Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования)

Политика минимальных резервов (резервная политика) связана с утверждением и изменением центральным банком нормативов обязательных резервов. Обязательные резервы — это доля средств кредитных организаций, которую они обязаны хранить на депозитах в Банке России и которую Банк России использует как средство контроля за объемом банковских депозитов и совокупной денежной массы в целях регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора. Регулирование размеров обязательных резервов в ту или другую сторону может оказывать как сдерживающее, так и стимулирующее влияние на экономику через сокращение или увеличение объемов кредитования^[1]. Безусловно, минимальные резервы имеют двойное назначение: во-первых, они должны обеспечить постоянный уровень ликвидности у кредитных организаций; во-вторых, они являются инструментом центрального банка по регулированию денежной массы и кредитоспособности кредитных организаций¹. В настоящее время центральные банки предпочитают более гибкие инструменты, такие, например, как операции на открытом рынке, позволяющие оперативно предоставлять или изымать ликвидность у банковского сектора^[2][3], поскольку в основе обязательных резервных требований лежит экономическая зависимость между объемами таких резервов и банковскими операциями.

В целом политика Банка России направлена на приближение норм резервирования к общемировым стандартам^[4]. В настоящее время Банк России использует обязательные резервные требования в качестве прямого инструмента регулирования ликвидности банковского сектора в целях ограничения кредитных возможностей банков и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении^[5]. При осуществлении Банком России политики минимальных резервов регулирование происходит посредством установления в нормативных актах Банка России определенного размера резервов для кредитных организаций с целью решения регулятором текущих задач в области денежно-кредитной политики, в том числе по обеспечению стабильности рынка банковских услуг.

Основным нормативным актом Банка России, регулирующим обязательное резервирование, является Положение Банка России от 7 августа 2009 г. № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций»^[6], в соответствии с которым обязательные резервные требования — это нормативы обязательных резервов, коэффициент усреднения обязательных резервов, размер которых устанавливается Советом директоров Банка России, публикуются в «Вестнике Банка России» и размещаются на официальном сайте Банка России в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет». Нормативы обязательных резервов определяют размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации. Коэффициент усреднения представляет собой числовой множитель, значение которого находится в интервале от 0 до 1, и применяется для расчета усредненной величины обязательных резервов.

Кредитная организация осуществляет депонирование обязательных резервов в Банке России денежными средствами в валюте Российской Федерации:

1) путем их перевода на счет (счета) для хранения обязательных резервов, открытый (открытые) в Банке России отдельно по обязательствам в валюте Российской Федерации и по обязательствам в иностранной валюте (счета по учету обязательных резервов), в безналичном порядке;

2) путем выполнения обязанности по усреднению обязательных резервов, т. е. поддержания усредненной величины обязательных резервов на корреспондентском счете и корреспондентском субсчете (корреспондентских субсчетах), открытых в Банке России в валюте Российской Федерации.

На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.

Регулирование размера обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, осуществляется уполномоченным учреждением Банка России ежемесячно.

В целях регулирования текущей ликвидности кредитная организация вправе использовать усреднение обязательных резервов в течение периода усреднения. Право на усреднение обязательных резервов предоставляется уполномоченным учреждением Банка России кредитной организации, отвечающей следующим критериям: 1) относится к 1-й, 2-й или 3-й лассификационной группе (в соответствии с требованиями соответствующих нормативных актов Банка России); 2) не имеет недовзноса, неуплаченного штрафа; 3) выполнила обязанность по усреднению обязательных резервов в предыдущем периоде усреднения (в случае, если кредитная организация пользовалась правом усреднения); 4) не имеет просроченных денежных обязательств перед Банком России, в том числе по кредитам Банка России и процентам по ним.

В ст. 38 Закона о Банке России содержатся два ограничения на применение Банком России обязательного резервирования, а именно:

• 1) нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации;
• 2) нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.

Указанные выше ограничения по нормированию обязательных резервов кредитных организаций, находящихся в Банке России, с одной стороны, направлены на обеспечение интересов кредитных организаций при проведении регулятором денежно-кредитной политики, поскольку общепризнано, что данный инструмент является довольно жестким способом воздействия на общую ликвидность банковской системы, особенно в кризисных условиях. С другой стороны, такие ограничения предотвращают слишком резкие колебания пределов обязательного резервирования и, следовательно, существенные изменения процентной политики, которые могут оказать негативное влияние на денежно-кредитную политику в целом.

