Лизинговые операции российских коммерческих банков

Введение

лизинг экономический коммерческий банк

Тема нашей курсовой работы звучит как «Лизинговые операции российских Коммерческих Банков». Данная тема является очень актуальной в настоящее время. Это связано с тем, что на современном этапе развития, когда остро ощущается нехватка инвестиций, на особое место выходят лизинговые операции, которые все чаще имеют место в банковской деятельности.

Необходимо сказать, что чем больше в настоящее время Российская Федерация, тем больше очевидно влияние лизинговых операций. Следует сказать, что лизинг в настоящее время изменяется, не только количественно, но и качественно. Если ранее они использовались отечественными банками в основном для стабилизации налогообложения, то сейчас доля таких лизинговых операций существенно сократилась.

Следует также сказать, что лизинговые операции, точнее их количество, с каждым годом возрастает примерно на 40 процентов. Это связано с их удобностью и тем, что они являются весьма неплохой альтернативой банковским кредитам.

В соответствие с нормами российского законодательства, под лизингом следует понимать вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества, а также передаче его на основании договора лизинга физическим либо же юридическим лицам за некую плату, на конкретный срок и на конкретных условиях, которые обуславливаются договором.

Если говорить проще, то под лизингом следует подразумевать аренду, на срок от 6 месяцев до 15 лет, технических средств и сооружений производственного назначения. Лизинг может реализовываться на основании договора между лизинговой компанией (лизингодателем), которая приобретает имущество за свой счет и сдающей его в аренду, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно может вносить арендную плату за использование лизингового имущества. В период действия договора право собственности на лизинговое имущество будет принадлежать лизингодателю, а право на пользование будет принадлежать лизингополучателю.

Цель написания данной курсовой работы — изучение особенностей лизинговых операций, которые осуществляют отечественные российские банки.

Задачи написания данной курсовой работы:

1. определение понятия и сущности лизинговых операций коммерческих банков РФ;

2. изучение особенностей лизинговых операций;

3. определение перспектив и уровня развития лизинговых операций, осуществляемых отечественными коммерческими банками.

Объект исследования — отношения, которые связаны с реализацией лизинговых операций коммерческими банками РФ.

Предмет исследования — лизинговые операции, которые реализуются коммерческими банками РФ.

Данная курсовая работа состоит из введения, двух глав, каждая из которых разделена на параграфы, заключения и списка литературы.

1. Общая характеристика лизинга

1.1 Понятие лизинговых операций

Коммерческие банки Российской Федерации могут предоставлять разнообразные услуги, за которые могут взиматься комиссионные вознаграждения, сборы и начисления, которые могут приносить определенный доход. Разнообразие и объем банковских услуг за последние годы возрастает, и это может являться немаловажным источником банковской прибыли.

За последние два десятилетия в деятельности коммерческих банков имеет место развитие финансирование операций по аренде, либо же по лизингу (от англ. Leasing — аренда). Cерегин В.П., Халевинская Е. Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. М. БЕК, 2010.

Банки финансируют покупку, а также могут сдавать в долгосрочную аренду оборудование, машины, транспортные средства, сооружения производственного назначения промышленным предприятиям, а также заключать с ними лизинговые соглашения. Иными словами, вместо того, чтоб выдать предприятию кредит на приобретение данных средств, банк самостоятельно их покупает и сдает в аренду, он сохраняет за собой право собственности. В данном случае банк будет получать арендную плату (лизинговые платежи), а не кредитный процент. Для предприятий лизинг представляется весьма специфической формой финансирования капиталовложений. Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)» // «Российская газета», N 211, 05.11.1998.

Возможности лизинга могут быть определены «раздвоением» функций собственности, в сфере которого владение имуществом (владелец) будет отделен от пользования им (пользователя) и будет запущена специальная система финансирования. Проще говоря, лизинг представляется весьма специфической формой финансирования приобретаемого стандартного либо же уникального оборудования, как в качестве основного, так и в качестве технологического, для разнообразных отраслей экономики, потребительских товаров длительного пользования (к примеру, автомобилей), разнообразных средств транспорта — от самолетов до контейнеров, конторского оборудования, судов, оргтехники, электронно-вычислительной техники, недвижимого имущества производственного назначения и множества иных элементов основного капитала.

Как уже говорилось ранее, «лизинг» представляет собой слово английского происхождения, в дословном переводе будет означать «сдавать либо брать внаем, в аренду».

В соответствие с определением Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), «лизинг представляет собой договор аренды промышленных товаров, завода, оборудования и машин, недвижимости, а также иных товаров для их использования в целях производственных арендатором, в то время как товары будут покупаться арендодателем и он будет сохранять за собой право собственности до конца сделки».

Лизинг в наиболее широком толковании будет представлять собой комплекс экономических и имущественных отношений, которые могут возникнуть в связи с приобретением в собственность имущества и дальнейшей передачей его во временное пользование за некую плату.

Самое часто упоминаемое в специализированной литературе и договорной практике понятие термина «лизинг» представляет собой соглашение, при котором одна сторона (лизингодатель) будет обязана в рамках собственной деятельности предоставить иной стороне (лизингополучателю) движимое либо недвижимое имущество, которое представляет собой предмет лизинга — вместе с риском, который будет связан с правом ответственности на некий период, за некую арендную плату.

