Рынки с асимметричной информацией

Бойся данайцев, даже дары приносящих. Вергилий Марон Публий, поэт Древнего Рима

После изучения данной главы студенты будут: знать

• — особенности информации как экономического блага; уметь
• — анализировать поведение индивида и фирмы в условиях неравномерного распределения информационных потоков;

владеть

— навыками исследования информационных ловушек бизнеса. Информационная перегрузка является едва ли не самой главной проблемой современного человека. Было замечено следующее^[1].

Информация, которая у вас есть, не та, которую вы хотели бы иметь. Информация, которую вы хотели бы иметь, не та, которая вам нужна. Информация, которая вам нужна, не та, которую вы можете получить. Информация, которую вы можете получить, стоит дороже, чем вы можете заплатить.

Почему же так происходит?

Информация как экономическое благо

В экономическом мире информация является благом — товаром, производство которого требует издержек. Получение информации связано с определенными затратами ресурсов, и сама информация поэтому является ограниченной. В сложном мире, которым является современная экономическая система, информация не всегда бывает надежной. Быстрое изменение экономической среды ведет к устареванию информации. Кроме того, экономические агенты не в состоянии запомнить и переработать весь объем встречающейся им информации. Они вынуждены отбирать для хранения только наиболее важную информацию. Часть совокупной информации вынужденно теряется. Сложность информационного производства и продукта приводит к тому, что у некоторых участников рыночного процесса недостаточно знаний и навыков для адекватной переработки имеющейся информации. К этому надо добавить стратегическое поведение фирм: многие компании создают информационный «шум» с целью укрепления собственной рыночной власти.

Размах информационных проблем обычных людей показывают многие исследования. Например, анализ покупательского поведения в США показал, что 10% индивидов вообще не смотрят на ярлыки при покупках товаров и услуг; 22% опрошенных не понимают, что написано на ярлыках, а от 20 до 30% покупателей даже не обращают внимание на цену товара.

Все это приводит к формированию информационной асимметрии — ситуации, когда одни участники трансакций знают больше о предмете и процессе сделки, чем другие. Асимметрия информации означает, что некоторые экономические агенты обладают лучшими знаниями о параметрах экономических процессов, чем другие. И тогда вероятности различных исходов в ситуациях неопределенности становятся эндогенными. Экономический агент, владеющий ключевой информацией, может выбрать такой тип поведения, который выгоден именно данному участнику рынка и может нанести ущерб прочим сторонам.

ШПАРГАЛКА.

Причины информационной асимметрии

• 1. Информация — редкий ресурс, ее получение связано с издержками.
• 2. Информация не всегда надежна.
• 3. Информация быстро устаревает.
• 4. Ограниченная рациональность экономических агентов:
  • — ошибки;
  • — отсутствие необходимых навыков обработки информации;
  • — усталость.
• 5. Рыночные стратегии фирм по созданию информационного шума.

Асимметричная информация принимает две основные формы: скрытые характеристики и скрытые действия.

Скрытые характеристики агента или предмета сделки указывают на то, что определенные стороны экономических агентов или объектов обмена остаются вне поля зрения одной из заинтересованных сторон. В результате наличия скрытых характеристик рынок демонстрирует особый результат, известный как «неблагоприятный отбор (или отрицательная селекция)».

Скрытые действия означают невозможность одной из сторон наблюдать действия другой стороны после подписания контракта. Это создает возможность и стимулы к безответственному поведению другой стороны и моральному риску первого агента.

Основными примерами рынков с асимметричной информацией являются следующие:

• ? рынок труда — проблема найма работника;
• ? рынок страхования — проблема цены страхового полиса;
• ? рынок подержанных товаров длительного пользования — проблема «лимонов» (некачественных товаров);
• ? рынок кредита — проблема кредитора и заемщика;
• ? рынок управляющих — проблема «заказчик — исполнитель». Проанализируем подробнее особенности некоторых из перечисленных

типов рынка.

• [1] Верстайн П. Против богов. Укрощение риска. М.: Олимп-Бизнес, 2000. С. 220.