Инвестиционная деятельность предприятия как фактор конкурентоспособности на материалах ОАО «ГМС – НАСОСЫ»

КУРСОВАЯ РАБОТА По дисциплине «Экономика организаций (предприятий)»

На тему

«Инвестиционная деятельность предприятия как фактор конкурентоспособности на материалах ОАО «ГМС — НАСОСЫ»

Развитие национальной экономики неразрывно связано с активизацией инвестиционной деятельности предприятий и организаций. В Концепции национальной безопасности Российской Федерации отмечено, что в сфере экономики одной из наиболее существенных угроз является снижение инвестиционной, инновационной активности.

Особую значимость для России имеет повышение эффективности инвестиционной деятельности. Этот ключевой вопрос, необходимость решения которого в ближайшее время обусловлена совокупностью причин:

Во-первых, существенное повышение роли инвестиций в подъёме национальной экономики, неуклонном повышении уровня жизни населения.

Во-вторых, необходимость коренных перемен в инвестиционной сфере, которая сегодня находится далеко не в лучшем состоянии.

Втретьих, эти перемены вызваны перспективами крупномасштабной структурной перестройкой экономики, предстоящих качественных изменений в ее технологическом укладе и другими важными обстоятельствами, требующими массового привлечения отечественных и иностранных инвестиций и резкого повышения эффективности всей инвестиционной деятельности, осуществляемой сегодня в России.

Тема данной курсовой работы актуальна на сегодняшний день, так как вложения инвестиций это средство достижения экономической эффективности, на основе которой могут быть решены многообразные социальные и экономические задачи. Экономика может динамично развиваться только в том случае, если каждая ее отдельно взятая составляющая, которой и является предприятие, также динамично развивается. Решающим условием развития предприятия в соответствии с принятой экономической стратегией является инвестирование необходимого объема средств в разработанные проекты.

Экономический рост и инвестиции взаимосвязаны между собой и взаимообусловлены, инвестиции создают материальную основу для поступательного развития предприятия, результаты которого, в свою очередь, являются источником средств для новых капитальных вложений.

Инвестирование — основная форма практического осуществления экономической стратегии предприятия. Без прироста активов или обновления их состава организации не могут успешно развиваться в долгосрочном периоде. Инвестиционная политика предприятия является важнейшей составной частью его общей стратегии развития.

Целью написания данной курсовой работы является разработка направлений повышения инвестиционной деятельности на предприятии как фактора конкурентоспособности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Определить роль и место инвестиций на предприятиях машиностроения в России;

2. Рассмотреть тенденции и проблемы развития инвестиций машиностроительных предприятий на региональном уровне;

3. Показать сущность и классификацию инвестиций в структуре предприятия;

4. Показать общую характеристику предприятия;

5. Провести анализ финансового состояния ОАО «ГМС — Насосы»;

6. Рассмотреть основные направления совершенствования инвестиционной деятельности предприятия.

7. Дать экономическое обоснование экономической эффективности предлагаемых мероприятий.

Объектом исследования данной курсовой работы является ОАО «ГМС Насосы» — крупнейшее предприятие по производству насосного оборудования для всех отраслей промышленности внутреннего и внешнего рынка.

1. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ КАК ФАКТОРА КОНКУРЕНТОСБОСОБНОСТИ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ МАШИНОСТРОЕНИЯ

1.1 Роль и место инвестиций на машиностроительных предприятиях в России

В советское время отрасли машиностроения были лидером экономики страны. Сегодня же, несмотря на весьма значимые объемы промышленного производства, они находятся в «хвосте» инвестиционных рейтингов.

При этом со стороны государства машиностроение получает минимальное внимание, находясь на положении «нелюбимого ребенка». Финансируемое в большинстве случаев по затратному принципу, без четко определенных стратегических целей и увязки с программами развития других отраслей, машиностроение воспринимается властями не как потенциальная «точка роста» экономики, а исключительно в качестве ее «груза». Специализированных целевых программ поддержки развития машиностроения на федеральном и в большинстве случаев — на региональном уровне (даже в Москве) в настоящее время не существует.

В краткосрочной перспективе точка зрения государства и частных инвесторов абсолютно понятна: финансовое положение машиностроительных предприятий оставляет желать лучшего, а, значит, вложения в отрасль, скорее всего, будут убыточны. В то же время в долгосрочной перспективе без развитых отраслей машиностроения у государства и инвесторов есть угроза получения гораздо больших убытков в результате повышения импортзависимости, недополучения налоговых платежей, низкой эффективности работы госсектора. 10]

Машиностроение — одна из крупнейших отраслей российской промышленности. На долю машиностроения, по итогам 2010 года, приходилось примерно 20% совокупного выпуска и 35% средней численности занятых в промышленности РФ. С точки зрения отношений с бюджетом ведущая роль машиностроения также бесспорна: это не только одна из бюджетообразующих отраслей, но и крупнейший задолжник по бюджетным платежам.

Продукция российского машиностроения сегодня испытывает жесткую конкуренцию со стороны импортной продукции. По данным ГТК РФ, за 2010 год доля продукции машиностроения в экспорте составила 6,9%, а доля импортируемой машиностроительной продукции 40,4%. При этом темпы роста импорта в 2,5 раза превысили темпы роста экспорта!