Более кратко лизинг можно раскрывать так: «пользование средствами производства вместо приобретения их в собственность». Жарковская Е. П., Банковское дело. — М. ЮНИТИ. 2009.

В Российской Федерации принята такая формулировка лизинга: «Лизинг представляет собой вид предпринимательской деятельности, которая направляется на инвестирование временно свободных либо же привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) будет обязан приобрести в собственность указанное договором имущество у конкретного продавца и предоставить данное имущество арендатору (лизингополучателю) на оплатной основе во временное пользование для предпринимательских целей».

Каждое определение лизинга считается ограниченным и не может учитывать всех форм проявления данного нового кредитного инструмента.

Лизинг, которые применяется банками в настоящее время как экономический термин, имеет весьма ограниченный специфический смысл и будет определяться как лизинг оборудования в порядке материально-технического снабжения, который основывается на том, что в случае оснащения какого-то предприятия лизинговая компания вместо предоставления ему ссуды на приобретение этого оборудования на самостоятельной основе покупает его и сдает в аренду клиенту на краткосреднеи долгосрочный период.

Фактически идея лизинга будет сведена к следующему: чтоб получить прибыль, вовсе не обязательно иметь оборудование в собственности, достаточно только иметь право его использовать и извлекать доход из этого. Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

1.2 Объекты и субъекты лизинга

Одним из немаловажных условий во время совершения лизинговой сделки считается определение предмета (объекта) лизинга.

В соответствие с законодательством РФ, объектами лизинга могут являться любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и иные здания, имущественные комплексы, оборудование, сооружения, транспортные средства и иное недвижимое и движимое имущество, которое может быть использовано для предпринимательской деятельности.

При этом земельные участки и иные природные объекты, а также имущество, которое запрещено федеральными законами для свободного обращения либо для которого определяется особенный порядок обращения, объектами лизинга не могут быть. Банки и банковское дело. Краткий курс /Под редакцией д.э.н., проф. И.Т. Балабанова/ Учебное пособие, — С-Пб.: ПИТЕР, 2009.

Основными субъектами лизинговых сделок считаются:

— лизингодатель, который представляет собой физическое либо же юридическое лицо, которое за счет привлеченных либо собственных денежных средств будет приобретать по ходу реализации лизинговой сделки в собственность имущество и будет предоставлять его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за некую плату, на некий срок и на конкретных условиях во временное владение и в пользование при переходе и без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Лизингодатель представляет собой арендодателя (лизингового посредника), фирму, которая зачастую подконтрольна банку, которая специализируется на строительстве и покупке движимого и/или недвижимого имущества (обязательно производственного назначения), которое она может сдавать в аренду. Принимающие участие в договоре лизинга банки могут распределять и предлагать договоры лизинга и финансируют лизингодателя;

— лизингополучатель представляет собой юридическое либо же физическое лицо, которое на основании договора лизинга является обязанным принять предмет лизинга за конкретную плату, на конкретный срок и на четких условиях во временное владение им и пользование. Иными словами, лизингополучатель является арендатором (пользователь, потребитель), чаще всего, промышленное либо торговое предприятие, которое решило взят в аренду (лизинг) средства производства для эксплуатации их в процессе производства либо для последующей передачи определенному пользователю (в случае торгового предприятия). Боровская М. А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. М. БЕК. 2010. Лизинг может давать множество преимуществ лизингополучателю:

· уменьшение платежей по налогу на имущество, а также налогу на прибыль, поскольку лизинговые платежи будут входить в себестоимость продукции (услуг), а осуществление приобретения оборудования без лизинга будет осуществлено из прибыли;

· возможность самого простого получения кредита в банке в случае сотрудничества с лизинговой компанией;

· упрощение бухгалтерского учета (начисление амортизации, учет основных средств, оплата части сборов и налогов, а также управление долгом реализуется лизинговой компанией);

· возможность осуществления приобретения качественного оборудования после его эксплуатации лизингополучателем по приемлемой стоимости.

— продавец лизингового имущества представляет собой физическое либо же юридическое лицо, которое на основании договора купли-продажи с лизингодателем будет осуществлять продажу ему в четкий срок производимое (закупаемое) им имущество, которое является предметом лизинга. Продавец — это поставщик лизингового имущества, чаще всего, промышленное либо торговое предприятие, которое выпускает либо поставляет оборудование, которое было выбрано лизингополучателем (арендатором).

Из данных трех субъектов два — поставщик и лизингополучатель (арендатор) являются традиционными участниками арендных отношений, которые имели место до появления лизинга. Банковское дело: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп./Б23 Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2011.

Это значит, что у банка есть различные способы участия в лизинговом бизнесе:

1. Способы прямого участия:

— в форме лизингодателя;

— в форме лизингополучателя.

2. Способы косвенного участия:

— создание собственной лизинговой компании;

— кредитование лизинговых сделок (лизинговых компаний);

— создание вместе с иными кредитными организациями, банками, другими субъектами хозяйствования совместных лизинговых компаний.

