Современные глобализированные корпорации и их характеристика

В целях изучения, анализа и публикации результатов деятельности ТНК (имеются в виду не только ТНК, а все формы глобализированных корпораций), а также регулирования их деятельности, разработки кодекса рационального поведения в мировой экономике их собственников с 1974 года при ООН работает Комиссия по ТНК и её рабочий орган — Центр по ТНК. Кроме того, анализом и публикацией данных о результатах деятельности ГК занимается ЮНКТАД — структура ООН, а также многие другие международные организации.

Специалисты ООН с 1960;х годов время от времени разрабатывают и уточняют критерии, по которым корпорации следует относить к числу ТНК (глобализированным корпорациям). В настоящее время по их критериям к ТНК (ГК) относятся крупнейшие корпорации, годовой оборот ресурсов которых составляет минимум 100 млрд дол. США, а также корпорации, имеющие и контролирующие из одного или ряда своих центров путём системы участия в капитале собственные подразделения минимум в двух странах. При этом для контроля над хозяйственной деятельностью своих подразделений в других странах головной компании достаточно владеть 10% их капитала.

Однако мировая практика показывает, что этих критериев для отнесения экономического субъекта к ТНК (ГК), а тем более закрепления в этом статусе в современных условиях недостаточно. Поэтому в реальности для достижения статуса ГК важнейшими, на наш взгляд, являются следующие критерии:

• 1) размеры объектов собственности, находящейся в руках владельцев корпорации (это основной критерий, предполагающий прямую зависимость);
• 2) форма или формы собственности, включённые в корпорацию (присутствие в фирме государственной собственности, как правило, существенно повышает её роль в мировой экономике и статус среди ГК);
• 3) сложившаяся в рамках корпорации структура объектов собственности и производства, а также степень и направления их развития (постоянно обновляемое высокодиверсифицированное производство корпорации повышает её роль в мировой экономике и статус среди ГК);
• 4) доля объектов собственности корпорации, функционирующих в принимающих странах, особенно в тех, где богаче и дешевле экономические ресурсы и слабее государственная власть (связь здесь, как правило, прямая);
• 5) доля зарубежных экономических ресурсов, вовлечённых в оборот совокупных ресурсов корпорации (связь здесь, как правило, прямая);
• 6) степень доступности руководству ГК достоверной информации о конъюнктуре, состоянии и перспективах развития мировой экономики в целом, но особенно тех государств, которые являются или могут стать объектами размещения их подразделений, и о действующих в этих странах «чужих» ГК;
• 7) доля продукции ГК в соответствующей нише мирового рынка;
• 8) состав и структура инвестиций (прямых, портфельных и прочих), используемых корпорацией в странах приложения капитала (для принимающей страны всегда выгоднее прямые инвестиции, но корпорации зачастую используют наиболее подвижные в мировой экономике прочие инвестиции, что позволяет им более активно воздействовать на экономику любого государства);
• 9) общее количество подразделений ГК, а также её подразделений, функционирующих на территории нерезидентов (связь, как правило, прямая);
• 10) количество стран и территорий с подразделениями корпорации;
• 11) доля дочерних подразделений, особенно действующих за рубежом, в общей пирамиде участия корпорации в капитале (связь, как правило, прямая);
• 12) степень возможностей руководства ГК своевременно аккумулировать и рационально размещать в своих рамках доступные ей экономические ресурсы и достижения НТР с учётом жизненных циклов товаров и технологий;
• 13) степень оптимальности и рациональности размещения подразделений корпорации в соответствующих странах с учётом состояния и перспектив развития принимающих стран, степени доступности к использованию их факторов экономического роста, степени их экономической и политической стабильности и т. п.;