В зависимости от того, на какой рынок ориентирована продукция, выпускаемая предприятиями машиностроительного комплекса, их условно объединяют в 4 группы:

— группа отраслей инвестиционного машиностроения (тяжелое, энергетическое, транспортное, химическое, нефтяное, строительно-дорожное машиностроение), развитие которых определяется инвестиционной активностью ТЭКа, строительного и транспортного комплексов;

— группа предприятий тракторного и сельскохозяйственного машиностроения, машиностроения для перерабатывающих отраслей аграрно-промышленного комплекса (АПК) и предприятий легкой промышленности, зависящих от платежеспособности сельхозпроизводителей и переработчиков сельскохозяйственной продукции, а также частично от спроса населения;

— электротехника, приборостроение, станкостроение — группа наукоемких отраслей, так называемых комплектующих, развивающихся вслед за потребностями всех других отраслей промышленности, включая и само машиностроение;

— автомобильная промышленность, выпуск продукции которой ориентирован на спрос конечных потребителей (производство легковых автомобилей), а также на потребность предприятий, фирм и исполнительных органов власти (производство грузовиков и автобусов). 15]

Наибольший удельный вес в производстве продукции машиностроительного комплекса занимает автомобилестроение с долей в 31,5% (или около 45% продукции гражданского машиностроения), тогда как на электротехнику и приборостроение и на продукцию тяжелого машиностроения в сумме приходится менее 24% (10,7% и 12,7% соответственно). Наименьшую долю в комплексе занимает станкостроительная промышленность (1,9%). Также незначительные доли приходятся на строительно-дорожное производство, машиностроение для легкой и пищевой промышленности и на производство тракторного и сельскохозяйственного оборудования (доли соответственно 2,1%, 2,6% и 2,7%).Удельный вес продукции подотраслей машиностроительного комплекса представлен на рисунке 1

Рисунок 1 — Удельный вес объемов продукции подотраслей машиностроительного комплекса в 2010г

Чтобы определить, какие позиции занимает отрасль машиностроения, рассмотрим, как за последние пять лет поменялась структура промышленности. Нужно отметить, что рассматриваются только отдельные отрасли промышленности, дающие наибольший вклад в ВВП страны. На рисунке 2 представлено, как изменялся вклад отдельных отраслей в общий объем производства. При составлении графика учитывался валовой объем производства, выраженный в рублях. Как видно из графика, в эти годы структура промышленного производства в России значительно изменилась.

В 2010 году произошло снижение доли машиностроения с 25% до 16%. Одновременно с этим существенно возросла доля предприятий топливно энергетического комплекса (ТЭК) с 20,1% до 36,3%.

Рис. 2 — Доля отдельных отраслей в общем объеме промышленного производства

По итогам 2010 года доля машиностроения в России в общем выпуске производственной продукции составляла около 20%. В то же время объем машиностроения и металлообработки в экономически развитых странах (США, Германия, Япония) составляет от 36% до 45%, что обеспечивает им возможность перевооружения своей промышленности каждые 7−10 лет. В России же темпы обновления технологической базы не превышают 0,1−0,5% в год, а выбытие основных фондов — 1,5−2,5%, что во многом и определяет низкий технический уровень и конкурентоспособность выпускаемой продукции.

На рисунке 3 приведен график доли отдельных отраслей в общем объеме промышленного производства в 2006;2010 гг., скорректированный на индекс цен в каждой отрасли. Снижение доли машиностроения уже не является таким значительным, а доля ТЭК выросла не так сильно до 28,2% (в отличие от 34,5% без корректировки). Объяснение этого противоречия состоит в том, что в 2009 году значительно выросли цены на энергоносители, что и привело к росту доходов топливных компаний. Однако скорректированный на уровень цен график показывает, что в реальности доля ТЭК не намного превышает удельный вес, занимаемый в промышленности машиностроительным комплексам.

Рисунок 3 — Доля отдельных отраслей в общем объеме промышленного производства

Положительные тенденции последних лет в машиностроении обеспечили рост рентабельности выпуска товарной продукции с 5,4% в 2006 году до 12,5% в 2010 года (рис. 4). Одновременно сократилась, естественно, и доля убыточных предприятий с 40,3% до 26,4% в 2009 г., хотя в 2010 г. она снова возросла до 40,9% (в связи с резким падением спроса). Снизился темп роста кредиторской и дебиторской задолженности.

Рисунок 4 — Рентабельность и доля убыточных предприятий машиностроения в 2006;2010гг., %

Итоги работы последних трех лет подтверждают, что факторы роста производства, связанные с импортозамещением и активизацией экспорта, исчерпываются. Причиной является постепенное сокращение ценового разрыва между импортной и отечественной продукцией вследствие постоянного роста тарифов на энергоносители, транспортные перевозки, цен на комплектующие изделия и издержек, связанных с экономически недостаточным объемом продаж.

В 2010 году был отмечен значительный рост инвестиционной активности. Общий объем инвестиций в основной капитал — 2186,2 млрд руб. (таблица 1.1.), что практически на 20% превышает уровень 2009 года и примерно в 1,9 раз больше уровня 2008 года. Объем инвестиций в основной капитал в сопоставимых ценах увеличился за 2010 год по сравнению с предыдущим годом на 12,5% (в 2009 г. — на 2,8%).

Таблица 1 — Инвестиции в основной капитал

Однако, несмотря на увеличение объема инвестиций в течение последних 5 лет доля средств, направляемых в качестве капиталовложений в предприятия российского машиностроения из общей суммы инвестиций в промышленность остается постоянной, в пределах 2,9 — 3,6%. Подобное положение отрасли объясняется проблемами менеджмента, низким уровнем спроса на продукцию отрасли, более длительными сроками окупаемости инвестиционных проектов машиностроения по сравнению с другими отраслями (например, ТЭК) и прочими негативными тенденциями, которые на протяжении более 5 лет наблюдались не только в машиностроении. Абсолютное увеличение инвестиций в машиностроение за последние 5 лет во многом обусловлено более высокими по сравнению с докризисным периодом темпами роста производства машиностроения вследствие увеличения внутреннего спроса на продукцию энергетического, горно-шахтного и горнорудного машиностроения, подъемно-транспортного, железнодорожного, химического и нефтяного машиностроения, тракторного и сельскохозяйственного машиностроения, а также электротехнической промышленности.

