Маркетинговый анализ конкурентоспособности предприятия

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

" Алтайский государственный технический университет им. И.И. Ползунова

Курсовая работа

по дисциплине «Маркетинг»

на тему: «Маркетинговый анализ конкурентоспособности предприятия»

Алейск 2012

• Исходные данные курсовой работы
• Введение
• Глава 1. Маркетинговый анализ конкурентоспособности предприятия
• Глава 2. Платежеспособность предприятия
• Глава 3. Структура источников средств и их использования
• Глава 4. Финансовые коэффициенты оборачиваемости и рентабельности
• Глава 5. Анализ финансовой устойчивости на основе балансовой модели
• Список используемой литературы
• Приложения

Исходные данные курсовой работы

Таблица 1

Вариант задания

Предприятия В и С конкуренты, выпускающие аналогичную продукцию либо товары — заместители.

Специфика современной жизни требует от предприятий осуществления анализа рыночных процессов для принятия эффективных решений.

Осуществить серьезную проработку рынков продукции, подготовить инновационные решения невозможно без маркетинга.

Маркетинговая концепция управления предприятием — это своего рода компас и лоция, которые позволяют руководителю вести корабль бизнеса к намеченной цели с минимальным риском.

Цель маркетинга — обеспечение рентабельности всей производственно-хозяйственной деятельности, получение высоких коммерческих результатов, определенной прибыли в заданных границах времени в пределах имеющихся средств и производственных возможностей, завоевание запланированной доли рынка за счет достижения устойчивых связей с определенными сегментами, расширение операций и т. п.

Маркетинг представляет собой комплекс мероприятий по исследованию вопросов связанных с реализацией продукции. Основными направлениями маркетинга являются:

изучение потребителя;

анализ рынка;

исследование продукта;

анализ форм и каналов сбыта продукции;

изучение конкурентов, определение форм и уровня конкуренции;

исследование рекламной деятельности;

определение наиболее эффективных способов продвижения товаров на рынке;

сегментирование рынка.

При внедрении на новый рынок, а также для сохранения своих позиций особенно важно знать, реальных и потенциальных конкурентов.

маркетинговый анализ конкурентоспособность рентабельность Таким образом, каждому предприятию необходимо анализировать своих конкурентов в разных аспектов деятельности и оценивать свою конкурентоспособность.

Глава 1. Маркетинговый анализ конкурентоспособности предприятия

Для проведения маркетингового анализа конкурентоспособности предприятия необходимо выделить всех реальных и потенциальных конкурентов.

Выявление действующих и потенциальных конкурентов целесообразно осуществлять:

на основе оценки потребностей, которые удовлетворяет их продукция;

на основе типологии рыночной стратегии, применяемой ими.

С точки зрения потребительского спроса выделяют следующие группы конкурентов:

1) предприятия, реализующие аналогичный вид продукции на тех же рынках:

ориентирующиеся на удовлетворении всего комплекса запросов потребителей по данной потребности;

специализирующиеся на удовлетворении специфических потребностей отдельных сегментов;

готовящиеся к выходу на рынок с аналогичной продукцией;

2) предприятия, обслуживающие другие рынки аналогичной продукцией

3) предприятия, производящие товары — заменители

Выявление конкурентов по типу стратегии предполагает группировку предприятий по аспектам стратегии в области:

экспансии на рынке;

ценовой политики;

политики качества;

технологии.

По предприятиям конкурентам целесообразно получить следующий перечень данных:

полное и сокращенное наименование предприятия;

почтовый адрес, место регистрации, номера телекса, телефона;

размеры предприятия;

характер собственности предприятия;

организационно-правовая форма предприятия;

дата основания, этапы развития;

сфера деятельности;

основные товары производства, торговли, услуги;

банки, используемые предприятием,

ассортимент выпускаемой и реализуемой продукции, направления специализации;

тип монополистического объединения, в которое входит предприятие и его положение в нем;

организационная структура управления предприятия;

численный и персональный состав правления;

производственная и материально-техническая база предприятия, число и местонахождение филиалов, их мощность, число и местонахождение сбытовых организаций, складов;

численность работающих;

основные показатели финансового положения и деятельности за ряд лет (на основе ф. 1,2,5);

производственно-технические и прочие связи с другими предприятиями;

краткие сведения о руководителях предприятия.

