Международный арбитраж в СССР

Международный арбитраж приводится в действие самым мощным экономическим двигателем — интересами домашнего хозяйства. Поэтому неудивительно, что международный арбитраж действует даже в тех странах, где международный обмен товарами затруднен или вообще находится под запретом. Одним из примеров такого рода может служить экономика СССР, где предприятия не могли по своему усмотрению экспортировать и импортировать товары. Что касается домашних хозяйств, то они формально также не обладали таким правом, но фактически никто не запрещал людям, находящимся в отпуске или в командировке в зарубежной стране, приобрести какие-либо товары для личного потребления (если, конечно, эти товары не попадали в список запрещенных).

Проблема состояла в том, что объем валюты, которым могли распоряжаться советские граждане за рубежом, был до крайности мал (приблизительно 100 долл.). Домашние хозяйства расширяли свои финансовые возможности за счет нехитрого арбитража. Пользуясь тем, что цены товаров в СССР фиксировались на произвольном уровне, а выравнивание цен было невозможно из-за монополии внешней торговли, они вывозили из страны товары, внутренняя цена которых была значительно ниже мировой. Напротив, за рубежом приобретались сравнительно недорогие товары, которые высоко ценились на теневом рынке в России. Классической комбинацией реализации международного арбитража в 80-е гг. XX в. считалась пара «водка — джинсы». Вывезя из страны две бутылки водки, купленные в магазине за 9 руб., можно было вернуться домой с джинсами, цена которых на теневом рынке составляла 350—400 руб. При этом средняя заработная плата работников в это время составляла 160 руб. Редко кто из сограждан мог устоять против такой выгодной комбинации.

Динамика реального обменного курса в экономике России

Проследим динамику реального обменного курса на примере российской экономики (табл. 17.1). Реальный обменный курс — это относительная величина. Поэтому за единицу мы можем выбрать значение реального обменного курса любого года. 1994 г. выбран потому, что в течение двух первых лет рыночных реформ происходил процесс возвращения переоцененного номинального курса доллара к равновесному уровню.

Таблица 17.1

Динамика реального обменного курса в экономике России в период 1995—2013 гг.

Примечание. Приводится в деноминированных рублях.

Таблица 17.1 показывает, что после недолговечной стабилизации реального обменного курса в середине 1990;х гг. его значение резко увеличилось в 1999 г. Это явилось результатом прежде всего девальвации рубля во второй половине 1998 г. Как и следовало ожидать, увеличение реального обменного курса привело к росту конкурентоспособности отечественных товаров, расширению экспорта и замещению импортных товаров отечественными на внутреннем рынке.

Темпы роста российской экономики составили 8,0% в 1999 г. и 10,0% в 2000 г. Так быстро экономика страны не росла более полувека! Однако в 2001 и 2002 гг., когда девальвационный эффект стал слабее, упали и темпы роста — до 5,1 и 4,7 соответственно. После небольшой паузы экономика России вновь набрала обороты.

Темпы роста ВВП в последующие три года составили соответственно 7,3, 7,2 и 6,4%. Но как объяснить этот рост, глядя на то, что девальвационный эффект, давший импульс росту экономики, фактически свелся к нулю уже в 2006 г. Все очень просто: эстафету у девальвации в роли ускорителя экономического роста перехватил такой фактор, как благоприятные изменения условий торговли. Этот случай еще раз показывает, что однофакторные модели в экономике редко бывают универсальными.

В дальнейшем реальный курс рубля упал ниже условного значения 1, но, по-видимому, нашел опору на уровне 0,8 от 1994 г. Эта стабилизация реального обменного курса достигается периодическими девальвациями отечественной валюты (в 2009 и 2012 гг.). Иного трудно ожидать, когда монетарные власти страны не в силах справиться с высокой инфляцией.