Косвенное участие банка (его специализированного лизингового подразделения либо же дочерней лизинговой компании) в данном бизнесе может также включать:

— разработку механизмов привлечения средств для финансирования лизинговых проектов;

— проектирование лизинговых операций;

— установление договорных отношений со страховыми компаниями с целью предоставления им права страховать имущество, сдаваемое в лизинг;

— экономико-правовую экспертизу и организацию финансирования лизинговых сделок;

— переговоры с поставщиком (в интересах лизингополучателя) и разработку предпочтительных условий приобретения оборудования (расчеты, сокращение аванса, дополнительные гарантии и так далее.)

— аудиторскую проверку лизингополучателя, достоверности учета, оценку его имущества, а также анализ его финансового состояния с целью реализации лизингового процесса.

— разработку лизингового договора и дополняющих его договоров;

— осуществление получения гарантий от страховщиков (лизинговых платежей, страхование возврата имущества, коммерческого риска и так далее)

— контроль исполнения плана лизинговой операции;

— платежи поставщику предмета лизинга, контроль над поступлением лизинговых платежей;

— распределение текущих доходов лизингодателя и так далее. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2009.

2. Характеристика и виды лизинговых операций

2.1 Недостатки и преимущества лизинговых операций

Лизинговая операция, в качестве экономической формы деятельности, обладают собственными недостатками и преимуществами. С одной стороны (экономической), сочетает в себе элементы кредита, инвестиций и аренды, а с иной (правовой) выстраивается на отделении права собственности на объект и права использования данного объекта.

Причины большой распространенности лизинга во всем мире заключены в ощутимых преимуществах, которые он приносит всем участникам договора, но вместе с этим от долгосрочного кредита лизинг может отличаться повышенной сложностью организации, которая состоит в огромном количестве участников.

Выгоды, которые получаются конкретными фирмами при заключении лизинговых сделок, суммируются в общий хозяйственный эффект, которые может быть выражен в новой технологии, а также дополнительном объеме производства товаров и услуг. Сусанян К. Г. Лизинг как инструмент финансирования капитальных вложений в условиях обострения мирового финансового кризиса. // Российский внешнеэкономический вестник. — 2009, — № 4.

Прежде всего, это эффект расширения производственных мощностей. Несомненно, что лизинг машин и оборудования реализовывается в рамках совокупного инвестиционного роста, который, в собственную очередь, может быть определен общей хозяйственной ситуацией. Но при иных одинаковых условиях он будет создавать дополнительные стимулы к накоплению, а также ускорять процесс трансформации капитала из ссудного в функционирующий. На современном этапе в СШЛ лизинг превращается в немаловажный (а в последние годы — основной) источник внешнего финансирования.

Также, это эффект ускорения научно-технического прогресса. Благодаря арендным операциям производители могут получить дополнительный канал реализации техники, а также средство ускорения обновления производства, что весьма важно для развития новых высокотехнологичных отраслей. В это же время лизинг (аренда) может делать весьма доступными многие типы дорогостоящего оборудования. За счет среднего и мелкого бизнеса может быть расширен круг потребностей самих производителей.

Также, это возросший эффект инвестиций. Посредством способствования модернизации производства, лизинг может обеспечивать рост производительности техники. Отпадает потребность в замораживании крупных средств. Фирмы могут покупать оборудование исходя из средней, а не максимальной потребности в нем. Они могут получить в пользование самые необходимые им образцы, при это быть освобожденными от огромного количества функций по их техническому обслуживанию. Важно также и то, что во время оперативного лизинга могут возникать дополнительные стимулы к экономии: поскольку, чаще всего, техника будет привлечена на короткий срок, будет обходиться дорого и, таким образом, следует использовать ее в полную мощность. Уткин Э. А. Траст-лизинг. // Юрид. Бюл. Предпринимателя. 2009. № 4.

Иными словами, следует выделить такие преимущества лизинга для арендатора:

Преимущества лизинга для арендатора следует свести к таким:

— Вопрос финансирования и приобретения оборудования может быть решен одновременно. Обеспечивается, зачастую, 100%-ное финансирование сделки.

— может быть смягчена проблема ограниченности ликвидных средств (при международном лизинге — инвалютных средств), затраты на приобретение оборудования распределяются равномерно на весь срок действия договора. Освобождаются средства для вложения в иные виды активов.

— Не привлекается заемный капитал и в балансе предприятия будет иметь место оптимальное соотношение заемного и собственного капитала.

— Большая гибкость. Лизинговое финансирование дает возможность быстро реагировать на изменение рыночной конъюнктуры при закупке требуемого оборудования. Большой спектр услуг, которые предоставляются по лизингу и возможность заключения сложных, многоступенчатых сделок могут обеспечить большую степень адаптации к потребностям арендатора. Последний вместе с лизинговой компанией может определять главные условия финансирования: срок аренды, периодичность и сумму арендной платы, условия расчетов, плавающую и фиксированную процентную ставку, а также условия закупки объекта лизинга у поставщика (комплектность и вид изделия, цену и так далее

— Фактически на условиях лизинга можно получать объект лизинга «под ключ», посредством предоставления осуществления всех формальностей лизинговой компании, и благодаря этому, сконцентрировать усилия на решении иных вопросов. Расходы по предоставляемым лизинговой компанией услугам могут быть включены в состав арендной платы.

