Комплексный экономический анализ деятельности предприятия

ФГОУ СПО «Владимирский Политехнический колледж»

КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ финансово-хозяйственной деятельности»

на тему «Комплексный экономический анализ деятельности предприятия»

Работу выполнил студент гр. Б — 407

Аксёнова А. С.

Работу принял преподаватель Бокарева Е. Г.

2010 г.

Содержание Введение

1. Анализ управления ресурсами и затратами

1.1 Расчет показателей эффективности использования ресурсов

1.2 Факторный анализ изменения объема производства, объема продаж

1.3 Анализ структуры и динамики затрат

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его образования

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

2.2.1 Расчет и оценка коэффициентов ликвидности

2.2.2 Расчет и оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости Заключение Список литературы

Тема данной курсовой работы — комплексный экономический анализ деятельности предприятия.

Для современной рыночной экономики характерна усиливающаяся нестабильность внешней среды. События становятся все более непривычными и непредсказуемыми. Это значит, что деятельность предприятия должна изучаться как система. Системный подход подразумевает исследование не только внутренних, но и внешних связей объекта анализа и предполагает рассмотрение итогов его хозяйственной деятельности как результата взаимодействия всех сторон этой деятельности и всех влияющих на них факторов.

Экономическая деятельность происходит под воздействием различных фактов и явлений. Она также является причиной появления новых фактов. Роль анализа финансово-хозяйственной деятельности заключается в том, чтобы из множества фактов выбрать те, которые в большей степени влияют на результаты хозяйственной деятельности предприятия. [7]

Целью курсовой работы является изучение методики выполнения комплексного экономического анализа и выполнение данной методики.

Задачи курсовой работы:

— рассмотреть понятие экономического анализа;

— рассмотреть формирование методики проведения экономического анализа;

— проанализировать управление ресурсами и затратами на предприятии;

— проанализировать финансовое состояние предприятия;

— оценить рассматриваемые направления анализа;

— предложить мероприятия по улучшению показателей финансово-хозяйственной деятельности.

Экономический анализ — это наука, которая на основании изучения действия экономических законов позволяет выявить особенности, главные черты в деятельности экономических субъектов, всесторонне разучить и рассмотреть их и представить информацию для принятия управленческих решений, как в масштабе государства, так и конкретного предприятия. Экономический анализ сегодня в условиях становления рыночных отношений, представляет собой динамично развивающуюся систему, которая находится на новом этапе развития.

Комплексный экономический анализ состоит из анализа управления ресурсами и затратами и анализа финансового состояния предприятия.

Экономический анализ проявляется в том, что он позволяет на основе действия экономических законов давать количественную и качественную характеристику экономическим явлениям, выявить отклонения в процессе производства и в целом в хозяйственной деятельности предприятия, выявить нарушения действия экономических законов и дать полезную информацию для принятия правильных управленческих решений. Роль знаний приемов и методов экономического анализа на сегодняшний момент достаточно велика: в рыночных условиях предприятия являются самостоятельными хозяйствующими субъектами, от самого предприятия зависит его успешная и эффективная работа, которая невозможна без своевременной, правильной аналитической деятельности по выявлению недостатков, нарушений, изучению влияния факторов на деятельность, поисков резервов.

В качестве совокупного объекта анализа выступает хозяйственная деятельность организаций. Это сложная система взаимодействия техники, технологии, организации производства и труда, социальных условий хозяйствования и других элементов в процессах снабжения и сбыта, производства и реализации, в работе с инструментами финансового рынка.

Хозяйственная деятельность и те процессы, что в ней происходят, являются объектом исследования многих наук: экономической теории, макрои микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, экономического анализа.

Объектами экономического анализа являются экономические результаты хозяйственной деятельности. На промышленном предприятии это производство и реализация продукции, ее себестоимость, использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, финансовые результаты, финансовое состояние предприятия и т. д.

Предметом экономического анализа является раскрытие сущности экономических явлений и процессов, чтобы на этой основе дать правильную оценку достигнутых результатов, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Классификация, систематизация, моделирование, измерение причинно-следственных связей является главным методологическим вопросом в анализе. [2]

Источниками информации для выполнения курсовой работы являются формы бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, учебные пособия и другая специальная литература.

