Инвестиционный проект открытия нового направления бизнеса

1. Финансово-экономическое обоснование проекта

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

2. Финансово-экономический анализ субъекта инвестиций

2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «РостБалтикум»

2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «РостБалтикум»

2.3 Факторный анализ финансового результата от продаж

2.4 Система показателей рентабельности

2.5 Факторный анализ рентабельности имущества

2.6 Деловая активность ООО «РостБалтикум»

2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет операционного и финансового цикла

3. Бизнес идея

3.1 Описание отрасли выбранного вида деятельности

3.2 Анализ среды бизнеса

4. Маркетинговый план

4.1 Рекламная политика компании

4.2 Ценообразование

5. Организационный план

6. Производственный план

6.1 Описание предоставляемых услуг

6.2 Прогнозирование продаж

6.3 Производственные расходы

7. Оценка эффективности инвестиционного проекта

7.1 Основные допущения

7.2 Расчет денежных потоков

7.3 Расчет показателей Заключение Список литературы

Приложения

Основной целью данной работы является рассмотрение инвестиционного проекта открытия нового направления бизнеса.

Инвестиционная деятельность одна из важнейших составляющих деятельности предприятия. Она в той или иной степени присуща любому предприятию. Принятие инвестиционного решения невозможно без учета следующих факторов: вид инвестиции, стоимость инвестиционного проекта, множественность доступных проектов, ограниченность финансовых ресурсов, доступных для инвестирования, риск, связанный с принятием того или иного решения и др.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны, однако в целом их можно подразделить на три вида: обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производственной деятельности, освоение новых видов деятельности. В данном случае будет освоен новый вид деятельности.

В условиях рыночной экономики возможностей для инвестирования довольно много. Вместе с тем, любое предприятие имеет ограниченные свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования. Поэтому встает задача оптимизации инвестиционного портфеля.

Весьма существен фактор риска. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в условиях неопределенности, степень которой может значительно варьировать. Так, в момент приобретения новых основных средств никогда нельзя точно предсказать экономический эффект этой операции. Поэтому нередко решения принимаются на интуитивной основе. Чтобы избежать этого, в данной работе будет дана подробная техникои финансово-экономическая характеристика предприятия, разработана бизнес идея инвестиционного проекта, а также рассчитаны основные инвестиционные показатели, необходимые для принятия верного решения.

1. Финансово — экономическое обоснование проекта

1.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «РосБалтикум (ООО «РосБалтикум) было создано 19 июля 2002 года в соответствии с частью первой Гражданского Кодекса РФ.

Юридический адрес Общества: г. Калининград, Правая набережная, 26

Фактический (почтовый) адрес: г. Калининград, Площадь победы, 2.

Общество обладает правами юридического лица с момента его государственной регистрации.

Уставный капитал предприятия составляет 8000 руб.

Состав учредителей: юридическое лицо — АО «Ферсельнингсакциебулагет Балтикум» (Швеция) в лице генерального директора Матса Далмана — 90% - уставного капитала физическое лицо — гражданин РФ Круть Б. С. — 10% - уставного капитала Доли в уставном капитале оплачены полностью.

Дочерних и зависимых предприятий организация не имеет.

Предприятие не относится к субъектам малого предпринимательства, так как доля в уставном капитале других предприятий не являющихся малыми превышает 25%.

Основным видом деятельности предприятия является производство контейнеров для твердых бытовых отходов. Производство и реализация продукции осуществляется с июля 2007 года. В 2008 году 97% произведенной продукции было реализовано на экспорт. Также была осуществлена поставка контейнеров для Калининградской области в соответствии с программой TACIS по контракту с организатором закупок компанией Ramboll Дания.

Основной целью деятельности Общества является получение прибыли.

Структуру Общества можно представить следующим образом:

Рис. 1. Организационная структура ООО «РосБалтикум».

Возглавляет ООО «РосБалтикум» генеральный директор, являющийся одновременно и председателем исполнительного органа организации. Ему непосредственно подчиняется заместитель генерального директора, который осуществляет конкретное руководство действиями подчинённых.

Главный бухгалтер подчиняется непосредственно директору и занимается вопросом контроля за деятельностью бухгалтерии Общества.

Начальник отдела кадров возглавляет отдел кадров и осуществляет общее руководство трудовыми ресурсами предприятия (приём на работу, увольнение и т. д.). Отдел кадров фиксирует количество отработанных часов и дней, на основании чего бухгалтерия рассчитывает заработную плату.

Главный механик проводит работу, связанную с обслуживанием машин и оборудования, а также участвует в комиссиях по приёму и списанию основных средств.

Начальник производственного отдела занимается руководством непосредственно рабочих бригад, которые и выполняют производственные работы.

Структуру бухгалтерии можно представить на рисунке 2:

Рис. 2. Структура бухгалтерии Бухгалтерия состоит из девяти человек, каждый из которых занимается своей деятельностью. Главный бухгалтер занимается общим руководством деятельности бухгалтерии, следит за составлением и исполнением учётной политики, утверждает отчётность и т. д.

Старший бухгалтер ведёт налоговый учёт общества, ответственен за уплату налогов и иных обязательных платежей. Также в функции старшего бухгалтера входит составление бухгалтерской отчётности и отчётов о деятельности предприятия.