— Применяемые, чаще всего, фиксированные арендные платежи могут способствовать стабильности финансовых планов арендатора.

— Налоговые преимущества, которые связаны с законодательством государства арендодателя или арендатора. В случае международного лизинга значение имеют таможенные правила, которые применяются в государстве арендатора. Уплачивая таможенную пошлину с остаточной стоимости, арендатор может реализовать весомые льготы.

— Закупка предоставляемого по лизингу оборудования по оптимальным рыночным ценам. Компания-лизингодатель, чаще всего, является заинтересованной в закупке оборудования у поставщика по небольшим ценам для возможной его пересдачи в аренду либо же перепродажи в случае неплатежеспособности арендатора. Чаще всего, арендодатель, благодаря собственным устоявшимся рыночным связям, имеет больше, чем арендатор, возможностей для достижения небольших контрактных цен. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2010.

В числе преимуществ для арендодателя следует выделить такие:

— Лизинг представляется дополнительным инструментом финансирования, что весьма немаловажно для банков и их дочерних организаций в плане активизации и разнообразия деятельности, а также поиска новых сфер прибыльного вложения капитала. В то же время банки и иные кредитные учреждения являются вынужденными заниматься лизингом, поскольку развитие его создает им серьезную конкуренцию и в весомой мере может поспособствовать снижению банковского процента.

— Лизинговое финансирование является связанным с меньшим риском, нежели предоставление банковских ссуд.

— Налоговые льготы частично могут быть реализованы и арендодателем.

— Весьма тесные контакты с производителями могут создавать для лизингодателей новые возможности делового сотрудничества.

— Весьма простое и укороченное по времени документирование сделок, нежели при банковском кредитовании. Буевич С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/С.Ю. Буевич, О. Г. Королев. — 2-е изд. — М.: КНОРУС, 2011.

Для поставщика (продавца) главным преимуществом лизинга считается расширение возможностей сбыта и получение немедленного платежа наличными.

К недостаткам, которые могут сопутствовать лизинговой сделке, следует отнести такие:

— В некоторых случаях лизинг может являться кумулятивно дороже, нежели покупка в счет банковской ссуды.

— Арендатор, не являясь собственником товара, является ограниченным в смысле распоряжения имуществом, которое было получено в аренду.

— В некоторых случаях лизинг промышленного оборудования (в частности, краткосрочный) при неблагоприятной конъюнктуре может являться убыточным для арендатора.

— Реальная рыночная цена оборудования по окончании срока аренды может являться ниже зафиксированной в контракте остаточной стоимости. Васильева Е. В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций//Налоговый вестник. — 2009. — № 5.

Но положительных моментов, которые характерны лизингу, намного больше, нежели отрицательных, а с введением налоговых льгот, которые предусматриваются в постановлении Правительства РФ от 29.06.95 № 633, лизинговый бизнес стал еще более привлекательным.

Введение

амортизационных и налоговых льгот во всех государствах начало приводить к бурному развитию лизингового бизнеса, и, наоборот, сокращение предоставляемых налоговых льгот сразу начало приводить к уменьшению объема лизинговых операций.

Реализация такого постановления приводило к освобождению лизингодателя от уплаты налога на прибыль, которая была им получена от реализации договора о лизинге, и налога на добавленную стоимость во время выполнения лизинговых услуг. Реализация всех предусмотренных налоговых льгот дает возможность уменьшить общую величину лизинговых платежей и привлекать к лизингу весьма широкий круг потенциальных лизингополучателей. К примеру, лишь освобождение лизинговых платежей от налога на добавленную стоимость дает возможность уменьшить лизинговые платежи на 20%. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции, — М.: «Банки и биржи», Изд. объединение «ЮНИТИ», 2011.

2.2 Анализ эффективности лизинговых операций

Необходимо изучить самые выгодные варианты: что выбрать — лизинг либо же кредит. Огромное количество компаний после анализа эффективности лизинга и кредита, выбирают лизинг. Эффективность финансовой аренды является доказанной многолетней практикой и точными расчетами. Когда требуется осуществить сравнение лизинга и кредита, зачастую специалисты обращают внимание на налоговые льготы, которые предусматриваются российским законодательством при финансовой аренде. Ивасенко А. Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. — М.: Вузовская книга, 2010.

1. Лизинг дает возможность осуществить ускоренную амортизацию, посредством уменьшения налога на имущество.

Закон дает возможность отражать полученное в лизинг оборудование, недвижимость, транспорт и иное имущество на балансе лизингодателя либо же лизингополучателя. В первом случае лизингополучатель не уплачивает налог на имущество, поскольку имущество находится на балансе лизинговой компании. Во втором случае, когда объект лизинга имеет место на балансе лизингополучателя, предприятие будет уменьшать налог на имущество за счет осуществления ускоренной амортизации.

В законодательстве Российской Федерации для имущества, которое было взято в лизинг, предусматривается механизм ускоренной амортизации с коэффициентом до 3. Когда оборудование эксплуатируется в агрессивных средах, то дается возможность ввести дополнительный коэффициент (максимум 2). Одно ограничение: механизм ускоренной амортизации не будет распространяться на основные средства, которые входят в первую, вторую и третью группы, когда амортизация по ним будет начисляться нелинейным методом. В случае же кредита налоговых льгот не предусматривается.