1. Анализ управления ресурсами и затратами

1.1. Расчет показателей эффективности использования ресурсов Для того чтобы оценить эффективность использования ресурсов необходимо провести анализ основных фондов, материальных и трудовых ресурсов, имеющихся у предприятия.

Основные средства — это отражённые в бухгалтерском или налоговом учёте основные фонды организации в денежном выражении, часть производственных фондов предприятия, имущество предприятия, которое вещественно воплощено в средства труда, сохраняет в течение длительного времени свою натуральную форму, а свою стоимость переносит по частям на вновь созданный продукт за ряд кругооборотов, следовательно — амортизацию. 5] Основные фонды — это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму. Предназначаются для нужд основной деятельности организации и должны иметь срок использования более года. По мере износа, стоимость основных средств уменьшается и переносится на себестоимость продукции с помощью амортизации.

Таблица 1 — Показатели эффективности использования основных фондов СПК «Спасское»

На основании таблицы 1 можно сделать следующие выводы по динамике показателей. В отчетном периоде фондоотдача снизилась по сравнению с предыдущим на 0,454 руб./руб. и стала равна 0,67 999 руб./руб. — это не является положительным, т.к. означает, что с 1 руб. стоимости основных фондов реализовано всего лишь 0,6799 руб. продукции, вдвойне отрицательно, что происходит снижение показателя. Фондоемкость выросла на 0,58 869 руб./руб. до значения 1,47 061 руб. стоимости основных фондов, приходящейся на 1 руб. выручки, что нежелательно, т.к. выросли затраты на основные средства. Фондовооруженность в отчетном периоде составила 505,584 тыс. руб. основных фондов на 1го работника предприятия. Произошло увеличение этого показателя на 151,43%, что выше темпа роста производительности труда, и является положительным. Все эти показатели оценивают интенсивность использования основных средств, т. е. можно сказать, что предприятие использует основные средства неинтенсивно, о чем также свидетельствует полученная положительная относительная экономия основных фондов +25 299 тыс. руб. Рентабельность основных средств в отчетном периоде снизилась на 12,91% и составила 16, 21 коп. прибыли с 1 рубля стоимости ОС, что также говорит о неэффективности использования основных фондов СПК.

Рост объемов производства, снижение себестоимости, рост прибыли и рентабельности во многом зависят от того, как предприятие обеспечено материальными ресурсами, насколько эффективно оно их использует. В связи с этим очень важным становится вопрос управления запасами. Для этого необходимо проводить анализ эффективности использования материальных ресурсов.

Материальные затраты имеют значительный удельный вес в общих производственных затратах, которые существенно влияют на размеры получаемой прибыли. Для характеристики эффективности использования материалов используют систему обобщающих показателей. К таким показателям относят материалоотдачу, материалоемкость, удельный вес материальных затрат в общей сумме затрат на производство продукции, рентабельность материальных затрат.

Таблица 2 — Показатели эффективности использования материальных ресурсов СПК «Спасское»

По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы по динамике показателей. Показатель материалоотдачи снизился на 0,4512 руб./руб. и в отчетном периоде с 1 руб. материальных затрат получили 1,90 547 руб. выручки, что свидетельствует об отрицательной динамике. Значение показателя в отчетном периоде 1,90 547 руб./руб. — больше 1, что является положительным. Произошло увеличение показателя материалоемкости на 0,10 048 руб./руб., и в отчетном периоде для получения 1 руб. выручки необходимо 0,52 481 руб. материальных затрат, что свидетельствует об отрицательной динамике. Значение показателя в отчетном периоде составило 0,52 481 руб./руб. — это меньше 1, что является положительным моментом. Удельный вес материальных затрат в полной сумме затрат на производство в отчетном периоде составил 61,78% - это больше 50%, что свидетельствует о значительной материалоемкости продукции и является нежелательным. Коэффициент соотношения темпов роста выручки и материальных затрат составил 0,80 843, что меньше 1, а значит является отрицательным фактом, т.к. говорит о снижении эффективности использования материалов. Коэффициент материальных затрат равен 0,1 237 — это значительно меньше 1, что говорит об экономном расходовании материалов, но предприятие не смогло сэкономить материальные затраты, т. к. относительная экономия материальных затрат составила +4318 тыс. руб. Все это свидетельствует о неинтенсивном и нерациональном использовании материальных запасов. Рентабельность материальных затрат в отчетном периоде снизилась по сравнению с предыдущим на 15,09% и составила 45,42%, т. е. на 1 руб. материальных затрат приходится 45,42 коп. прибыли, что является достаточно положительным.

