Резервирование в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности

Формирование резервов производится в соответствии со стандартом IFRS 4 «Insurance contracts». Рассмотрим, какие возможности и ограничения дает МСФО:

• • расчет резервов должен производиться проспективно везде, где это возможно;
• • резервный базис необязательно равен тарифному;
• • цильмеризация может быть полной;
• • в резервном базисе могут быть использованы предположения относительно расторжения договоров страхования;

• нетто-премия не пересчитывается на резервном базисе, вместо этого применяется нетто-премия, фиксированная на тарифном базисе, например Р — G (1 — f).

Согласованное мнение крупных аудиторских компаний в отношении состава резервов — обязательными к расчету являются:

• • актуарный математический резерв с учетом цильмеризации и интерполяции на отчетную дату;
• • резерв страховых бонусов (дополнительный инвестиционный доход);
• • резерв издержек (аналог резерва расходов на обслуживание страховых обязательств);
• • резерв заявленных, но неурегулированных убытков;
• • резерв произошедших, но незаявленных убытков.

Рассмотрим подробно эти резервы.

Смертность может задаваться как в качестве самостоятельной таблицы смертности, отличной от тарифной, так и в виде корректировки к тарифной таблице смертности. Например, qx_+t— = ^{как это} было сделано при построении профит-тестовой модели.

Ставки расторжения — необязательный параметр, но часто применяются для целей наилучшей оценки будущих страховых обязательств.

С учетом вероятностей умереть и расторжений вероятность договору страхования быть в силе определим следующим образом:

Норма доходности gi_t задается, она необязательно одинакова для каждого страхового года t. На основе нормы доходности рассчитывается дисконтирующий множитель для страхового года t:

Далее определяется ОСС будущих взносов: Pa_x+t.^| — для договоров страхования с оплатой в рассрочку или 0 — для договоров страхования с единовременной оплатой. Здесь o_x+f.^ =.

n-t

=? (^aP)_x+t ^{vJ₁ и} ^v+n-ol ~ ^^{СЛИ c}P^OK уплаты взносов меньше.

^{1 X+} ' k-t

срока страхования, то используем a^_+r.^ = X _j (^аР)_х+[ ^vJ₁

i=1^J

и a _fc.g| = 0, где к — срок уплаты взносов.

Ожидаемая современная стоимость будущих выплат PVB_t будет включать в себя ОСС выплат по смерти DB_t и ОСС выплаты по дожитию МВ, а также ОСС выплат по расторжениям CV_t, так как мы используем вероятности расторжения договора в резервном базисе:

Актуарный резерв. Формула для терминального актуарного резерва:

В связи с тем, что нетто-премия Р рассчитана на одном базисе, a PVB_t и d_x+t.^^ — на другом базисе, разница PVB_r — Pd_x+r^^ может оказаться отрицательной, особенно это характерно для первых нескольких лет действия договора страхования. В таких случаях актуарный резерв полагается равным нулю, но делать это следует после цильмеризации (если она применяется) и интерполяции на отчетную дату. Например, балансовый актуарный резерв (без учета цильмеризации).

Резерв страховых бонусов. Данный резерв рекомендуется брать равным аналогичному резерву, рассчитанному для отчетности в соответствии с российскими стандартами, так как исчисление дополнительного инвестиционного дохода производится на базе математического резерва, сформированного в соответствии с российскими стандартами. Пересчитывать дополнительный инвестиционный доход исходя из актуарного математического резерва в соответствии с МСФО будет некорректно, так как он не отражает обязательств страховщика по выплате дополнительного инвестиционного дохода.

Резерв издержек может быть рассчитан исходя из тех же принципов, что были изложены для резерва расходов на обслуживание страховых обязательств, формируемого в соответствии с российскими стандартами. Разница будет лишь в размере самих расходов на ведение дела и базисе расчета.

Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ). Принцип формирования данного резерва аналогичен тому, что был описан для российских стандартов. Разница возможна в размере расходов на урегулирование убытков.

Резерв произошедших, но незаявленных убытков. Рассмотрим один из известных методов расчета — метод цепной лестницы (по «Математике рискового страхования» Т. Мака).

Пусть I — количество кварталов перед текущим отчетным кварталом; S" — суммарные убытки, произошедшие в квартале i и выплаченные в квартале), 1 < i < I, i + j < I + 1.

Убытки Sjj генерируют так называемый треугольник развития:

По сути, в данном треугольнике в первой строке отображаем убытки, произошедшие в квартале с номером 1 и выплаченные в том же квартале с номером 1, — S_n. Далее идут убытки, произошедшие в квартале с номером 1, но выплаченные уже с некоторой задержкой, т. е. в квартале с номером 2, — S₁₂. И так до тех пор, пока не закончатся все убытки, произошедшие в квартале с номером 1.

Во второй строке ставим убытки, произошедшие уже в квартале с номером 2 и выплаченные в том же квартале с номером 2, — S₂₁. Далее — убытки, произошедшие в квартале с номером 2 и выплаченные в кварталах с номерами 3, 4,.

— S₂₂, S₂₃, … — до тех пор, пока все убытки, произошедшие в квартале с номером 2, не будут распределены по своим местам.