2. Лизинг может уменьшать налог на прибыль Сравнивая кредит и лизинг, следует отметить, что лизингополучатель вправе относить на расходы все лизинговые платежи. Таким образом, будет уменьшена налогооблагаемая база по налогу на прибыль. В случае кредита на расходы будут отнесены суммы, которые направляются на погашение основного долга и процентов по нему.

3. Лизинговые платежи включают НДС В случае лизинга и кредита по-разному осуществляется начисление НДС. Сумма кредита не будет включать НДС. Но этот налог будет уплачиваться при покупке оборудования на кредитные средства. В случае финансовой аренды все лизинговые платежи первоначально включены НДС.

4. Лизинг получить быстрее и проще, чем кредит Многие лизинговые компании могут предъявлять меньше требований к клиентам. В связи с этим, взять имущество в лизинг намного проще и быстрее, чем кредит в банке. И когда Вам требуется получить средства максимально быстро, оптимальный вариант будет воспользоваться лизингом.

5. Удобный график выплаты лизинговых платежей Обращаясь в лизинговую компанию, предприятие будет получать удобный график оплаты лизинговых платежей. Множество лизинговых компаний могут учесть особенности бизнеса клиента и всегда готовы пересмотреть условия соглашения в пользу лизингополучателя.

6. Имущество будет переходить в собственность лизингополучателя В отличие от простой аренды, при лизинге имущество будет переходить в собственность лизингополучателя после исполнения им условий договора. В случае кредита имущество сразу становится собственностью заемщика, но, чаще всего, он не может им распоряжаться до полного погашения кредита.

Таким образом, с точки зрения лизингополучателя реализация любой методики расчета лизинговых платежей обязано преследовать одну цель: использование лизинговой сделки в качестве ресурсосберегающего фактора для осуществления собственных инвестиций. Лизинг и коммерческий кредит — М.: ИСТ-Сервис, 2010.

«Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей», которые были утверждены Министерством экономического развития и торговли РФ от 16 апреля 1996 г., закрепляют логичную и весьма простую последовательность расчетов всех элементов лизинговых платежей.

В соответствии с рекомендациями может быть применена такая последовательность расчетов.

1. Расчет общей суммы лизинговых платежей:

ЛП=АО+ПК+КВ+ДУ+НДС, где ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

АО — величина амортизационных отчислений, которые причитаются лизингодателю в текущем году;

ПК — плата за кредитные ресурсы, которые используются лизингодателем на приобретение лизингового имущества, КВ — компенсационное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;

ДУ — плата лизингодателю за оказание дополнительных услуг лизингополучателю, которые предусматриваются договором лизинга;

НДС — налог на добавленную стоимость, который уплачивается лизингополучателем за услуги лизингодателя.

2. Расчет амортизационных отчислений:

АО=БС*НА/100,

где БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга;

НА — норма амортизационных отчислений.

3. Конкретные платы за кредитные ресурсы (КР), которые используются лизингодателем на покупку лизингового имущества:

ПК=КР*СТ/100,

где ПК — плата за используемые кредитные ресурсы, СТ — ставка за кредит, в процентах годовых.

4. В каждом отчетном году плата за используемые кредитные ресурсы могут быть соотнесены со среднегодовой суммой непогашенного кредита в текущем году либо же среднегодовой остаточной стоимости имущества — предмета договора:

КРt=Q*(ОСн+ОСк)/2,

где КРt — кредитные ресурсы, которые потрачены на приобретение имущества, плата за которое реализовывается в расчетном году;

ОСн — расчетная остаточная стоимость имущества на начало года;

ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества на конец года;

Q — коэффициент, который учитывает долю заемных средств в общей стоимости приобретенного имущества. Когда для приобретения имущества используются лишь заемные средства, то коэффициент Q=1.

5. Расчет комиссионного вознаграждения лизингодателю, которое может быть установлено по соглашению сторон в процентах от:

— а) балансовой стоимости лизингового имущества;

— б) среднегодовой остаточной стоимости имущества. Тараканова Н. В. Лизинг основного капитала как альтернатива кредитования предприятия. // Экономические науки. — 2008, — № 1.

Комиссионное вознаграждение также может быть рассчитано по двум вариантам:

1) КВt=p*БС, где p — ставка комиссионного вознаграждения, процент годовых от балансовой стоимости имущества; БС — балансовая стоимость имущества — предмета договора лизинга;

2) КВt=((ОСн+ОСк)/2)*(СТв/100), где ОСн — расчетная остаточная стоимость имущества на начало года; ОСк — расчетная остаточная стоимость имущества на конец года; СТв — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

6. Изучение платы за дополнительные услуги лизингодателя, которые предусматриваются договором лизинга в расчетном году:

ДУt=(P1+P2+…+Pn)/T,

где ДУt — плата за дополнительные услуги в расчетном году;

P1, P2, …, Pn — расход лизингодателя на каждую предусматриваемую договором услугу;

Т — срок договора, лет.

