Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности организации

Таблица 2.10 содержит основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельский винодельческий завод» за 12 месяцев 2013 года в сравнении с 12 месяцами 2012 года.

Таблица 2.10 — Показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гомельский винодельческий завод» за 12 месяцев 2012;2013гг.

Из таблицы видно, что выручка от реализации продукции (с учетом налогов) увеличилась за 12 месяцев 2013 года по сравнению с 2012 годом на 24,2% (или на 47,8 млрд руб.) и составила 245 млрд руб. Сумма налогов из выручки за этот же период увеличилась на 56,2% и составила 130,4 млрд руб. Значительное влияние на рост налогов оказал рост ставки акцизного налога.

В то же время себестоимость реализованной продукции выросла на 20,9 млрд руб. до значения 118,8 млрд руб. Отставание темпов роста выручки от реализации продукции от темпов роста затрат привело к тому, что предприятие за рассматриваемый период времени получило убыток от реализации на величину, равную 3,9 млрд. рублей.

Убыток от текущей деятельности организации за 12 месяцев 2013 года составил 7,3 млрд руб. (за 12 месяцев 2012 г. прибыль от текущей деятельности составила 14,5 млрд руб.).Убыток от иной деятельности и прочие расходы равны 15,6 млрд руб., что на 2,4 млрд руб. больше, чем за 12 месяцев 2012 г.

Сумма чистого убытка за 12 месяцев 2013 года составила 23 086 млн руб. Данный показатель на 23,8 млрд руб. больше по отношению к аналогичному показателю за период 2012 года, когда чистая прибыль равнялась 741 млн руб.

Рентабельность реализованной продукции за 12 месяцев 2013 года равна (-3,3)%, что на 19,7% процентных пунктов ниже, чем за прошлый год. Рентабельность продаж снизилась на 9,7% до значения (-1,6)% по отношению к 12 месяцам 2012 года.

Проанализировав результаты работы ОАО «Гомельский винодельческий завод» за 12 месяцев 2013 года по сравнению с 12 месяцами 2012 года, можно выделить следующие основные причины образования отрицательного финансового результата деятельности:

1) снижение объемов реализации.

Анализируя динамику отгрузки продукции по вину плодовому и ликероводочным изделиям за 12 месяцев 2013 г. (факт составил 953 тыс. дал), можно отметить тенденцию к снижению рассматриваемого показателя на 10% или 106 тыс. дал по сравнению с периодом январь-декабрь 2012 г.;

• 2) снижение отпускных цен за счет предоставления скидок с цены — произошел рост средней величины предоставляемой скидки с 9% в марте 2013 года до 13,3% в сентябре 2013 года, что в свою очередь, привело к снижению выручки, полученной от реализации продукции, товаров, работ, услуг и увеличению убытка, полученного организацией за 12 месяцев 2013 года;
• 3) рост сумм погашения процентов, уплачиваемых за пользование кредитными ресурсами, вследствие увеличения объемов кредитного портфеля;
• 4) рост ставки акцизного налога более чем в 2,5 раза в январе 2013 г. по сравнению с январем 2012 г. и в 1,3 раза по сравнению с декабрем 2012 г., что в свою очередь оказало влияние на снижение величины чистой прибыли, полученной организацией.

Таблица 2.11 — Динамика налогов в выручке от реализации.

Далее произведем расчет показателей финансовой устойчивости ОАО «Гомельский винодельческий завод» за рассматриваемый период времени, используя для удобства таблицу 2.12.

Таблица 2.12 — Расчет показателей финансовой устойчивости организации.

По результатам проведенных расчетов можно сделать вывод, что исследуемая организация обладает слабым запасом финансовой устойчивости, как на начало, так и на конец отчетного периода. В данном случае выполняется равенство: (Фс < 0, Фт 0, т. е. S = (0, 0, 1)), что позволяет сделать вывод о том, что на момент установления финансовой устойчивости для Общества было характерно неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств путем сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

При этом, как видно из таблицы, динамика всех 3 показателей финансового состояния отрицательная, что позволяет предположить возможность перехода финансового состояния в позицию «кризисное» при сохранении существующих тенденций.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, служит платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность служит внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков).

Рассмотрим более подробно показатели финансового состояния (платежеспособности) ОАО «Гомельский винодельческий завод», представленные в таблице 2.13.

Таблица 2.13 — Показатели финансового состояния и платежеспособности ОАО «Гомельский винодельческий завод».

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Анализ данного показателя показал, что при нормативе 1,70 коэффициент текущей ликвидности на 31.12.2012 года составлял 1,21. По состоянию на 31.12.2013 года наблюдается падение рассматриваемого коэффициента по сравнению с началом года на 0,35 до уровня 0,86, что не соответствует установленному нормативу. Это, скорее всего, свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств: увеличении суммы запасов и затрат, готовой продукции и увеличении объема нереализованных товаров.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. На 31.12.2012 года коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на предприятии составил 0,17. К концу отчетного периода наблюдается некоторое его снижение к концу отчетного периода до отрицательного значения (-0,16), что позволяет говорить об относительно нестабильном финансовом положении организации с тенденцией к ухудшению.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами отражает способность предприятия погасить все обязательства путем реализации всех своих активов. Данный показатель соответствует нормативно-рекомендуемому уровню: по состоянию на 31.12.2012 года он был равен 0,49, по состоянию на 31.12.2013 года составил 0,62.

Далее более подробно рассмотрим факторы влияния на каждый из вышеперечисленных показателей финансового состояния предприятия.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности представлен в таблице 2.14.

Таблица 2.14 — Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности.

Как следует из полученных расчетных данных, наибольшее положительное влияние на изменение коэффициента текущей ликвидности оказало изменение суммы оборотных активов предприятия, что, однако, не смогло нивелировать негативное влияние роста суммы краткосрочных обязательств в отчетном периоде. Суммарно изменение коэффициента текущей ликвидности составило (-0,345).

Далее рассмотрим влияние факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (см. таблицу 2.15).

Таблица 2.15 — Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Полученные расчетные данные свидетельствуют о том, что изменение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами было полностью вызвано отрицательным влиянием изменения суммы краткосрочных и долгосрочных активов и обязательств. В результате влияния всех вышеперечисленных факторов коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в рассматриваемом примере уменьшился на 0,3313.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами представлен в таблице 2.16.

Таблица 2.16 — Расчет влияния факторов на изменение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами.

Увеличение коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами составило 0,1328, что считается негативным изменением, так как увеличение размера указанного коэффициента нежелательно для предприятия. Таким образом, положительное влияние на изменение (снижение) размера результативного показателя оказало в основном изменение суммы активов и в незначительной степени изменение суммы долгосрочных обязательств. Однако более негативно повлияло увеличение суммы краткосрочных обязательств, что и привело к изменению рассматриваемого коэффициента.

Подводя итог всего выше изложенного, необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствуют нормативно-рекомендуемым значениям, а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами находится в пределах допустимого нормативно-рекомендуемого уровня, это позволяет сделать вывод о том, что структура баланса организации не может быть признана на 100% удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.