Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния компании «МегаФон» необходимо начать с анализа данных статей бухгалтерского баланса. Данные расчета, представлены в приложение А.

Проанализировав динамику и структуру актива баланса, в целом можно сказать, что внеоборотные активы увеличивались на протяжении трех лет, среднегодовой темп роста составил 121,51%, а оборотные активы в 2011 увеличились, а в 2012 наоборот, резко сократились в 2 раза. Среднегодовой темп роста составил 121,51%. По сравнению 2011 и 2012 года можно отметить, что в 2011 году сократились отложенные налоговые активы на 2751 тыс. руб., налог на добавленную стоимость на 346 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения на 54 320 тыс. руб., основные средства на 7295 тыс. руб., но увеличились долгосрочные финансовые значения, прочие внеоборотные активы, дебиторская задолженность, что является положительной тенденцией. Баланс предприятия увеличился. Сравнивая 2011 и 2012 года, видно, что в 2011 году произошло сокращение отложенные налоговые активы на 56,37% но за счет увеличения других статей баланса внеоборотные активы повысились на 77 809 тыс. руб., что также является положительной тенденцией для предприятия. Оборотные активы предприятия сократились в два раза, в основном из-за сокращения краткосрочных финансовых вложений почти в 3 раза и денежных средств на 1066 тыс. руб.

В пассиве баланса 2012 года произошло уменьшение капитала и резервов на 81,43%, на это повлияло снижение нераспределенной прибыли.

Для того чтобы дать характеристику финансовым результатам деятельности организации, проанализируем отчет о финансовых результатах, который позволит определить чистый результат деятельности за определенный период с учетом того, из какого источника он получен. Данные расчета представлены в приложении Б.

Из данного анализа видно, что в 2012 году снизилась чистая прибыль на1303 тыс. руб. (3%). На это повлияло сокращение прочих доходов на 62,5%, снижение налога на прибыль на 26% и уменьшение прибыли до налогообложения на 4%. За 2011;2012 гг. наблюдается положительная динамика. Положительное влияние оказали: выручка, себестоимость, коммерческие расходы.

Для анализа способности предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам проанализируем ликвидность баланса и дадим оценку платежеспособности предприятия.

Таблица 5 — Группировка актива баланса ОАО «Мегафон» по степени ликвидности за 2010;2012 гг.

Труднореализуемые активы в анализируемом периоде увеличиваются с каждым годом, а наиболее ликвидные активы наоборот уменьшаются.

Быстрореализуемые активы увеличиваются, а медленно-реализуемые активы уменьшаются в 2012 году по отношению к 2011 году. Группировка пассива представлена в Таблице 6.

Таблица 6 — Группировка пассива баланса ОАО «Мегафон» по степени срочности обязательств за 2010;2012 гг.

Все показатели в рассматриваемый период (с 2010 по 2012 года) имеют не постоянную тенденцию к увеличению, или снижению, так как они изменяются в каждом году то в большую, то в меньшую сторону.

Для оценки степени ликвидности баланса сопоставим группы активов и пассивов. Данная группировка представлена в Таблице 7.

Таблица 7 — Сопоставление групп активов и обязательств.

Анализ ликвидности баланса показывает, что на протяжении 3-х лет баланс не является ликвидным, так как условия ликвидности не соблюдаются. Это свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на момент становления баланса.

Как правило, анализа абсолютных показателей недостаточно, поэтому рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты данных расчетов приведем в Таблице 8.

Анализируя динамику коэффициентов ликвидности, можно сделать следующие выводы, что коэффициент текущей ликвидности по трем годам не соответствует норме, это говорит о том, что предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства.

Таблица 8 — Динамика коэффициентов ликвидности ООО «МагаФон» за 2010;2012 гг.

Коэффициент срочной ликвидности показывает его увеличение в 2011 году и снижение в 2011, а значит, организация не сможет погасить краткосрочную задолженность при условии реализации дебиторской задолженности. Анализируя коэффициент абсолютной ликвидности, можно сказать, что в 2011 и 2012 происходит снижение показателей, которые остаются выше нормы, исходя от этого, можно отметить, что предприятие имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие является не совсем ликвидным, так как значение коэффициентов значительно отклоняются от нормативных значений.

Для того что сделать прогноз ликвидности и платежеспособности предприятия ОАО «Мегафон» вычислим показатели текущей и перспективной ликвидности. Данные расчеты представлены в Таблице 9.

Таблица 9 — Анализ текущей и перспективной ликвидности предприятия ОАО «Мегафон» за 2010;2012 гг.

В 2012 году происходит резкое снижение коэффициента маневренности. Это произошло из-за сокращения собственного оборотного капитала. Данный коэффициент не соответствует нормативному значению на протяжении трех лет.

Таблица 11 — Динамика коэффициентов ликвидности ОАО «Мегафон» за 2010;2012 гг.

С целью углубления анализа финансового состояния предприятия рассмотрим взаимосвязь между оборачиваемостью активов, периодом оборачиваемости и рентабельностью. Данные расчеты приведем в Таблице 12.

Проанализировав динамику показателей рентабельности можно сделать следующие выводы:

— Наблюдается незначительный спад экономической рентабельности, в 2011 году на 3,129% и в 2012 на 1,526%. На это повлияло снижение отложенных налоговых активов, налога на добавленную стоимость, основных средств в 2011 и в 2012 г. Следовательно, у предприятия снижается доходность и эффективность деятельности.

Таблица 12 — Динамика показателей рентабельности ОАО «Мегафон» за 2009;2011 г. г.

• — В 2012 году наблюдается рост рентабельности реализации, это произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 17%. В 2011 году происходит противоположная ситуация, за счет не прибыльного использования всех активов.
• — Показатель рентабельности собственного капитала в 2012 году возрос на 14%, а в 2011 снизился на 3,5%, это говорит о неэффективном использовании вложений в дело организации.
• — Показатель рентабельности продаж на протяжении анализируемого периода сокращается, а значит, компания стала хуже контролировать свои издержки.

В целом по результатам финансового состояния предприятия можно сделать вывод, что, несмотря на рост чистой прибыли, рентабельность предприятия остается не высокой, а ее рост незначительный. По результатам анализа ликвидности баланса было выявлено, что баланс является абсолютно ликвидным в 2010;2011 гг., а в 2012 предприятие находится в кризисном состоянии. На ближайший период к рассматриваемому промежутку времени предприятие не будет платежеспособно.