В случае неисполнения банками обязанности по соблюдению нормативов обязательных резервов Банк России вправе:

• 1) списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств. Под нарушением нормативов обязательных резервов в целях Положения № 507-П понимается:
  • — недовзнос, не перечисленный кредитной организацией на счета по учету обязательных резервов в период регулирования обязательных резервов,

• — недовзнос, установленный по результатам проверки,
• — невыполнение кредитной организацией обязанности по усреднению обязательных резервов;
• 2) взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России.

Сумма недовнесенных средств представляет собой неисполненную кредитной организацией обязанность, поэтому эта сумма взыскивается в бесспорном порядке. Штраф представляет собой имущественное изъятие в доход федерального бюджета, поэтому закреплено правило о его взыскании в судебном порядке. Однако, несмотря на закрепленную в ст. 38 Закона о Банке России норму относительно специального судебного порядка для взыскания Банком России с кредитной организации штрафа при нарушении нормативов обязательных резервов, в силу специальной установленной законом компетенции Банк России вправе предъявить требование об уплате кредитной организацией штрафа во внесудебном порядке^[7]. Положение № 507-П предусматривает, что штраф за нарушение нормативов обязательных резервов оформляется предписанием, а в случае если предписание об уплате штрафа добровольно не исполняется кредитной организацией в установленный срок, Банк России вправе взыскать с кредитной организации штраф в судебном порядке.

Указанный штраф не может превышать сумму, исчисленную исходя из двойной ставки рефинансирования Банка России, действовавшей на момент принятия судом соответствующего решения.

Судебная практика по взысканию штрафов за нарушение нормативов обязательных резервов в судебном порядке за продолжительный срок отсутствует.

При невыполнении обязанности по усреднению обязательных резервов Банк России вправе списать со счета кредитной организации сумму денежных средств, рассчитываемую исходя из величины невыполнения усреднения обязательных резервов, определяемой как разница между предоставленной кредитной организации и фактически поддержанной кредитной организацией усредненными величинами обязательных резервов, в размере и порядке, установленных Банком России.

На обязательные резервы, депонируемые кредитной организацией в Банке России (по сути являющимися изъятием из имущества кредитной организации), не может быть обращено взыскание, в том числе в ходе исполнительного производства.

После отзыва лицензии на резервы, депонированные кредитной организацией в Банке России, распространяется общий порядок конкурсного производства и ликвидационных процедур при их использовании, предусмотренный Законом о банкротстве и изданными в соответствии с ним нормативными актами Банка России.

Средства обязательных резервов, депонированные кредитной организацией в Банке России, зачисляются на основной счет кредитной организации, поскольку все иные счета кредитной организации, открытые в иных кредитных организациях, подлежат закрытию по мере их обнаружения путем расторжения договоров банковского счета в соответствии со ст. 859 ГК РФ¹. Кроме того, согласно ст. 20 Закона о банках и Положению № 507-П отзыв (аннулирование) лицензии Банка России на осуществление банковских операций у кредитной организации прекращает обязанность кредитной организации по выполнению резервных требований.

• [1] См.: Минакова С. Л. Депонирование обязательных резервов в Банке России по новымправилам // Регламентация банковских операций // Документы и комментарии. 2009.№ 6.
• [2] См.: Ефимова Л. Г. Банковское право. Т. 1. Банковская система Российской Федерации. М.: Статут, 2010.
• [3] См.: Новиков А. Н. Денежно-кредитное регулирование: современные методыи инструменты. М., 2003. С. 101.
• [4] См.: Мирзоян Р. Э. Денежно-кредитная политика Российской Федерации // Финансовое право. 2008. № 4.
• [5] См.: Алексеева Д. Г., Пыхтин С. В. Банковское право: учебник. 2-е изд., перераб. и доп., 2010. С. 114.
• [6] См.: Вестник Банка России. 2015. 30 декабря.
• [7] См.: Постановление Конституционного Суда РФ от 14 июля 2005 г. № 9-П «По делуо проверке конституционности положений статьи 113 Налогового кодекса РоссийскойФедерации в связи с жалобой гражданки Г. А. Поляковой и запросом Федерального арбитражного суда Московского округа» // СЗ РФ. 2005. № 30. Ст. 3200.