Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Таблица 1. Анализ состава, структуры и динамики активов.

По данным таблицы видно, что общая сумма средств увеличилась на 7205 рублей или на 31,9%. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы (на начало отчетного периода 61,9%, на конец 68,3%). Доля внеоборотных активов составила на начало периода 38,1%, на конец 31,7%. Следовательно, за отчетный период увеличилась доля оборотного капитала и уменьшилась основного капитала.

На конец года наблюдается рост значений элементов оборотных активов. Запасы за аналогичный период увеличились на 43,3%. Дебиторская задолженность увеличилась на 4331 тыс. руб. или на 50,9%. Удельный вес в структуре оборотных активов увеличился на 37,7% на начало года, 43,1% - на конец года. Увеличение дебиторской задолженности послужило отрицательным моментом с позиции финансовой устойчивости организации.

ликвидность актив финансовый оборотный Таблица 2. Анализ состава, структуры и динамики внеоборотных активов.

Из данных таблицы видно, что за анализируемый период сумма внеоборотных активов увеличилась на 0,3%. При этом можно заметить, что в структуре долгосрочных активов существенных изменений не произошло. Абсолютное значение величины основных средств на начало периода составило 8491 т.р. или 98,7%, а на конец — 9348 т.р. или 99%. Величина нематериальных активов уменьшилась на 12 т. р или 0,3%ых пункта. Рост суммы основных средств свидетельствует о создании условий для расширения основной деятельности организации. Так как значительную часть в структуре внеоборотных активов занимают оборотные средства, то при анализе необходимо изучить состояние и структуру основных фондов организации (данные получить из формы № 5 «Приложение к годовому балансу организации» раздел основные средства) Таблица 2.1.Анализ состава, структуры и динамики основных производственных фондов.

Стоимость основных производственных фондов за отчетный период возросла на 1148 т. р. или на 5,5%, главным образом за счёт поступления машин и оборудования в размере 1240 т.р.при одновременном выбытии в размере 36 т.р. вследствие амортизационных отчислений, общий темп роста машин и оборудования при этом составил 110%, а удельный вес увеличился на 2,5%. Это свидетельствует об улучшении технологической структуры основных фондов. Так же стоит отметить незначительное уменьшение суммы транспортных средств на 142 т.р. и увеличение суммы производственного и хозяйственного инвентаря на 86 т.р.

Таблица 3. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов.

По данным таблицы видно, что общая сумма оборотных средств увеличилась на 6360 т.р. или на 45,4%. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств имеет дебиторская задолженность (60,8%-на начало года и 63,1- на конец года). Таким образом удельный вес вырос на 2,3%, что является положительной тенденцией. Также значительный удельный вес в составе оборотных активов имеют сырьё и материалы: 30,7% на начало года и 30,3% на конец года, при общем росте стоимости этого показателя на 1863 т.р. В основном за счет сырья и материалов увеличилась сумма запасов на 1781 т.р., удельный вес запасов в структуре оборотных активов при этом уменьшился на 2,7 пункта. Падение удельного веса запасов говорит либо о более эффективном использовании складских помещений при одновременном увеличении производства.

Таблица 4. Анализ состава, структуры и динамики пассива.

Источники имущества выросли на 7205 или 31,9%, причём в основном это произошло за счёт роста суммы собственного капитала организации на 6708 т.р. или 209% к предыдущему году. Удельный вес при этом увеличился с 27,2% в базисном году до 43,2% в отчётном. Заёмный же капитал вырос на 3% к предыдущему году, но упал его удельный вес с 72,8% до 56,8% в составе источников имущества. Стоит отметить, что организация полностью погасила краткосрочные кредиты и займы в размере 1319 т.р., что и явилось причиной такого незначительного роста суммы заёмного капитала. Однако кредиторская задолженность и обязательства перед прочими кредиторами выросли на 1574 т.р. (11,9%) и 242 т.р. (12,6%). Такое изменение в структуре источников имущества можно назвать положительным, так как увеличение собственного капитала улучшает платёжеспособность организации и уменьшает зависимость от заёмных средств.

Таблица 5. Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала.

Из таблицы видно, что собственный капитал предприятия вырос на 6708 т.р. в основном за счёт роста добавочного капитала на 3622 т.р. при падении удельного веса в структуре собственного капитала на 4,7 пункта по сравнению с предыдущим годом, и росте нераспределённой прибыли на 3086 т.р. при росте удельного веса на 5,1пункта. Рост нераспределённой прибыли свидетельствует о том, что активы полученные в результате прибыльной деятельности были удержаны в компании, чтобы финансировать рост или же для других нужд организации, как и добавочный капитал который формируется за счёт переоценки основных средств или эмиссионный доход. Рост добавочного капитала и нераспределённой прибыли положительно сказывается на платёжеспособности и ликвидности организации.

Таблица 6. Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала.

Из таблицы видно, что размер заёмного капитала увеличился на 497 т.р., произошло это по причине увеличения кредиторской задолженности на 1574 т.р. при увеличении удельного веса на 7 пунктов по сравнению с предыдущим годом, а также с увеличением кредиторской задолженности на 1750 т.р.при увеличении удельного веса на 9,6 пункта. Стоит так же отметить, что предприятие полностью погасило обязательства по заёмным средствам в размере 1319 т.р.

Таблица 7. Динамика значений коэффициентов ликвидности.

Данные таблицы показывают, что краткосрочные обязательства на начало года превышают стоимость оборотных активов. Оборотные активы не покрывали краткосрочные обязательства. На конец года ситуация выровнялась. Разнородный состав оборотных активов по степени ликвидности создает ситуацию, когда организация рискует определенную их часть при необходимости не обратить в наличность, что ведет к снижению платежеспособности и финансовой устойчивости.

