Лизинговые операции коммерческих банков на территории Республики Беларусь

[Введите текст]

В настоящее время многие предприятия Республики Беларусь испытывают недостаток в оборотных средствах. Они не могут обновлять свои оборотные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса, а следовательно производить конкурентоспособную продукцию и осваивать новые рынки сбыта. В этих условиях предприятия вынуждены брать кредиты, но коммерческие банки, не имея гарантии возврата денежных средств, не предоставляют кредиты таким предприятиям. Предприятию для обновления своих основных средств выгодно брать оборудование в лизинг. Именно лизинг устраняет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию основных фондов, и банком, который неохотно предоставил бы этому предприятию кредит. Эта сделка выгодна всем участникам: одна сторона получает «кредит», который выплачивает поэтапно, и новое оборудование, другая сторона получает гарантию возврата «кредита», так как объект лизинга является собственностью лизингодателя, и получает доход от проведения операции.

Лизинговая деятельность коммерческого банка — это деятельность, связанная с приобретением учреждением банка за собственные или привлеченные средства объекта лизинга в собственность и передачей его юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю на срок за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с правом последующего выкупа или без права последующего выкупа.

Прежде всего, лизинг в РБ позволяет предприятию, пользующемуся услугой, снизить налоговые платежи. Это происходит благодаря тому, что имущество, взятое в лизинг, не отражается на балансе пользователя в отличие от обычного арендного имущества. Таким образом, лизинг в Беларуси является своеобразным «внебалансовым финансированием», не препятствующим привлечению традиционных источников средств в хозяйственный оборот. Помимо того, лизинг в Беларуси предусматривает возможность ускорения амортизации налоговых льгот.

Целью курсовой работы является изучение лизинговых операций коммерческих банков на территории Республики Беларусь.

Для достижения поставленной цели в работе ставятся следующие задачи:

Определить понятие и сущность лизинга, изучить классификацию и виды лизинга;

Узнать о документальном оформлении лизинговой сделки;

Рассмотреть порядок осуществления банками лизинговых операций: порядок выдачи лизингового кредита, осуществление лизинговых платежей и составление графика их погашения;

Выявить преимущества и недостатки лизинга;

Определить перспективы развития лизинга в Республике Беларусь.

Объектом исследования является Открытое акционерное общество «БПС-Сбербанк».

Предметом исследования являются лизинговые операции.

Общими методами исследования, применяемыми в курсовой работе, выступают системный подход к изучаемым процессам, наблюдение, анализ, группировки и сравнения, которые позволяют выявить перспективы развития лизинга в Республике Беларусь и проанализировать лизинговые операции, проводимые на территории страны.

При выполнении курсовой работы предполагается изучить специальную литературу отечественных и зарубежных изданий, посетить интернет-порталы различных банков и НКФО.

1. ПОНЯТИЕ И ВИДЫ ЛИЗИНГА

1.1 Сущность и классификация лизинга, характеристика его видов

Существует множество определений лизинга. Вот некоторые из них:

1. Лизинговая деятельность коммерческого банка — это деятельность, связанная с приобретением учреждением банка за собственные или привлеченные средства объекта лизинга в собственность и передачей его юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю на срок за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с правом последующего выкупа или без права последующего выкупа.

2. Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование капиталов для приобретения имущества в собственность и дальнейшего предоставления его в аренду третьей стороне.

3. Согласно Закону РФ № 164 от 29 октября 1998 года дается следующее определение. Лизинг — это вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Лизинг в Беларуси регулируется несколькими правовыми актами. На сегодняшний день актуальными национальными нормативными актами в сфере лизинга являются:

— Гражданский Кодекс (Раздел «Финансовая аренда (лизинг) (является основой регулирования лизинга в республике, содержит базовые определения);

— Положение о лизинге, утвержденное постановлением Совета Министров Республики Беларусь N 865 от 4 июня 2010 года (определяет основные положения, термины лизинга, а также правила проведения лизинговых операций в Беларуси);

— Указ Президента Республики Беларусь N 465 «О некоторых вопросах совершенствования лизинговой деятельности в Республике Беларусь» (регламентирует главным образом аспекты международного лизинга, определяет права и обязанности лизингодателя).

Сегодня в качестве объекта лизинга в РБ может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по установленной классификации к основным фондам, а также программные средства и рабочие инструменты, обеспечивающие функционирование переданных в лизинг основных фондов. Подчеркивается также, что объектом лизинга не может быть имущество, используемое для личных (семейных) или бытовых нужд, земельные участки. Объект лизинга является собственностью банка в течение действия договора лизинга.