Таблица 2 — Инвестиции в основной капитал по отраслям машиностроения и металлообработки (фактические цены, млрд. руб.)

Очевидно, что более 60% инвестиций в основной капитал приходится на пять отраслей: топливная промышленность, транспорт, жилищно-коммунальное хозяйство, энергетика и связь. Примечательно, что ни внутренние, ни иностранные инвестиции почти не идут в машиностроение (в высокотехнологичные сферы нашей экономики). [3]

По промышленности в целом доля собственных средств, направленных на инвестиционные цели, составила 62,4%, но в отдельных отраслях промышленности она была гораздо выше, в частности, в металлургии, например, ее уровень достиг 84,7%, машиностроении и металлообработке — 78,4%, пищевой промышленности — 70,7%.

Рисунок 5 — Доля собственных средств направленных на инвестиции отдельных отраслей промышленности (в %)

Основная часть инвестиций в основной капитал по-прежнему используется для поддержания действующего производственного аппарата, и лишь незначительная их часть идет на обновление основных производственных фондов (в основном, в отраслях топливно-энергетического комплекса).

Анализ показывает, что наиболее депрессивными отраслями с точки зрения привлечения инвестиций являются легкая промышленность и производство строительных материалов, а в машиностроении это относится к металлургическому машиностроению.

Для повышения эффективности деятельности машиностроительных предприятий необходимо обеспечить ввод новых фондов и реализовать мероприятия по снижению себестоимости выпуска и реализации. Этому должны способствовать совершенствование инвестиционного законодательства, использование льготных процентных ставок по кредитам и налаживание интеграционных связей между предприятиями отрасли.

В основе всех проблем лежит недостаток инвестиционных ресурсов. Без привлечения инвестиций в отрасли невозможно решить давно назревшие проблемы обновления фондов, дефицита оборотных средств, а как следствие неплатежей и в целом неблагополучного финансового состояния машиностроительных предприятий.

Оказание отрасли государственной поддержки. Дефицит бюджетных средств резко ограничивает для государства возможности прямого финансового стимулирования отраслей. В этой ситуации первоочередной задачей государства является не выделение бюджетных средств, а определение «правил игры»: приоритетов отраслевого развития и основных законодательно утвержденных норм и порядков.

Другими словами, необходимым условием успешной реализации целевых программ развития машиностроения является объединение усилий государства и частных инвесторов. В этом случае выгода будет для обеих сторон: для государства — в виде роста эффективности деятельности предприятий госсектора и прироста налоговых платежей, для частных инвесторов — в виде роста отдачи на вложенный капитал. Более того — в долгосрочном периоде потребность в государственном вмешательстве в машиностроение исчезнет, поскольку будут созданы все необходимые предпосылки для привлечения частных инвестиций. 27]

Важнейшим способом воздействия государства на инвестиционную привлекательность отраслей машиностроения должна являться разработка специализированных отраслевых программ их развития, подразумевающих:

1). Создание стимулов для привлечения частных инвестиций в отрасль. Это включает в себя совершенствование нормативно-правовой базы привлечения инвестиций, формирование единых статистических баз данных для потенциальных инвесторов, развитие инфраструктуры отрасли, разработку лизинговых схем приобретения оборудования и сбыта продукции, совершенствование вертикальных и горизонтальных интеграционных связей машиностроительных предприятий.

2). Стимулирование собственных инвестиций предприятий в основные средства путем совершенствования амортизационной политики, налоговых льгот и корректировки соответствующих нормативных актов.

3). Привлечение государственных и частных инвестиций на паритетных началах в рамках целевых программ поддержки развития отраслей машиностроения.

Машиностроительный комплекс — основа научно-технического прогресса и материально-технического перевооружения всех отраслей народного хозяйства.

Среди всех отраслей промышленности машиностроение занимает первое место по доле в валовой продукции (в 2010 г. — 30%) и промышленно-производственном персонале, второе место (после топливно-энергетического комплекса) по доле в промышленно-производственных фондах, а также в структуре экспорта (18%) .

Во-вторых, машиностроение создает машины и оборудование, применяемые повсеместно: в промышленности, сельском хозяйстве, в быту, на транспорте. Следовательно, научно-технический прогресс во всех отраслях народного хозяйства материализуется через продукцию машиностроения, в особенности таких ее приоритетных отраслей как станкостроение, электротехническая и электронная промышленность, приборостроение, производство электронно-вычислительной техники. 19] Машиностроение, таким образом, представляет собой катализатор научно-технического прогресса, на основе которого осуществляется техническое перевооружение всех отраслей народного хозяйства. Поэтому основное экономическое назначение продукции машиностроения — облегчить труд и повысить его производительность путем насыщения всех отраслей народного хозяйства основными фондами высокого технического уровня.

1.2 Тенденции и проблемы развития инвестиций машиностроительных предприятий на региональном уровне

Машиностроение отличается от других отраслей промышленности целым рядом особенностей, которые влияют на его географию. Важнейшим является наличие общественной потребности в продукции, квалифицированных трудовых ресурсов, собственного производства или возможности поставки конструкционных материалов и электроэнергии.

За годы советской власти в различных районах бывшего СССР были созданы крупнейшие машиностроительные предприятия, выпускающие практически все необходимое технологическое оборудование для всех отраслей народного хозяйства. Но для отечественного машиностроения характерны чрезвычайно высокая степень территориальной концентрации, притом преимущественно в европейской части страны, и недостаточный уровень специализации и межотраслевой кооперации.