• 14) доля годового дохода ГК от внешних связей в её совокупном доходе;
• 15) форма организационной структуры управления корпорации, состав персонала управления, особенно по степени подготовленности и компетенции (некоторые ГК, например корпорация IBM, в своей организационной структуре управления, подобно государствам, имеют дипломатов, которые устанавливают соответствующие отношения с клиентами, а заодно и с политиками);
• 16) степень контроля собственников и управленцев корпорации над финансово-хозяйственной деятельностью всех своих подразделений;
• 17) приоритеты и цели, к которым стремятся собственники ГК, её менеджеры и работники, несовпадение которых погашает эффект статуса ГК;
• 18) степень противоречий в рамках корпорации между её собственниками и управляющими, владельцами крупных и контрольных пакетов акций, собственниками, управляющими и наёмными работниками корпорации, между головной компанией и её подразделениями, собственниками корпорации и правительствами стран базирования и пребывания ГК и т. д.;
• 19) степень стремления собственников корпорации к максимизации прибыли и других выгод (связь здесь, пожалуй, обратная);
• 20) место происхождения корпорации (у корпораций развитых стран, как правило, больше сил и возможностей стать ГК и удерживаться в этом статусе);
• 21) степень возможностей собственников корпораций и их менеджеров максимально использовать в своих интересах внутреннюю и внешнюю политику принимающих их государств.

Для более точного определения места и роли ГК в мировой экономике на основе некоторых из вышеуказанных и других показателей по методологии ЮНКТАД используются разные индексы. Среди них — индекс транснационализации ГК, который впервые введён в 1990 году, индекс распространения сети ГК, который публикуется ЮНКТАД с 2002 года, индекс широты сети подразделений (филиальной сети) ГК, индекс интернационализации ГК и др.

Индекс транснационализации ГК (ИТГК) определяется по формуле:

где К1 — активы ГК, функционирующие за границей; К2 — совокупные активы ГК; Т1 — объём продукции ГК, проданной её подразделениями за границей; Т2 — совокупный объём проданной ГК её продукции; Р1 — общее количество работников ГК, занятых за границей; Р2 — общее количество работников ГК.

Величина этого индекса показывает степень активности и важности для ГК её подразделений, функционирующих за пределами страны базирования ГК. По данным ЮНКТАД, наибольшей транснационализацией обладают ГК Гонконга, где этот индекс достигает 86%, Ирландии (64%), Сингапура (60%).

Индекс распространения сети ГК (ИРСГК), то есть степень хозяйственного участия ГК в мировой экономике, определяется путём выраженного в процентах отношения количества государств, на территории которых функционируют подразделения ГК (ГП), к количеству потенциально возможных государств, на территории которых подразделения ГК могли бы осуществлять хозяйственную деятельность (Г), по следующей формуле:

Индекс широты сети подразделений ГК (ИШСПГК), характеризующий степень освоения новых и более выгодных регионов, определяется так:

где С — число стран, которые в данный период времени принимали любые прямые иностранные инвестиции; ПС — число принимающих стран, на территории которых размещены подразделения ГК в данный период времени.

Индекс интернационализации ГК (ИИГК) определяется так:

где ЗП — количество подразделений ГК, функционирующих за границей; П — общее число подразделений ГК.

Практика показывает, что из-за недостатка и дороговизны «домашних» ресурсов, а также из-за узости внутреннего рынка ГК небольших по размерам стран, таких как Голландия (Нидерланды), Швеция, Финляндия и др., реализуют собственную деятельность (осваивают новые регионы) через свои подразделения в большей степени за пределами стран своего происхождения, чем ГК крупных стран, таких как США, ФРГ, Япония и др. Классическим примером здесь является швейцарская корпорация «Нестле», которая 98% своей продукции производит и реализует в зарубежных странах.

Определённые результаты деятельности международного бизнеса можно проследить по итогам рейтингов крупнейших мировых компаний, которые проводят и ежегодно публикуют многие международные организации, в их числе:

• 1) Фортуне Глобал / Fortune Global 500 (рейтинг 500 крупнейших корпораций из примерно 82 000 общего их количества в современном мире), составляемый деловым журналом «Fortune» (США). Главным критерием при составлении этого рейтинга является выручка компаний за прошедший год. Эксперты включают в Fortune Global 500 компании США, которые предоставляют свои отчёты в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, а также частные корпорации, которые зарегистрированы за пределами США и имеют отчётность в открытом доступе;
• 2) Форбс Глобал / Forbes Global 2000, составляемый журналом «Форбс / Forbes». Эксперты включают в Forbes Global 2000 крупнейших компаний также из примерно 82 000 общего их количества в мировой экономике с учётом следующих четырёх показателей: объёмы продаж, выручка, активы и рыночная стоимость.