Для организации затраты на оплату труда плюс отчисления на социальное страхование составляют достаточно заметную, а иногда преобладающую часть производственных затрат. Задачи повышения эффективности трудозатрат тесно связаны с задачами повышения производительности труда, т. е. показателей эффективности использования трудовых ресурсов.

эффективность ресурс кооператив финансовый

Таблица 3 — Показатели эффективности использования трудовых ресурсов СПК «Спасское»

На основании таблицы 3 можно сделать следующие выводы. Производительность труда в отчетном периоде снизилась на 34,784 тыс. руб./чел. до значения 343,792 тыс. руб. выручки, производимой одним работником — это отрицательный результат, положительным является то, что темп роста производительности труда (90,81%) выше, чем темп роста затрат на заработную плату (85,5%), коэффициент соотношения темпов роста равен 1,6 211. Эти факты свидетельствуют об интенсивном и рациональном использовании трудовых ресурсов. Рентабельность персонала в отчетном периоде снизилась по сравнению с предыдущим на 15,264 тыс. руб./чел. и составила 81,944 тыс. руб. прибыли, получаемой СПК с одного работника, что является отрицательным, но в целом показатель рентабельности достаточно высокий, что свидетельствует об эффективном использовании трудовых ресурсов в СПК.

1.2. Факторный анализ изменения объема производства, объема продаж Этот анализ служит для оценки влияния изменения показателей эффективности использования ресурсов на изменение объемов производства, объемов продаж.

Для расчета влияния факторов используют следующие факторные модели Выр = F х ФО (1)

Выр = М х МО (2)

Выр = Ч х ПТ (3)

а) для выявления и измерения влияния стоимости основных фондов и фондоотдачи на выручку проводится факторный анализ первой модели методом цепных подстановок — составляется базисная факторная модель; находятся условные результирующие показатели, влияние каждого фактора на изменение результирующего показателя и суммарное влияние факторов:

В0 = F0? ФО0 = 41 734?1,1339 = 47 322 тыс. руб.

Вусл.1 = F1? ФО0 = 63 198?1,1339 = 71 660 тыс. руб.

Вусл.2 = F1? ФО1 = 63 198?0,67 999 = 42 974 тыс. руб. = В1

?В (F) = Вусл.1 — В0 = 71 660 — 47 322 = +24 338 тыс. руб.

?В (ФО) = Вусл.2 — Вусл.1 = 42 974 — 71 660 = -28 686 тыс. руб.

?В = В1 — В0 = ?В (F)+ ?В (ФО) = 24 338 — 28 686 = - 4348 тыс. руб.

На основании метода цепных подстановок выявлено, что выручка в целом уменьшилась на 4348 тыс. руб., под влиянием изменения стоимости основных фондов она выросла на 24 338 тыс. руб., а под влиянием изменения фондоотдачи снизилась на 28 686 тыс. руб. Суммарное влияние факторов привело к уменьшению выручки от продаж на 4348 тыс. руб. Баланс отклонений выполняется.

б) для выявления и измерения влияния материальных затрат и материалоотдачи на выручку проводится факторный анализ второй модели методом абсолютных разниц — составляется базисная факторная модель, находятся абсолютные отклонения каждого фактического показателя и определяется влияние каждого фактора на результирующий показатель и суммарное влияние факторов:

В0 =МЗ0? МО0 = 20 080?2,35 667 = 47 322 тыс. руб.

?МЗ = МЗ1 — МЗ0 = 22 553 — 20 080 = +2473 тыс. руб.

