Анализ активов бухгалтерского баланса

Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса, Стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела 1 актива баланса;

Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела 2 актива баланса;

Стоимость материальных оборотных средств;

Величина собственных средств организации, равная итогу раздела 4 пассива баланса;

Величина заёмных средств равная сумме итогов разделов 5 и 6 пассива баланса;

Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела 4, 1 и 3 баланса.

Актив баланса позволяет дать общую оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.

Из данных таблицы 2 видим, что за отчётный период имущество предприятия увеличилось на 2 305 494 тенге или на 54,7%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, в том числе материально оборотные средства (запасы) увеличились на 1 996 544 тенге или в 4 раза; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения на 161 612 тенге (в 8 раз), дебиторская задолженность возросла на 239 519 тенге или в 3,75 раз.

В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 293 691 тенге, что составляет 9,2% от величины на начало года.

Анализируя в динамике показатели таблицы можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась за отчетный год на 2 305 494 тенге или на 54,7%, в то время как за предыдущий год данный показатель уменьшился на 638 689 тенге, или на 13,2%. Увеличение имущества предприятия в 2007 году можно охарактеризовать как негативное, т. к. их рост произошел не за счет роста собственных средств, а за счет роста заемных средств. В составе имущества к началу отчетного года оборотные средства составляли 18,25%. За прошедший период они возросли на 2 538 785 тенге, а их удельный вес в стоимости активов предприятия поднялся до 50,7%. Доля наиболее мобильных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений возросла на 2,6% (выросли на 161 612 тенге) в структуре оборотных средств. Но несмотря рост в 8 раз, доля их в структуре оборотных средств составила лишь 5,6% на конец отчетного года, при 3% на конец 2006 года. В то же время менее ликвидные средства — дебиторская задолженность составила на начало года 11,3% оборотных средств, а на конец года 9,9%, такое снижение можно охарактеризовать позитивно. Ее абсолютное увеличение на 239 519 тенге (в 3,75 раз), способствовало росту оборотных средств лишь на 9,4% (239 519 / 2 538 785×100%). На ТОО «ТСК Глобус» данная задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов. Но наличие непогашенной дебиторской задолженности на конец года в сумме 326 555 тенге свидетельствует об отвлечении части текущих активов на кредитовании потребителей готовой продукции (работ, услуг) и прочих дебиторов, фактически происходит иммобилизация этой части оборотных средств из производственного процесса. Таблица 2. Оценка имущества (средств) предприятия.

Большими темпами росли материальные оборотные средства, которые увеличились на 1 996 544 тенге в 2007 году или в 4 раза, при их уменьшении в 2006 году на 109 978 тенге или 14,3%. Доля их в общей стоимости оборотных средств в 2006 году возросла с 74% до 85,6%, а 2007 году доля материальных оборотных средств, несмотря на их абсолютный рост упала с 85,6% до 80,3% (-5,3%). Необходимо отметить, что доля запасов в составе имущества на конец 2007 года составила 40,7%, т. е. имеет значительный вес. Это говорит о том, что у предприятия слишком много запасов. Причиной такого положения являются затруднения со сбытом продукции, которые обусловлены тем, что на рынке продовольственных товаров существует жесткая конкуренция.

В ТОО необходимо наиболее эффективно управлять запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального функционирования предприятия.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Таким образом, перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Оценка оборачиваемости производится путём сопоставления её показателей за несколько хронологических периодов по анализируемому предприятию. Показателями оборачиваемости являются:

Коэффициент оборачиваемости, показывающий число оборотов анализируемых средств за отчётный период и равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

Время оборота, показывающее среднюю продолжительность одного оборота в днях и определяемое отношением средней стоимости к выручке от реализации и умноженное на число календарных дней в анализируемом периоде.

Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 3.

Таблица 3. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2006;2007.

Из данных таблицы 3 видно, что произошло снижение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с 2006 годом с 42,9 оборотов в год до 36,3 оборотов, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более медленными темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 8,5 дней в 2006 и 10 дней в 2007 году. Это говорит о том что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро. Более существенно уменьшилась оборачиваемость материальных оборотных средств с 7,9 оборотов в 2006 году до 4,5 оборотов в 2007 году. Соответственно время оборота увеличилось до 86,5 дней. Уменьшение оборачиваемости в 2007 году произошло за счёт затруднений со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей их расширения.

Величина внеоборотных активов в течение 2-х лет непрерывно снижалась. В 2006 г. это уменьшение составило 619 414 тенге, а в 2007 году 293 691 тенге или 9,2%. Их доля в имуществе также снижалась. Так в 2007 она упала с 75,8 до 44,5%. В то же время, как уже отмечалось, оборотные средства выросли в 4 раза. Таким образом темп прироста оборотных средств был в 4,74 раза выше, чем внеоборотных средств (430% / 90,8%).