По данным Forbes, общие показатели только 2000 крупнейших корпораций мира в 2016 году сложились следующим образом:

• 1) действуют они в 63 странах мира;
• 2) их совокупная выручка составляет 35 трлн, дол.;
• 3) их совокупная прибыль составляет 2,4 трлн, дол.;
• 4) их рыночная капитализация составляет 44 трлн, дол.;
• 5) управляют они активами на общую сумму 163 трлн. дол. (для сравнения: мировой валовой продукт в настоящее время по разным расчётам составляет от 70 до 100 трлн. дол.).

По данным результатов разных исследователей, современные ГК, поделив между собой мир и его экономическое пространство, контролируют:

• 1) более 30% мировых производственных мощностей;
• 2) 80% прямых иностранных инвестиций (при этом первая сотня крупнейших ГК контролирует около 70% всех прямых иностранных инвестиций);
• 3) 80% технологических нововведений, патентов, лицензий, ноухау и т. п., но контролирует эту сферу деятельности крайне ограниченный круг ГК, принадлежащих в основном США и ряду других наиболее развитых стран;
• 4) более 50% мирового промышленного производства;
• 5) 80% общего мирового объёма сельскохозяйственной продукции, в том числе 90% мирового рынка пшеницы, кофе, кукурузы, леса, табака, железной руды;
• 6) 75—85% рынка меди и бокситов, чая, олова, сырой нефти, натурального каучука, бананов;
• 7) около 70% международной торговли (с 1970 по 2012 год товарооборот ГК вырос с 0,6 до 30 трлн, дол.); общий объём годовых продаж только 200 крупнейших ГК превышает 30% мирового валового продукта; около 40% общей торговли ГК реализуется в их же рамках, между подразделениями ГК, причём не по ценам рынка, а по трансфертным ценам, которые диктуются материнскими корпорациями;

в США ГК проводят 50% экспортных операций, в Англии — до 80%, в Сингапуре — до 90%;

8) ГК сообща владеют золотовалютными резервами в два раза большими, чем центральные банки около 200 государств мира.

По данным ЮНКТАД, ГК только через свои зарубежные подразделения ежегодно получают добавленной стоимости около 10% мирового валового продукта, то есть совокупного ВВП около 200 государств мира.

Основополагающую роль в мире играют 100 крупнейших ГК, более 80% из которых размещены в следующих странах: в США — около 30%; Японии — 20%; ФРГ — 10%; Франции — 10%; Великобритании — 7%; Швейцарии — около 5%. А из 500 крупнейших ГК в 2016 году [86] около 400 принадлежали 10 странам, в их числе: США — 174, КНР — 51, Японии — 43, Англии — 30, Франции — 26, Германии — 22, Швейцарии — 15, Индии — 13, Канаде — 13, Северной Корее — 12. В России, оказавшейся среди прочих стран, в ТОП 500 вошли 6 ГК.

Анализ результатов рейтинга только первой десятки (приложение.

1) из 500 крупнейших корпораций мира в 2016 году по версии Fortune (по объёму продаж) показывает, что 4 из них представляют США, 2 — КНР и по одной — Нидерланды, ФРГ, Японию и Республику Корею. Только у одной из 10 ГК основным видом деятельности является торговля, остальные заняты в реальном секторе экономики. А в первой десятке (приложение 2) из 2000 крупнейших ГК мира в 2016 году по версии Forbes 5 представляют КНР и 5 — США. При этом только 3 из 10 крупнейших корпораций заняты в реальном секторе экономики, а остальные — в финансовом секторе, то есть в сфере услуг [103].