К тому же многие крупные машиностроительные заводы и производственные объединения проектировались и формировались как универсальные, по принципу «натурального хозяйства», c полным набором заготовительных, вспомогательных и ремонтных производств. Поэтому в предстоящие годы отраслевая, территориальная и технологическая структура машиностроения должна претерпеть кардинальные изменения, основными направлениями которых должно быть улучшение качества продукции, деконцентрация, повышение уровня специализации и кооперации производства, сокращение нерациональных транспортных и других расходов.

Если рассматривать региональный аспект размещения отраслей машиностроения, то ведущее положение среди машиностроительных регионов не только России, но и СНГ будет занимать Центральный экономический район. До недавнего времени на его долю приходилось более ½ производства пассажирских вагонов, значительная часть продукции автомобилестроения, 90% продукции машиностроения для легкой промышленности. Почти 80% продукции экспортировалась в другие регионы и за границу. Развитие здесь высокотехнологичного производства во многом обусловлено наличием здесь высококвалифицированных кадров, научно-исследовательских и проектных организаций. В структуре производства велика роль Москвы. Здесь расположены бывшие флагманы отечественного автомобилестроения АО «Москвич» и АМО «ЗИЛ» и огромное количество «почтовых ящиков» и созданных на их базе конверсионных производств. В Москве также расположены такие крупные машиностроительные гиганты, как АО «Динамо», Завод им. Ильича, несколько шарикоподшипниковых заводов. Отраслями машиностроительной специализации Центрального экономического района являются автомобилестроение, локомотива — вагоностроение, речное судостроение, тракторное, сельскохозяйственное, точное машиностроение.

Северо-западный экономический район входит в состав Центрального региона России. Основная доля машинотехнической продукции приходится на Санкт-Петербург, в котором сконцентрировано энергетическое, радиотехническое, оптико-механическое машиностроение, морское судостроение, вагоностроение, станкостроение. Важным центром морского судостроения является Калининград.

Вторым крупным регионом концентрации машиностроительных производств является Урала — Поволжье. По объему выпускаемой продукции регион уступает только Центру. На предприятиях Урала производится 24.6% всех станков, 24.4% кузнечнопрессового и 17% горно-шахтного оборудования. Крупными центрами являются города Екатеринбург, Челябинск, Тольятти, Набережные Челны и Нижний Новгород. Необходимо также подчеркнуть, что в Волго-Вятском экономическом районе (республика Удмуртия) сконцентрированы важнейшие предприятия оборонной отрасли. В частности в столице республики находится Ижевский оружейный завод, производящий весь спектр легкого и среднего стрелкового оружия.

В направлении с запада на восток происходит заметное увеличение затрат на капитальное строительство, рабочую силу, транспортировку сырья и готовой продукции. Если принять за 100% расходы на создание машиностроительного производства в центральном регионе, то затраты в Сибири возрастут на 7−12%, а на Дальнем Востоке — на 12−15%. Соответственное повышение себестоимости продукции составит 13−25% в зависимости от специфики производства. Поэтому вблизи источников сырья и энергии целесообразно размещать материала — и энергоемкие производства энергетического, подъемно-транспортного, вагоностроительного и горнодобывающего оборудования. Подобные предприятия сконцентрированы на Алтае, в Кемеровской и Иркутской областях. Наличие высококвалифицированных кадров в Новосибирске и Омске позволило создать наукоемкие предприятия электротехнического и радиотехнического машиностроения.

Орловская область занимает 20-ю часть территории Центрального района России, и естественно, как субъект Российской Федерации является одним из звеньев общей системы народнохозяйственного комплекса. На территории области сосредоточен довольно крупный промышленный потенциал: в металлургическом комплексе имеется второй и третий переделы, в машиностроении и металлообработке, есть предприятия приборостроения, электроники, пищевой и легкой промышленности, промышленности стройматериалов, а также другие промышленные комплексы и объекты.

Основными факторами, обеспечивающими инвестиционную привлекательность Орловской области, являются:

* выгодное географическое положение (близость к промышленным центрам России, высокий потребительский потенциал);

* развитая транспортная инфраструктура;

* наличие правовой базы, поддерживающей инвестиционную деятельность (гарантии прав, льготный налоговый режим для инвесторов);

* наличие квалифицированных трудовых ресурсов;

* наличие дешевых энергоносителей (электроэнергия);

* наличие сырьевых и природных ресурсов.

В основе развития экономического потенциала Орловской области — реализация и наращивание ее внутренних конкурентных преимуществ, развитие межрегионального сотрудничества, а также реализация межрегиональных конкурентных преимуществ области в Российской Федерации. Стратегическое значение развития Орловской области в рамках РФ обусловлено ее приграничным положением и наличием оборонно-промышленного потенциала. Развитие социально-экономического потенциала Орловской области может стать важным элементом в контексте перехода России к инновационному пути развития (обозначенному приоритетным в Концепции социально-экономического развития РФ), чему будет способствовать совершенствование экономического пространства области с формированием открытой планировочной структуры. Рассмотрим на графиках динамику промышленного производства и индекса промышленного производства по Орловской области (рисунки 6 и 7).

Рисунок 6 — Динамика объемов промышленной продукции по Орловской области в 2006 — 2010 годах

Из рисунка 6 видно, что объемы промышленной продукции имеют тенденцию к росту в период с 2006 года по 2007 год, в 2008 году он снижается, но далее снова растет в течение 2009 и 2010 годов.

Рисунок 7 — Динамика индекса производства промышленной продукции по Орловской области за период 2006;2010 гг

Исходя из рисунка 7 можно сказать, что индекс производства промышленной продукции, начиная с 2006 года по 2008 год снижается, и только в 2010 году имеет тенденцию к росту.