Остальные бухгалтера занимаются непосредственно вопросами учёта отдельных объектов бухгалтерского учёта (денежные средства, основные средства, материалы и т. д.). Структура бухгалтерии линейная, а бухгалтерский учёт централизованный.

Основными положениями учетной политики ООО «РосБалтикум» являются следующие данные:

1. Начисление амортизации по основным средствам ведется линейным способом.

2. Срок полезного использования по основным средствам определяется на основании Классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы.

3. Малоценные объекты основных средств стоимостью не более 10 000 руб., а также книги, брошюры и другие издания списываются в расходы по мере их отпуска в эксплуатацию.

4. Ежегодная переоценка основных средств не проводится.

5. Оценка материальных запасов на счете 10 «Материалы» осуществляется по учетным ценам. При этом за учетную цену принимается цена поставщика.

6. Предприятие не создает резервы по сомнительным долгам и предстоящих расходов и платежей.

Т.о. следует отметить, что данная учётная политика весьма характера российским предприятиям, в т. ч. в области производства. Регламентируемый ею бухгалтерский учёт довольно прост и его удобно вести на предприятии. Однако следует отметить, что с точки зрения международных стандартов и с финансовой точки зрения данная учётная политика практически не позволяет вести действенный контроль за динамикой прибыли и финансовых результатов деятельности организации.

Для определения эффективности деятельности организации необходимо провести технико-экономический анализ организации, чтобы выявить основные сильные и слабые черты предприятия, а также степень эффективности использования капитальных и трудовых ресурсов; рентабельность деятельности.

Рассмотрим эти показатели в динамике, сравнивая показатели 2008 года и 2009 года. Для облегчения наглядности данные показатели представлены в Таблице 1, в которой помимо основных данных приведены данные о динамике показателей (относительных и абсолютных изменениях).

Таблица 1 Технико-экономическая характеристика ООО «РосБалтикум» за 2008 - 2009 гг.

Таким образом, по результатам таблицы 1 можно сделать вывод, что наибольший рост наблюдается у статьи «Валовая прибыль». Темп роста составил 722,1%, что несомненно является положительным фактором для деятельности организации. Валовая прибыль увеличилась, с учетом инфляции, на 7378 тыс.рублей. Выручка предприятия увеличилась на 28 355 тыс. рублей, а темп роста составил 364,5%. Себестоимость, в свою очередь, в 2009 году по сравнению с 2008 годом, увеличилась на 20 977 тыс.рублей. Также стоит отметить, что в 2009 году предприятие увеличило чистую прибыль на 5707 тыс. рублей, что позволило избежать убыточности. В этом году рентабельность финансово-хозяйственной деятельности составила 0,37%. Среднегодовая стоимость основных фондов выросла на 660 тыс. рублей, а темп роста составил 118,5%. За счет увеличения выручки предприятия, фондоотдача выросла почти в 3 раза или на 306,7%. В свою очередь, фондоемкость снизилась на 66,7%. Одним из факторов роста производительности труда на 223% или на 321,7 руб./чел. является увеличение численности работников предприятия на 26 человек. Фондовооруженность снизилась на 27,52%. Таким образом, можно сделать вывод, что назрела необходимость в приобретении новых основных фондов.

2. Финансово-экономический анализ субъекта инвестиций

2.1 Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «РосБалтикум»

1) Коэф-т обеспеченности оборотных активов собственными средствами =(?с.490,640,590-с.190) / с.290

К н.г. = (-5237+7270 — 3315) / 4000 = -0,3205

К к.г. = (-5381 + 15 371 — 4098) / 18 202 = 0,3237

2) Коэф-т покрытия запасов собственными источниками финансирования =(?с.490,640,590-с.190) / с.210

К н.г.= (-5237+7270−3315)/1139 = -1,1255

К к. г= (-5381+15 371−4098) / 7032 = 0,8379

3) Индекс постоянного актива = c.190 /?с.490,640,590

Индекс постоянного актива н.г. = 3315/ (-5237+7270) = 1,6306

Индекс постоянного актива к.г. = 4098 / (-5381+15 371) = 0,4102

4) Коэф-т автономии (фин. независимости) =?с.490,640 / с.700

К н.г. = -5237 / 7315 = -0,7159

К к.г. = -5381 / 22 300 = -0,2413

5) Коэф-т фин. устойчивости=?с.490,640,590/ с.700

К н.г. = (-5237+7270) / 7315 = 0,2779

К к.г. = (-5381+15 371) / 22 300 = 0,4480

6) Коэф-т маневренности СК =(?с.490,640,590-с.190) / ?с.490,640,590

К н.г. = (-5237+7270−3315) / (-5237+7270) = -0,6306

К к.г.= (-5381+15 371−4098) / (-5381+15 371) = 0,5898

7) Коэф-т фин. активности (фин. рычага) =?с. 590,610,620,630,650,660 / ?с.490,640

К н.г. = (7270+5282) / (-5237) = -2,3968

К к.г. = (15 371+899+11 254+157) / (-5381) = -5,1442

Таблица 2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость

Таким образом, по результатам сводной таблицы 2, можно сделать вывод, что оборотные активы предприятия недостаточно обеспечены собственными средствами. Наоборот, запасы в 2009 году полностью покрываются собственными средствам. Индекс постоянного актива снизился на 1,22, что является отрицательной тенденцией. Коэффициент автономии недостаточно близок к нормальному ограничению, но наблюдается положительная тенденция роста данного показателя. Также стоит отметить, что по результатам расчетов у предприятия недостаточная финансовая устойчивость, но в связи с ростом показателя, приближается к нормативу. СК организации в 2009 году стал более маневренным и достиг 0,5898 показателя. Финансовая активность пока является отрицательной.

