги подразделяются на федеральные, региональные и местные. Федеральные налоги отвечают за доходную часть федерального бюджета. Региональные налоги поступают в бюджеты крупных административных единиц страны, республик, краев, областей. Местные налоги помогают поддерживать доходы местных бюджетов: бюджетов городов, поселков, деревень.

Федеральный бюджет разрабатывается и утверждается в виде федеральных законов, поскольку включает в себя общефедеральные (общенациональные) задачи и функции. Бюджет субъекта РФ (региональный бюджет) относится к предметам ведения субъекта РФ, отвечает административному делению страны. Бюджет муниципального образования формируется и распределяется в качестве предмета местного самоуправления. В совокупности все виды бюджетов составляют бюджетную систему России.

По объекту взимания налоги подразделяются на прямые и косвенные. Прямые налоги начисляются непосредственно (прямо) на результаты экономической деятельности. Это налоги на прибыли компаний, налоги на доходы физических лиц, налоги на экономический оборот. Косвенные налоги взимаются с количественных показателей деятельности бизнеса, вне зависимости от итоговых его результатов. К косвенным налогам относятся акцизы на алкогольную продукцию и табачные изделия, а также импортные и экспортные пошлины.

Механизм количественных пропорций налога позволяет классифицировать налоги и выделить четыре их вида.

• 1. Паушальный налог: Т = Т₀. Не зависит от количественных параметров деятельности фирмы. Паушальный (или аккордный) налог устанавливается в зависимости от стремления государства облегчить или затруднить вход новых компаний в отрасль. В качестве паушального налога можно рассматривать, например, плату за лицензию или плату за регистрацию бизнеса.
• 2. Пропорциональный налог: T (F) = ?Y, где 0 < t < 1. Здесь налоговая ставка устанавливается самостоятельно и автономно от дохода. Налоговая ставка может не изменяться в течение длительных периодов времени. Однако общие налоговые сборы будут изменяться по мере того, как доход компании или индивида растет. Примером пропорционального налога может служить российский подоходный налог на доходы физических лиц, ставка которого — 13% — неизменна для любых видов доходов домохозяйств.
• 3. Прогрессивный налог: T (Y) = t (Y)-Y, где — >0. При прогрессив-

dY

ном налоге налоговая ставка изменяется прямо пропорционально уровню дохода. Чем выше доход индивида или фирмы, тем выше будет величина налоговой ставки. Например, во многих скандинавских странах подоходный налог взимается в виде прогрессивного налога. При небольших доходах домохозяйства освобождаются от уплаты данного налога (налоговая ставка равна нулю). Затем налоговая ставка повышается до 10%, 15% и т. д., вплоть до 80% на самые высокие доходы. Прогрессивный налог нацелен на выравнивание доходов и уровня жизни населения, предотвращение излишней социальной дифференциации индивидов и смягчения социальной напряженности.

4. Регрессивный налог: T (Y)-t (Y)-Y при — <0. Налоговая ставка при регрессивном налоге также зависит от уровня дохода, но эта зависимость обратно пропорциональная. Чем выше уровень дохода, тем ниже будет значение налоговой ставки. Регрессивный налог используется в качестве меры по стимулированию инвестиций и производства. Например, налог на прибыль новых и (или) инновационных предприятий может подчиняться регрессивному закону: чем больше возможностей открывает инновационная фирма, тем ниже ставка налога для нее.

При переходе от одного уровня бюджета к другому возможны взаимные зачеты, взаимное перераспределение средств между субъектами налогового права и выделение средств в государственные внебюджетные фонды. Чтобы точнее отразить многообразие бюджетных процессов, происходит консолидация бюджетов — объединение бюджетов разных уровней по отдельным статьям с исключением взаимных операций (например, дотаций или взаимных расчетов). Консолидированный бюджет РФ составляют федеральный бюджет и консолидированные бюджеты субъектов РФ. Консолидированный бюджет субъекта РФ состоит из бюджета субъекта РФ и свода бюджетов муниципальных образований (местных бюджетов), находящихся на его территории.

Когда бюджет государства сводится с профицитом, особой проблемы здесь не возникает, государство всегда найдет способы использовать «лишние» деньги. Гораздо более серьезной представляется ситуация бюджетного дефицита. Превышение расходов над доходами создает проблемы и для индивидов, и для фирм. Однако для государства эта проблема связана с несоизмеримо более высокими репутационными рисками (в случае объявления банкротства и отказа от выплаты по собственным долгам), политическими проблемами и социальным напряжением. Именно поэтому экономисты так тщательно и детально изучают все аспекты бюджетного дефицита государства.

Различают несколько видов бюджетного дефицита, который может проявляться на всех уровнях формирования бюджета в стране.

1. Циклический дефицит существует только в периоды кризиса, а в периоды оживления и подъема, как правило, исчезает. Почему так происходит?

В период кризиса сокращается производство, а значит, падают налоговые поступления в бюджет: У Ф=>Т I. Кроме того, кризисы сопровождаются ростом безработицы и увеличением трансфертных выплат по безработице из бюджета: 1/Т=> Гг Т. Раз доходы бюджета падают, а расходы растут — появляется или увеличивается дефицит.

В период оживления и подъема производство растет, что увеличивает налоговые поступления в государственный бюджет: У Т=>гТ. В то же время безработица сокращается, поэтому уменьшаются трансфертные выплаты из бюджета: U ф=>Тг Ф. Следовательно, дефицит сокращается.

2. Структурный дефицит существует тогда, когда экономика находится на уровне полной занятости. Данный вид дефицита связан с особенностями структуры экономики, например с неэффективной организацией производства, когда налоговые поступления от преуспевающих отраслей не компенсируют даже при полной занятости чрезмерных расходов государства.