В результате анализа полученных данных выявляются:

возможные стратегии;

текущее положение;

финансовые возможности;

цели конкурентов.

Собрать все необходимые для анализа конкурентов данные очень сложно, поэтому целесообразно использовать схему исследований, предложенную американским ученым М. Портером, которая заключается в сведении информации к четырем элементам:

цели на будущее;

текущие стратегии;

представления о своих возможностях;

возможности конкурентов (сильные и слабые стороны).

Анализ данных позволяет предугадывать поведение конкурентов, выбрать наиболее выгодное направление.

Для сбора данных используются рекламные проекты, ежегодные отчеты, тексты выступлений руководителей, обзоры в коммерческой периодике, материалы конференций, ярмарки, выставки, сведения от потребителей, экспертов рынка государственно-правовых и экономических учреждений, бирж, дилеров и т. д.

Для оценки конкурентов очень важен анализ целей и стратегий конкурентов. Прогноз поведения строится на основе следующих факторов:

размеров предприятия;

темпов роста;

прибыльности;

мотивов и целей производственно-сбытовой политики;

текущей и предшествующей стратегии сбыта;

структуры затрат на производство;

организация производства и сбыта;

уровня управленческой структуры.

А базе анализа указанных факторов формируются выводы о сильных и слабых сторонах конкурентов в области:

1) менеджмента предприятия (предпринимательская культура и философия, цели, стратегии, система мотивации сотрудников);

2) производства (оборудование гибких производственных линий, качество производственного планирования управления);

3) научных исследований (интенсивность и результаты, ноу-хау, использование новых информационных технологий);

4) маркетинга (организация сбыта, расположение сбытовых филиалов, фаза «жизненного цикла» у важнейших продуктов);

5) кадров (возрастная структура, уровень образования, квалификация и мотивация);

6) финансов (доля собственного капитала, финансовый баланс, возможности получения кредита).

Сильные и слабые стороны конкурентов выявляются, как следует из выше указанного, в результате анализа всех аспектов производства, финансов и сбыта.

Глава 2. Платежеспособность предприятия

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса (ф. № 1), «Отчета о финансовых результатах и их использовании» (ф. № 2), а также «Приложение к балансу предприятия» (ф. № 5).

На основании этих документов можно получить первоначальные представления о положении предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязь между показателями.

Важным критерием финансового положения предприятия является оценка платежеспособности и ликвидности. В основе платежеспособности и ликвидности предприятия находятся следующие показатели.

1. Платежеспособность (неплатежеспособность) (П) предприятия определяется как отношение суммы текущих активов и внешней задолженности предприятия:

Текущие активы Итог 2 раздела + Итог 3 раздела актива

Внешняя задолженность Итог 2 раздела пассива

=(180 + 330) / 770

На начало периода: П (А) = (20 827+18995) / 143 560,53 = 0,28

На конец периода: П (А) = (28 070+81143) / 203 689,61 = 0,54

На начало периода: П (В) = (3221,27+12 478,2) / 4916 = 3, 19

На конец периода: П (В) = (13 769,79+27 781,3) / 33 377 = 1,25

На начало периода: П © = (970 473+616910) / 1 800 265 = 0,88

На конец периода: П © = (1 027 812+585126) / 1 778 973 = 0,91

Если П> 1, т. е. сумма текущих активов больше или равна внешней задолженности, подлежащих погашению в текущем периоде, предприятие считается платежеспособным. В нашем примере предприятие В — платёжеспособно.

Если П< 1, предприятие неплатежеспособно. В нашем примере это предприятия, А и С. При определении платежеспособности необходимо учитывать, что наличие запасов на предприятиях не означает реальной платежеспособности, так как запасы могут оказаться труднореализуемыми. Поэтому необходимо выполнить уточняющий расчёт платежеспособности.

? — изменение (конца периода и начала периода).

?А = 0,54−0,28 = 0,27

?В = 1,25 — 3,19 = - 1,94

?С = 0,91 — 0,88 = 0,03

Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

2. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия, общий коэффициент ликвидности) (К_тл), который представляет собой отношение всех текущих активов (итог 2 раздела + 3 раздела актива баланса) к краткосрочным обязательствам, т. е. текущим пассивам.