На следующем этапе анализа финансовой устойчивости следует оценить финансовую устойчивость по 3-х компонентному показателю:

Существующие источники финансирования:

— собственный капитал: ?490,640

— заемный капитал: ?590,610,620

Условие:

А) Собственный капитал (?490,640)> Запасов (с.210)

При выполнении этого неравенства — {1;1;1} - предприятие абсолютно фин. устойчиво Б) Собственный капитал (?490,640)+ Долгосрочные пассивы (с.590) > Запасов (с.210) — {0;1;1}- с нормальной фин. устойчивостью В) Собственный капитал (?490,640)+ Долгосрочные пассивы (с.590) +Краткосрочные кредиты и займы (с.610) > Запасов (с.210) — {0;0;1}- неустойчивое финансовое положение (предкризисная ситуация) Рассчитаем неравенства по данным в соответствии с Приложением 1:

А) -5381 > 7032 (неверно) Б) -5381+15 371 > 7032 (верно) => {0;1;1}- предприятие с нормальной фин. устойчивостью Таким образом можно сделать вывод, что на рассматриваемом предприятии собственный капитал в сумме с долгосрочными пассивами покрывает запасы, т. е. предприятие с нормальной финансовой устойчивостью.

2.2 Анализ показателей ликвидности и платежеспособности ООО «РосБалтикум»

Таблица3 Баланс ликвидности ООО «РосБалтикум» за 2008 год

А₁ — Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А₁ = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения = с.260+с.250

А₂ — Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А₂ = Краткосрочная дебиторская задолженность = с.240

А₃ — Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А₃ = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС + Прочие оборотные активы = c.210 + с. 230 + с. 220 + с. 270

А₄ — Трудно реализуемые активы — статьи раздела I баланса — внеоборотные активы.

А₄ =Внеоборотные активы = с.190

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ — Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П₁ =Кредиторская задолженность = с. 620

П₂ — Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П₂ = Краткосрочные заемные средства + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства = с. 610 + с. 630 + с. 660

П₃ — Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П₃ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей = с. 590 + с. 640 + с. 650

П₄ — Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П₄ = Капитал и резервы = с. 490

Анализ ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

А₁ < П₁

А₂ > П₂

А₃ < П₃

А₄ > П₄

Исходя из этого можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в данный момент текущие платежи и поступления в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

Таблица 4 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «РосБалтикум»

Таким образом, по результатам таблицы 4 можно сделать следующие выводы:

Общий показатель ликвидности ниже норматива, но на конец периода наблюдается положительная динамика роста показателя. Коэффициент абсолютной ликвидности также увеличился на 0,0641 и в 2009 году достиг положенного уровня. Негативная тенденция наблюдается по показателю критической ликвидности. Коэффициенты меньше норматива, равного 1, а также наблюдается отрицательное отклонение показателя. Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормального ограничения, что указывает на недостаточную ликвидность предприятия. Также стоит отметить, что собственных средств у предприятия недостаточно, но к концу периода они возрастают. Доля оборотных средста в активах предприятия соответствует норме и это является положительным фактором в работе.

2.3 Факторный анализ финансового результата от продаж

Таблица 5

Прибыль = выручка — себестоимость — (коммерческие расходы +управленческие расходы) Прибыль= стр. 010 — стр. 020 — (0.30+0.40)

Прибыль зависит от четырех факторов: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Здесь следует отметить, что анализ результатов деятельности предприятия мы проводим за разные последующие годы. Уровень инфляции в Калининградской области за рассматриваемый период составил 11,7%.

Индекс цен =(100% +i%) / 100%, где I — индекс инфляции Индекс цен = (100%+11,7%)/ 100% =1,117

Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:

В`1= В1: индекс цен В`1= 39 077: 1,117 = 34 983,8854

1. Изменение прибыли за счет изменения объема реализации определяется:

Pf (V) = (В`1 — Во)* Rо

Pf (V) = (34 983,8854 — 9599)* (-0,4556) = -11 565,35379

Таким образом, за счет увеличения объема реализации прибыль отчетного года снизилась на 11 565,35379 тыс. руб

2. Расчет влияния на прибыль изменения продажных цен на продукцию:

Pf (Ц) = (В1 — В`1) * Rо

Pf (Ц) = (39 077 — 34 983,8854)* (-0,4556) = - 1864,823 012

Таким образом в результате увеличения продажных цен прибыль снизилась на 1864,823 012 тыс. руб

3. Расчет влияния на прибыль изменения уровня себестоимости продукции:

Pf (УСС) = - В1(УСС1 — УСС0), где УСС1 = с/с 1: В1

УСС0 = с/с 0: В0

Pf (УСС) = - 39077(0,780 842 951- 0,88 936 348) = 4240,656 712

Таким образом в результате изменения уровня себестоимости прибыль увеличилась на 4240,656 516 тыс. руб.