Субъекты лизинга:

— лизингодатель — это лицо, передающее по договору лизинга специально приобретенный для этого объект лизинга (в качестве лизингодателей могут выступать банки и небанковские кредитно-финансовые организации);

— лизингополучатель — это юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получающий объект лизинга во временное пользование для предпринимательских целей по договору лизинга;

— поставщик — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, у которого приобретается имущество, предназначенное для предоставления в лизинг;

— клиент банка — юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, получающий объект лизинга во временное пользование для предпринимательских целей по договору лизинга до заключения договора лизинга.

Различают 3 основных вида лизинга, используемые в Республике Беларусь:

1. Финансовый — это вид лизинга, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного продавца и передать лизингополучателю данное имущество в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. При этом срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга или до его истечения при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Преимуществами финансового лизинга являются:

— получение инвестиций в развитие;

— получение нужного объекта в кратчайшие сроки;

— экономия при уплате налога на прибыль (все затраты по финансовому лизингу идут на себестоимость).

Хочется отметить, что при финансовом лизинге возмещается более 75% контрактной стоимости объекта и срок лизинга — более 12 месяцев.

2. Возвратный (обратный лизинг) является разновидностью финансового лизинга. В этом случай собственник имущества (будущий лизингополучатель) продает его лизинговой компании. Затем он принимает это же имущество обратно в пользование по договору лизинга. Таким способом, собственник оборудования получает дополнительные денежные ресурсы и продолжает использовать свое же имущество, не выводя его из хозяйственной деятельности.

Преимущества возвратного лизинга:

— расходы по договору лизинга в большинстве случаев значительно ниже, чем выплаты по кредиту;

— возможность оперативного получения средств на дальнейшее развитие бизнеса. Лизингополучатель получают от лизинговой компании полную рыночную стоимость оборудования или другого имущества;

— улучшение платежного баланса. По договору лизинга оборудование, автомобили и недвижимость реализуются уже амортизированными, но по рыночной стоимости. Это дает возможность лизингополучателю получить больший доход, что безусловно отразится на его платежном балансе в лучшую сторону;

— снижение налоговой нагрузки.

3. Оперативный — это вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование. Срок, на который имущество передается в лизинг, устанавливается на основании договора лизинга. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При оперативном лизинге предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока амортизации предмета лизинга. Хочется отметить, что при оперативном лизинге возмещается менее 75% контрактной стоимости объекта и срок лизинга — до 12 месяцев.

Помимо этих видов лизинга различают и такие виды лизинга, как:

1. Внутренний лизинг — лизинг, при котором лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами РБ;

2. Международный лизинг — лизинг, при котором один из субъектов лизинга является нерезидентом РБ;

3. Полный лизинг — лизинг, предусматривающий обслуживание, ремонт, замену арендованного оборудования лизинговой компанией. [8]

4. Частичный лизинг — лизинг, при котором на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

5. Мокрый лизинг — разновидность полного лизинга, при котором лизингодатель помимо технического обслуживания оборудования поставляет также сырье, оказывает услуги по подготовке специалистов для работы на соответствующем оборудовании.

6. Револьверный (возобновляемый) лизинг — лизинг, который по истечении срока действия договора продлевается на следующий период, при этом объекты лизинга заменяются на более совершенные.

7. Срочный лизинг — лизинг, основанный на одноразовой аренде имущества и по истечении срока договора, имущество, взятое в лизинг, возвращается лизингодателю, либо переходит в собственность лизингополучателя.

8. Сублизинг — это лизинг, при котором лизингополучатель с разрешения лизингодателя по договору сублизинга передает иным лизингополучателям в последующее пользование и владение объект лизинга. При этом лизингополучатель не освобождается от обязательств и ответственности перед лизингодателем, предусмотренных договором лизинга, приобретая по отношению к другому лизингополучателю права лизингодателя.

1.2 Документальное оформление лизинга

Перечень документов, необходимых для рассмотрения вопроса о возможности проведения операции лизинга.

1. Заявка на приобретение имущества и получение его в финансовый лизинг (см. Приложение 1);

2. Экономическое обоснование способности заявителя исполнять обязательства перед банком с приложением расчета потока денежных средств заявителя на период пользования предметом лизинга (см. Приложение 2);

3. Финансовая и бухгалтерская отчетность;

4. Документы, обосновывающие выбор поставщика имущества (результаты проведенной процедуры закупки и т. д.);

5. Проекты договоров на приобретение имущества (протоколы о намерениях).

В случае, если предметом лизинга являются здания (сооружения), дополнительно представляются:

— ведомость инвентаризации и оценки здания (сооружения);

— документ, удостоверяющий право на недвижимость, выдаваемый республиканской или территориальной организацией по государственной регистрации недвижимости и прав на него;

— технический паспорт здания (сооружения);

— документы, удостоверяющие право на земельный участок.