Снижение стоимости внеоборотных активов обусловлено сокращением такого элемента, как «Основные средства», которые за год уменьшились на 342 453 тенге, или на 12,4% при их удельном весе во внеоборотных активах на конец года 83,5%. Снижение внеоборотных активов в 2006 году также связано с уменьшением статьи «Основные средства» за год на 669 419 тенге или на 19,6%, их удельный вес за 2006 год сократился на 3,4% (с 90 до 86,6%). Статья «Незавершенное строительство» на протяжение двух лет постепенно растет. В 2006 году она возросла на 50 000 тенге или 13,9%, ее доля в внеоборотных активах увеличилась с 9,4% до 12,8% (+3,4%). В 2007 году «Незавершенное строительство» увеличилось на 48 762 тенге или 12%, при ее росте в доле внеоборотных активов с 12,8% до 15,7% (+2,9%). Поскольку эта статья не участвует в производственном обороте и, следовательно, увеличение ее доли в структуре вне оборотных активов отрицательно сказывалось на результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Долгосрочные финансовые вложения в составе внеоборотных активов составляют незначительную долю, к началу 2006 года они составляли 0,59%, в начале 2007 года- 0,63%, а в начале 2007 года 0,7%. Их удельный вес незначительно увеличивается (при неизменной абсолютной величине равной 20 142 тенге) за счет изменения доли других статей внеоборотных активов. Это указывает на не инвестиционную направленность вложений предприятия.

В структуре внеоборотных активов наибольшую долю составляют основные средства, наименьшую долю составляют основные средства, наименьшую долю долгосрочные финансовые вложения.

Рассмотрим изменение реальных активов, характеризующих производственную мощность предприятия. К реальным активам относятся средства предприятия, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе:

• *основные средства;
• *сырьё, материалы и другие аналогичные ценности ;
• *МБП;
• *затраты в незавершённом производстве (издержках обращения). Рассчитаем стоимость реальных активов и долю их в имуществе:
  • 1 .На начало года:

Р.А. на начало года.= 2 761 869 + 128 502 = 2 890 371 тенге Доля Р. А. на начало года=2 890 371 тенге / 4 208 747×100% = 68,68%.

2. На конец года:

Р.А. на конец года= 2 419 416 + 222 040 = 2 641 456 тенге Доля Р. А. на конец года=2 641 456 тенге / 6 514 241×100% = 40,5%.

В абсолюте сумма реальных активов уменьшилась с 2 890 371 тенге на 248 915 тенге или на 8,6%, что произошло в основном за счёт уменьшения стоимости ОС. В структуре имущества доля реальных активов упала (значительно) на 28,18%. В целом можно отметить достаточно высокий уровень реальных активов на начало года (более 50%), и достаточно низкий уровень на конец года, что говорит о малоэффективном использовании возможностей предприятия.

В целом по активу можно отметить некоторое улучшение финансового состояния ТОО «ТСК Глобус», увеличение доли оборотных средств, сокращение доли дебиторской задолженности, и в то же ухудшение коэффициентов оборачиваемости, отвлекающих денежные средства из оборота. Существенным негативным моментом является наличие непокрытого убытка прошлого года в сумме 249 912 тенге и непокрытого убытка отчетного года в сумме 60 400 тенге.

После оценки изменения имущества предприятия необходимо выявить так называемые «больные» статьи баланса. Их можно подразделить на две группы:

Сразу свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчётном периоде и сложившимся в результате этого плохом финансовом положении. К таким статьям относится «Непокрытый убыток отчётного года». На ТОО «ТСК Глобус» на начало периода такой статьи не наблюдается, но на конец 2007 года она составила 60 400 тенге, что свидетельствует о неудовлетворительной работе предприятия за 2007 год. Так же на рассматриваемом предприятии присутствует «Непокрытый убыток прошлых лет» в размере 249 912 тенге, составляющий 3,8% от стоимости имущества, что также говорит о неудовлетворительной работе предприятия в 2006 году.

Статьи, говорящие об определённых недостатках в работе предприятия:

наличие сумм «плохих» долгов в статьях: «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты и «Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)».

На ТОО «ТСК Глобус» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов. Но на предприятии имеет место краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 326 555 тенге на конец года, увеличившаяся за год на 239 519 тенге (+ 275%), что увеличило итог баланса на 10%.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Наличие в строке «Прочие дебиторы» сумм, отражающих:

• а) расчёты по возмещению материального ущерба;
• б) недостачи и потери от порчи ТМЦ, несписанные с баланса в установленном порядке.

На ТОО «ТСК Глобус» данные суммы отсутствуют.

Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 2 305 494 тенге в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

«Кредиторская задолженность» увеличилась на 1 375 734 тенге (в 3,5 раза),.

«Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0, а концу 2007 года составили 929 760 тенге Удельный вес собственных средств довольно значительный в структуре баланса на начало года и составляет 87,1%; к концу периода произошло значительное уменьшение их доли до 56,3%. Причиной такого снижения доли собственных средств явился рост кредиторской задолженности с 541 671 тенге до 1 917 405 тенге или на 354% и как следствие увеличение ее доли в валюте баланса на 16,5%. Также значительное влияние на снижение доли собственных средств оказало появление к концу периода такой статьи как «Краткосрочные кредиты и займы», которая к концу отчетного периода стала равна 929 760 тенге и составила 14,27% к валюте баланса. Данную направленность увеличения заемных средств, даже при не уменьшаемой стоимости собственных средств, нужно назвать негативной.

Одно из самых «больных» статей в ТОО «ТСК Глобус» является кредиторская задолженность. Наибольший вес в ней имеет задолженность поставщикам и подрядчикам (64,7% от суммы кредиторской задолженности) по неоплаченным в срок расчетным документам, и не отгруженной продукции в счет полученных авансов. Это свидетельствует о финансовых затруднениях.

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса ТОО «ТСК Глобус» за 2006;2007 года, можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия и росте больных статей в 2007 году. В связи с этим необходимо дать оценку кредитоспособности предприятия, которая производится на основе анализа ликвидности баланса.