4. Расчет влияния на прибыль изменения уровня коммерческих расходов

Pf (УКР) = - В1(УКР1 — УКР0), где УКР1 = КР1: В1

УКР0 = КР0: В0

Pf (УКР) = -39077(0,578 345−0,713 616)= 528,5 984 867

Таким образом в результате увеличения коммерческих расходов прибыль увеличилась на 528,5985 тыс. руб.

5. Расчет влияния на прибыль изменения уровня управленческих расходов:

Pf (УУР) = - В1(УУР1 — УУР0), где УУР1 = УР1: В1

УУР0 = УР0: В0

Pf (УКР) = -39077(0,14 261 586−0,4 948 432)= 13 763,98777

Таким образом в результате увеличения управленческих расходов прибыль увеличилась на 13 763,99 тыс. руб.

Таблица 6 Сводная таблица влияния факторов

Обобщая полученные результаты можно сделать вывод, что прибыль от продаж предприятия в 2009 году по сравнению с 2008 годом выросла на 6965

руб. (7060 тыс. руб. — 95 тыс. руб.). Исходя из данных расчета сумм влияния указанных выше факторов, прибыль от продаж выросла на 6897.3939 тысячи рублей. Разница между суммой рассчитанной по данным формы № 2 и сумме факторов в размере 67.6 рублей вызвано погрешностью расчетов. Наибольшее влияние на изменения прибыли от продаж оказали факторы обратного порядка, так за счет снижения уровня себестоимости прибыль увеличилась на 7337,61 тыс. руб. За счет роста удельного веса коммерческих расходов прибыль уменьшилась на 524,115. За счет увеличения управленческих расходов прибыль уменьшилась на 43.999.

Меньшее влияние оказали факторы прямого порядка, так за счет увеличения объема реализации прибыль отчетного года и за счет роста цен на реализованную продукцию на 13,33% прибыль от продаж увеличилась на 103,2392.

2.4 Система показателей рентабельности в разрезе 3 направлений деятельности

Таблица 7

1. Рентабельность (доходность) текущей деятельности а) Rпродаж = Прибыль от продаж: Выручка от продаж

Rпродаж = -4373:9599 = -0,4556

Rпродаж = 731: 39 077 = 0,0187

б) Rпродукции = Прибыль от продаж: Себестоимость (или затраты на производство и сбыт продукции (020,030,040))

Rпродукции = -4373:13 972 = -0,3130

Rпродукции = 731: 38 346= 0,0191

2. Рентабельность (доходность) инвестиционной деятельности

а)Rактивов = Прибыль до налогообложения: Средняя величина актива баланса-нетто

Rактивов = 17: 14 807,5 = 0,0011

б) Фондорентабельность = Прибыль до налогообложения: Средняя величина 1 раздела актива баланса Фондорентабельность = 17: 3706,5 = 0,0046

3. Доходность финансовой деятельности а) Rск = Чистая прибыль: Среднюю величину собственного капитала Средняя величина собственного капитала = ((стр.490+640+590−190)н.к. + (стр.490+640+590−190)к.г.):2

Rск = 145: 2305 = 0,0629

б) Rзк = Прибыль до налогообложения: Среднюю величину заемного капитала

Rзк = 17: 11 770 = 0,0014

в) Rпривлеченного капитала = Прибыль до налогообложения: Среднюю величину привлеченного капитала Среднюю величину привлеченного капитала = ((стр.620+630+660)н.к. + (стр.620+630+660)к.г.):2

Rпривлеченного капитала = 17: 8346,5 = 0,0020

Таким образом, по данным таблицы 7, можно сделать вывод, что в ней рассмотрена деятельность предприятия в разрезе трех направлений:

— текущей деятельности

— инвестиционной деятельности

— финансовой деятельности В рентабельности текущей деятельности наблюдается увеличение по двум показателям:

в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом прибыль увеличилась на 0,47 копейки с 1 рубля реализованной продукции. А показатель затратоотдачи показывает, что прибыль в отчетном периоде увеличилась на 0,33 копейки с 1 рубля затрат по сравнению с предыдущим периодом.

Из рентабельности инвестиционной деятельности можно сделать следующие выводы:

в отчетном периоде предприятие получило 0,001 копейки с 1 рубля стоимости имущества, а с 1 рубля внеоборотных активов — 0,005 копейки прибыли.

А по рентабельности финансовой деятельности следует, что самая высокая рентабельностьрентабельность собственного капитала. В отчетном периоде предприятие получило 0,06 копейки прибыли с 1 рубля собственного капитала. А с 1 рубля заемного капитала 0,001 копейки.