6. Документы по обеспечению операции лизинга в зависимости от формы обеспечения (залог, гарантия, поручительство и другие формы обеспечения, предусмотренные законодательством Республики Беларусь);

7. Юридические лица (индивидуальные предприниматели), не имеющие текущих счетов в банке, дополнительно предоставляют:

— копии учредительных документов (устав, учредительный договор), удостоверенные нотариально или регистрирующим органом;

— копию документа о государственной регистрации, удостоверенную нотариально или регистрирующим органом;

— карточку с образцами подписей и оттиском печати, удостоверенную нотариально или вышестоящей организацией;

8. Документы для открытия счета по учету задолженности по лизингу, предусмотренные законодательными актами Республики Беларусь и локальными нормативными правовыми актами банка (при принятии положительного решения об осуществлении операции лизинга);

9. Иные документы по усмотрению банка (при необходимости).

Подробнее рассмотрим основной документ, как договор лизинга. Поскольку в Республике Беларусь чаще всего применяется финансовый лизинг, то и рассматривать будем договор финансового лизинга (см. Приложение 3).

Существенными условиями в договоре финансового лизинга являются:

1. Объект лизинга (его наименование, количественные и качественные характеристики). Обычно в договоре финансового лизинга делается приложение на перечень имущества (предметов лизинга), в котором указывается:

— наименование имущества;

— цена за единицу без НДС;

— количество единиц;

— стоимость;

— ставка НДС;

— сумма НДС;

— всего с НДС.

Помимо этого еще указывается наименование продавца и его юридический адрес, сроки и условия поставки (доставка продавцом, самовывоз со склада продавца или другое), сроки и условия оплаты (предварительная оплата, по факту поставки или другое), место поставки (адрес склада продавца, адрес лизингополучателя, адрес банка или другое). Также могут быть предусмотрены другие условия по усмотрению сторон (см. Приложение 4)

2. Контрактная стоимость объекта лизинга. В Приложении 3 контрактная стоимость указана в пункте 1.5, в которой указана лишь предварительная контрактная стоимость. Окончательная стоимость будет сформирована на дату передачи объекта лизинга в лизинг. При изменении контрактной стоимости должно оформляться дополнительное соглашение к договору финансового лизинга.

3. Срок финансового лизинга. В Приложении 3 срок финансового лизинга указан в пункте 1.2.

4. Цена договора. В Приложении 3 цена договора указана в пункте 1.3. Она состоит из суммы лизинговых платежей и выкупной стоимости предметов лизинга (см. Приложение 5).

5. Вознаграждение лизингодателя и размер процентной ставки (в Приложении 3 указан в пункте 1.6).

6. Размер, способы и периодичность уплаты лизинговых платежей (см. Приложение 5). В Приложении 3 данные условия представлены в разделе 5.

7. Условия приобретения и поставки имущества (в Приложении 3 указаны в разделе 2).

8. Передача имущества в финансовый лизинг (см. Приложение 3, раздел 3). Сам факт передачи имущества в лизинг отражается в приложении к договору финансового лизинга «Акт приема-передачи имущества в лизинг» (см. Приложение 6).

9. Право собственности и право пользования предметом лизинга (см. Приложение 3, раздел 4). После уплаты лизингополучателем всех платежей, связанных с лизингом переход права собственности к лизингополучателю оформляется приложением к договору финансового лизинга «Акт приема-передачи имущества в собственность» (см. Приложение 7).

10. Эксплуатация и техническое обслуживание предмета лизинга (см. Приложение 3, раздел 6).

11. Права и обязанности сторон (см. Приложение 3, раздел 8).

12. Другие условия, предусмотренные законодательством Республики Беларусь.

2. ПОРЯДОК ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ БАНКАМИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ

2.1 Порядок выдачи лизингового кредита

Процесс лизинговой операции можно представить на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 — Схема проведения лизинговой операции:1 — обращение в банк с ходатайством о проведении лизинговой сделки с предоставлением необходимых документов; 2 — рассмотрение ходатайства и принятие решения; 3 — поиск поставщика объекта лизинга.

Заключение

договора купли-продажи объекта лизинга (Приложение 8); 4 — согласование условий договора финансовой аренды.

Заключение

договора лизинга. Составление акта проверки наличия, состояния, условий эксплуатации и технического обслуживания предмета лизинга. Составление акта о принятии продавцом для выполнения монтажных работ и получателем для обеспечения сохранности имущества (Приложение 3,9); 5 — передача объекта лизинга в пользование на условиях, указанных в договоре лизинга; 6 — уплата лизингополучателем лизинговых платежей. Контроль со стороны банка за своевременностью платежей и целевым использованием; 7 — по окончании срока лизинга объект лизинга либо возвращается лизингодателю, либо выкупается лизингополучателем. Договор финансовой аренды расторгается

Теперь рассмотрим схему предоставления лизинговых услуг на примере лизингового частного унитарного предприятия «АСБ Лизинг», который является дочерней компанией ОАО «АСБ Беларусбанк».

