Денежно-кредитная (монетарная) политика

Кредитная система экономики

Важнейшее место в рыночной инфраструктуре занимает стабильная и активно функционирующая кредитная система, структура которой представлена на рис. 3.20. Кредитная система — это совокупность кредитно-финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Кредитная система государства складывается из банковской системы и совокупности небанковских кредитно-финансовых институтов (инвестиционные, страховые и финансовые компании, сберегательные кассы, пенсионные фонды, кредитная кооперация, ломбарды), которые, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками. Несмотря на постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается банковская система.

Банковская система — разветвленная сеть коммерческих банков, контролируемых единой структурой — центральным (государственным) банком, который занимает особое место в банковской системе страны и выполняет следующие функции:

1) является эмиссионным центром страны, т. е. на нем лежат обязанности, связанные с выпуском (эмиссией) денежных знаков, организацией их обращения и изъятием из обращения на территории страны;

• 2) осуществляет надзор за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;
• 3) предоставляет кредиты коммерческим банкам;
• 4) осуществляет выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счетами правительства, зарубежные финансовые операции;
• 5) регулирует объем денежной массы, находящейся в обращении;
• 6) представляет интересы страны в международных валютно-финансовых организациях, например в Международном валютном фонде (МВФ).

Рис. 3.20. Структура кредитной системы

В отличие от коммерческих банков государственный банк не считает основным критерием оценки своей деятельности прибыльность, он стремится к стабильности кредитно-финансовой сферы. Государственный банк является автономным государственным учреждением, юридическим лицом, он подчинен верховным законодательным органам страны и работает согласно собственному уставу.

В целом вся банковская система страны призвана решать следующие основные задачи:

• — управлять системой платежей, поскольку в рыночной экономике большинство коммерческих сделок производится путем перераспределения средств между различными банковскими вкладами;
• — направлять сбережения населения к компаниям, способным инвестировать их наиболее эффективно;

— регулировать размер денежной массы, находящейся в обращении, поддерживая тем самым стабильность в экономической системе.

Для практической реализации этих задач используются различные меры, которые в совокупности называются денежно-кредитной (монетарной) политикой.