Такие действия производим для каждого квартала, убытки в которых участвуют в расчете. В качестве статистической базы могут быть взяты все убытки, произошедшие за всю историю страховой компании, либо убытки, произошедшие за выбранный актуарием период времени. Также в качестве отчетных периодов могут быть взяты не кварталы, а, например, календарные годы (при условии наличия достаточной статистики). Треугольник развития далее представляется в кумулятивной.

к

форме, где убытки берутся накопленным итогом C_ik = Y,^ij^:

j=i.

Далее считаем коэффициенты развития убытков: и факторы развития убытков:

при этом к = 1, 2, … I — 1.

С их помощью определяем величины ожидаемых произошедших убытков для каждого квартала расчета:

Далее, сложив по всем кварталам расчета и применив расходы на урегулирование убытков, получим общую сумму всех произошедших убытков:

где SE — расходы на урегулирование убытков.

Однако мы нашли всю сумму произошедших убытков, в том числе в нее входят и те убытки, которые уже были заявлены страховщику. Таким образом, чтобы получить сумму произошедших, но незаявленных убытков, из общей суммы произошедших убытков необходимо исключить сумму заявленных, но неурегулированных убытков, т. е. РЗУ:

где IBNR — резерв произошедших, но незаявленных убытков, OCR — резерв заявленных, но неурегулированных убытков с учетом расходов на урегулирование убытков.

Вместе РПНУ и РЗУ называют резервом убытков.

Оценка адекватности резервов МСФО. Если сравнивать между собой явно прописанные ограничения на резервный базис при формировании резервов в российских стандартах и ограничения на резервный базис в МСФО, то может показаться, что базис МСФО менее жестко ограничен, чем резервный базис в соответствии с российскими стандартами. Однако это не так. Страховая компания не может по собственному желанию рассчитать резервы на любых предпосылках, дающих удобный с той или иной точки зрения результат. В соответствии с § 15—19 стандарта IFRS 4, не реже чем один раз в год страховая компания должна выполнять проверку адекватности страховых резервов (liability adequacy test — LAT). Данный тест показывает, насколько сформированных резервов достаточно для исполнения принятых на себя страховщиком финансовых обязательств.

Выбирается базис расчета исходя из текущего положения на мировых и российском финансовых рынках, демографической ситуации в стране, производится реалистичная оценка расходов компании.

На выбранных предпосылках производится расчет справедливой стоимости обязательств (fair value of liabilities — FVL).

В FVL входят все финансовые потоки, которые генерирует долгосрочный договор страхования жизни, а именно:

• • входящие потоки, для целей наших расчетов назовем их total outcome cashflows:
  • — ожидаемые страховые взносы,
  • — ожидаемый инвестиционный доход,
• • исходящие потоки для целей наших расчетов назовем их total income cash flows:
• — ожидаемые выплаты по смерти,
• — ожидаемые выплаты по дожитию,
• — ожидаемые выплаты по расторжениям,
• — ожидаемые расходы,
• — ожидаемое комиссионное вознаграждение.

Все вышеуказанные финансовые потоки дисконтируются по выбранной ставке. Потоки должны определяться на отчетную дату, т. е. при их расчете не учитывается прошлая история договоров страхования, которая имела место до отчетной даты. Тогда.

Подходы к определению вышеуказанных финансовых потоков частично были рассмотрены нами при построении профиттестовых моделей, они также рассмотрены в гл. 8 при моделировании вмененной стоимости страховой компании.

Расчет FVL может производиться как для каждого договора страхования, для каждого риска, входящего в договор страхования, так и на усредненном эталонном полисе для однородной группы договоров страхования. В этом случае актуарий, производящий расчет, должен привести обоснование того, что разделение портфеля договоров на группы и усреднение внутри каждой группы не приводит к существенным искажениям результата.

После определения FVL она сравнивается с Res — размером резервов на отчетную дату. В Res включаются все резервы, кроме резервов убытков (РПНУ и РЭУ). Сравнение может проводиться:

• • по всему портфелю договоров в целом;
• • в разрезе отдельных линий бизнеса или однородных групп договоров;
• • по каждому договору.

Если выполняется соотношение FVL < Res, то резервы признаются адекватными. Если FVL > Res, то страховая компания производит одно из следующих действий:

• • разница FVL — Res признается в качестве убытка, т. е. уменьшается прибыль в отчетном периоде;
• • расходы все или часть их признаются в качестве убытка, т. е. меняется уровень цильмеризации с тем, чтобы выполнялось FVL < Res.

Для ключевых параметров, к которым относятся ставки дисконтирования финансовых потоков, показатели смертности (заболеваемости, инвалидности — если применимо), ставки расторжения договоров страхования, расходы на обслуживание договоров страхования, проводится анализ чувствительности. Он показывает, как изменения параметров влияют на результат расчета, какой из сценариев приводит к неадекватности резервов. Тем самым выводятся граничные значения предпосылок расчета, в которых должны всегда находиться предпосылки для LAT, чтобы резервы оставались достаточными для покрытия обязательств по предстоящим выплатам.

Необходимо отметить, что согласно российским стандартам отчетности на ежегодной основе ответственный актуарий, осуществляющий проверку страховых резервов компании, проводит тест адекватности обязательств, и результаты такого тестирования отражает в актуарном заключении, которое впоследствии предоставляется в Центральный Банк РФ в составе отчетности.