Лизинговая сделка условно подразделяется на 6 этапов: от разработки клиентом бизнес-проекта и принятия решения о его финансировании до выкупа предмета лизинга:

1. Выбор лизинга. Успех любого проекта определяется изначально верным выбором цели и способов ее достижения. Лизинг не является исключением из этого правила. Поэтому первый этап является важной частью реализации эффективной лизинговой сделки. На этом этапе можно выделить следующие действия, которые осуществляет клиент:

Формирование четкой бизнес-идеи, реализуемой посредством лизинга, в основе которой — экономический, социальный либо иной положительный эффект (повышение качества продукции, увеличение производственных мощностей, организация нового вида деятельности, сокращение затрат, рост выручки и прибыли, др.);

Расчет эффективности проекта и подтверждение его внутренней окупаемости. При этом удобно использовать калькулятор, с помощью которого вы сможете рассчитать стоимость лизинга;

Определение предмета лизинга и его поставщика (продавца);

Выбор лизингового продукта, который соответствует проекту. При этом базовые параметры лизинга и спецификация продукта должны соответствовать исходным данным, использованным при первоначальном расчете внутренней окупаемости проекта.

Таким образом, на данном этапе клиент формулирует свою бизнес-идею, производит расчет эффективности проекта и, при получении положительного результата, выбирает один из лизинговых продуктов.

Длительность этапа зависит от сложности проекта, законодательных и внутренних процедур клиента по выбору поставщиков.

2. Пакет документов. После выбора лизингового продукта и соответствующих ему условий лизинга на предыдущем этапе, клиент представляет в АСБ Лизинг пакет документов, требуемых для принятия компанией окончательного решения о финансировании проекта и о его параметрах.

«АСБ Лизинг» систематически унифицирует и стандартизирует пакет документов, который включает следующее:

анкета-заявка на лизинг;

юридические документы;

финансовые документы;

документы по обеспечению сделки.

Длительность этапа зависит от оперативности финансовой службы клиента и готовности документов.

3. Принятие решения. На основании представленного пакета документов компания по внутренним стандартам и законодательно установленным нормативам проводит оценку предложенного для финансирования проекта, оценивает его окупаемость, риски, приемлемость и соответствие проекта условиям лизинговых продуктов «АСБ Лизинг».

Все лизинговые проекты в зависимости от уровня платежеспособности клиентов и окупаемости сделок подразделяются компанией на 4 класса. Как правило, проекты 1 и 2 класса реализуются без исключений, проекты 3 класса — с ограничениями, в реализации проектов последнего класса компания не участвует.

По результатам оценки и определения класса проекта принимается решение об участии в сделке и по согласованию с клиентом определяются ее окончательные параметры (срок, ставка, валюта, обеспечение и др.).

Длительность этапа зависит от размера и сложности проекта. Принятие решения по стандартным сделкам занимает порядка 3−5 дней.

4.

Заключение

договора. На данном этапе происходит согласование существенных условий и заключение договоров с поставщиком, лизингополучателем, поручителем, заимодавцем (в случае привлечения внешнего финансирования), страховщиком и другими контрагентами.

Лизинговая сделка оформляется следующими договорами:

ДОГОВОР ЛИЗИНГА между «АСБ Лизинг» и лизингополучателем;

ДОГОВОР ПОСТАВКИ (КУПЛИ-ПРОДАЖИ) предмета лизинга между поставщиком (продавцом) и «АСБ Лизинг», который выступает покупателем (в некоторых случаях возможно заключение трехстороннего договора);

КРЕДИТНЫЙ ДОГОВОР (ДОГОВОР ЗАЙМА) между кредитодателем (заимодателем) и «АСБ Лизинг», который выступает в качестве кредитополучателя (заемщика);

ДОГОВОР ЗАЛОГА, ПОРУЧИТЕЛЬСТВА И ИНЫЕ ДОГОВОРЫ, заключаемые в качестве обеспечения возврата заемных средств, обязательств по договору лизинга либо по поставке предмета лизинга;

ДОГОВОР СТРАХОВАНИЯ предмета лизинга, в котором лизингополучатель выступает в качестве страхователя (обязателен при лизинге транспортных средств и некоторых иных видов предметов лизинга);

ИНЫЕ ДОГОВОРЫ (монтажа, перевозки, хранения и др.).