Политика области сегодня направлена на привлечение предприятиями внебюджетных источников, таких, как льготные кредиты банков, областного фонда поддержки предпринимательства. Сегодня в администрации уделяется много времени работе с промышленностью, которая представлена пятнадцатью комплексами. Ведется работа на 130 промышленных предприятиях, в них занято более четверти всей общей численности работающих и сосредоточено 22% основных фондов, — это сегодняшняя стратегия.

В области сегодня собирается 50% налогов с промышленности. Лидирующее положение в промышленном комплексе занимают электроэнергетика, машиностроение, легкая и пищевая промышленность. 90% предприятий Орловской области в настоящий момент акционировано. С учетом значимости машиностроительной отрасли ведется комплексная программа реформирования и поддержки промышленного производства. Был принят ряд основополагающих постановлений главы администрации, такие, как: «О мерах стабилизации промышленности», где были намечены приоритеты по развитию отраслей промышленности, меры по реструктуризации, финансовой поддержке предприятий. Для того чтобы стимулировать рост промышленности производства, главой администрации области было подписано постановление «О стимулировании функции налогообложения» и, соответственно, было принято решение Законодательного Собрания Орловской области. Оно предусматривает целый комплекс льгот для поддержки предприятий, которые увеличивают объемы производства и участвуют в реализации целевых региональных инвестиционных программ, а также областного заказа. В настоящий момент это постановление сработало и несколько десятков миллиардов сегодня потенциальных налогов, которые должна была заплатить промышленность, оставлены на предприятиях для развития непосредственно промышленных предприятий.

Производство машин и оборудования области представлено следующими видами экономической деятельности:

— производство насосов, компрессоров и гидравлических систем;

— производство промышленного холодильного и вентиляционного оборудования;

— производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства;

— производство машин и оборудования специального назначения.

Для того чтобы создать более привлекательный инвестиционный климат, администрация области вместе с областной Думой разработала и приняла на одном из заседаний областной Думы областной закон «Об инвестиционной деятельности в Орловской области» .

Ведущими предприятиями являются: ОАО «ГМС — Насосы», ОАО «Ливнынасос», ООО «Фригогласс Евразия», ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение», ЗАО «Дормаш», ЗАО «Орел-Погрузчик» и другие.

Среднемесячная заработная плата в данном виде экономической деятельности осталась практически на уровне 2008 года и составила 12 135 рублей. Численность работающих снизилась на 20% и составила 7,1 тыс. человек.

В 2010 году производство машин и оборудования сократилось на 58% против уровня 2009 года. Объем отгруженных товаров собственного производства сложился в сумме 5,3 млрд руб., что в действующих ценах составило 59,5% к уровню 2009 года.

Индекс производства по подклассу «производство насосов, компрессоров и гидравлических систем» составил 72,4% к 2009 году. Производство насосов центробежных, паровых и приводных снизилось на 29%, установок электронасосов для добычи нефти — на 46%. Однако, в декабре 2010 года по отношению к декабрю 2009 года производство этих видов продукции увеличилось соответственно в 2,8 и 2 раза.

Доля продукции Орловской области на российском рынке производства насосов и насосного оборудования составляет 44%.

В прошедшем году ОАО «ГМС — Насосы» отгружено продукции около 1,3 млрд. рублей (85% к 2009 году). Поставка продукции для автомобильной промышленности на предприятии заметно снизилась, но выросли продажи насосов для атомной энергетики, судостроения и бытовые насосы. Инвестиции в размере 52 млн. рублей были направлены на приобретение нового, замену и модернизацию действующего оборудования, выполнение мероприятий по охране труда, улучшение качества продукции.

На ОАО «Ливнынасос» отгружено продукции собственного производства на уровне 2009 года — 0,8 млрд. рублей благодаря заказу МЧС России на поставку мощных насосов для откачки воды. Инвестиции в развитие производства 51 млн. рублей направлены на реконструкцию механосборочного цеха с закупкой нового высокопроизводительного технологического оборудования.

Производство промышленного холодильного и вентиляционного оборудования" в 2010 году снизилось по сравнению с 2009 годом на 64% в связи с сокращением выпуска оборудования холодильного, выпускаемого ООО «Фригогласс Евразия». В настоящее время производственные мощности предприятия позволяют выпускать до 300 тыс. холодильных агрегатов в год. В развитие производства за последние три года инвестировано свыше 550 млн. рублей. Несмотря на то, что предприятие является высокотехнологичным и инновационной — ориентированной, негативные последствия кризиса коснулись и его. Объем отгруженной продукции за прошедший год снизился почти в два раза к уровню 2009 года и составил около 1,5 млрд. рублей. Основная причина — сокращение спроса со стороны крупных торговых сетей, которые были основными потребителями торгового холодильного оборудования.

Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства" в 2010 году снизилось по сравнению с 2009 годом на 45,6% в связи с сокращением выпуска культиваторов тракторных, выпускаемых ООО «Завод им. Медведева-Машиностроение», что обусловлено снижением спроса со стороны сельхозтоваропроизводителей.

В 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдалось также снижение в «производстве машин и оборудования специального назначения» в результате уменьшения выпуска автогрейдеров — на 58,9%, погрузчиков строительных — на 56% на ЗАО «Дормаш» и ЗАО «Орел-Погрузчик».

Для этих предприятий основными проблемами в первом полугодии 2010 года были: практически полное отсутствие спроса на продукцию со стороны бюджетных и бюджетозависимых организаций, трудности с получением кредитов, что привело к дефициту оборотных средств, увеличение стоимости импортных комплектующих, сложности с рефинансированием задолженности по ранее полученным кредитам, в том числе и на техническое перевооружение производства. Принятые Правительством Российской Федерации и поддержанные на уровне региона меры по реализации программы закупок дорожно-строительной и коммунальной техники позволили изменить ситуацию в лучшую сторону и частично загрузить мощности во втором полугодии 2010 года. ЗАО «Орел-Погрузчик» в 2010 году по заключенным контрактам поставлено 13 единиц техники, получено 21,4 млн. рублей.