Факторный анализ показателя рентабельности

Факторные модели анализа рентабельности Факторный анализ рентабельности продаж рассчитывается методом цепных подстановок. На рентабельность продаж влияют те же факторы, что и на прибыль от продаж. В связи с тем, факторная модель имеет вид:

Rпр = Pf пр: Выручка = (Выручка — С/C — КРУР):Выручка

4х факторная модель определяет влияние на R следующих факторов:

· Изменение выручки от продаж

· Изменение себестоимости

· Изменение коммерческих расходов

· Изменение управленческих расходов Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице:

Таблица 8

1. Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

? R пр1 = [(Вр1 — Ср0- Ру0 — Рк0) / Вр1] * 100% - [(Вр0 — Ср0 — Ру0 — Рк0) / Вр0)] *100%

? R пр1 = [((39 077 — 8537 — 4750 — 685) / 39 077) * 100%- ((9599- 8537- 4750−685) / 9599)] * 100% = 64,2450% - (-45,5568%) = 109,8018%

2. Влияние изменения себестоимости реализации:

? R пр2 = [(Вр1 — Ср1 — Ру 0 — Рк0) / Вр1] * 100% - [(Вр1 — Ср0 — Ру0 — Рк0) / Вр1] * 100% = [(39 077−30 513−4750−685)/39 077]*100% - [(39 077−8537−4750−685)/39 077] * 100% = 8,0073% - 64,2450% = -56,2377%

3. Влияние изменения коммерческих расходов:

? Rпр3 = [(Вр1 — Ср1 — Рк1 — Ру0) / Вр1] * 100% - [(Вр1 — Ср1 — Рк0 — Ру0) / Вр1] * 100% = [39 077−30 513−2260−4750) / 39 077 ] * 100% - [ (39 077−30 513−685−4750) / 39 077] * 100% =3,9768% - 8,0073% = -4,0305%

4. Влияние изменения управленческих расходов:

? Rпр4 = [(Вр1 — Ср1 — Рк1 — Ру1) / Вр1] * 100% - [(Вр1 — Ср1 — Рк1 — Ру0) / Вр1] * 100% = [(39 077−30 513−2260−5573) / 39 077] *100% - [(39 077−30 513−2260−4750) / 39 077] * 100% = 1,8707% - 3,9768% = -2,1061%

Совокупное влияние факторов составляет:

? R пр =? R пр1 +? R пр2 +? R пр3 +? R пр4

? R пр = 109,8018%+(-56,2377%) + (-4,0305%) + (-2,1061%) = 47,4275%

2.5 Факторный анализ рентабельности имущества

Таблица 9

С помощью цепных подстановок можно определить влияние изменения факторов на рентабельность активов:

Rа = Rпр/ (Фе + Кзагр.), где

Rа — рентабельность активов,

Rпр — рентабельность продаж, Фе — фондоемкость (Фе = ВНА/В),

Кзагр. — коэффициент загрузки средств в обороте (Кзагр. = ОбА/В).

1) Влияние изменения рентабельности продаж:

?Rа (?Rпр) =? Rпр / (Фео + Кзагр. о)

?Rа (?Rпр) = [0,4743 / (0,35 + 0,4167) ] * 100%= 61,86%

2) Влияние изменения фондоемкости на рентабельность активов:

?Rа (?Фе) = Rпр1 / (Фе1 + Кзагр о) — Rпр1 / (Фео + Кзагр о) = Rпр1 * [1 / (Фе1 + Кзагр о) — 1 / (Фе о + Кзагр о)

?Rа (?Фе) = 0,0187 * [(1/ 0,5167) — 1/ 0,7667)] = 0,0118

?Rа (?Фе) = 0,0118 *100% = 1,18%

3) Влияние изменения коэффициента загрузки средств в обороте:

?Rа (?Кзагр) =[ Rпр1/(Фе1 + Кзагр1)] - [Rпр1/ (Фе1 + Кзагр о)] = Rпр *[1/ (Фе1 + Кзагр1) — 1/ (Фе1 + Кзагр о)] *100%

?Rа (?Кзагр) = [0,0187 * (1,7674 — 1,9354) ] *100% = -0,3142%

Совокупное влияние трех факторов на рентабельность активов:

?Rа = ?Rа (?Rпр) + ?Rа (?Фе) + ?Rа (?Кзагр) = 62,7258%

2.6 Деловая активность ООО «РосБалтикум»

Д1 — коэффициент оборачиваемости активов, то есть длительность одного оборота активов в целом. Характеризует эффективность использования всего имущества и показывает сколько руб. выручки предприятие получает с каждого руб., вложенного в его активы.

Д1 = стр.10(форма № 2): (300/2)

Д1 = 39 077: ((7315+22 300)/2) = 2,6390 Т1 =360/2,6390=136,4153

Д2 — коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Показывает сколько оборотов совершили оборотные активы в анализируемом периоде.

Д2 = стр.10(форма № 2): (290/2)

Д2 = 39 077 :((4000+18 202)/2) =3,5201 Т2 = 360/3,5201=102,2698

Д3 — коэффициент оборачиваемости материалов оборотных средств.

Д3 = стр.10(форма № 2): (210/2)

Период оборота оборотных средств (в дн.) показывает за сколько дней оборотные активы совершают 1 полный оборот.

Д3 = = 39 077 :((1139+7032)/2) =9,5648 Т3 = 360/9,5648=37,6380

Д4 — коэффициент оборачиваемости готовой продукции Д4 = стр.10(форма № 2): (214/2)

Период оборота запасов (в дн.) характеризует срок, необходимый для превращения запасов в готовую продукцию и ее реализации.

Д4 = 39 077 :((102+222)/2) =241,2160 Т4 = 360/ 241,2160= 1,4924

Д5 — коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности Д5 = стр.10(форма № 2): (240/2)

Период оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок, в течение которого дебиторы погашают свою задолженность перед предприятием.