Таблица 8. Группировка активов по степени ликвидности.

Группировка обязательств по срочности оплаты.

Дебиторская задолженность не покрывается собственными средствами, соотношение А4? П4 не выполняется. Рассчитаем ряд коэффициентов, которые характеризуют степень ликвидности актива баланса. Первые три неравенства означают необходимость соблюдения правила ликвидности, т. е. превышении активов над обязательствами. В нашем случае 1 неравенство не соблюдается, 2 и 3 — соблюдаются, 4 является индикатором оценки ликвидности баланса, и оно требует превышения или равенства П4 над А4. Величина СК (П4) должна быть достаточна или больше стоимости труднореализуемых активов (1 раздел баланса). Это значит, что собственных средств должно хватать не только на формирование 2 раздела бухгалтерского баланса, но и должны быть не менее 10% покрытия ОА.

В нашем примере А4? П4 не соблюдается на начало года, т. е. наличие труднореализуемых активов превышает стоимость СК.

Таблица 9. Расчет коэффициентов обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для проведения анализа и оценки обеспечения оборотных активов средствами необходимо рассчитать по данным бухгалтерского баланса:

• 1)наличие СОС=СК-ВА;
• 2) коэффициент обеспеченности ОА собственными средствами (нормативное значение 0,1)=СК-ВА/ОА.

По вышеприведенным данным источником пополнения ОС (по предыдущей таблице) является невозврат в установленные договорами сроки кредиторской задолженности. КЗ на конец года превысила ДЗ в 1,3 раза. Чрезмерный рост КЗ — это признак неплатежеспособности и неустойчивого развития, что ведет к банкротству. Сравним долю КЗ в среднем за отчетный период и предыдущий год на 1 рубль объема продаж. Посчитаем долю в предыдущем и отчетном году. В предыдущем 0,34, в отчетном — 0,25(выражение делим на размер задолженности). За период уменьшился в 1,4 раза размер кредиторской задолженности на 1 рубль объема продаж и составил 73% от уровня прошлого года. Такая тенденция говорит об улучшении использования активов в организации.

Таблица 10. Расчет показателей платежеспособности.

По данным таблицы 10 видно, что коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности равен 0,64 и 0,87 соответственно на начало и конец года. Это говорит о способности предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчётов с предприятием его дебиторов. Так же были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которые равны соответственно 6,37 и 4,26. Расчёт коэффициента соотношения заёмного и собственного капитала, который показывает, какая часть капитала сформирована за счет собственных источников показал положительную тенденцию так как составил на начало года 2,67, а на конец года 1,32 т. е. размер заёмного капитала уменьшился в течение периода в 1,35 раза. Далее был рассчитан коэффициент покрытия ДО и КО чистыми активами. Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности (в том числе «невозвратной») и реализации имеющихся запасов (в том числе неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации. На нашем же предприятии мы видим рост данного коэффициента, что говорит о повышении платёжеспособности. Доля кредиторской задолженности в СК и дебиторской задолженности в динамике положительно влияет на платёжеспособность, так как уменьшилась на 37% с 103% до 66%.

Таблица 11. Оценка показателей финансовой устойчивости организации.

Из таблицы видно, что коэффициент автономии вырос за отчётный период и составил 0,27 и 0,43 соответственно на начало и конец периода. Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования. Однако необходимо отметить, что, не смотря на рост этого показателя, он всё равно меньше нормы.

Коэффициент финансирования рассчитывается как отношение собственного капитала к заемным средствам и показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. Норма для этого показателя больше 1. Этот показатель так же не находится в пределах нормы, 0,37 и 0,76 на начало и конец года. Это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

Коэффициент инвестирования показывает, насколько собственные источники покрывают произведенные инвестиции и равен отношению собственных средств к основному капиталу. Данный коэффициент за отчётный период вырос на 0,65 и составил 1,36,что говорит об увеличении способности предприятия за счёт собственных средств финансировать внеоборотные активы.

Коэффициент постоянного актива показывает долю собственного капитала, направленного на финансирование внеоборотных активов. Этот показатель должен быть до 1. Он равен 1,4 на начало года и 0,73 на конец.

Коэффициент мобильности показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормативное значение коэффициента маневренности составляет 0,2 — 0,5. Он составил 0,27.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств позволяет контролировать оптимальную структуру капитала предприятия. Если наблюдается высокая доля оборотных активов предприятие можетпоставить задачу увеличить долю внеоборотные активов, например, строительство нового помещения, здания и сооружения. Если коэффициент меньше 1 значит у предприятия большая доля оборотных активов: готовая продукция, запасы, сырье и материалы. Это может вызвать создание проблем с дальнейшим расширением производства и созданию устойчивой логистической сети.

Таблица 12. Определение типов финансовой устойчивости.

На основе данных таблицы, можно сделать вывод, что на предприятии неустойчивое финансовое состояние т.к. величина источников формирования запасов и затрат в размере 3416 т.р. меньше общей величины запасов в размере 7142 т.р.

Таблица 13. Анализ оборачиваемости активов организации.

Период оборота оборотных активов вырос на 0,2 пункта. Выручка сильно возросла, а именно на 23 510 тыс. р. Средняя величина активов составила 7205 тыс. р., а средняя величина оборотных активов выросла на 6360 тыс. р. Коэффициент оборачиваемости активов изменился с 1,9 до 2,3 в течение отчетного периода, это значит, что ресурсы используются эффективно. Период оборота оборотных активов вырос на 0,2 пункта.

Таблица 14. Анализ оборачиваемости СК организации.