7. Расчет размера налога на добавленную стоимость, который может быть уплачен лизингодателем по услугам договора лизинга:

НДСt=(Bt*СТн)/100,

где НДСt — величина налога, который подлежит уплате в расчетном году;

Bt — выручка от сделки по договору лизинга расчетном году;

СТн — ставка налога на добавленную стоимость.

8. Определение суммы выручки в расчетном году (). В нее могут быть включены: амортизационные отчисления (АОt), плата за пользование кредитными ресурсами (ПКt), сумма вознаграждения лизингодателю (KBt) и плата за дополнительные услуги лизингодателя (ДУt), которые предусматриваются договором:

Bt=АОt+ПКt+KBt+ ДУt

9. Расчет размера лизинговых взносов при их уплате одинаковыми долями с опредеелнной в договоре периодичностью:

ЛВr=ЛП/Т, где ЛВr — размер ежегодного лизингового взноса;

ЛП — общая сумма лизинговых платежей;

Т — срок договора лизинга (лет).

Таким образом, при учете всех элементов лизинговых платежей может быть рассчитана базовая величина, которая будет служить основной для расчетов стоимости лизинга. «Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей» (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996) // «Закон», N 8, 1999.

2.3 Перспективы развития лизинговых операций в России

Лизинг в России возникли относительно недавно. Его развитие в нашем государстве имело место весьма слабо. Это было связано с тем, что основой лизинга считаются большие капиталовложения и инвестиции, которые могут предоставляться иностранными и некоторыми российскими инвесторами. По праву считая Российскую Федерацию нестабильной и непривлекательной для инвестиций страной, и те и иные неохотно участвуют в лизинговых сделках.

Главными причинами, которые способны удерживать развитие лизинговой отрасли, считаются:

1. Финансовая слабость лизинговых компаний, которые во многом могут зависеть от банков-учредителей. Последние весьма часто используют лизинговые компании как одну из форм кредитования предприятий. Это может сказаться на осуществлении самостоятельной стратегии развития лизинговой компании и огромной зависимости от своих, учредителей. При ухудшении финансового положения банка, это сказывается и на деятельности лизинговой компании.

2. Дороговизна кредитных ресурсов.

3. Жесткие требования касательно обеспечения сделки, когда кроме залога предмета лизинга будет требоваться дополнительное ликвидное обеспечение либо поручительство третьих лиц. В связи, с чем одно из немаловажных преимуществ лизинга, при котором объект лизинга может выступать в качестве обеспечения сделки, будет сведено на нет, что фактически исключает малый бизнес из потребителей лизинговых услуг.

4. Отсутствие вторичного рынка оборудования.

5. Частые благоприятные условия налогового, валютного и таможенного законодательства.

6. Недостаточная квалификация кадров.

Отдельно следует отметить неудовлетворительный уровень антимонопольного регулирования российского лизинга. На основании законодательства РФ в сфере защиты конкуренции на финансовых рынках основной следует считать ту компанию, доля которой будет превышать 10% на федеральном уровне и 25% рынка лизинговых услуг на региональном. Данный подход абсолютно не учитывает того факта, что лизинг относится к возрастающему сегменту финансовых услуг с большой амплитудой объемов сделок в различные периоды времени, с разной концентрацией по регионам. Такая методика способна понизить стимулы для расширения инвестиционной деятельности и может дать возможность антимонопольным органам использовать собственные полномочия в рамках законодательной неопределенности. Штельмах В. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитом при приобретении основных средств // Лизинг-курьер. — 2009. № 1.

Несмотря на это, лизинговая деятельность считается перспективным видом бизнеса и это является связанным со следующим:

а) Мировой опыт указывает, что на долю лизинга в новых инвестициях в оборудование может приходиться 15−20%, а в определенных государствах, таких, как Великобритания, США, Ирландия, более 30%.

б) Лизинг представляется одним из главных источников активизации инвестиционной деятельности, что весьма важно для нашей экономики.

в) Разработан и утвержден ряд нормативных и законодательных актов, которые регулируют лизинговую деятельность, по мере возможности, могут создаваться благоприятные условия для его развития. Приняты: Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ. и 25 глава Налогового Кодекса РФ.

г) Переориентацией банков с рынка ценных бумаг на инвестиции в производство. При этом лизинг считается намного привлекательнейшим финансовым механизмом, нежели кредит, поскольку может быть использован исключительно для покупки основных средств, которое, к тому же, могут выступить обеспечением сделки.

д) Огромным потенциальным спросом на лизинговые услуги, который связан с потребностью предприятий в обновлении основных фондов и возможностью их реализовать без существенных первоначальных затрат.

Иными словами, российский лизинговый бизнес постепенно накапливает опыт, развивается, крепчает и готовится внести собственный вклад в активизацию инвестиционной деятельности. Чекмарева Е. Н. Лизинговый бизнес. — М.: Экономика, 2009.

Начиная с 1 января 2002 г. начинается новая история российского лизинга, как одного из самых прогрессивных методов обновления основных фондов организации. В первую очередь это является связанным с относительной стабилизацией российской экономики, началом роста промышленного производства и изменениями в законодательных актах, которые осуществляют регулирование лизинговой деятельности на территории Российской Федерации.