Д5 = 39 077 :((704+6116)/2) =11,4595 Т5 = 360/11,4595=31,4150

Д6 — коэффициент оборачиваемости общей величины дебиторской задолженности Д6 = стр.10(форма № 2): (240,230/2)

Д6= 39 077 :((704+6116)/2) =11,4595 Т6 = 360/11,4595=31,4150

Д7 — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (по себестоимости) Д7 = стр.10(форма № 2): (620/2)

Период оборота кредиторской задолженности характеризует средний срок, в течение которого предприятие погашает свою задолженность перед кредиторами.

Д7= 39 077 :((5282+11 254)/2) =4,7263 Т7 = 360/4,7263=76,1695

Д8 — коэффициент оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Д8= стр.10(форма № 2): (250,260/2)

Период оборота денежных средств характеризует средний срок, в течение которого денежные средства находятся в распоряжении предприятия с момента поступления до момента расхода.

Д8= 39 077 :((270+1418)/2) =46,2998 Т8 = 360/46,2998=7,7754

Таким образом, на предприятии высокая оборачиваемость оборотных активов (Д2 > Д1, Т2< Т1), то есть преобладает положительная динамика.

На данном предприятии период оборота дебиторской задолженности выше в 1,5 раза, чем кредиторской (Т6 < Т7), что свидетельствует о благоприятной для предприятия ситуации. показатели эффективности использования капитала Д9 — коэффициент оборачиваемости собственного капитала Д9 = стр.10(форма № 2): (490,640/2)

Д9 = 39 077 :(((-5237+(-5381))/2) =-7,3605 Т9 = 360/(-7,3605)=-48,9097

Д10 — коэффициент оборачиваемости краткосрочного заемного капитала Д10 = стр.10(форма № 2): (610,620,630,650,660/2)

Д10 = 39 077 :((5282+12 310)/2) = 4,4426 Т10 = 360/4,4426=81,0336

Д11 — коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов Д11 = стр.10(форма № 2): (610/2)

Д11 = 39 077 :(899/2) = 86,9344 Т11 = 360/86,9344=4,1411

Д12 — коэффициент оборачиваемости задолженности поставщикам и подрядчикам Д12 = стр.10(форма № 2): (621/2)

Д12 = 39 077 :((5086+10 985)/2) = 4,8630 Т12 = 360/4,8630=74,0284

Так как, коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов и изменение заемного капитала увеличиваются, то это приводит к ускорению собственного оборачиваемости собственного капитала.

2.7 Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей. Расчет операционного и финансового цикла

Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов.

Операционный цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота (мобилизированы в запасах и дебиторской задолженности).

Период операционного цикла = Т3 + Т6 = 37,6380+31,4150= 69,053 (дней) Финансовый цикл характеризует время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей.

Период финансового цикла = Т3 + Т6 -Т7 = 37,6380+31,4150−76,1695 = -7,1165 (дн) Для предприятия положительным является уменьшение финансового цикла.

3. Бизнес идея

3.1 Описание отрасли выбранного вида деятельности

Таким образом, на базе данного предприятия было решено открыть совершенно новый вид бизнеса — туристическое агентство. Не для кого не секрет, что данный вид деятельности весьма конкурентоспособен на рынке предлагаемых услуг. В Калининграде достаточно много аналогичных фирм, но все же еще существует свободный сегмент рынка, который возможно занять, используя различные маркетинговые стратегии и инструменты развития бизнеса.

Выбор турагентства обоснован тем, что это направление бизнеса очень интересным, перспективным и удобным для начала бизнесдеятельности.

Предусмотрено что, турагентство будет иметь успех по следующим причинам:

— расширение рынка туристских услуг вследствие государственной поддержки туризма (ФЗ «Об основах туристической деятельности в Российской Федерации»)

— постоянного расширения рынка туристских услуг в Калининградской области (обновление заповедников, придание некоторым приморским городам статуса курортных городов, такие как Светлогорск и Зеленоградск

— общее развитие гостиничного хозяйства, появление частных элитных гостевых домов с соответствующим уровнем сервиса. Все это говорит о возможности долгосрочной перспективы для деятельности фирмы в условиях жесткой конкуренции на рынке туристских услуг и как следствие появление новых видов отдыха и возможностей предложить клиентам все более разнообразные и интересные варианты отдыха

— экономическая обстановка Калининградской области благоприятная, соседство с Европейскими странами побуждает людей к отдыху в таких странах как Литва, Латвия, Польша, где очень развит этот вид сервиса

— мы можем предоставить наши услуги и частым в нашей области гостям, ближайшим соседям — польским, литовским, белорусским гражданам

— есть возможность полноценного выбора кадров для работы в фирме, например, выпускников специальности «сервис и туризм»

— в виду близости с балтийскими странами как Литва, где эта сфера все больше развивается, можно заключить двусторонние договора и предоставлять совместные услуги Наиболее благоприятствующими факторами для развития туризма являются:

ь Постоянно расширяющийся рынок туристских услуг, что дает непрерывно новые возможности и варианты;

ь Интенсивное использование новых информационных технологий, что позволяет отрабатывать все новые и новые сведения о рынке туруслуг;

ь Наличие льгот при налогообложении и таможенных льгот, что позволяет удешевить туры и предоставлять различные скидки школьникам, студентам;

ь Количество молодых кадров, достаточное, чтобы отобрать наиболее перспективных из них Неблагоприятными факторами являются:

ь Жесткая конкуренция на рынке туруслуг и молодой фирме очень нелегко будет занять свою нишу среди фирм, давно работающих в этой области;

ь Введение визового режима с соседними странами (например, с Польшей и Литвой) усложняет предоставление туруслуг.