Особо отметим, что в настоящее время китайские крупнейшие корпорации, благодаря государственной поддержке и непосредственному участию, играют всё более заметную роль не только в мировой политике, но и в мировой экономике. На основе трансграничных слияний и поглощений китайские ГК и ФПГ всё более активно и успешно скупают части капиталов зарубежных ГК, причём стремятся приобретать не просто контрольный пакет акций (10—20%), а более 50%. Зарубежные аналитики небезосновательно считают, что по объёму слияний и поглощений Китай может обогнать США [34].

При этом китайские корпорации проявляют максимальный интерес к зарубежным новейшим ГГ-технологиям, медиасфере, другим перспективным отраслям и сферам деятельности. Кстати, исследователи из Академии наук Китая создали новейший метод распознавания человека. Новейшая технология менее чем за 200 миллисекунд может идентифицировать человека со скрытым лицом только по походке с расстояния 50 метров в толпе более тысячи человек на территории площадью квадратный километр.

Очевидно, и в связи с этим в Европейском союзе и в США сильно обеспокоены «наступлением Китая на мировую экономику». Поэтому на высшем уровне предполагается принимать строгие меры государственных и межгосударственных структур, сдерживающих слишком высокую активность Китая.

Среди ГК особо выделяются кредитно-финансовые институты,

которые, с одной стороны, формируются прежде всего за счёт предпринимательской деятельности в реальном секторе экономики, а с другой — играют важнейшую роль в формировании и развитии любых форм предпринимательства и мировой экономики в целом. Причём принято считать, что основную роль в мировой экономике в современных условиях играют максимум 500 крупнейших, в основном международных, глобализированных банков.

По данным Инвестиционного портала Invest Rating, который в 2017 году опубликовал итоги ежегодного рейтинга 100 крупнейших банков в мире по версии S&P Global Intelligence, в рейтинге активов за 2016 год преобладают банки социалистического Китая, только за ними следуют банки США и далее европейские банки. Первые в данном рейтинге 23 банка, имеющие активы, превышающие 1 трлн, дол., находятся в Азии, Северной Америке и Европе. Из указанных 23 банков только 9 являются европейскими, в том числе 4 — французскими, 3 — британскими, 1 — испанским и 1 — немецким. Для сравнения: в Китае 6 таких банков, в США и Японии — по 4 [45].

Британское издание The Banker также проводит ежегодный рейтинг глобальных финансовых институтов по уровню их первого капитала (капитал первого уровня). Первый капитал, по терминологии западной теории и практики, включает постоянный акционерный капитал и общие резервы, формируемые и публикуемые в официальной отчётности согласно национальному законодательству, за вычетом гудвилла — стоимости нематериальных активов банка. В российской банковской практике вместо термина «основной капитал» используются термины «первичный» или «уставный капитал банка».

По итогам рейтинга издания The Banker в 2017 году (приложение 3), первую десятку крупнейших в мире финансово-кредитных институтов (Топ-10) представляют КНР (4), США (4), Великобритания (1) и Япония (1).

По данным исследователей издания The Banker, в 2016 году наибольшие потери капитала понесли следующие кредитно-финансовые институты: UniCredit (Италия) — 10,9 млрд дол.; Banco Popular (Испания) — 5,1 млрд дол.; RBS (Великобритания) — 5,0 млрд дол. При этом самой прибыльной на планете остаётся банковская система Китая, полученный профит которого оценивается в 292,8 млрд дол., а максимальный прирост прибыли в 2016 году зафиксирован в следующих странах БРИКС: в Бразилии — 29,2 млрд дол. (+ 179%); в России — 14,6 млрд дол. (+ 369%); в Индии — 8,1 млрд дол. (+ 25%).

В целом в 2017 году кредитно-финансовые организации КНР и США практически по всем рейтингам по-прежнему занимают лидирующие позиции среди крупнейших кредитно-финансовых организаций мира.