Задача. 
Виды хеджирования и форвардные сделки

Казначей Суперкорп покупает у Дайна Банка трехмесячный стерлинговый опцион кредитора на трехмесячную (92 дня) Лондонскую межбанковскую ставку (LIBOR) в 11% на сумму займа 10 млн. фунтов стерлингов. В срок окончания опциона LIBOR составляет 9%. Какую сумму компенсации за опцион надо заплатить до окончания срока?

Решение:

Сумму компенсации за опцион можно вычислить при помощи следующей формулы:

.

где R — сделочная процентная ставка — 11%;

L — основная процентная ставка, LIBOR — 9%;

D — число дней в периоде, за который начисляется процент, — 92;

А — капитал, на который начисляется процент, — 10 млн. фунтов стерлингов;

В — число дней в году — 365.

= = 49, 292.

Ответ: до окончания срока Дайна Банк необходимо заплатить Суперкорп 49.292 фунтов стерлингов.

Тест

Тест. Должен ли быть определен в уставе размер уставного капитала?

А. Да.

Б. Нет.

Ответ: А. Да.

Список использованной литературы

• 1. Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20 февраля 1992 г.
• 2. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2002. — 270
• 3. Биржевое дело: Учебник/Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2000. — 178 с.
• 4. Дягтерева О. И. Биржевое дело: Учебник для вузов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.
• 5. Килячков А. А., Чаадаева Л. А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. — М.: Юристъ, 2000. — 704с.
• 6. Коротков А. В. Биржевое дело и биржевой анализ: Учебнопрактическое пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. — М., 2007. — 125с.
• 7. Резго Г. Я., Кетова И. А. Биржевое дело: Учебник/Под ред. Г. Я. Резго. — М.: Финансы и статистика, 2003 — 272 с.
• 8. Шкодинский С. В. Биржи. Биржевое дело. Курс лекций: учебное пособие для вузов / С. В. Шкодинский, В. В. Гребеник. — М. Издательство «Экзамен», 2008 — 158 с.