Законодательной основой для этой сферы является Федеральный закон (№ 132-ФЗ) «Об основах туристской деятельности в РФ» от 24 октября 1996 г.

В туристическом бизнесе существует 2 вида туристской деятельности: туроператорская и турагентская:

туроператорская деятельность — деятельность по формированию, продвижению и реализации туристского продукта, осуществляемая на основании лицензии юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (туроператором);

турагентская деятельность — деятельность по продвижению и реализации туристского продукта, осуществляемая на основании лицензии юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем (турагентом).

Можно подытожить, что турагент выполняет в основном функции посредника между туроператором и туристом.

Эта деятельность очень интересна, тем более для молодых и энергичных работников.

Наиболее приемлемой организационноправовой формой будет являться общество с ограниченной ответственностью (ООО).

Общество с ограниченной ответственностью — это одна из простейших организационно-правовых форм с несложной структурой и небольшим начальным капиталом. Эта форма подойдет предпринимателям с небольшим опытом в бизнесе и с небольшими возможностями капиталовложений.

Основные плюсы выбора именно этой организационно-правовой формы:

Участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, только в пределах стоимости внесенных ими вкладов Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде Участники вправе принимать участие в распределении прибыли; продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале общества либо ее часть одному или нескольким участникам данного общества; в любое время выйти из общества независимо от согласия других его участников; получить в случае ликвидации общества часть имущества, оставшегося после расчетов с кредиторами, или его стоимость.

Основные минусы:

· Участники обязаны не разглашать конфиденциальную информацию, что бывает не всегда возможным;

· Участники общества, внесшие вклады в уставный капитал общества не полностью, несут солидарную ответственность по его обязательствам в пределах стоимости неоплаченной части вклада каждого из участников общества;

· Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии), которую достаточно проблематично получить.

3.2 Анализ среды бизнеса

Анализ среды — исходный процесс, где анализируется внутренняя среда бизнеса, а также внешняя среда на макрои микроуровнях. Существуют различные методы анализа среды. Самый распространенный из них, swotанализ.

Суть этого метода в том, что по каждому виду среды определяются слабые и сильные стороны, а также возможности и угрозы, затем формируются 4 общих списка по парам, пары сильных сторон и возможностей и пары слабых сторон угроз. Таким образом, формируется матрица соответствующих полей, составленная парами. В том поле, где наибольшее число пар и формируются условия для определения стратегии.

Для более детального изучения среды к основной матрице составляются дополнительные, например, матрица сильных сторон и угроз, либо слабых сторон и угроз. Как правило, в дополнительных матрицах происходит оценка фактического производства по следующим категориям: слабое влияние, среднее, сильное.

Итак, попробую составить swotанализ:

Таким образом, анализируя полученные данные можно определить миссию, цели и задачи создаваемого турагентства:

Миссия: Мы предлагаем нашим клиентам такой отдых, который они пожелают.

Принципы построения турагентства определяются его целями и стратегией.

Главная цель — занять достойное место среди ведущих туристических агентств Калининградской области с перспективой расширения.

Цели организации:

1. присутствие на рынке туристских услуг и укрепление рыночных позиций по отношению к конкурентам;

2. определение новых сегментов клиентуры;

3. развитие продуктов и услуг турагентства для оптимального удовлетворения пожеланий клиентов, в частности для слоев населения с более низким доходом (студенты);

4. предупреждение устаревания некоторых продуктов и услуг;

5. максимизация прибыли в длительной перспективе;

6. улучшение сбыта, рационализация продукта и системы распределения;

7. повышение престижа турагентства и региона в целом;

8. задача остаться любой ценой независимым, сохранить контроль над своим делом — сохранение стабильной ситуации на рынке.

Стратегия организации:

1. деятельность турагентства невозможна без привлечения и использования новейших информационных технологий, т.к. основной источник выбора оптимальных вариантов отдыха для клиентов — как можно более полная и новая информация о состоянии рынка туруслуг. Поэтому первый путь достижения вышеперечисленных целей — это использование информационных технологий в полном объеме;

2. непрерывное накопление информации о возможностях на рынке туруслуг;

3. организация все новых связей с фирмами-туроператорами, предлагающими более новые и интересные виды услуг (страны Балтии);

4. повышение надежности и рентабельности туристских транспортных парков;

5. улучшение оснащения турбаз;

6. повышение рентабельности функционирования в «мертвые» сезоны;

7. повышение процента занятых мест;

8. проведение гибкой политики цен в различные сезоны;

9. привлечение клиентов, предоставляя различные услуги;

10. интенсивно и действенно развивать сферу рекламы.

4. Маркетинговый план

4.1 Рекламная политика компании

Реклама — один из основных элементов системы маркетинга в туристическом бизнесе, особый вид коммуникационной связи между туристическим агентством и клиентом. Сущность рекламы в сфере туризма состоит в формировании у клиента турагентства адекватного представления о количестве и качестве туруслуг, предоставляемых данной организацией.

Помимо конкретной цели, реклама турагентства будет направлена и на повышение его имиджа, т. е. создание устойчивого положительного мнения клиента об образе, авторитете турагентства, о предоставляемых им туруслугах.