?МО = МО1 — МО0 = 1,90 547 — 2,35 667 = - 0,4512 руб./руб.

?В (МЗ) =? МЗ? МО0 = 2473?2,35 667 = +5828 тыс. руб.

?В (МО) = МЗ1?? МО = 22 553?(- 0,4512) = - 10 176 тыс. руб.

?В = В1 — В0 = ?В (МЗ)+ ?В (МО) = 5828 — 10 176 = -4348 тыс. руб.

На основании метода абсолютных разниц выявлено, что выручка в целом снизилась на 4348 тыс. руб., под влиянием изменения материальных затрат она выросла на 5828 тыс. руб., а под влиянием изменения материалоотдачи уменьшилась на 10 176 тыс. руб. Суммарное влияние факторов привело к снижению показателя выручки на 4348 тыс. руб. Баланс отклонений выполняется.

в) для выявления и измерения влияния среднесписочной численности рабочих и производительности труда на выручку проводится факторный анализ третьей модели интегральным методом:

В0 =Ч0? ПТ0 = 125?378,576 = 47 322 тыс. руб.

?Ч = Ч1 — Ч0 = 125 — 125 = 0 (чел.)

?ПТ = ПТ1 — ПТ0 = 343, 792 — 378, 576 = -34,784 (тыс.руб./чел.)

= 0?378,576 + 0 = 0

= -34,784 ?125 + 0 = -4348 тыс. руб.

?В = В1 — В0 = ?В (Ч)+ ?В (ПТ) = 0 — 4348 = - 4348 тыс. руб.

На основании интегрального метода выявлено, что выручка в целом снизилась на 4348 тыс. руб., т. к. численность рабочих не изменилась, то влияние на показатель оказало только изменение производительности труда. Оно и привело к уменьшению выручки на 4348 тыс. руб. Баланс отклонений выполняется.

1.3. Анализ структуры и динамики затрат Затраты — денежное выражение всех расходов организации, которые она несет в связи со своей предпринимательской деятельностью. Анализ затрат на производство состоит в определении динамики и структуры себестоимости продукции, для него используют такие показатели как полная себестоимость и показатель затрат на 1 рубль продукции (затратоемкость).

Таблица 4 — Динамика и структура себестоимости продукции СПК «Спасское»

Так как среди приложений нет пятой формы отчетности, амортизационные отчисления и прочие затраты находили самостоятельно. Для этого был задан коэффициент годности 20% или 0,8 (фонды СПК являются устаревшими). Исходя из того, что коэффициент годности — это отношение остаточной стоимости к первоначальной, находим первоначальную стоимость (отношение остаточной стоимости, которая дана в балансе, к коэффициенту годности). Отсюда находим амортизационные отчисления, которые равны разнице между первоначальной и остаточной стоимостью. Прочие затраты приняли за 20% от себестоимости, указанной в форме № 2 (см. Приложение 2).

Из таблицы 4 видно, что наибольшую долю в составе себестоимости в отчетном периоде занимают материальные затраты, поэтому определим как влияет изменение доли на рост себестоимости:

а% = в%? с (4)

где а% - изменение полной себестоимости;

в% - изменение удельной доли материальных затрат;

с — доля материальных затрат в предыдущем периоде.

а%мз = -3,54? 0,5212 = -1,85%

В результате уменьшения удельной доли материальных затрат на 3,54%, полная себестоимость уменьшилась на 1,85% - это положительный факт, но значение незначительное, и поэтому не приводит к уменьшению затрат на продукцию. Полная себестоимость продукции в отчетном периоде увеличилась на 7917 тыс. руб. Это произошло за счет увеличения всех элементов затрат, кроме расхода на оплату труда и отчислений на социальное страхование, что свидетельствует об отрицательной динамике, т.к. увеличивают общие затраты предприятия. Материальные затраты в отчетном периоде занимают 48,58% в общей себестоимости, это является положительным фактом, так как не превышает 50%, что говорило бы о значительной материалоемкости продукции. Значительную часть в составе себестоимости занимают амортизационные отчисления — 34,02%, что свидетельствует о капиталоемкости продукции. Третье место по величине занимают прочие затраты — 15,7%, которые в отчетном периоде все же снизились на 2,7%. Отчисления на социальное страхование занимают всего 0,35%, что почти не значительно для общей себестоимости. Так же незначительную долю занимают расходы на оплату труда — 1,35%. Что говорит о незначительной трудоемкости продукции. Расчет этих показателей с помощью MS Excel приведен в Приложении 3.