Структурный дефицит можно выразить количественно в виде формулы отрицательных государственных сбережений при полной занятости ресурсов:^[1][2]

покрывать временный или постоянный дефицит государственного бюджета.

1. Заимствование у Центрального банка (монетизация). Государство в лице Министерства финансов тесно взаимодействует с Центральным банком страны. В случае дефицита собственных поступлений государство может использовать ресурсы Центрального банка. Это осуществляется путем печатания новых денег (денежной эмиссии), которые обходятся государству в минимальную сумму, но помогают расплачиваться по крупным долгам. За счет дохода от печатания денег — сеньоража — государство может финансировать напрямую дефицит государственного бюджета.

Однако такой способ приводит к росту денежной базы и увеличению предложения денег, так как увеличиваются депозиты банков и их кредитные возможности. Ценой подобной меры может стать инфляция — неконтролируемый и нередко очень высокий темп прироста цен в экономике.

2. Заимствование у банковской системы. Путем продажи государственных облигаций Минфин может производить заимствование у банковской системы страны. Как правило, первыми и самыми крупными покупателями государственных ценных бумаг являются коммерческие и инвестиционные банки. Министерство финансов и (или) Центральный банк (действуя в качестве агента государства) продают на аукционах определенные транши (порции) краткосрочных и долгосрочных облигаций государства. Цена облигаций может быть как согласованной заранее, так и устанавливаться непосредственно в ходе торгов через механизм спроса и предложения.

Государственные облигации могут служить дополнительными резервами для коммерческих банков, поскольку в целом рассматриваются участниками рынка как надежное средство. Поэтому, приобретая ценные бумаги своего государства, банки сокращают денежные резервы (хотя бы и избыточные). Это означает, что кредитные возможности банков увеличиваются. И предложение денег возрастает.

• 3. Заимствование у населения. Государственные облигации могут также продаваться и населению — посредством уполномоченных коммерческих банков. В этом случае происходит заимствование у населения. Государство забирает в долг деньги у одной части населения (покупателей государственных облигаций), чтобы оплатить свои долги другой части населения (получателям государственной помощи, субсидий, трансфертов и т. д.). Здесь нет воздействия на предложение денег, хотя изменяется структура активов населения: вместо наличных денег у некоторых домохозяйств оказываются государственные облигации. Это наиболее безинфляционный способ финансирования дефицита государственного бюджета, но его действенность зависит от желания и возможностей людей приобретать государственные ценные бумаги.
• 4. Заимствование на мировых рынках капитала. Государство может также обратиться к международному экономическому пространству, продавая государственные облигации международным инвесторам или используя международные кредиты как от других государств, так и от международных экономических организаций (например, Всемирного банка или Мирового валютного фонда) и даже частных фондов и частных лиц. Заимствование на мировых рынках капитала не оказывает инфляционного воздействия на экономику внутри страны, однако создает дополнительные риски. В случае длительной задолженности и практической невозможности погашения долга страдает репутация страны. Даже ситуация технического дефолта — тогда, когда в силу временных несогласовок выплаты приходятся на более ранний срок, чем денежные поступления, способные обеспечить эти выплаты, — может поставить страну на грань экономической катастрофы.

Задача, иллюстрирующая теорию

Предположим, правительство рассчитывает продержаться у власти два периода и обещает, что после его ухода государственный долг останется неизменным. Государственный долг, унаследованный правительством, равен 100 млрд руб. Расходы в текущем году составляют 10 млрд руб., в то время как чистые налоговые поступления равны 9 млрд руб. Процентная ставка в экономике равна 5%. Каким должно быть сальдо государственного бюджета во втором периоде, чтобы правительство сдержало свои обещания? Укажите точный размер и знак.

Решение.

Итак, государственный долг D= 100 млрд руб. Расходы в текущем году (государственные закупки + трансферты) G = 10 млрд руб. Чистые налоговые поступления Т= 9 млрд руб. Процентная ставка / = 0,05.

Сальдо государственного бюджета может быть рассчитано путем сопоставления расходной и доходной частей.

Первый период:

Расходы бюджета = G + D? i = 10 млрд + 100 млрд руб. • 0,05 = 15 млрд руб.

Доходы бюджета = 7=9 млрд руб.

Фактический дефицит бюджета = 15 млрд — 9 млрд руб. = б млрд руб.

Таким образом сальдо государственного бюджета к концу первого периода = = -6 млрд руб.

К концу первого периода государство столкнется с дефицитом бюджета. У правительства будет два пути ликвидировать дефицит: напечатать денег или занять их (у населения или у внешнего мира). Также оно может увеличить налоги во втором периоде. В любом случае сальдо государственного бюджета с учетом неизменности государственного долга должно быть равно.

Сальдо государственного бюджета во втором периоде = D •" — сальдо государственного бюджета к концу первого периода = 100 млрд руб. • 0,05 — (-6 млрд руб.) = 11 млрд руб.

Сальдо государственного бюджета во втором периоде составит 11 млрд руб.

• [1] Текущий дефицит государственного бюджета равен сумме циклического и структурного дефицита. Если экономика находится на подъеме, то, как правило, текущий дефицит будет практически полностьюсостоять из структурного дефицита. Когда же в экономике наблюдаетсяспад активности, то, скорее всего, текущий дефицит будет увеличиваться, поскольку теперь к объему структурного дефицита присоединится величина циклического дефицита.
• [2] Хронический дефицит. Если циклический дефицит не исчезаетс фазой экономического подъема, мы можем говорить о наличиив стране хронического дефицита — дефицита, который присутствуетв государственной фискальной политике на протяжении очень длительных периодов времени. Финансирование дефицита государственного бюджета. Существует несколько способов, с помощью которых государство может