5. Исполнение сделки. В период исполнения сделки происходит поставка и оплата предмета лизинга по договору поставки (купли-продажи), передача предмета в лизинг по договору лизинга. Оплата стоимости предмета лизинга, а также уплата таможенных и налоговых платежей при его ввозе из-за рубежа осуществляется за счет средств компании и/или из внешних источников финансирования (кредит, заем). При привлечении компанией заемных средств в форме банковского кредита, как правило, предмет лизинга передается банку-кредитодателю в залог в качестве обеспечения возврата кредита. После передачи предмета в лизинг лизингополучатель начинает его эксплуатацию и ежемесячно перечисляет компании лизинговые платежи в порядке, установленном договором лизинга. По согласованию лизингополучатель может перечислить авансовый платеж (задаток), который учитывается в расчетах по лизингу, до получения предмета лизинга. В зависимости от условий сделки на лизингополучателя могут быть возложены функции по государственной регистрации предмета лизинга (недвижимость, транспортные средств), его имущественного страхования (транспортные средства, отдельные виды оборудования), монтажа, транспортировки и др. Компания контролирует надлежащее выполнение всеми сторонами по сделке своих договорных обязательств.

Длительность этапа (срок лизинга) зависит от вида лизингового продукта и может составлять от 1 до 5 лет.

6. Завершение сделки. Данный этап, как правило, является самым простым и приятным. При выполнении сторонами всех условий сделки и завершении проекта происходит выкуп предмета лизинга в собственность лизингополучателя. Выкупной платеж составляет фиксированную, ранее согласованную сторонами сумму, в размере от 1 до 25% стоимости предмета лизинга и уплачивается одновременно по сроку уплаты последнего лизингового платежа. Выкуп может производиться не ранее, чем через 1 год после передачи лизингополучателю предмета лизинга, независимо от срока уплаты лизинговых платежей. Передача объекта лизинга в собственность лизингополучателя оформляется документально в соответствии с договором лизинга. По отдельным объектам, требующим государственной регистрации (недвижимость, транспортные средства), после выкупа вносятся изменения в регистрационные документы.

Длительность этапа составляет один день.

2.2 Лизинговые платежи, график их погашения

Лизингополучатель уплачивает лизингодателю в соответствии с условиями договора лизинга и графиком лизинговых платежей лизинговые платежи.

Лизинговые платежи включают в себя суммы:

1. вознаграждения (дохода) лизингодателя. По соглашению сторон договора лизинга данное вознаграждение (доход) может быть определено в виде денежной суммы либо процентной ставки;

2. полностью или частично (если договором лизинга предусмотрен выкуп предмета лизинга либо договор лизинга прекращен досрочно) возмещающие расходы лизингодателя на:

— приобретение предмета лизинга, осуществление действий, непосредственно связанных с изготовлением, доведением (доработкой) его до состояния, пригодного к использованию в соответствии с договором лизинга, и передачей его лизингополучателю, включая в том числе:

таможенные платежи;

разницы от переоценки кредиторской задолженности по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга за иностранную валюту, дебиторской задолженности по выданным авансам, связанным с приобретением предмета лизинга за иностранную валюту (курсовые разницы);

разницы по дебиторской задолженности, возникающие при расчетах по обязательствам, связанным с приобретением предметов лизинга в случаях, когда оплата осуществляется в белорусских рублях в сумме, эквивалентной определенной договором сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), разницы в иностранной валюте, возникающие при расчетах по обязательствам, выраженным в иностранной валюте, размер которых определяется исходя из эквивалента иной иностранной валюты или условной денежной единицы (суммовые разницы);

расходы на:

погрузочно-разгрузочные работы, доставку и страхование при перевозке и поставке предмета лизинга;

установку, монтаж, а также строительство необходимых для применения предмета лизинга конструкций (сооружений);

покупку валюты для расчетов по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга, в том числе сумму разницы между курсом покупки и курсом Национального банка на момент покупки до ввода (передачи) предмета лизинга в эксплуатацию;

— выплату процентов, комиссионных и иных платежей по:

кредитному договору (договору займа), заключенному в целях финансирования приобретения предмета лизинга до и после его передачи в лизинг;

аккредитиву до и после передачи предмета в лизинг;

— выпуск ценных бумаг, эмитированных в целях финансирования приобретения предмета лизинга, и выплату доходов (процентов) по ним до и после его передачи в лизинг;

— привлечение гарантии для обеспечения обязательств лизингодателя, если такая гарантия предоставлялась;

— уплату налогов, сборов (пошлин) и иных обязательных платежей в республиканский или местные бюджеты, в том числе в государственные целевые бюджетные фонды и внебюджетные фонды, начисляемых на предмет лизинга и на земельный участок, занятый предметом лизинга;