В ходе проведения анализа затрат на производство оценивают влияние факторов на показатель затратоемкости. В частности, на нее влияют: количество продукции одного вида, удельный вес этой продукции в общем объеме, цена материалов, цена вида продукции и удельный расход материалов. Но так как нет таких подробных данных о продукции предприятия, то проводят факторный анализ для выявления влияния выручки и себестоимости продукции на затратоемкость.

Таблица 5 — Расчет затратоемкости продукции СПК «Спасское»

ЗЕ0=С0 /В0 = 38 525/47322 = 0,8141 (руб./руб.)

ЗЕусл.1 =С1 /В0 = 46 442/47322 = 0,9814(руб./руб.)

ЗЕусл.2 =С1 /В1 = 46 422/42974 = 1,8 069 (руб./руб.) = ЗЕ1

?ЗЕ© =ЗЕусл.1 — ЗЕ0 =0,9814 — 0,8141= +0,1679 (руб./руб.)

?ЗЕ (В) =ЗЕусл.2 — ЗЕусл.1 = 1,8 069 — 0,9814 = +0,9 929 (руб./руб.)

?ЗЕ = ?ЗЕ (С) — ?ЗЕ (В)= 0,1679 + 0,9 929 = 0, 26 659 (руб./руб.)

В предыдущем периоде затратоемкость составила 0,8141 руб./руб., а в отчетном — 1, 8 069 руб./руб. Показатель вырос на 0,26 659 руб./руб., что свидетельствует об отрицательной динамике. В большей степени затратоемкость увеличилась под влиянием изменения себестоимости на 0,1679 руб./руб., что является отрицательным фактором. Под влиянием изменения выручки затратоемкость увеличилась на 0,9 929 руб./руб., что также является отрицательным фактором.

2. Анализ финансового состояния предприятия

2.1. Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его образования Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, т. е. средств предприятия и источников их формирования, отражает его способность расплачиваться по своим долговым обязательствам. [1]

Для оценки динамики активов и пассивов предприятия проводят горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия (см. Приложение 1). Он состоит в сравнении показателей каждой статьи актива и пассива баланса, раздела баланса предыдущего и отчетного периода, выявлении абсолютных и относительных отклонений.

Таблица 6 — Динамика активов и пассивов СПК «Спасское»

На основании данных из таблицы 6 можно оценить динамику активов и пассивов предприятия.

Итог баланса увеличился на 3596 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении имущества предприятия, что в относительном выражении составило 3,29%. Это говорит о намерении СПК «Спасское» продолжать свою деятельность в будущем и признается положительным. Раздел баланса «Внеоборотные активы» уменьшился на 1903 тыс. руб. На это оказало влияние значительное изменение в сторону уменьшения по статье «Незавершенное строительство». Раздел баланса «Оборотные активы» увеличился на 5499 тыс. руб., что является положительным. Увеличение произошло в основном за счет роста запасов, а в особенности животных на выращивании и откорме, на 6825 тыс. руб., что является положительным фактором. Также на изменение оборотных активов повлияло уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности на 1307 тыс. руб. и денежных средств на 19 тыс. руб. Влияние на изменение запасов оказало увеличение материалов на 2473 тыс. руб., и животных на выращивании и откорме на 3154 тыс. руб. Собственные средства организации в предыдущем периоде составили 55 148 тыс. руб., а в отчетном периоде 64 248 тыс. руб., что свидетельствует о наличии у предприятия собственных средств и динамика в отчетном периоде положительная. Раздел баланса «Долгосрочные обязательства» увеличился на 3588 тыс. руб., а раздел «Краткосрочные обязательства» уменьшился на 9092 тыс. руб. Увеличение долгосрочных обязательств произошло за счет увеличения займов и кредитов на 3751 тыс. руб., а уменьшение краткосрочных обязательств произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 7263 тыс. руб. и по налогам и сборам на 1381 тыс. руб. В общем динамику активов и пассивов СПК модно признать положительной.