=

На начало периода: К_тл (А) = 39 822/142426,99 = 0,28

На конец периода: К_тл (А) = 109 213/199645,92 = 0,55

На начало периода: К_тл (В) = (3221,27+12 478,2) / 4916 = 3, 19

На конец периода: К_тл (В) = (13 769,79+27 781,3) / 33 377 = 1,25

На начало периода: К_тл © = (970 473+616910) / 1 800 265 = 0,88

На конец периода: К_тл © = (1 027 812+585126) / (1 778 973−21 694) = 0,09

? — изменение (конца периода и начала периода)

= 0,55 — 0,28 = 0,27

= 1,25 — 3,19 = - 1,94

= 0,09 — 0,88 = - 0,79

Он характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Нормативное значение К_тл 2. Это значит, что для нормальной хозяйственной деятельности нужно иметь оборотных средств в 2 раза больше, чем краткосрочных обязательств предприятия.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент срочности) (Кал), исчисляемый как отношение денежных средств и быстрореализуемых бумаг к краткосрочной задолженности.

=

На начало периода: К_{ал (}А) = 5086/142 426,99 = 0,036

На конец периода: К_{ал (}А) = 36 306/199645,92 = 0,18

На начало периода: К_{ал (}В) = (0,03+10 741,81) / 4916 = 2, 19

На конец периода: К_{ал (}В) = (0,02+26 901,43) / 33 377 = 0,81

На начало периода: К_{ал (}С) = (59 018+41595+1058) / 1 800 265 = 0,06

На конец периода: К_{ал (}С) = (298+405 557+21) / (1 778 973−21 694) = 0,23

= 0,18 — 0,036 = 0,144

= 0,81 — 2,19 = - 1,38

= 0,23 — 0,06 = 0,17

Он показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса. Теоретически достаточным значением для коэффициента абсолютной ликвидности является 0,2, т.к. вероятность того, что все кредиторы одновременно предъявят ему свои долговые требования малы.

4. Показатель оборотного капитала (ОК) определяется как разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами. Измерение этого показателя устанавливает изменение уровня платежеспособности.

ОК = Текущие активы — Краткосрочные обязательства

На начало периода: ОК (А) = 39 822 — 142 426,99 = - 102 604,99

На конец периода: ОК (А) = 109 213 — 199 645,92 = - 90 432,92

На начало периода: ОК (В) = 15 699,47 — 4916 = 10 783,47

На конец периода: ОК (В) = 41 551,09 — 33 377 = 8174,09

На начало периода: ОК © = 1 587 383 — 1 800 265 = - 1 641 482

На конец периода: ОК © = 1 612 938 — 1 778 973 = - 166 035

А_?= - 90 432,92 — 102 604,99 = 12 172,07

В_? = 8174,09 — 10 783,47 = - 2609,38

С_? = - 166 035 + 1 641 482 = 1 475 447

Предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно). Уменьшение оборотного капитала свидетельствует о снижении уровня платежеспособности. Более детальный анализ текущих активов и краткосрочных обязательств должен показать, что конкретно стоит за изменением величины оборотного капитала.

5. Коэффициент маневренности (К_м) показывает какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы.

Оборотный капитал

Краткосрочные обязательства

На начало периода: К_м (А) = - 102 604,99/28 106,47 = - 3,65

На конец периода: К_м (А) = - 90 432,92/68 580,39 = - 1,32

На начало периода: К_м (В) = 10 783,47/63 681 = 0,17

На конец периода: К_м (В) = 8174,09/52 797= 0,16

На начало периода: К_м © = - 1 641 482/5470513 = - 0,3

На конец периода: К_м © = - 166 035/5543701 = - 0,03

А_?= - 1,32 + 3,65 = 2,33

В_? = 0,16 — 0,17 = - 0,01

С_? = - 0,03 + 0,3 = 0,27

6. Способность предприятия выполнять срочные обязательства, определяется показателем, характеризующим отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам.

Оборотный капитал

Краткосрочные обязательства

На начало периода: К_ок (А) = - 102 604,99/142 426,99 = - 0,72

На конец периода: К_ок (А) = - 60 432,92/199 645 = - 0,45

На начало периода: К_ок (В) = 10 783,47/4916 = 2, 19

На конец периода: К_ок (В) = 8174,09/33 377 = 0,25

На начало периода: К_ок © = - 1 641 482/1800265 = - 0,91

На конец периода: К_ок © = - 166 035/1778973 = - 0,03

А_?= - 0,45+0,72 = 0,27

В_?= 0,25 — 2,19 = - 1,94

С_? = - 0,09 + 0,91 = - 0,82

Значение этого коэффициента должно быть больше единицы. Только в этом случае предприятие способно выполнять краткосрочные обязательства. В нашем случае, это выполняется только у предприятия, А на начало отчётного периода. Более данное правило не выполняется, что свидетельствует об обратном, а точнее о том, что предприятия А, В, С неправильно формирует свои финансы, а это ведет к снижению эффективности деятельности.