Необходимо отметить, что, начиная с сентября 2010 года, в производстве машин и оборудования наметился устойчивый рост производства практически по всей номенклатуре выпускаемой продукции, который в декабре составил от 2 до 4,3 раз.

Долю инвестиций в основной капитал машиностроительных предприятий Орловской области за 2006 — 2010гг. можно рассмотреть на рисунке 8.

инвестиционная деятельность конкурентоспособность

Рисунок 8 — Доля инвестиций в основной капитал на предприятиях машиностроения Орловской области за 2006 — 2010гг

Из данного рисунка видно, что наибольшая доля инвестиций в основной капитал приходится на 2006 год, в 2007 году видно явное снижение до 29,4%, 2008 год — доля инвестиций растет до 30,7%, в 2009 году снижается по отношении к 2008 году, а в 2010 году доля инвестиций в основной капитал увеличивается по отношении к 2009 году и составляет 25,9%.

Иностранные инвестиции в Орловскую область за год составили 21,6 тыс. долл. на человека, что значительно превышает практически все территории-субъекты Российской Федерации, за исключением Москвы. Сегодня в области производства Орловской области создано свыше 40 совместных предприятий, причем с участием иностранного капитала, также было зарегистрировано новое предприятие с иностранными компаниями, которое будет заниматься машиностроительной продукцией — предприятие по производству холодильных установок. 4]

Таблица 3 — Динамика иностранных инвестиций в 2006 — 2010 гг

Учитывая, что сегодня в области проводятся несколько достаточно серьезных программ, одна из них Программа газификации, предприятия области должны решать проблемы, которые возникли чисто технически, и машиностроительные, тем более при переходе к массовой газификации, то планируется закончить в основном газификацию Орловской области. Цель сегодня сохранить кадровый и технический потенциал, найти место каждому предприятию в рыночной экономике. Можно сказать, что это сегодня самое главное для машиностроительных предприятий и залог успеха, который непременно будет завтра.

1.3 Сущность и классификация инвестиций в структуре предприятия По выражению шведского экономиста К. Эклунда (р. 1952), экономика «угрюмая наука». Связано это с тем, что экономисты постоянно вынуждены напоминать об одной объективной реальности: наши потребности (и материальные, и духовные) безграничны, а экономические ресурсы, необходимые для удовлетворения этих потребностей, ограничены. Главной в таких условиях развития становится проблема разумного, рационального и эффективного решения дилеммы: использовать все имеющиеся экономические возможности для максимального удовлетворения своих потребностей сегодня или часть этих ресурсов сберечь, сэкономить, использовав их для развития производства с тем, чтобы наиболее полно удовлетворить наши «завтрашние» потребности. Каждый разумный человек, любое цивилизованное общество, ограничено удовлетворяя свои текущие потребности, всегда вынуждено часть «заработанных» средств «отложить», себе для дальнейшего развития производства и более полного удовлетворения своих потребностей в будущем.

Развитие производства и повышение его эффективности, в первую очередь, путем реализации инновационных процессов требует постоянного привлечения свободных средств и прежде всего финансовых ресурсов. Основным источником этих ресурсов выступают сбережения.

Сбережения — это то, что получено в определенном календарном периоде (например, в данном году), но не потреблено, не истрачено. Сбережение, в самом общем случае, означает воздержание от потребления. Однако сбережения, как экономическая категория, совсем не означает хранение денег в сейфе или «в чулке». Главная функция сбережений — инвестиции.

Инвестиции — представляют собой вложение сбереженных средств в различные сферы человеческой деятельности с целью получения дополнительного дохода, какой-либо выгоды или прибыли.

В зависимости от целевого назначения все инвестиции подразделяются на:

* реальные инвестиции, целевое назначение которых заключается в создании новых или расширении действующих производственных мощностей, т. е. формирование новых материальных активов предприятия;

* финансовые инвестиции, предназначенные для приобретения нематериальных активов, т. е. помещение средств в корпоративные ценные бумаги (акции), облигации, а также в депозиты банков;

* потребительские инвестиции, направленные, как правило, частным инвестором, на приобретение товаров длительного пользования (транспортных средств, жилья, земельных участков и другого недвижимого имущества) с целью получения дохода при условии сдачи этого имущества в аренду иди наем.

Таким образом, инвестиции выступают в денежной (денежные средства, ценные бумаги), материальной (недвижимость, машины, оборудование, иное имущество) и нематериальной формах (имущественные и иные права).

Все инвестиции осуществляет тот, кто обладает правом собственности на инвестиционные ресурсы, т. е. инвестор.

Инвестор — это собственник финансовых или иных ресурсов, осуществляющий их вложение в ту или иную форму реальных или финансовых инвестиций, в целях получения дополнительного дохода или прибыли.

Инвесторами могут выступать:

* физические лица (граждане и их объединения);

* юридические лица (предприятия, фирмы и другие субъекты предпринимательской деятельности);

* государство, выступающее в лице государственных и муниципальных органов управления.

Инвестиционная деятельность реализуется путем вложения инвестиций, и осуществления практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Предприятия и организации, осуществляя инвестиционную деятельность, сталкиваются с проблемой определения наиболее выгодных направлений вложения инвестиций. Выработка текущих и перспективных направлений инвестиционных вложений осуществляется в процессе разработки инвестиционной политики предприятия.

Особенности инвестиционной политики предприятия определяются рядом факторов, среди которых наиболее значимы: форма собственности; этап жизненного цикла предприятия; вид экономической деятельности; стратегические приоритеты; технический уровень производства; финансово-экономическое состояние.