Для оценки структуры активов и пассивов предприятия проводят вертикальный анализ бухгалтерского баланса (см. Приложение 1). Он состоит в определении доли каждого раздела в итоге баланса, доли каждой статьи баланса в итоге баланса, выявлении изменения доли.

Таблица 7 — Структура баланса СПК «Спасское»

По данным таблицы 7 можно оценить структуру активов и пассивов баланса.

В активе доля внеоборотных активов в отчетном году снизилась на 3,71% и составила 60,02%, а доля оборотных активов увеличилась на 3,71% и составила 39,98%. Это соотношение является оптимальным и означает, что у СПК нет превышения иммобильных средств над оборотными активами и недостатка оборотных средств для осуществления производственной деятельности. В отчетном периоде наибольшую долю в активе составили статьи: основные средства (55,93%), запасы (38,98%) и незавершенное строительство (4,09%).

В пассиве доля собственного капитала в отчетном году выросла на 6,45% и составила 56,86%, а доля заемного составила 43,14%, так как доля собственного капитала превысила 40%, это можно считать положительным фактом. Также положительным является превышение доли долгосрочных заемных источников над краткосрочными (37,85% к 5,3%). В отчетном периоде наибольшую долю в пассиве баланса составили статьи: нераспределенная прибыль (40,77%), займы и кредиты (34,8%) и добавочный капитал (15,52%).

Таким образом, оценив структуру активов и пассивов предприятия, можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности

2.2.1. Расчет и оценка коэффициентов ликвидности Ликвидностью называют способность ценностей превращаться в деньги. С одной стороны, это величина, обратная по отношению ко времени, необходимому для быстрой продажи актива по данной цене. С другой стороны, это сумма, которую можно за него выручить. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы — в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы — в зависимости от срочности оплаты).

Группа АI — наиболее ликвидные — денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров.

Группа АII — быстрореализуемые — дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев (при расчетах из АII вычитают данные по расчетам с учредителями по взносам в уставный капитал и данные по статьям прочих дебиторов и прочих кредиторов).

Группа АIII — медленно реализуемые активы — запасы (материалы, сырье, готовая продукция, остатки в незавершенном производстве, кроме расходов будущих периодов), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются после 12 месяцев).

Группа АIV — труднореализуемые — основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения.

Первые три группы в процессе хозяйственной деятельности могут постоянно меняться и относятся к текущим активам организации. Они более ликвидны, чем остальные.

Группа ПI — наиболее срочные — кредиторские задолженности, задолженности учредителям по выплате доход, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.

Группа ПII — краткосрочные — кредиты банков, займы, платежи по которым задолженность должна быть погашена в течение 12 месяцев.

Группа ПIII — долгосрочные — долгосрочные кредиты и займы.

Группа ПIV — постоянные пассивы — итог III раздела баланса, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей из V раздела баланса. Для сохранения баланса итог 4 группы необходимо уменьшить на величину расходов будущих периодов. [4]

Абсолютно ликвидным будет считаться баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

АI?ПI;

АII?ПII;

АIII?ПIII;

АIV?ПIV.

Таблица 8 — Группы активов и пассивов СПК «Спасское»

АI?ПI; АII? ПII; АIII? ПIII; АIV? ПIV.

На основании таблицы 8 можно оценить выполнение соотношений активов и пассивов. Не выполнение первого и второго соотношения свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия в ближайшее время. Выполнение третьего соотношения показывает перспективную ликвидность. Не выполнение четвертого соотношения свидетельствует о неликвидном балансе предприятия, т. е. об отсутствии у предприятия собственных средств.