На современном этапе лизинг получил максимально возможные льготы для развития в Российской Федерации в связи с тем, что:

1. Вступившая в силу 2-я часть НК РФ подтверждает возможность ускоренной амортизации лизингового имущества, также лишает предприятия возможности относить инвестиционные затраты на себестоимость собственной продукции, посредством оставления данной возможности лишь за платежами по лизинговым договорам.

2. Принят Федеральный закон от 29 января 2002 г. № 10-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О лизинге». Поправки к закону могут носить конструктивный характер и в весомой степени либерализуют закон.

3. На этом этапе развития лизинга отменяется запрет на совмещение обязательств по договору лизинга, что способно дать новый толчок для развития финансового лизинга в нашем государстве. Этим самым все указанные выше схемы функционирования финансового лизинга имеют право для законного сосуществования. В настоящее время субъекты лизинговой сделки имеют право выбрать самую привлекательную для них схему работы.

Современный российский лизинг весьма молод. Вместе с этим ему удалось весьма быстро интегрироваться в мировую финансовую систему. Анализ лизинговой деятельности в Великобритании, Японии, США, Германии показал, что множество ведущих российских лизинговых компаний не просто заимствовали, но и удачно адаптировали в наши условия опыт государств с развитыми лизинговыми отношениями. Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. — М.: Издательство «ОСЬ-89», 2011.

Однако, после анализа ситуации на рынке лизинга за последнее года можно прийти к негативным выводам — за данный период количество сделок уменьшилось на 69,4% в сравнении с предыдущим периодом, хотя в последнем квартале имеют место определенные положительные тенденции. Необходимо сказать, что вместе все лизинговые компании за последние 3 месяца заработали на 5 млрд. рублей больше, нежели за предыдущие полгода. Данную тенденцию можно связывать с сезонностью лизинговых операций, а также с определенной экономической стабилизацией, которая имеет место на рынке.

Понижение ставок по ресурсам имеет место у крупных лизингодателей. Это может быть связано с тем, что в настоящее время банки в первую очередь работают с надежными и известными компаниями, а небольшие лизинговые фирмы выпадают из данного списка, и их процентные ставки или остаются на месте, или слегка повышаются.

По мнению специалистов, причиной проблем на лизинговом рынке считается само государство, которое не имеет четкой политической стратегии касательно лизингодателей и ведет себя непоследовательно. Правда, иногда, правительство принимает законопроекты, которые оказывают положительное влияние на рынок лизинга в России, но вместе с этим, тут же утверждаются законы, которые начинают тормозить последующее развитие лизинга.

Также эксперты отметили, что в настоящее время имеют место положительные тенденции развития лизингового рынка, а значит, есть шанс, что в будущем будет иметь место увеличение объемов сделок на 10−15%. Правда, следует сказать, что во время нестабильности экономической ситуации в Российской Федерации планировать поведение рынка более, чем на 3 месяца весьма не просто. Но эксперты имеют надежду, то если в ближайшее время количество сделок будет увеличено на 10−15%, то в будущем их количество возрастет на 30 либо даже 40%.

Основной проблемой в настоящее время лизингодатели назвали поиск новых клиентов. Усложняет ситуацию тот факт, что лизинговым компаниям нужно перенять у банков опыт оценки рисков контрагента: весьма тщательно осуществлять проверку потенциального клиента и постоянно отслеживать его финансовое состояние и ситуацию в отрасли. Помимо этого, лизингодателям необходимо обращать больше внимания на свое финансовое положение, планировать выплаты, в том числе налоговые, и автоматизировать бизнес-процессы, а также осуществлять расширение своего присутствия в различных отраслях. Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. — М.: Наука, 2010.

Стоимость финансирования в будущем может снизиться на 1−2%. Огромное количество потребителей будут запрашивать финансирование в рублях. Исключением могут являться лизингополучатели, которые ориентируются на экспортную выручку.

По словам эксперта, в будущем лизинг будет являться более доступным благодаря улучшению общеэкономической ситуации в государстве. Для крупных предприятий будет расширена возможность по привлечению финансирования под гарантии экспертно-кредитных агентов, что, естественно, будет приводить к понижению ставок, поскольку «западные деньги» под гарантии данных агентств стоят намного дешевле.

Также специалисты делают прогноз, что при отсутствии внешних шоков и при позитивном развитии экономики объем рынка лизинга будет вырастать в будущем на 10−15% и будет составлять около 330−350 млрд рублей. Также при благоприятных условиях следует ожидать роста рынка на уровне 30−40%.

При учете всего вышесказанного, следует сделать вывод о том, что рынок лизинговых услуг в Российской Федерации на практике, собственным интенсивным развитием доказывает наличие неоспоримых конкурентных преимуществ перед другими способами финансирования капиталовложений. Однако, для последующего роста и исполнения им задач структурной перестройки экономики, придания ее развитию инновационного характера следует в первую очередь совершенствование законодательной базы, увеличение правовой защищенности лизинговых схем. Перспективы развития рынка лизинговых услуг являются непосредственно связанными с динамикой общехозяйственной конъюнктуры: ценой и доступностью капитала в денежной форме, финансово-хозяйственным состоянием субъектов нынешней экономики. «Банковское обозрение», № 1, января 2013.

Заключение

На основании всего вышеизложенного необходимо сделать определенные выводы касательно проделанной нами работы.