— все виды страхования предмета лизинга, риска неуплаты лизинговых платежей и других рисков, возникающих при исполнении договора лизинга, а также при государственной регистрации предмета лизинга (прав на него) и (или) договора лизинга, если страхование и (или) регистрацию осуществляет лизингодатель; - текущий и (или) капитальный ремонт предмета лизинга, а также расходы, связанные с изменениями предмета лизинга в соответствии с договором лизинга, если этот ремонт или иные работы по изменению предмета лизинга в соответствии с договором лизинга осуществляет лизингодатель;

— покупку валюты для расчетов по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга, в том числе сумму разницы между курсом покупки и курсом Национального банка на момент покупки после ввода (передачи) предмета лизинга в эксплуатацию.

Лизинговый платеж в части возмещения контрактной стоимости рассчитывается:

(2.1);

где ЛП (КС) — лизинговый платеж в части возмещения контрактной стоимости, КС — контрактная стоимость,

%Ам — процент амортизации, КЛМ — количество лизинговых платежей.

Лизинговый платеж в части вознаграждения лизингодателя рассчитывается:

(2.2);

где ЛПд — лизинговый платеж в части вознаграждения лизингодателя, ИР — невозмещенная контрактная стоимость, ЛС% - величина лизинговой ставки, % годовые,

Д — количество дней в расчетном периоде.

Лизинговые операции попадают под налоговое регулирование. Поэтому банки обязуются уплачивать налог на добавленную стоимость со стоимости объекта лизинга и с вознаграждения лизингодателя. На данный момент ставка НДС на лизинговые услуги составляет 20%, как со стоимости объекта лизинга, так и с вознаграждения лизингодателя. Фактически НДС уплачивает лизингополучатель, затем банки распределяют данный налог в соответствующие инстанции.

При установлении размера лизинговой ставки необходимо учитывать стоимость кредитных ресурсов, отвлеченных на уплату НДС при приобретении объекта лизинга.

Выкупная стоимость объекта лизинга — это стоимость выкупа объекта лизинга, которая может быть равна или меньше остаточной стоимости.

Остаточная стоимость — это разница между стоимостью объекта лизинга и величиной амортизации, начисленной за срок лизинга.

Расчет лизинговых платежей представлен в Приложении 5.

3. ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ. ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ

лизинг платеж погашение график По мнению многих экспертов, лизинг имеет ряд преимуществ перед другими формами финансирования. Некоторые преимущества действительно очевидны и не вызывают сомнений, другие же весьма спорны. Кроме того, то, что является преимуществом для одних субъектов лизинговой сделки (например, лизингодателя), для другого (лизингополучателя) будет явным недостатком.

Принято выделять следующие преимущества лизинга для лизингополучателей:

* лизинг предполагает 100%-ное финансирование, кроме того, не требуется быстрый возврат всей суммы долга;

* лизинговая сделка одновременно решает вопросы приобретения и финансирования активов;

* лизинг выгоден мелким заемщикам, так как аренда обеспечивает их финансирование в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах.

* большинство лизингополучателей разрабатывают свои планы в долгосрочной перспективе. Все это время их финансовые возможности в значительной степени будут ограничены. Посредством лизинга можно преодолеть такие ограничения, что открывает перед арендатором большие возможности в инвестиционном и финансовом планировании;

* лизинг способствует большей свободе лизингополучателя в принятии решений. Например, при покупке объекта 2 пути — либо покупать, либо не покупать, — при аренде — либо арендовать, либо нет, — а при лизинге лизингополучатель сам определяет наиболее приемлемые для себя условия;

* по договору лизинговые платежи должны вноситься по заранее составленному графику, благодаря этому лизингополучатель может скоординировать свои затраты на финансирование вложений и прибыль от реализации продукции. Таким образом, финансовые планы лизингополучателя отличаются большей стабильностью, что способствует увеличению прибыли;

* даже если у лизингополучателя нет значительных финансовых ресурсов, лизинг позволит ему реализовать довольно крупный проект;

* если проект лизингополучателя отличается низкой доходностью, он может воспользоваться возвратным лизингом;

* лизинговая сделка оформляется намного проще, чем альтернативная ему ссуда в банке. Таким образом, при отсутствии средств лизинг более доступен лизингополучателю, чем кредит в банке;

* при использовании лизинга в активе лизингополучателя находится больше свободных средств, чем при покупке того же объекта. Благодаря этому на развитие бизнеса можно затратить намного больше средств;

* по истечении срока действия лизингового контракта предмет лизинга обладает более высокой ликвидационной стоимостью, что часто является решающим фактором для принятия решения о сделке;

* лизингополучатель имеет возможность получить дополнительные займы, так как лизинг не затрагивает соотношения собственных и заемных средств;

* средства на уплату лизинговых платежей поступают до образования облагаемой налогом прибыли, то есть лизингополучатель не выплачивает с них налоги.