Таким образом, баланс предприятия не может считаться абсолютно ликвидным. Недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой группе. Однако компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, в реальной же платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Анализ ликвидности баланса состоит в оценке платежеспособности предприятия и расчете и оценке коэффициентов ликвидности. Ликвидность менее динамична, чем платежеспособность, поэтому коэффициенты ликвидности наиболее полно раскрывают и оценивают анализ ликвидности и платежеспособности. Но если предприятие имеет высокий имидж, то оно может быть платежеспособным, даже если у предприятия не удовлетворительная ликвидность.

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо рассчитать коэффициенты ликвидности, оценить их динамику и сравнить их значения с нормативными значениями.

Таблица 9 — Динамика коэффициентов ликвидности СПК «Спасское»

По данным таблицы 9 можно проанализировать платежеспособность предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена к моменту составления баланса. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в отчетном периоде (0,013) не укладывается в нормативный диапазон 0,2−0,3, поэтому имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена более чем за 5дней. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,005, что является положительным, но в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент промежуточной (уточненной) ликвидности отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Значение коэффициента промежуточной (уточненной) ликвидности в отчетном периоде (0,031) также не укладывается в нормативный диапазон 0,7−1,0, следовательно, предприятие не может покрыть свои краткосрочные обязательства за счет наличных денежных средств. Коэффициент промежуточной ликвидности уменьшился на 0,132, что является отрицательным, т.к. в отчетном периоде значение коэффициента не удовлетворяет норме. Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы предприятия покрывают текущие обязательства. Значение коэффициента текущей ликвидности (7,39) не укладывается в нормативный диапазон 1−2, таким образом, значительное превышение нормативного значения свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и о неэффективном их использовании. Коэффициент текущей ликвидности больше нормативного значения, поэтому далее рассчитывается коэффициент утраты. Коэффициент утраты составил 0,90, что меньше 1, следовательно, существуют тенденции к утрате платежеспособности в течение 3 месяцев. Коэффициент общей платежеспособности, который показывает способность предприятия покрыть все свои обязательства, составил в отчетном году 1, что меньше 2, следовательно, предприятие не способно покрыть все свои обязательства.

2.2.2 Расчет и оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и может считаться главным компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость базируется на оптимальном соотношении между активами и источниками их формирования. [3]

Целью анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости является определение наличия достаточного количества денежных средств. Исходя из этого определяется тип финансовой устойчивости.

Таблица 10 — Динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости СПК «Спасское»

На основании таблицы 10 можно оценить финансовую устойчивость предприятия. Наличие собственных средств для формирования запасов и затрат выросло на 11 003 тыс. руб., но тем не менее является отрицательной величиной, что свидетельствует о недостатке собственных средств, наличие собственных и долгосрочных заемных источников выросло на 14 643 тыс. руб., наличие общей суммы источников для формирования запасов и затрат уменьшилось на 1332 тыс. руб. Как видно из таблицы в отчетном периоде:

+/- СОС = - 47 618 тыс. руб. < 0,

+/- СД = - 4796 тыс. руб. < 0,

+/- ОИ = + 1136 тыс. руб. > 0,

следовательно, у организации неустойчивое финансовое положение. Такое положение организации характеризуется возникновением нарушения платежеспособности, расчетной дисциплины, снижением эффективности деятельности организации, низкой рентабельностью. Но на этой стадии предприятие еще может вернуться к нормальному финансовому положению.

Целью анализа относительных показателей финансовой устойчивости является расчет и оценка относительных показателей финансовой устойчивости, которые подразделяются на три группы:

1 группа — характеризует состояние оборотных активов (коэффициенты обеспеченности оборотными активами, обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, маневренности);

2 группа — характеризует состояние основных средств, производственный потенциал (коэффициент производственного назначения);

3 группа — характеризует состояние финансовой независимости от внешних источников финансирования (коэффициенты автономии, соотношения заемных и собственных средств, финансовой устойчивости и финансирования).

Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют определить влияние различных факторов на изменение финансового состояния предприятия, оценить его динамику. Каждая группа коэффициентов отражает определенную сторону финансового состояния предприятия. [4]

Таблица 11 — Динамика относительных показателей финансовой отчетности СПК «Спасское»

На основании таблицы 11 можно сделать следующие выводы по оценке относительных показателей финансовой устойчивости. Коэффициент автономии, показывающий долю собственных источников в общей сумме источников финансирования, в отчетном периоде вырос на 0,0645 и составил 0,5686, что соответствует нормативному значению. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников равен 0,7588, что выше нормы и свидетельствует о том, что из всех источников 1/3 принадлежит заемным источникам. Коэффициент финансирования составил 1,3178, что больше 1, он показывает, что организация финансируется в большей степени за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости в предыдущем периоде составил 1,1414, а в отчетном- 0,9470, т. е. доля источников, которыми предприятие может пользоваться длительное время, равна 100,14% и 94,7% соответственно. Отрицательное значение коэффициента маневренности (-0,0334) свидетельствует о том, что средства предприятия сосредоточены в иммобильной форме. Отрицательное значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (-0,0811) свидетельствует об отсутствии собственных оборотных средств для формирования нормальной величины запасов. Значение коэффициента производственного назначения (0,7588) больше норматива 0,5, что говорит о том, что предприятие в большей степени вкладывает средства в сферу производства и сферу обращения, это создает благоприятные тенденции для создания производственного потенциала организации. Коэффициент прогноза банкротства в предыдущем периоде составил 0,4959, а в отчетном 0,4314. Значение коэффициента удовлетворяет нормативному и свидетельствует об отсутствии финансовых затруднений у предприятия в отчетном году.

Таким образом, рассчитав и проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости, можно сказать, что положение предприятия относительно неустойчивое, но на данной стадии оно еще может стабилизировать свое положение.

Заключение

В данной курсовой работе была изучена методика выполнения комплексного экономического анализа и проведен комплексный экономический анализ на примере сельскохозяйственного производственного кооператива «Спасское».

В состав комплексного экономического анализа входят анализ управления ресурсами и затратами и анализ финансового состояния предприятия. Анализ управления ресурсами и затратами показал неэффективное использование основных фондов и материальных ресурсов в СПК, вследствие этого уменьшился объем производства и выручки, а также увеличилась себестоимость выпускаемой продукции, что является отрицательным фактором, трудовые ресурсы же используются эффективно.

Анализ финансового состояния предприятия состоит из анализа динамики состава и структуры имущества и источников его образования и анализа ликвидности и платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры имущества и источников его образования показал, что динамика активов и пассивов и структура баланса СПК является положительной. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал неликвидность баланса предприятия, вследствие чего возникло неустойчивое финансовое положение СПК, что может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, но на данной стадии предприятие еще способно стабилизировать свое положение.

Для восстановления финансовой устойчивости предприятию необходимо повышать эффективность использования основных фондов и материальных ресурсов, снижать себестоимость производимой продукции. Также следует стабилизировать платежеспособность, расчетную дисциплину, повышать эффективность деятельности организации. Для этого организации необходимо оптимизировать структуру пассивов — увеличить собственные источники средств. Кроме того на восстановление финансовой устойчивости влияют внешние факторы. Например, экономические и социальные условия хозяйствования, такие как платежеспособный спрос (перестать финансировать своих покупателей, то есть своевременно требовать денежные средства за выполненные работы) и экономическая политика правительства, ее стабильность и обоснованность (можно добиться льгот и субсидий для СПК, так как предприятие относится к сельскохозяйственному сектору, одному из наиболее поддерживаемых государством).

Список литературы

Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 2008 г., с. 312

Басовский Л. Е., Басовская Н. Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2008 г., с. 211

Васильева Л. С., Петровская М. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: Кнорус, 2009 г., с. 178

Канке А. А., Кошевая И. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. — М.: Форум — ИНФРА-М, 2008 г., с. 196

Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — М.: «Проспект», 2008 г., с. 146

Лысенко Д. В. Экономический анализ: Учебник. — М.: «Проспект», 2008 г., с. 305

Пястолов С. М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. — 3-е изд. — М.: «Академия», 2008 г., с. 203

Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. — М.: ЮНИТИ — Дана, 2008 г., с. 173

Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. «Методика финансового анализа» М.: «Проспект», 2008 г., с.214

Федотова М.А. «Сколько стоит бизнес», М. «Перспектива», 2008 г., с. 156