Понятие денег.
Макроэкономика

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Понятие денег. Макроэкономика (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

В экономике принято определять деньги через их функции. Как правило, выделяют три основные функции денег:

1) средство обращения (также называется иногда средство обмена) деньги способствуют обращению товаров и услуг;
2) единица счета — цены различных товаров и услуг измеряются в денежном выражении;
3) средство накопления (сохранения стоимости) и исчисления долгов — с помощью денег можно переносить потребление во времени (откладывать часть сегодняшних доходов на будущее потребление или увеличивать сегодняшнее потребление в счет будущих доходов за счет кредита).

Это интересно

Различные авторы выделяют разное количество функций денег. Фридрих Хайек, известный мыслитель австрийской школы и лауреат премии памяти А. Нобеля 1974 г., настаивает, что единственной функцией денег является функция средства обращения: «Служить повсеместно принятым средством обмена — единственная функция, которую объект должен выполнять, чтобы называться деньгами, хотя общепринятое средство обмена, вообще говоря, приобретает также дополнительные функции: счетной единицы, средства сохранения ценности, средства отсроченного платежа и др.»¹.

Глин Дэвис, авторитетный исследователь истории денег, выделяет десять функций денег, разделяя их на микрои макроэкономические. К микроэкономическим функциям денег он относит следующие шесть: единица счета, общая мера стоимости, средство обращения, средство платежа, стандарт измерения отложенных платежей, средство сохранения стоимости. Фактически его микроэкономические функции денег представляют собой развернутое описание трех основных функций денег, приводимых нами в качестве определения. К макроэкономическим функциям денег, по Дэвису, относятся: ликвидный актив; средство, образующее основу распределительной функции рынка (через цены); причинный фактор экономики (современная экономика является денежной — без денег невозможно начать производство, осуществить инвестиции, приобрести продукты и услуги); средство управления экономикой^[1]^[2].

Выделенные нами три функции денег являются основными, и большинство авторов согласны с тем, что именно эти функции позволяют отделить деньги от иных экономических категорий. Не все авторы ставят на первое место функцию средства обращения, в частности, некоторые исследователи утверждают, что определяющей функцией денег является функция единицы счета, так как она устанавливает стандарт измерения всех цен в экономике^[3], однако в базовых моделях макроэкономики определяющей является функция средства обращения.

Исторический экскурс

Экономисты выделяют различные формы денег, существовавшие на том или ином этапе человеческой истории. Можно предположить, что сначала сложился бартеру когда люди напрямую обменивались различными товарами. Очевидно, что бартер является неэффективным методом организации обмена, так как предполагает наличие двойного совпадения желаний. Эго означает, что обменивающиеся стороны должны хотеть обменять имеющийся у них товар именно на тот, который предлагает вторая сторона. Очевидно (считают экономисты вслед за Аристотелем), что бартер в чистом виде является делом крайне сложным, а потому рано или поздно появляется какой-то товар, который ценится всеми в данном сообществе достаточно высоко, чтобы любой был готов принять этот товар при обмене. Такой товар, собственно, и становится деньгами. Соответственно, первые деньги были товарными. Примеров товарных денег множество: скот, шкуры, зерно, табак, раковины каури и т. п. Часто в качестве денег одновременно обращалось несколько типов товаров. Например, скот играл роль крупной денежной единицы, а зерно (которое можно разделить на гораздо более мелкие части, чем скот) представляло собой аналог мелкой разменной монеты.

Часто товарные деньги не слишком хорошо выполняли функцию средства сохранения стоимости — многие виды товарных денег портились, либо, напротив, умножались (зерно могло сгнить, но его можно было посадить и получить урожай). Поэтому с течением времени роль денег стали исполнять металлы (золото или серебро, а также разного рода сплавы, например природный сплав золота и серебра — электрум). Таким образом появились товарные деньги, выраженные в металле.

Использование металлических денег было удобно с точки зрения, например, износостойкости и делимости. Однако многие металлические деньги имели очень высокую покупательную способность (на одну монету можно было купить одну корову или десяток овец), крупные суммы денег было тяжело и небезопасно переносить. Поэтому следующим этапом стало появление бумажных денег, привязанных к металлическим: в качестве денег стали циркулировать расписки, удостоверявшие, что где-то (в институциях, являвшихся прообразом банков) на хранении находится соответствующее количество металла. Считается, что такая практика способствовала и распространению кредита. Вершиной такой системы стал золотой стандарт, когда валюты развитых стран можно было обменять на золото в фиксированной пропорции.

Система золотого стандарта дала сбой после Первой мировой войны, когда запасы золота оказались неравномерно перераспределенными между странами. После Второй мировой войны действовала система золотодевизного стандарта, когда валюты развитых стран обменивались по фиксированному курсу на доллар США, который был обеспечен золотом. Однако искушение выпустить больше долларов, чем предполагалось золотым запасом, привело к краху этой системы в 1971 г., и с тех пор валюты большинства стран являются фиатными, или декретными. Такие деньги имеют хождение в силу декрета (указа, закона) государства, выпустившего их. Ряд экономистов считают, что фиатные деньги принципиально отличаются от предыдущих типов денег, так как за ними не стоит никакого товара, т. е. их нельзя использовать кроме как в качестве денег. Таким образом, произошел переход от денег, связанных с каким-то товаром, к деньгам, связанным напрямую с выпустившим их государством.