Необходимо сказать, что лизинг основного капитала считается довольно сложной формой финансовой и предпринимательской деятельности, которая дает возможность комбинировать и сочетать различного рода преимущества (налоговые, финансовые, инвестиционные), которые могут использовать любые его участники: лизингополучатели, лизингодатели, производители оборудования, страховщики и так далее.

По собственной экономической природе лизинг имеет двойную форму. С одной стороны, лизинг может отвечать сути кредитных отношений и считается кредитной операцией (имеет место передача имущества в пользование на условиях срочности (времени), платности и возвращения).

А с иной стороны, так как заемщик и кредитор работают не с денежным капиталом, а с производительным, лизинг считается подобным одной из форм инвестиционного финансирования.

Следует сказать, что в условиях обострения мирового финансового кризиса лизинг представляется весьма перспективной формой для хозяйственной практики, а также внешнеэкономической деятельности российских банков, которая дает возможность модернизировать производство при минимуме затрат валютных средств.

Огромное количество видов лизинга, а также специфика каждой из которых может зависеть от конкретных условий, дает возможность заключить сложные многоступенчатые сделки, а также высоко-адаптированные к потребностям и возможностям принимающих участие сторон и российской стороны.

Можно с полной уверенностью говорить о том, что лизинговый бизнес в нашем государстве постепенно будет все больше наращивать собственные обороты и играть все более весомую роль в экономике Российской Федерации.

Таким образом, можно сделать вывод, что мы полностью раскрыли тему данной курсовой работы.

Также следует сказать, что мы достигли цели ее написания, а также решили те задачи, которые были нами, сформулированы в начале работы во введении.

Список литературы

1." Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012) // «Собрание законодательства РФ», 29.01.1996, N 5, ст. 410.

2.Федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)» // «Российская газета», N 211, 05.11.1998.

3.Федеральный закон от 02.12.1990 N 395−1 (ред. от 29.12.2012) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу с 27.01.2013) // «Российская газета», N 27, 10.02.1996.

4.Постановление Правительства РФ от 27.06.1996 N 752 (ред. от 06.06.2002) «О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации» // «Российская газета», N 127, 09.07.1996.

5." Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей" (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996) // «Закон», N 8, 1999.

6." Банковское обозрение", № 1, января 2013.

7.Cерегин В.П., Халевинская Е. Д. Организация, учет и налогообложение лизинговых операций. М. БЕК, 2010.

8.Банки и банковские операции: Учебник/Под ред. Е. Ф. Жукова. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2010.

9.Банки и банковское дело. Краткий курс /Под редакцией д.э.н., проф. И.Т. Балабанова/ Учебное пособие, — С-Пб.: ПИТЕР, 2009.

10.Банковское дело: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп./Б23 Под ред. О. И. Лаврушина. — М.: Финансы и статистика, 2011.

11.Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд. 2-е, перераб. и доп.: Учебник для вузов. — М.: Логос, 2009.

12.Борисов А. Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2010.

13.Боровская М. А. Банковские услуги предприятиям: Учебное пособие. М. БЕК. 2010.

14.Буевич С. Ю. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: учебное пособие/С.Ю. Буевич, О. Г. Королев. — 2-е изд. — М.: КНОРУС, 2011.

15.Васильева Е. В. Особенности бухгалтерского учета и налогообложения лизинговых операций//Налоговый вестник. — 2009. — № 5.

16.Жарковская Е. П., Банковское дело. — М. ЮНИТИ. 2009.

17.Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции, — М.: «Банки и биржи», Изд. объединение «ЮНИТИ», 2011.

18.Ивасенко А. Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития. — М.: Вузовская книга, 2010.

19.Кабатова Е. В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. — М.: Наука, 2010.

20.Лизинг и коммерческий кредит — М.: ИСТ-Сервис, 2010.

21.Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. — М.: Издательство «ОСЬ-89», 2011.

22.Сусанян К. Г. Лизинг как инструмент финансирования капитальных вложений в условиях обострения мирового финансового кризиса. // Российский внешнеэкономический вестник. — 2009, — № 4.

23.Сухова Л. Ф. Практикум по анализу финансового состояния и оценки кредитоспособности банка — заемщика. М.: Финансы и статистика, 2009.

24.Тараканова Н. В. Лизинг основного капитала как альтернатива кредитования предприятия. // Экономические науки. — 2008, — № 1.

25.Уткин Э. А. Траст-лизинг. // Юрид. Бюл. Предпринимателя. 2009. № 4.

26.Чекмарева Е. Н. Лизинговый бизнес. — М.: Экономика, 2009.

27.Шабашев В. А. Лизинг: основы теории и практики: Учебное пособие/В.А.Шабашев, А. В. Кошкин. Под ред. проф. Г. Г. Подшиваленко. — 2-е изд. — М.: КНОРУС, 2010.

28.Ширинская Е. Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2011.

29.Штельмах В. Экономическая эффективность лизинга по сравнению с банковским кредитом при приобретении основных средств // Лизинг-курьер. — 2009. № 1.

30.Штерн В. С., Гладикова Ю. В. Лизинг для малых предприятий. — М.: Общероссийское общественное объединение, 2010.