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс) определяемый как разность между объемами источников собственных средств (итог 1 раздела баланса — строка 480), фактической стоимостью основных средств, прочих внеоборотных активов (итог 1 раздела актива баланса — строка 080), отнесенную к фактической стоимостью находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (сумма 2 и 3 разделов актива баланса — строки 180 и 330).

К_осс = =

На начало периода: К_осс (А) = - 103 738,53/39 822 = - 2,61

На конец периода: К_осс (А) = - 94 476,61/109 213 = - 0,86

На начало периода: К_осс (В) = (63 681−52 897,53) / 15 699,47 = 0,69

На конец периода: К_осс (В) = (52 797−44 622,91) / 41 551,09 = 0,2

На начало периода: К_осс © = (5 470 513−5 683 395) / 1 587 383 = - 0,13

На конец периода: К_осс © = (5 543 701−5 709 736) / 1 612 938 = - 0,1

А_?= - 0,86 + 2,61 = 1,75

В_? = 0,2 — 0,69 = - 0,49

С_? = - 0,1 + 0,13 = 0,03

Нормативное значение К_осс 0,1. Это означает, что 10% оборотных средств предприятия должны быть сформированы на счет собственных источников, остальные могут быть привлеченными. Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а самого предприятия — неплатежеспособным, является наличие одного из условий на конец периода: К_тл< 2, К< 0,1.

8. Коэффициент восстановления платежеспособности К_вп, отражает возможность предприятия восстановить (утратить) платежеспособность в течение периода. Заложенного в формуле расчета коэффициента.

К_тл 1 + (6: число месяцев периода) • (К_тл 1 — К_тл 0)

где К_тл 1 — коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

К_тл 0 — коэффициент текущей ликвидности на начало периода.

К_вп (А) = 0,34

К_вп (В) = 0,14

К_вп © = - 0,15

Результаты оценок платежеспособности и ликвидности приведены в приложении Л.

Оценив платежеспособность предприятия, можно сделать вывод, что предприятия, А и С по сравнению с предприятием В были не платежеспособным, потому что П<1 и на начало и наконец года.

С точки зрения коэффициента абсолютной ликвидности предприятие В не ликвидно, чем предприятие, А и С. Предприятие В имеет оборотный капитал выше чем его предприятия — конкуренты. Способность предприятия выполнить срочные обязательства, определяется показателем, характеризующим отношение оборотного капитала к краткосрочным обязательствам, т.к. по всем предприятиям отношение меньше единицы (кроме предприятия В на начало отчётного периода), то предприятия не способны выполнять свои краткосрочные обязательства. Коэффициент обеспеченности собственными средствами только у предприятия В достигает нормативного значения. Это означает, что 10% оборотных средств предприятия должны быть сформулированы на счет собственных источников, остальные могут быть привлеченными.

Глава 3. Структура источников средств и их использования

Способность предприятия выполнять свои обязательства, анализируется и через структуру финансов — источников средств. Анализ структуры источников средств предприятия позволяет судить о расширении или сужение деятельности предприятия. Уменьшение краткосрочных кредитов и увеличение собственного капитала может быть свидетельством сокращения деятельности предприятия. Но так как доля этих средств находится и под влиянием других факторов, однозначно такого вывода сделать нельзя.

К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся следующие показатели:

1. Коэффициент независимости (К_н), характеризующий долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества.

К_н = =

На начало периода: К_н (А) = (28 106,47/171 667) * 100% = 16,37%

На конец периода: К_н (А) = (68 580,39/272 270) * 100% = 25, 19%

На начало периода: К_н (В) = (63 681/68597) * 100% = 92,83%

На конец периода: К_н (В) = (52 797/86174) * 100% = 61,27%

На начало периода: К_н © = (5 470 513/7270778) * 100% = 75,24%

На конец периода: К_н © = (5 543 701/7322674) * 100% = 75,71%

А_Д = 25, 19% - 16,37% = 8,82%

В_Д = 61,27% - 92,83% = - 31,56%

С_Д = 75,71% - 75,24% = 0,47

Считается, что если? 50%, то риск кредиторов минимальный, так как, реализовав половину имущества сформированного за счет средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства. Данное правило выполняется только у предприятий В и С.

2. Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности) (К_фу):

К_фу =

=

На начало периода: К_фу (А) = (28 106,47/171 667) * 100% = 16,37%

На конец периода: К_фу (А) = (68 580,39/272 270) * 100% = 25, 19%

На начало периода: К_фу (В) = (63 681/68597) * 100% = 92,83%

На конец периода: К_фу (В) = (52 797/86174) * 100% = 61,27%

На начало периода: К_фу © = (5 470 513/7270778) * 100% = 75,24%

На конец периода: К_фу © = (5 543 701/7322674) * 100% = 75,71%

А_Д = 25, 19% - 16,37% = 8,82%

В_Д = 61,27% - 92,83% = - 31,56%

С_Д = 75,71% - 75,24% = 0,47

Этот показатель характеризует удельный вес тех источников финансирования, которые можно использовать длительное время.

3. Коэффициент инвестирования (собственных источников) (К_ис), показывающий в какой степени источники собственных средств покрывают произведенные инвестиции.

К_ис =

На начало периода: К_ис (А) = (28 106,47/171 667) * 100% = 16,37%

На конец периода: К_ис (А) = (68 580,39/272 270) * 100% = 25, 19%

На начало периода: К_ис (В) = (63 681/52897,53) * 100% = 120,39%

На конец периода: К_ис (В) = (52 797/44622,91) * 100% = 118,32%

На начало периода: К_ис © = (5 470 513/5683395) * 100% = 96,25%

На конец периода: К_ис © = (5 543 701/5709736) * 100% = 97,09%

А_Д = 25, 19% - 16,37% = 8,82%

В_Д = 118,32% - 120,39% = - 2,07%

С_Д = 97,09% - 96,25% = 0,84%

12. Коэффициент инвестирования (собственных источников и долгосрочных кредитов) (К_исд), указывающий насколько собственные источники и долгосрочные кредиты формируют инвестиции предприятия.

К_ис =

На начало периода: К_ис (А) = (28 106,47/171 667) * 100% = 16,37%

На конец периода: К_ис (А) = (68 580,39/272 270) * 100% = 25, 19%

На начало периода: К_ис (В) = (63 681/52897,53) * 100% = 120,39%

На конец периода: К_ис (В) = (52 797/44622,91) * 100% = 118,32%

На начало периода: К_ис © = (5 470 513/5683395) * 100% = 96,25%

На конец периода: К_ис © = (5 543 701/5709736) * 100% = 97,09%

А_Д = 25, 19% - 16,37% = 8,82%

В_Д = 118,32% - 120,39% = - 2,07%

С_Д = 97,09% - 96,25% = 0,84%

13. Коэффициент финансирования (К_ф), показывающий, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая — за счет заемных.

К_ф =

На начало периода: К_ф (А) = (28 106,47/22 022,96) * 100% = 127,62%

На конец периода: К_ф (А) = (68 580,38/22 022,96) * 100% = 311,4

На начало периода: К_ф (В) = (63 681/53) * 100% = 162,5%

На конец периода: К_ф (В) = (52 797/13270) * 100% = 34,65%

На начало периода: К_ф © не рассчитывается

На конец периода: К_ф © не рассчитывается

А_Д = 311,4% - 127,62% = 183,78%

В_Д = 34,65% - 162,5% = - 127,85%

Результаты приведены в приложении М.

Глава 4. Финансовые коэффициенты оборачиваемости и рентабельности

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в актив, превращаются в реальные деньги. Длительность нахождения средств предприятия определяется сферой деятельности, масштабами предприятия и так далее.

1. Скорость оборота активов предприятия (К_о) определяется как:

К_о =

Средняя величина активов = (Он + Ок) / 2

К_о (А) = 2,36

К_о (В) = 15,92

К_о © = 0,23

Функционирование предприятия зависит от его способности приносить необходимую прибыль.

Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. В ранней стадии следует акцентировать внимание именно на относительных показателях, т.к. она практически не подвержены влиянию инфляции. Это:

2. Коэффициент рентабельности активов (Р):

Р =

Р (А) = 106 685/221968,5 = 0,48 (прибыль 48 коп с 1 рубля)

Р (В) = 63 784/77385,5 = 0,82 (прибыль 82 коп с 1 рубля)

Р © = 52 126/7296726 = 0,01 (прибыль 1 коп с 1 рубля)

Этот коэффициент показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы. В расчётах рентабельности могут быть использованы показатели: прибыль от реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. В качестве знаменателя формулы расчёта рентабельности могут быть использованы валюта баланса, величины мобильных средств, мобильных материальных средств, готовой продукции, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности основных средств, собственных средств и. тд.

3. Рентабельность продаж (Р_п):

Р_п =

Р_п (А) = (106 685/523617) * 100% = 20,37%

Р_п (В) = (63 784/1231741) * 100% = 5,18%

Р_п © = (52 126/1669861) * 100% = 3,12%

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах. Уменьшение свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия. Таким образом, тенденция к его снижению может быть сигналом снижения конкурентоспособности.

Существует взаимосвязь между показателями рентабельности активов, коэффициентом оборачиваемости активов и рентабельностью продаж:

Р = К_о * Р_п, т. е.

Результаты приведены в приложении Н.

Глава 5. Анализ финансовой устойчивости на основе балансовой модели

Финансовая устойчивость — это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность. При осуществлении хозяйственных операций финансовое состояние может улучшится, ухудшится или не измениться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода от одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяют генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния его устойчивости.

Балансовая модель предлагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса или баланса предприятия в агрегированном виде:

Таблица 2

Баланс предприятия в агрегированном виде.

Предприятие А:

Балансовая модель имеет следующий вид:

ОФ + ОС_м + ОС_д = СС + ДК + КК + С + КЗ На начало периода:

131 845+20827+18 995 = 29 240,01+120 404,03+22 022,96

171 667 = 171 667

На конец периода:

163 057+28070+8114 = 72 624,08+22 022,96+15 153,31+162 469,65

272 270=272270

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками формирования средств:

ОС_м? СС + ДК — ОФ Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С на начало периода: 5086? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 36 306? 177 622,96 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С на начало периода: 18 995? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 81 143? 177 622,96 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С на начало периода: 39 822? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 109 213? 177 622,96 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м < КЗ + С на начало периода: 39 822 < 142 426,99 (выполняется) на конец периода: 109 213 < 177 622,96 (выполняется) В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + КК на начало периода: 5086? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 36 306? 199 645,92 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + КК на начало периода: 18 995? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 81 143? 199 645,92 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + КК на начало периода: 39 822? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 109 213? 199 645,92 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м < КЗ + С + КК на начало периода: 39 822 < 142 426,99 (выполняется) на конец периода: 109 213 < 199 645,92 (выполняется) В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + ДК на начало периода: 5086? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 36 306? 199 645,92 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + ДК на начало периода: 18 995? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 81 143? 199 645,92 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + ДК на начало периода: 39 822? 142 426,99 (не выполняется) на конец периода: 109 213? 199 645,92 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + ДК на начало периода: 39 822? 142 426,99 (выполняется) на конец периода: 109 213? 199 645,92 (выполняется) Предприятие В:

Балансовая модель имеет следующий вид:

ОФ + ОС_м + ОС_д = СС + ДК + КК + С + КЗ На начало периода: 52 897,53+3221,27+12 478,2 = 63 681+4863+53

68 597=68597

На конец периода: 44 622,91+13 769,7+27 781,3 = 52 797+20107+13 270

86 174=86174

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками формирования средств:

ОС_м? СС + ДК — ОФ Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С на начало периода: 10 741,8? 4863 (выполняется) на конец периода: 26 901,43? 20 107 (выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С на начало периода: 12 478,2? 4863 (выполняется) на конец периода: 27 781,3? 20 107 (выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С на начало периода: 15 699,47? 4863 (выполняется) на конец периода: 41 551? 20 107 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С на начало периода: 15 699,47<4863 (не выполняется) на конец периода: 41 551<20 107 (не выполняется) В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + КК на начало периода: 10 741,8? 4916 (выполняется) на конец периода: 26 901,43? 33 377 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + КК на начало периода: 12 478,2? 4916 (выполняется) на конец периода: 27 781,3? 33 377 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + КК на начало периода: 15 699,47? 4916 (выполняется) на конец периода: 41 551? 33 377 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С + КК на начало периода: 15 699,47 <4916 (не выполняется) на конец периода: 41 551<33 377 (не выполняется) В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + ДК на начало периода: 10 741,8? 4863 (выполняется) на конец периода: 26 901,43? 20 107 (выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + ДК на начало периода: 12 478,2? 4863 (выполняется) на конец периода: 27 781,3? 20 107 (выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + ДК на начало периода: 15 699,47? 4863 (выполняется) на конец периода: 41 551? 20 107 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С + ДК на начало периода: 15 699,47<4863 (не выполняется) на конец периода: 41 551<20 107 (не выполняется) Предприятие С: балансовая модель имеет следующий вид:

ОФ + ОС_м + ОС_д = СС + ДК + КК + С + КЗ На начало периода:

5 683 395+970473+616 910 = 5 470 513+1800265

7 270 778 = 7 270 778

На конец периода:

5 709 736+1027812+585 126 = 5 543 701+1778973

7 322 674 = 7 322 674

Сущность финансовой неустойчивости заключается в обеспечении запасов и затрат источниками формирования средств:

ОС_м? СС + ДК — ОФ Отсюда в текущий момент:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С на начало периода: 101 671? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 405 876? 1 778 973 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С на начало периода: 616 910? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 585 126? 1 778 973 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С на начало периода: 1 587 383? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 1 612 937? 1 778 973 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С на начало периода: 1 587 383<1 800 265 (выполняется) на конец периода: 1 612 937<1 778 973 (выполняется) В краткосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + КК на начало периода: 101 671? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 405 876? 1 778 973 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + КК на начало периода: 616 910? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 585 126? 1 778 973 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + КК на начало периода: 1 587 383? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 1 612 937? 1 778 973 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С + КК на начало периода: 1 587 383 < 1 800 265 (выполняется) на конец периода: 1 612 937 < 1 778 973 (выполняется) В долгосрочной перспективе условия различных типов финансовой устойчивости следующие:

а) условие абсолютной устойчивости: Д? КЗ + С + ДК на начало периода: 101 671? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 405 876? 1 778 973 (не выполняется) б) нормальной: ОС_д? КЗ + С + ДК на начало периода: 616 910? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 585 126? 1 778 973 (не выполняется) в) минимальной: ОС_д + ОС_м? КЗ + С + ДК на начало периода: 1 587 383? 1 800 265 (не выполняется) на конец периода: 1 612 937? 1 778 973 (не выполняется) г) кризисной: ОС_д + ОС_м<�КЗ + С + ДК на начало периода: 1 587 383 < 1 800 265 (выполняется) на конец периода: 1 612 937 < 1 778 973 (выполняется) Результаты приведены в приложении О У предприятия, А (в текущий момент, краткосрочной и долгосрочной перспективе) на начало и конец периода — кризисная финансовая устойчивость.

У предприятия В (в текущий момент, краткосрочной и долгосрочной перспективе) на начало и конец периода — абсолютная и нормальная финансовая устойчивость.

У предприятия С (в текущий момент, краткосрочной и долгосрочной перспективе) на начало и конец периода — кризисная финансовая устойчивость.

Список используемой литературы

1. Тузовская С. А. Маркетинг: учебное пособие / С. А. Тузовская; Алт. гос. техн. Ун-т им. И. и. Ползунова. — Барнаул, 2009. — 193 с.

Приложения

Приложение А

Бухгалтерский баланс

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах

Приложение В

Сбыт, издержки производства

Приложение Г

Кадры, НИР

Приложение Д

Использование оборудования

Приложение Е

Объем сбыта за последние пять лет, тысяч рублей

Приложение Ж

Исходные данные для выбора целевого сегмента рынка для инвестирования капитала Руководство предприятия приняло решение инвестировать свободные средства (200 млн. рублей) в различные отрасли. Критерии отбора сегмента рынка — максимальная прибыль. Отдел маркетинга представил информацию о развитии сегментов рынка:

Приложение И

Стимулирование сбыта

Приложение К

Оценка конкурентоспособности предприятия относительно основных конкурентов

Приложение Л

Платежеспособность и ликвидность

нп — на начало периода кп — на конец периода Д — изменение

Приложение М

Анализ структуры источников средств и их использование

Приложение Н

Финансовые результаты деятельности

Приложение О

Оценка финансовой устойчивости