Управление задолженностью. 
Менеджмент в здравоохранении

В хозяйственной практике часто наблюдается ситуация, когда организация отгружает контрагенту товар (оказывает услуги) без их предварительной оплаты, т. е. в долг (рис. 7.5). Такие долги образуют дебиторскую задолженность — сумму, которую клиенты должны фирме за полученные, но еще не оплаченные, продукты. Образование кредиторской задолженности прямо противоположно дебиторской — компания получает товары и услуги, еще не оплатив их, но уже становясь их владельцем, имея долг поставщику.

Рис. 7.5. Механизм образования задолженности.

Наличие дебиторской и кредиторской задолженности связано с политикой продаж компании, положениями бухгалтерского учета и Налогового кодекса, а также со временем, необходимым для прохождения денег через банки при безналичном расчете.

Управление дебиторской задолженностью

Типичная производственная фирма имеет около 20% своего общего капитала в виде дебиторской задолженности и отвлекает на нее 1/5 средств, которые могли бы быть направлены на финансирование производства, что вызывает необходимость привлечения заемных средств, соответственно уменьшая прибыль компании. Неконтролируемый рост дебиторской задолженности ведет к снижению денежных поступлений, нарастанию кредиторской задолженности и возникновению безнадежных долгов, способных резко снизить прибыльность фирмы. Задолжники (дебиторы) фактически бесплатно пользуются деньгами компании, которая должна изыскивать резервы для финансирования своей деятельности. Значит, управление дебиторской задолженностью является важным моментом в деятельности менеджера.

Размер дебиторской задолженности определяется обычно двумя факторами: объемом реализации продукта в кредит и средним промежутком времени между реализацией и получением выручки.

Управление дебиторской задолженностью заключается в применении целого комплекса методов, в который включаются следующие: установление стандартов кредитоспособности; определение условий кредита; использование страхования; применение банковской гарантии и банковских инструментов; применение политики сбора платежей.

• 1. Установление стандартов кредитоспособности заключается в определении круга клиентов, которым отпускается продукт без его предварительной оплаты. Если фирма отпускает продукт в кредит только надежным клиентам, то она не будет нести убытков, а ее расходы на проверку их кредитоспособности будут низки, однако, при таком подходе возможны потери денег на объеме продаж, где прибыль, вырученная по этим упущенным продажам, могла быть гораздо больше, чем затраты, которых она избежала. Поэтому здесь важно найти ту «золотую середину», где доходность организации будет выше.
• 2. Определение условий кредита заключается в установлении периода, на который предоставляется кредит и скидки (дисконта), который дается за раннюю его оплату. Сроки оплаты уже полученного продукта оговариваются в договоре и служат средством контроля над своевременным поступлением денег. Могут встречаться такие условия продажи, которые допускают определенный дисконт, например, 2%, если счет оплачивается в течение 10 дней, а если дисконт не предлагается, то берется полная сумма, которую нужно перечислить, скажем, в течение 30 дней. Благодаря практике предложения скидок за более раннюю оплату дебиторская задолженность снижается. Более жесткие кредитные условия снижают риск неплатежей и уменьшают дебиторскую задолженность, но и убавляют объем продаж.
• 3. Использование страхования заключается в том, что отгрузка товара или оказание услуг страхуется на случай возможного неплатежа (это может сделать как продавец, так и покупатель), такой инструмент гарантирует своевременное получение денег, но вызывает рост стоимости экономического продукта, отпугивая вероятных клиентов.
• 4. Выдача клиенту банковской гарантии о своевременной оплате продукта снижает рост дебиторской задолженности, но также может сократить количество контрагентов, ибо не всем клиентам банк будет давать такую гарантию.
• 5. Применение банковских инструментов (аккредитива или векселя) также направлено на снижение дебиторской задолженности.

Аккредитив — условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платежи в пользу получателя средств по предъявлении последним документов, соответствующих условиям аккредитива. После предоставления покупателем документов, подтверждающих оказание услуг (получение товаров), банк перечисляет деньги на счет продавца. Однако при отсутствии у покупателя денег на расчетном счету банк не оформляет аккредитив.

Покупатель может рассчитаться с продавцом и с помощью векселя — ценной долговой бумаги, который может выдать сам покупатель (если он, с точки зрения продавца, является платежеспособным) либо оплатить покупаемый продукт иным ликвидным векселем (выданным сторонней организацией). Держатель векселя имеет бесспорное право требовать от лица, его выдавшего, уплаты указанной в векселе суммы в установленный срок. Необходимо заметить, что обычно вексель выдается с учетом временной стоимости денег, т. е. в будущем оплатить этот вексель нужно будет уже по более высокой цене (что не совсем выгодно покупателю). Расчет же векселем, эмитированным другой фирмой, предполагает его предварительное приобретение, на что у покупателя может и не быть денег.

• 6. Политика сбора платежей заключается:
  • • в степени лояльности фирмы по отношению к клиентам, задерживающим выплаты с точки зрения предоставления кредита вновь;
  • • в реструктуризации долга (рассрочка оплаты, предоставление скидки и пр.);
  • • в продаже дебиторской задолженности (факторинге) специализированной компании (фактор-фирме) права на взыскание долга до наступления срока ее оплаты должником за 70—90% суммы долга, а после того как фактор-фирма получит с должника всю сумму долга, остальная его часть (за вычетом процентов) возвращается клиенту;
  • • в угрозе оглашения имени задолжника, что может вызвать к нему недоверие со стороны его контрагентов и потерю его как клиента;
  • • в судебном преследовании должника и обращении взыскания на его имущество, но при этом способе фирма также может лишиться должника, как потенциального клиента.