Несмотря на то, что это новый вид услуг, лизинг в Беларуси постепенно набирает обороты. Постепенно возрастает спрос на лизинг спецтехники и строительного оборудования.

Существуют также некоторые преимущества лизинга для лизинговых компаний. Некоторые из них превращаются в неблагоприятные для лизингополучателя.

Преимущества лизинга для лизинговых компаний:

* лизингополучателю не принадлежит право собственности на передаваемое в лизинг имущество, таким образом, лизингодатель может использовать это в собственных целях (например, в качестве дополнительной гарантии возврата кредитных средств);

* после ускоренной амортизации предмет лизинга обладает высокой ликвидационной стоимостью, благодаря чему ее возврат после окончания срока договора может принести достаточно большую прибыль;

* лизингодатель играет основную роль при подготовке и проведении лизинговой сделки. Он оказывает лизингополучателю определенные услуги, за которые последний обязан заплатить;

* генерирование дохода обусловлено инвестициями в производственное оборудование;

* лизингодатель оказывает продавцу помощь при продаже предмета лизинга, продавец, в свою очередь, предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга;

* задача лизинга — направить финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, этим лизингодатель устраняет проблему нецелевого применения кредитных средств;

* так как инвестиции выступают в форме имущества (а не денежной суммы), это в значительной мере снижает риск невозврата средств;

* лизингодатель имеет возможность привлечения дополнительных материальных ресурсов для расширения своей деятельности посредством передаваемого в лизинг имущества.

Очевидны следующие недостатки лизинга:

* лизингополучатель ответственен за состояние лизингового объекта, то есть существует риск старения имущества;

* лизингополучатель обязан регулярно выплачивать лизинговые платежи, кроме того, иногда стоимость лизинга больше, чем цена покупки или банковского кредита;

* перед совершением лизинговой сделки предстоит предварительная работа по ее экспертизе;

* лизингополучатель не является собственником своих основных средств, он не может использовать их в качестве залога при получении займа;

* если лизингополучатель не имеет стабильных источников дохода, он сильно рискует в случае любых изменений процентных ставок по кредитам, которые он берет для финансирования инвестиций лизингополучателя. Это в немалой степени увеличивает стоимость лизинговой сделки. Риск исчезает только в том случае, если лизинговая компания является филиалом крупного банка;

* лизинговая сделка сложна тем, что в ней участвует большое количество субъектов;

* арендатор остается в проигрыше от повышения остаточной стоимости оборудования;

* несмотря на то, что в результате научно-технического прогресса оборудование, переданное в лизинг, может стать устаревшим, арендные платежи не прекращаются до конца контракта;

* осуществляя международные мультивалютные лизинговые сделки, лизингополучатель не имеет защиты от валютных рисков;

* если оборудование вышло из строя в период действия лизингового договора, платежи, несмотря ни на что, должны производиться в установленные сроки.

Особенности проведения и назначение лизинговых операций коммерческих банков представлены в презентации.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По мнению историков и экономистов лизинговые сделки заключались, как отмечают П. Балтус и Б. Майджер в книге «Школа европейского лизинга», еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 годом до н.э. Так, глиняные таблички, обнаруженные в шумерском городе Ур, содержат сведения об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, волов и других животных. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности», написанном около 350 г. до н.э. В Венеции уже в XI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания «чугунные ценности» возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.

Введение

в экономический лексикон термина «лизинг» (от англ. to lease — брать и сдавать имущество во временное пользование) связывают с операциями телефонной компании «Белл», руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией «United States Leasing Corporation», и таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. В настоящее время основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике «США — Западная Европа — Япония». В Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75−80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Лизинговая деятельность коммерческого банка — это деятельность, связанная с приобретением учреждением банка за собственные или привлеченные средства объекта лизинга в собственность и передачей его юридическому лицу или индивидуальному предпринимателю на срок за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей с правом последующего выкупа или без права последующего выкупа.

Существуют 3 основных вида лизинга: финансовый, оперативный, возвратный. Финансовый лизинг подразумевает собой предоставление объектов лизинга на срок более 12 месяцев, выкупная стоимость варьируется в пределах от 1 до 25% и обязательным условием является выкуп объекта лизинга после окончания срока действия договора и погашения всех лизинговых платежей. Оперативный лизинг представляет собой предоставление объекта лизинга на срок менее 12 месяцев, погашается менее 75% контрактной стоимости и при окончании срока действия договора, а также погашения всех лизинговых платежей объект лизинга возвращается лизингодателю. Возвратный лизинг, в принципе, является разновидностью финансового лизинга. При возвратном лизинге собственник имущества продает свое имущество в будущем своему лизингодателю, затем этот собственник «превращается» лизингополучателя, взяв у лизингодателя этот же объект в лизинг.