Имидж турагентства будет создаваться и укрепляться в системе «Паблик рилейшнз» (РR). В качестве последнего применительно к туризму понимается установление двустороннего общения для выявления общих представлений или общих интересов турагентства и клиента и достижения ими взаимопонимания, основанного на правде, знании и полной информированности в отношении комплекса предоставляемых турагентством туруслуг.

Реализовать требования «Паблик рилейшнз» можно только путем выбора оптимального (наиболее эффективного) канала (средства) рекламы и соблюдения правил оформления рекламных текстов.

Наиболее оптимальными каналами и средствами рекламы для турагентства являются следующие:

Наиболее эффективным каналом рекламы является безусловно телекоммуникационные средства массовой информации, и в первую очередь — телевидение. Преимущество рекламы в СМИ выступают наглядность изображения, сила живого слова, специфические условия восприятия (в спокойной домашней обстановке), возможность выбора программ при оценке качества телепередачи (рекламного ролика и т. п.). А главный недостаток телерекламы — высокая стоимость. Надо отметить также, что оптимальным временем суток для рекламы в СМИ являются периоды в 7:00—9:30 и в 17:00—22:30.

При рекламировании турагентства необходимо учитывать отечественную «специфику», когда граждане более охотно и внимательно читают местную региональную газету, поэтому реклама туруслуг в региональных средствах массовой информации будет очень выгодна.

Планируется разместить рекламу в таких газетах как «Калининградская правда», «Янтарный караван», «Комсомольская правда в Калининграде» и в газетах бесплатных объявлений: «Из рук в руки», «Ярмарка» и т. п.

В последнее время все более выгодной становится реклама туруслуг на радио, которое пользуется все возрастающей популярностью. Планирую разместить рекламу на местных радиостанциях, таких как «ОК радио», «Радио БАС», «Лав Радио» и других.

Кроме того, турагентство может использовать наружную рекламу — наружные плакаты, щиты, транспаранты, рекламу на транспорте и на стенах зданий, световую рекламы. Такой вид рекламы носит массовый характер, преимущество которого заключается в быстроте восприятия рекламной информации.

Определенный эффект будет приносить и малые формы рекламы — авторучки, папки, планшеты, разные упаковки и т. п. с изображением турагентства и предоставляемых им услуг. Так же как и в случае с прямой почтовой рассылкой, использование данных каналов рекламы туруслуг более выгодно при общении с постоянными и платежеспособными клиентами.

Также не стоит забывать и о косвенной рекламе. Влзможно рекламировать турагентство в отдельных телепередачах, газетных статьях, шоу-программах и т. п. Эффективность этого вида объясняется низкими затратами (либо их полным отсутствием) на рекламу в сочетании с преимуществами телеи радиорекламы. Этот эффект может усилиться, если турагентство выступит в качестве спонсора, организатора мероприятий и т. п.

Необходимо подчеркнуть, что рекламный текст является основным носителем информации о турагентстве и его услугах (при этом следует учитывать, что иллюстрация к тексту имеет задачу привлечь внимание клиента к рекламному сообщению).

4.2 Ценообразование

Планируемые цены на основные виды туристических продуктов (средняя цена):

o туры по Европе

— Франция — от 600 у.е.

— Италия — от 700 у.е.

— Чехия — от 250 у.е.

— Прибалтика — от 150 у.е.

— Польша — от 100 у.е.

— Германия — от 400 у.е.

o горнолыжные курорты

— Словакия — от 300 у.е.

— Чехия — от 280 у.е.

o пляжный отдых

— Турция — от 800 у.е.

— Испания — от 700 у.е.

— Египет — от 900 у.е.

o экзотические туры

— Малайзия — от 2000 у.е.

— Гана — от 2200 у.е.

o свадебные туры

— Париж — от 1100 у.е.

— Венеция — от 1500 у.е.

— Прага — от 900 у.е.

o новогодние туры

— Вена — от 950 у.е.

— Прага — от 700 у.е.

— Паланга — от 200 у.е.

5. Организационный план

В основу проектирования организации в первую очередь ложатся определенные принципы:

1) принцип управления (масштаб управления).

Этот принцип будет полностью соблюдаться в создаваемом турагенстве, поскольку число лиц в эффективном управлении будет мало — фактически это только исполнительный директор, которому подчинены менеджеры существующих отделов.

2) Принцип делегирования полномочий.

Поскольку организация работает как одна команда, и все работники чувствуют общую ответственность за свое дело, такой принцип часто применяется на практике.

3) Доступность всех уровней организации.

Уровней управления в нашей организации немного, небольшая численность работников способствует постоянному взаимодействию различных уровней организации и созданию атмосферы доверия и доброжелательности.

4) Дифференцированность работ и разбивка сложного элемента на простые составляющие.

В фирме существует несколько отделов, работники каждого из которых ведут свой участок деятельности, прилагая все усилия, квалификацию и совершенствуя его.

5) Принцип избирательности.

Т.е. подготавливается единый отчет о состоянии дня на фирме, куда входит информация, касающаяся работы каждого из отделов, кратная и необходимая для руководителя. Затем на основании этого отчета осуществляется принципы контроля и административного управления (6,), когда руководство делает выводы и принимает дальнейшие решения.