Экономический анализ показателей деятельности предприятия

Экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления экономикой. Главная цель анализа — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Дальше проведём анализ деятельности исследуемого предприятия на основе балансовых данных, сведения о которых, расположены в таблице 2.3. Таблица дает представление о структуре и динамике движения активов организации за отчетный год.

Таблица 2.3 Аналитическая группировка статей актива баланса гостиницы «Донбасс» за 2011;2013 гг.

Как видно из таблицы 2.3., за год общая стоимость имущества или активов организации уменьшилась в 2013 г. по сравнению с 2012 г. на 3966 тыс. грн. и с 2011 г. на тыс. грн. или на 10%. Отставание в росте имущества организации вызвано резким снижением оборотных и внеоборотных активов. При этом стоимость внеоборотных активов сократилась в 2013 г. по отношению к 2012 г. на 11 898 тыс. грн. и к 2011 г. на 25 141 тыс. грн. или в среднем на 20%, также снизилась стоимость оборотных активов на 7004 тыс. грн. по отношению к 2012 г. и на 9154 тыс. грн. к 2011 г.

В целом приведённые изменения отрицательно отразились на работе всего предприятия. Понижение в росте активов не укрепляет экономический потенциал организации, и понижает её финансовую устойчивость. Рассмотрим динамику изменения имущества гостиницы «Донбасс», за 2011;2013 гг. на рисунке 2.4.

Для большей убедительности в таком выводе сравним итоги хозяйственной деятельности этой организации за 2011;2013 год. Для этого используем данные, приведенные в отчете о прибылях и убытках, которые приведены в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Основные показатели хозяйственной деятельности гостиницы «Донбасс» за 2011;2013 гг.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях перехода к рыночной экономике составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребности трудового коллектива.

Сравнение данных приведенных в таблицах 2.3 и 2.4 показывает, что снижение роста активов организации было вызвано сокращением ростом выручки от продажи товаров, продукции, работ и. услуг, которая сократилась в 2013 г. При снижении роста активов в среднем на 10% выручка уменьшилась на 24%. Следовательно, 14% уменьшения выручки (24 -10) получено за счет ухудшения использования имущества.

Из таблицы 2.4 можно сделать выводы, что из-за большого, увеличения роста себестоимости, и прочих операционных расходов, прибыль от продаж с каждым годом уменьшалась и в 2013 г. по сравнению с 2012 г. она уменьшилась на 5968 тыс. грн., или на 13% в среднем, а по отношению к 2011 г. она сократилась на 8242 тыс. грн. Прибыль предприятие получает от прочих операционных доходов, которые к 2013 г. сильно возросли и составили 11 233 тыс. грн.

В итоге при анализе чистой прибыли видно, что чистой прибыли предприятие не получает, и с каждым годом оно работает все убыточнее (рисунок 2.5).

Таким образом, на основании проведённого сравнительного анализа роста активов и основных показателей хозяйственной деятельности, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние организации находится в критическом состоянии.

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат — прибыль — сопоставляется с затратами или с используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности и прибыльности. Соизмерение прибыли с затратами или ресурсами характеризует рентабельность. Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, а, следовательно, может использоваться при сравнении различных субъектов хозяйствования. Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого грнля средств, вложенных в активы.

Выделяют показатели рентабельности, используемые для оценки эффективности применяемых в производственной, коммерческой и иной деятельности авансированных ресурсов и затрат, и показатели, на основе которых определяют доходность и эффективность использования имущества. В таблице 2.5 рассмотрим показатели рентабельности гостиницы «Донбасс».

Таблица 2.5 Расчет и динамика показателей рентабельности.

Из приведенных данных следует, что гостиницы «Донбасс» за 2005 г. не рентабельно.

Рентабельность собственных средств позволяет оценить эффективность использования инвестированных собственником средств, а, следовательно, дает возможность сравнить ее с возможным получением дохода от вложения этих средств в другие ценные бумаги. Из таблицы следует, что данный показатель уменьшился на конец 2005 г. на 2,33.

Рентабельность продукции характеризует абсолютную сумму (в %) прибыли на один грнль затраченных средств, которая в гостиницы «Донбасс» за 2005 г. снизилась на 1,08%.

Рентабельность реализованной продукции, повысилась на 2,89%. Но в целом это не повлияет на прибыльность предприятия, так как остальные показатели находятся в критическом положении.

Анализ пассива баланса Проанализируем теперь данные аналитической таблицы 2.6, в которой приведены источники формирования активов организации, т. е. пассивы баланса, а также представим их на рисунке 2.7.

Таблица 2.6 Аналитическая группировка статей пассива баланса Гостиницы «Донбасс», за 2011;2013 гг.

На основании таблицы 2.6. можно сделать вывод: источники имущества предприятия, т. е. пассивы в 2013 г. уменьшились по сравнению с 2012 г. на 18 902 тыс. грн. и по сравнению с 2011 г. на 34 295 тыс. грн.

Собственный капитал также уменьшился. Уменьшение собственного капитала произошло из-за убытка который образовался в 2013 г. и составил 45 665 тыс. грн. Заемный капитал на предприятии не используется.

Также возросла кредиторская задолженность предприятия, значит предприятие не справляется по своим обязательствам по отношению к своим сотрудникам, плохо рассчитывается с поставщиками, с бюджетом по налогам, это неблагоприятный момент для организации.

Рисунок 2.7. Структура статей пассива баланса гостиницы «Донбасс», за 2011;2013 гг.

Далее проведём анализ ликвидности баланса для точной оценки финансового состояния предприятия. Анализ ликвидности баланса состоит в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке её убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку погашения и расположенными в порядке возрастания этих сроков. Для этого строится специальная аналитическая таблица по форме, приведённой в таблице 2.7.

Для определения ликвидности баланса группы средств, приведенные в таблицы 2.7, необходимо сопоставить по линии актив — пассив. Для удобства обозначений присвоим каждой группе соответствующий индекс [38]:

А1 — наиболее ликвидные активы;

А2 — быстрореализуемые активы;

А3 — медленно реализуемые активы;

А4 — труднореализуемые активы;

П1 — наиболее срочные обязательства;

П2 — краткосрочные обязательства;

П3 — долгосрочные пассивы;

П4 — постоянные пассивы.

Таблица 2.7 Группировка активов и пассивов баланса гостиницы «Донбасс» по степени их ликвидности и срокам покрытия, за 2011;2013 гг.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения между группами:

А1 > П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

В случае если одно или несколько неравенств в данной системе имеют противоположное соотношение (противоположный знак), баланс не полностью ликвидный.

В балансе, приведенном в таблице 2.6 получены соотношения:

на 2011 г.

• 2095 (А1) < 32 553 (П1)
• 1549 (А2) < 21 802 (П2)
• 12 037 (А3) < 128 995 (П3)
• 240 371 (А4) > 87 017 (П4)

на 2012 г.

• 2249 (А1) < 26 433 (П1)
• 1531 (А2) < 148 483 (П2)
• 10 452 (А3) < 26 000 (П3)
• 229 828 (А4) > 53 454 (П4)

на 2013 г.

• 137 (А1) < 29 300 (П1)
• 1128 (А2) < 187 115 (П2)
• 10 540 (А3) < 26 000 (П3)
• 217 930 (А4) > (-153 354) (П4)

Из приведенных данных следует, что организация «Донбасс» в 2013 г. не имеет тенденцию к обеспечению ликвидности своего баланса, что свидетельствует об отрицательном факторе для организации.