Следующий этап эволюции денег связан уже с изменением способа совершения платежей — от преимущественно наличных платежей общество перешло к безналичным, а впоследствии и электронным платежам. Появились электронные деньги, которые представляют собой денежные единицы в электронной форме (на специальном носителе или в специальной программе).

Приведенное выше определение денег через их функции является теоретическим. Подчеркнем, что с точки зрения экономистов деньги являются одним из видов активов (с учетом функции сохранения стоимости). На практике при определении денег экономисты обращают внимание на то, насколько легко тот или иной актив может быть использован для непосредственного обмена на товары или услуги, т. е. на ликвидность соответствующего актива (термин «ликвидность» может иметь разные определения; мы используем его в качестве синонима легкости служить средством обращения, т. е. выполнять определяющую функцию денег). Заметим, что практически любой актив в определенной ситуации может выполнять функцию средства обмена¹, и это значительно усложняет практическое определение денег. Экономисты определяют деньги через так называемые денежные агрегаты — наборы активов, в той или иной мере соответствующих определению денег. Состав денежных агрегатов может варьироваться от страны к стране, а также изменяться с течением времени. Это следует иметь в виду при работе с данными, которые могут оказаться несопоставимыми для разных стран и даже для одной страны за разные промежутки времени.

Наиболее простой и естественный показатель среди денежных агрегатов — денежный агрегат Ml, включающий наличные деньги и депозиты «до востребования». Банк России формально определяет агрегат Ml следующим образом: «Денежный агрегат Ml включает наличные деньги в обращении вне банковской системы и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации»^[4]^[5]. Показатель Ml рассчитывается практически во всех странах, и, пожалуй, является наиболее унифицированным показателем денежной статистики. Очевидно, что в состав агрегата Ml включается то, что в наибольшей степени соответствует определению денег и является абсолютно ликвидным (т.е. немедленно доступным для обмена на товары и услуги).

Следующий показатель — денежный агрегат М2 — является уже менее ликвидным, но сравнению с агрегатом Ml. Агрегат М2 включает в себя агрегат Ml, а также срочные и сберегательные вклады в банках. На уровне этого агрегата уже возможна страновая специфика. Так, Банк России определяет денежный агрегат следующим образом: «Денежный агрегат М2 включает денежный агрегат Ml и остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации»^[6]. В этом определении следует обратить внимание на слова «в национальной валюте» — из определения агрегата М2 (как и Ml) в России исключены вклады в иностранной валюте. Основанием для такого исключения является тот факт, что иностранная валюта не имеет прямого хождения в России в качестве средства обращения, а потому для использования ее в качестве денег необходим один дополнительный шаг — конвертация (сг. 27 и 29 Закона о Банке России).

Денежный агрегат М2 в странах еврозоны определяется (с некоторыми оговорками) Европейским центральным банком как «денежный агрегат Ml, а также вклады сроком до двух лет и вклады, которые могут быть выданы по предварительному уведомлению со сроком до трех месяцев»¹. Федеральная резервная система США определяет денежный агрегат М2 как «М1 плюс сберегательные депозиты, срочные депозиты небольшого размера (менее 100 тыс. долл.), а также акции взаимных фондов розничного денежного рынка»^[7]^[8]. Заметим, что в обоих приведенных определениях появляются дополнительные понятия и оговорки.

Если двадцать лет назад наиболее используемым в статистике денежным агрегатом был М2, то в последнее время предпочтение отдается денежному агрегату М3, называемому также широкой денежной массой. Этот агрегат имеет еще больше страновых различий. В дополнение к М3 в ряде стран рассчитывают также денежный агрегат М4, который включает еще менее ликвидные активы, в том числе и за пределами банковской системы. (Читателю предлагается самостоятельно найти определения широкой денежной массы для России, а также для других стран.).

В большинстве макроэкономических моделей не уточняется, какой именно денежный агрегат имеется в виду, и денежная масса обозначается просто через М. При тестировании выводов таких моделей па реальных данных исследователи делают выбор в пользу того или иного денежного агрегата, причем обоснованием достаточно часто служит доступность данных.

Пример из практики Кто создаст деньги? Если внимательно посмотреть на определение денег, приведенное в начале этого параграфа, можно заметить, что оно не предполагает обязательного выпуска денег государством. Строго говоря, в этом определении вообще не указывается, кто выпускает деньги. При этом большинство людей уверены в том, что деньги может выпускать только государство. Если посмотреть исторические свидетельства, выяснится, что правом выпускать деньги наделялись различные институты. В Средние века правом чеканить монету пользовались не только крупные феодалы, но также и многие церковные чины высшего ранга. Позже, когда появились банки, в ряде стран уже они могли получить право печатать собственные банкноты, которые, в зависимости от репутации конкретного банка, обменивались на выпускаемые государством монеты или казначейские билеты в определенной пропорции. Собственно говоря, банки и сейчас продолжают создавать деньги (см. параграф 6.3), просто созданные ими деньги обмениваются на деньги, выпущенные государством, в пропорции 1:1. Поэтому большинство людей нс догадываются, что значительная часть денежной массы создана не государством, а банковской системой (в большинстве стран — частной).