Для получения лизинга клиент должен предоставить пакет документов, который включает в себя финансовую и бухгалтерскую отчетность, юридические документы, документы по обеспечению сделки, а также заявку на лизинг.

Лизинг, по сути, является выгодным финансовым инструментом в сфере инвестирования:

лизинговые платежи относятся на себестоимость, а не на прибыль;

снижается налоговая нагрузка;

способствует внедрению новых технологий вследствие научно-технического прогресса;

при маленьких финансовых ресурсах лизинг позволяет реализовать крупный проект;

соблюдается целевое использование денежных средств;

идет ускоренная амортизация объекта, что дает право лизингополучателю направлять свободные денежные средства на другие цели.

В начале 60-х годов американские предприниматели «перевезли» лизинг через океан в Европу, где первая лизинговая компания — «Deutsche lising GMbH» появилась в 1962 году в Дюссельдорфе. К середине 60-х годов лизинговые операции в США составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т. е. за четверть века увеличились более чем в сто раз. Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства.

Однако, к сожалению, на протяжении 20 лет, после того, как лизинг появился в Республике Беларусь, лизинг не получил масштабного распространения. Доля лизинга в совокупности всех кредитных операций составляет 1% (2010 год). Основной поток лизинговых операций происходит в Минске. Причины называются разные, однако основной считается недостаточная информированность о таком продукте, как лизинг.

То есть для организации или предпринимателя проще взять кредит для приобретения каких-либо основных средств, нежели лизинг. Так как, по их мнению, в операции лизинга слишком много нюансов, которым банк или лизинговая компания может воспользоваться в целях получения большей прибыли. Поэтому для развития лизингового бизнеса на территории Республики Беларусь нужно проводить различные семинары, брать зарубежный опыт для привлечения организаций и индивидуальных предпринимателей к лизингу, а также предлагать выгодные условия, при которых клиент банка будет полностью удостоверен в действительной выгодности данной сделки.

Таким образом, если лизинг в Беларуси будет развиваться, это будет способствовать развитию предприятий, усилению конкуренции, что способствует снижению цен, а, следовательно, более ускоренному развитию страны.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Положение о лизинге: утверждено Постановлением министров Республики Беларусь 04.06.2010 № 865.

2. Кравцова Г. И. Деньги, кредит, банки: учебник/ Г. И. Кравцова, Г. С. Кузьменко, О. И. Румянцева [и др.]; под ред. проф. Г. И. Кравцовой — 2-е изд., перераб. и доп. — Минск: БГЭУ, 2007. — 444 с.

3. Активлизинг — лизинг автомобили, техники и недвижимости [Электронный ресурс]/ ООО «Активлизинг». — Минск, 2003. — Режим доступа: http//:www.alizing.by. — Дата доступа: 25.12.2012.

4. Белорусский портал TUT. BY [Электронный ресурс]/ ООО «ТУТ БАЙ МЕДИА». — Минск, 2000. — Режим доступа: http//:www.tut.by. Дата доступа: 13.01.2013.

5. Ищете, где взять кредит? Занимаем.ру — помощь в получении кредита [Электронный ресурс] / Занимаем.ру — поможем взять кредит. — Москва, 2008. — Режим доступа: http//:www.zanimaem.ru. — Дата доступа: 23.12.2012.

6. 6Лизинг автомобилей, оборудования, недвижимости, финансовый и оперативный лизинг — ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ» [Электронный ресурс]/ ЗАО «АВАНГАРД ЛИЗИНГ», финансовый и оперативный лизинг. — Минск, 2010. — Режим доступа: http//:www.avangard.by. — Дата доступа: 24.12.2012.

7. Лизинг недвижимости, автотранспорта, оборудования — АСБ ЛИЗИНГ [Электронный ресурс]/ ЧУП «АСБ Лизинг». — Минск, 2004. — Режим доступа: http//:www.asbleasing.by. — Дата доступа: 4.01.2013.

8. Словари и энциклопедии на Академике [Электронный ресурс]/ Академик. — Москва, 2000. — Режим доступа: http//:www.dic.academic.ru. — Дата доступа: 4.01.2013.

9. Яндекс. Словари [Электронный ресурс]/ ООО «Яндекс». — Москва, 2001. — Режим доступа: http//:www.slovari.yandex.ru. — Дата доступа: 24.12.2012.