Инвестиционная политика в первую очередь устанавливает инвестиционные приоритеты предприятия по объекту вложений. В соответствии с объектом вложения инвестиции подразделяются на реальные (в не финансовые активы) и финансовые; капиталообразующие и портфельные.

Инвестиции в не финансовые активы — это инвестиции в основной капитал, в нематериальные активы, в прирост запасов материальных оборотных средств, другие не финансовые активы.

Финансовые — долгосрочные и краткосрочные инвестиции в различные финансовые инструменты в целях получения дохода.

Капиталообразующие инвестиции (капитальные вложения) — это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно изыскательские работы и другие затраты.

Портфельными называются инвестиции в долгосрочные пенные бумаги (акции, облигации, векселя и др.)

Далее в процессе выработки инвестиционной политики определяются конкретные направления вложений. Ими могут быть: основное, вспомогательное, обслуживающее производство; инновации; подготовка и повышение квалификации персонала; охрана труда; природоохранная деятельность и др.

При разработке инвестиционной политики предприятию необходимо учитывать следующее:

*разрабатываемые мероприятия должны соответствовать нормативно-правовым актам по вопросам регулирования инвестиционной деятельности в Российской Федерации;

*вкладываемые инвестиции обязаны обеспечивать достижение экономического, научно-технического, экологического и социального эффекта;

*предприятие должно получать прибыль на инвестированный капитал;

*при осуществлении бесприбыльных инвестиционных проектов (например, экологического характера) предприятие обязано обеспечивать эффективное распоряжение средствами на их осуществление;

*предприятие должно предусматривать все возможности использования государственной поддержки в целях повышения эффективности инвестиций;

*предприятием должна прорабатываться возможность привлечения субсидий и льготных кредитов международных и иностранных организаций и банков.

Таким образом, инвестиционная политика предприятия характеризуется не только выработкой текущих и перспективных направлений инвестиционных вложений, но и обеспечением их эффективного использования.

2 АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ГМС — НАСОСЫ» ЗА 2008 — 2010ГГ

2.1 «Общая характеристика предприятия»

Приказом министерства машиностроения и приборостроения СССР от 7.04.47 за № 101−68 началось проектирование завода гидромашин. 30.09.92 г. ПО «Ливгидромаш» зарегистрировано как открытое акционерное общество ОАО «Ливгидромаш».

26 августа 2010 года ОАО «Ливгидромаш» переименовано в ОАО «ГМС — Насосы»

Изменение названия предприятия проведено в рамках первого этапа программы реструктуризации ОАО «Группа ГМС», реализуемой согласно утвержденной стратегии развития компании до 2015 года.

Переименование завода необходимо для того, чтобы в названиях предприятий холдинга ГМС (гидравлические машинные системы) было единообразие. Это важно для иностранных инвесторов и для рынка биржевых активов, куда «Группа ГМС» намерена выйти. Пока основу предприятия «ГМС Насосы» составил только «Ливгидромаш». Но со временем сфера его действия будет расширяться и под крыло «ГМС — Насосы» войдут и другие предприятия холдинга.

Это открывает дополнительные возможности интеграции производственной деятельности, дальнейшего совершенствования продукции и услуг для оптимального и оперативного решения задач заказчиков.

В настоящее время открытое акционерное общество ОАО «ГМС — Насосы» — крупнейший поставщик насосного оборудования для нефтедобывающей, нефтехимической, судостроительной промышленностей, энергетических, коммунальных предприятий, агропромышленного комплекса и других ведущих отраслей народного хозяйства России.

C 1 декабря 2005 года входит в состав Инвестиционно-промышленной группы (ИПГ) «Гидравлические машины и системы», объединяющей в своем составе ведущих производителей насосного оборудования: ОАО «ГМС — Насосы», ОАО «Бавленский завод «Электродвигатель», ОАО «Ливнынасос» (входит в состав Группы с января 2006 года), ОАО «Сумский завод «Насосэнергомаш» (г. Сумы, Украина), а также ОАО «Нефтемаш» (г. Тюмень), производящее нефтяное оборудование, и торговую компанию АО «Гидромашceрвис» (г. Москва).

Продукция предприятий ИПГ «Гидравлические машины и системы» реализуется через единое торговое подразделение Группы — ЗАО «Гидромашсервис» с центральным офисом в г. Москве, филиалами в г. Ливны и п. Бавлены (Владимирская область), а также через дочерние предприятием ОАО «Насосэнергомаш» — Торговый дом «Сумские насосы» (г. Сумы) Структура управления ОАО «ГМС — Насосы» является линейно-функциональной (Приложение А). Органами управления предприятия являются:

Общее собрание акционеров;

Совет директоров;

Генеральный директор.

Высшим органом Общества является Общее собрание акционеров, которое избирает членов Совета директоров общества, а также назначает генерального директора. Председатель Совета директоров общества избирается членами Совета директоров. Совет директоров общества состоит из 9 человек, руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором. В непосредственном подчинении генерального директора находятся: заместитель генерального директора, помощник генерального директора по кадрам и быту, главный бухгалтер и главный инженер, отдел технического контроля, отдел труда и заработной платы, отдел экономического анализа и. др. Управление производством на ОАО «ГМС — Насосы» осуществляет заместитель директора по производству.

Общество обладает определенным уровнем финансовой стабильности, чтобы преодолевать краткосрочные негативные экономические изменения в стране. Насосная продукция, производимая Обществом, реализуется в нескольких регионах страны, что позволяет снизить возникающие отрицательные изменения экономической ситуации в отдельных регионах за счет благоприятной ситуации в других регионах. Для снижения подобных рисков Общество стремится расширять географию своей деятельности, увеличивать спектр производимой продукции и предоставляемых услуг, оптимизировать структуру производственных затрат, использовать гибкую систему взаиморасчетов и ценовой политики, использовать различные маркетинговые возможности, а также ориентировать производство и реализацию продукции на экспорт.

Кроме того, Общество имеет ряд следующих существенных конкурентных преимуществ:

по стоимости и номенклатуре поставляемого насосного оборудования перед поставщиками аналогичной продукции;

по качеству продукции (в силу, во-первых, значительного научного и технологического потенциала, накопленного за годы работы на рынке, во-вторых, за счет долгосрочных отношений с заказчиками и детального изучения их потребностей);

по техническим характеристикам поставляемого оборудования (в том числе, за счет поставок уникального оборудования по индивидуальным заказам потребителя).

В настоящее время на рынке насосного оборудования ОАО «ГМС — Насосы» является одним из крупнейших машиностроительных предприятий, производящих насосы и комплектующие, предлагая конкурентные цены в сочетании с высоким качеством поставляемого оборудования. Риск потери крупных клиентов мало вероятен.

Предприятие выпускает широкий ассортимент насосного оборудования, пользующегося спросом и за рубежом, сотрудничает с предприятиями Индии, Южной Кореи, Ирака, Чехии, Сирии.

Заключены договора с такими фирмами, как КБ «Сухой-НАФТА» на изготовление по разработанной им документации, опытных образцов погружных диафрагменных насосов для добычи нефти с поставкой на испытание канадской фирме на сумму 3 млн долл.

В компании на протяжении ряда лет ведется работа по созданию и усовершенствованию мультифазных насосов для перекачивания продукта нефтедобывающих скважин к пунктам подготовки нефти в пределах нефтепромысловой системы сбора.

Специалисты подтверждают высокую конкурентоспособность насосной продукции, выпускаемой ОАО «ГМС — Насосы» и отмечают тот факт, что некоторые виды насосов превосходят многие зарубежные аналоги таких фирм как «Stothert Pitt» (Великобритания), «Воrnemann» (Германия).

Поставщиками сырья и материалов являются предприятия России (Владимир, Москва), ближнего зарубежья (Украина), дальнего зарубежья (Болгария). Гарантия стабильной работы предприятия — высокое качество продукции. На предприятии действует программа «Качество-2010». Во всех подразделениях обеспечен контроль деталей, сборки и испытания продукции, в том числе экспортной.

Предприятие взяло курс на ускорение освоения и постановку на производство новых видов изделий, активизацию деятельности маркетинговой службы, совершенствование управленческой структуры предприятия.

На сегодняшний день ОАО «ГМС — Насосы» половину изготовленной продукции реализует через сформированную дилерскую сеть, которая охватила практически все крупные организации РФ, занимающиеся поставкой насосного оборудования.

Общество осуществляет следующие виды деятельности:

l разработка и производство продукции производственно технического назначения и товаров народного потребления, включая производство и разработку насосного оборудования, литья, запасных частей и иных изделий производственно-технического и специального назначения, в том числе для государственных нужд;

l выполнение работ по государственному оборотному заказу;

l выполнение работ, связанных с использованием сведений, составляющих государственную тайну;

l техническое обслуживание насосного оборудования и гарантийный надзор в процессе его хранения и эксплуатации;

l проведение работ по испытаниям продукции для целей обязательной и добровольной сертификации в закрепленной области деятельности в соответствии с действующим законодательством;

l торговую, торгово-посредническую, закупочную, сбытовую;

l проектную, проведение технических, Технико-экономических, иных экспертиз и консультаций;

l строительные, монтажные, пуско-наладочные и отделочные работы;

l информационное обслуживание;

l организацию и проведение выставок, выставок-продаж, ярмарок, аукционов, торгов, как в РФ, так и за ее пределами, в том числе в иностранных государствах;

l транспортирование грузов на всех видах транспорта, в том числе по международным перевозкам, как на собственных, так и привлеченных транспортных средствах;

l организацию и проведение гостиничного хозяйства;

l оказание медицинских услуг в порядке, установленном действующим законодательством;

l экспортно-импортные операции и иную внешнеэкономическую деятельность в соответствии с действующим законодательством;

l приобретение и передачу в собственность жилых и нежилых зданий, помещений, сооружений, земельных участков.

Для того чтобы качество продукции при приемке материалов подтверждалось не только приемкой ОТК и сертификатом качества, внесены коррективы в стандарт закупок предприятия. Так с 2005 г. для анализа качества получаемого материала отделами коммерческой службы ведётся журнал «База данных о качестве закупаемой продукции».

Итак, ОАО «ГМС — Насосы» является крупным промышленным предприятием, занимающим хорошие позиции на различных рынках насосного оборудования в России и странах СНГ. «ГМС — Насосы» в целом старается улучшить своё положение и развивается путём освоения новых видов продукции, выходом на новые рынки, формированием дилерской сети, проведением рекламных компаний, оптимизацией снабженческой деятельности и др.

2.2 Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «ГМС — Насосы»

В современных условиях правильное проведение финансового анализа необходимо для оценки прошлого, текущего и предполагаемого будущего финансового состояния предприятия. Результатом такого анализа является выделение сильных сторон в деятельности предприятия, резервов роста и финансовых проблем, наличие которых может ослабить позиции предприятия на ее целевых рынках.

Выводы по финансовому состоянию ориентирует предприятие на выбор определенной стратегии: рост, удержание положения или уход из бизнеса. Финансовое представление предприятия — очень емкое понятие, и в ряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием. Целью любой коммерческой организации является получение максимальной прибыли, в более широком понимании, основной целью коммерческой организации следует понимать обеспечение ее устойчивого финансового состояния, а получение максимальной прибыли является основой для достижения этой цели.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния предприятия имеет огромное значение не только для самих субъектов, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.