Тем не менее, есть примеры создания совсем частных денег или региональных валют, которые никак не связаны с банковской системой и в гораздо меньшей степени контролируются государством. Частные деньги выпускаются и используются отдельными сообществами и в некоторых случаях разрешены государством. Например, в США существует такая денежная единица, как итакский час (от названия города, англ. Ithaca). Участники этой системы предлагают свои услуги другим участникам системы, получая за каждый отработанный час один итакский час. Доходы, полученные в этой системе, подлежат декларированию, причем для целей налогообложения один итакский час приравнивается к 10 долл. США.

Есть примеры региональных денег, когда денежная единица признается властями какого-либо региона. Большое количество примеров региональных валют существовало и существует в Германии. Чаще всего региональные валюты появляются в ситуации, когда экономический спад затрудняет доступ к банковскому кредитованию, что приводит к снижению оборота во всех отраслях экономики. В этом случае введение собственной денежной единицы, поддержанной властями, на территории отдельного региона позволяет преодолеть негативные последствия отсутствия денежных средств, стимулирует выпуск и занятость и позволяет преодолеть рецессию. Один из примеров таких денег в России — известные «шаймуратики», которые были выпущены в селе Шаймуратово в Башкирии после кризиса 2008—2009 гг. Фактически в качестве «денег» стали использоваться старые продуктовые талоны. Это позволило поддержать функционирование экономики села, однако вызвало недовольство со стороны вышестоящих властей, так как по закону в России запрещен выпуск денежных суррогатов и денежных единиц, отличных от рубля. Учитывая законодательство, прокуратура Республики Башкортостан запретила оборот «шаймуратиков», решив, что введение местной валюты противозаконно. Интересно, что затем Верховный суд Башкирии отменил это решение и разрешил использовать местную валюту. Еще один любопытный пример частных денег в России — «колионы» фермера Шляпникова. Сам фермер позиционирует их как игру для друзей и отрицает их использование в качестве денег¹.

Отдельный пример частных денег представляют собой криптовалюты. Первым примером криптовалют стал биткойн, затем появилось множество других вариантов^[9]^[10]. Криптовалюты создаются в рамках сообщества, заинтересованного в их развитии, в результате работы специального алгоритма, построенного на принципах шифрования. Каждая трансакция проходит напрямую от одного владельца кошелька с криптовалютами к другому, при этом правильность трансакции верифицируется всей сетью. Проведение сделки при этом осуществляется быстрее, чем в случае обычного банковского платежа, когда сделка проходит несколько этапов проверки и передачи денежных средств. Кроме того, стоимость проведения трансакции в криптовалютах меньше за счет отсутствия посредников. Среди экономистов нет однозначного мнения по поводу того, можно ли считать криптовалюты деньгами. Хотя криптовалютами можно расплатиться за ряд товаров и услуг (т.е. они являются средством обращения), их стоимость крайне изменчива, что делает их неудобными в качестве средства сохранения стоимости. Наиболее распространенная позиция экономистов состоит в том, что криптовалюты являются деньгами для небольшой группы людей, причем только наряду с традиционными валютами^[11].

[1] Хайек Ф. Частные деньги. М., 1996.
[2] Davies G. A History of Money from Ancient Times to the Present Day. Cardiff: Universityof Wales Press, 2002. P. 27.
[3] Обзор дискуссий по поводу определяющей функции денег см.: Вымятиина /О. В. Теория денег: уроки кризиса. СПб.: Изд-во ЕУСПб, 2014.
[4] См., например: Fisher I. The Purchasing Power of Money. N. Y.: Macmillan, 1911. URL: http://www.econlib.org/library/YPDBooks/Fisher/fshPPM.html.
[5] URL: http://www.cbr.ru/statistics/crcdit_statistics/MS.asp?Year=2014&pid=dkfs&sid=dm.
[6] Там же.
[7] URL: http://www.ecb.curopa.cu/stats/money/aggrcgates/aggr/html/hist.en.html.
[8] URL: http://www.federalreserve.gov/faqs/money_l2845.htm.
[9] URL: https://meduza.io/feature/2015/06/03/gvozd-mozol-zanoza.
[10] URL: http://mapofcoins.com.
[11] Более подробно о кринтовалютах с точки зрения экономистов можно почитать в квартальных публикациях Банка Англии: Innovations in payment technologies and the emergence ofdigital currencies / R. Ali et al. // Bank of England Quarterly Bulletin, 2014. Q3; The economicsof digital currencies / R. Ali et al. // Bank of England Quarterly Bulletin, 2014. Q3.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой