Экономические основы формирования кредитного портфеля коммерческого банка

Толковый словарь С. И. Ожегова определяет понятие основы — как опорной части предмета, источник, главное, сущность чего-нибудь, на чем строится что-нибудь. Таким образом, изучить сущность какоголибо объекта — значит понять причину его возникновения, законы жизни, свойственные ему внутренние противоречия, тенденции развития, определяющие свойства. С данных позиций мы постараемся рассмотреть экономические основы формирования кредитного портфеля.

При этом, представляется важным, основное внимание уделить определению и анализу всей совокупности причин и факторов, определяющих, направляющих и влияющих на процесс формирования банком своего кредитного портфеля. Формирование кредитного портфеля представляется возможным определить и рассмотреть с точки зрения процесса реализации коммерческим банком своей стратегии и тактики в части организации кредитного процесса, в рамках осуществления кредитной политики данного банка. Кредитная политика банков в настоящее время представляет собой систему принципов формирования кредитного портфеля и осуществления кредитных проектов, включая механизмы перераспределения кредитных рисков в зависимости от уровня рисков, которые банк готов принять на себя с учетом выбранной стратегии.

Следует отметить взаимосвязь сущности кредитной политики с предметной стороной ее реализации в историческом аспекте. В условиях планово-распределительной экономики, одноуровневой банковской системы кредитная политика рассматривалась в основном на макроэкономическом уровне как общегосударственная политика без учета реальных потребностей банков и их клиентов. При этом банки практически не заботились о поддержании оптимальных, экономически обоснованных соотношений между активами и пассивами, кредитная политика нередко носила формальный характер. В условиях перехода к рыночной экономике появилась необходимость исследовать кредитную политику, а значит и процесс формирования кредитного портфеля банка, на макрои микроэкономическом уровнях (уровне конкретного банка), поскольку кредитная политика опирается на экономическую основу общества, отражает ее, что предполагает использование маркетингового подхода, риск-менеджмента в банковской работе, требует адекватной правовой основы, поддержания ликвидности и надежности банка, т. е. встает вопрос оптимизации формирования кредитного портфеля и оптимальности кредитной политики коммерческого банка.

С учетом изложенного, начать рассмотрение экономических основ формирования кредитного портфеля коммерческого банка следует с определения целевых установок банка. В целом философское понимание цели предполагает ее рассмотрение как важный элемент деятельности. В связи с этим «цели банка определяют количественные и качественные характеристики развития банка, оценка степени достижения которых позволяет говорить о роли политики банка» [93].

Поскольку процесс формирования кредитного портфеля банка неотделим и является составной частью процесса функционирования банка и осуществления им банковских операций, то и цели и соответственно причины формирования кредитного портфеля банка неразрывно связаны и подчинены общей структуре и системе целей всего банка.

Общая цель коммерческого банка, должна определять приоритеты его политики с позиции доходности, рентабельности, прибыльности, ликвидности, минимизации рисков, оптимизации портфеля (депозитного, кредитного и других), направлений его деятельности.

Поскольку банк является социальной системой, а люди в своей деятельности руководствуются собственными целями, намерениями, интересами, то цели банка основываются на частных целях его владельцев, руководителей, персонала, а также клиентов банка и органов банковского надзора. Таким образом, банк можно представить как совокупность упомянутых участников, имеющих собственные цели.

Участников банка можно классифицировать следующим образом:

Внешние участники: вкладчики; заемщики; клиенты других категорий; конкурирующие кредитные организации; Центральный банк и другие надзорные и контролирующие органы; государство и его органы.

Внутренние участники: управляющие; владельцы; исполнители (служащие, персонал).

Из представленной классификации вытекает, что амплуа (роли) заинтересованных сторон неодинаковы, т. е., каждая из них имеет собственный набор целей, то есть свое субъективное понимание того, каких целей должен добиваться банк при осуществлении той или иной стороны своей деятельности, в том числе и при формировании своего кредитного портфеля. Кроме того, следует отметить, что различные участники имеют разный вес, и при формировании целей, и их реализации.

Очевидно, что для владельцев и акционеров банка наиболее важная цель — рост банка (увеличение активов, собственного капитала, операций и главное, увеличение дивидендов и цены акций). Поэтому с точки зрения владельцев банка — процесс формирования кредитного портфеля банка, представляет собой процесс формирования портфеля определенных видов ссуд, предназначенных для обеспечения устойчивого развития банка, поддержания приемлемого для них уровня прибыльности, и в долгосрочной перспективе — рост «цены банка» (рыночной стоимости всех эмитированных банком акций).

Для управляющих характерен наиболее широкий спектр самых разных по содержанию и срокам целей, т.к. они отвечают за эффективность работы банка в целом, а следовательно, определяющей целью их работы является рост прибыли банка. В данном ракурсе — кредитный портфель рассматривается, прежде всего, как часть приносящих доход активов банка, представляющая собой совокупность структурированных банком ссуд, обладающих оптимальным (по возможности) соотношением риск-доходность и позволяющим в определенной степени максимизировать рентабельность банковских операций.

Для исполнителей, персонала банка — главной целью является повышение уровня текущих личных доходов. Поэтому с их точки зрения, — формирование кредитного портфеля — процесс выполнения ими служебных обязанностей (в рамках делегированных им полномочий), предусматривающих определенные процедуры по обслуживанию кредитного процесса в банке и обеспечивающих необходимый (для стабильно повышающегося размера заработной платы) уровень текущей доходности банковских операций.

Для клиентов банка (кредиторов и заемщиков) цели будут различны с позиций получения дохода, т.к. их интересы противоположны, но в тоже время они солидарны в своем желании иметь в качестве партнера надежный банк. Таким образом, для вкладчиков и кредиторов банка — наиболее важна устойчивая и стабильная работа банка и, следовательно, с их позиций, — кредитный портфель банка должен представлять собой часть размещенных банком средств, обладающих достаточным уровнем ликвидности и, самое важное, обеспечивающих сохранность доверенных банку средств, а также рост доходов (проценты по вкладам и т. д.). В то же время для заемщиков банка, кредитный портфель важен, прежде всего, как набор определенных ссудных инструментов, позволяющих удовлетворять соответствующие потребности клиентов в заемных и привлеченных средствах на приемлемых для них условиях.

Государство и Центральный банк при анализе работы банка интересует прежде всего его надежность и стабильность, и с этих позиций рассматривается и кредитный портфель коммерческого банка, как часть активов банка, позволяющих обеспечить общественные интересы.

В результате согласование вышеперечисленных частных целей и интересов представляет собой сложную, многофакторную задачу координации, взаимоувязки целей путем достижения договоренности, компромисса между заинтересованными сторонами.

Рассматривая формирование кредитного портфеля коммерческого банка через призму его кредитной политики, а ее в свою очередь, как элемент банковской политики, следует подчеркнуть, что цели кредитной политики находятся в органичной связи с общими стратегическими целями банка, согласуются с целями его банковской политики. Банковская политика и кредитная политика коммерческого банка, имеют общей целью — получение прибыли от размещения денежных средств вкладчиков, а также динамичное и устойчивое развитие банка в направлении увеличения объемов и спектра услуг, что гарантирует стабильность и рост прибыли банка. Исходя из этого, целью кредитной политики, причиной и целью формирования кредитного портфеля коммерческого банка, является создание условий для эффективного размещения собственных и привлеченных средств, обеспечения стабильного роста прибыли банка в процессе роста доходов от кредитных операций и снижения расходов по их обслуживанию, в том числе и расходов на обслуживание кредитов низкого качества.

Необходимо отметить, что кредитная политика банков находится в зависимости не только от их приоритетов и стратегии, но и от места банка в экономике. Если рассмотреть эволюцию развития кредитования в европейских странах, можно заметить строгую подчиненность банков задачам, которые ставили перед ними Правительства их стран. Зачастую государство влияло на кредитную политику банков не только создавая предпосылки для инвестиций, как это было например, в Германии в послевоенные годы, но и путем прямого включения банков в ряд проектов. Последнее является характерной чертой интегрирующихся финансовых рынков (Польша, Чехия, Россия и т. д.) Безусловно, банки очень зависимы не только от макроэкономических воздействий, но и от федерального банковского законодательства. Таким образом, другим важнейшим фактором, влияющим на процесс формирования кредитного портфеля коммерческого банка является его прямое или косвенное законодательное регулирование со стороны государства, поскольку состав и качество кредитного портфеля в большей степени, нежели качество других банковских услуг, важно для оценки риска и надежности банка. Предоставление некоторых кредитов ограничено или запрещено законодательством. Например, в США банкам зачастую запрещается предоставлять ссуды, обеспеченные их собственными акциями. Кроме того, для банков США максимальный размер кредита одной компании или группе связанных компаний составляет 15% от первичного (основного) капитала; в Великобритании банки обязаны сообщать Банку Англии о выдаче кредитов одному заемщику в размере более 10% от капитала и консультироваться перед выдачей кредита, который превысит 25% от капитала банка. В России, в настоящее время для обеспечения экономических условий устойчивого функционирования банковской системы ЦБ РФ в соответствии с Инструкцией № 1 от 01.10.1997 г. [3] устанавливает следующие экономические нормативы деятельности коммерческих банков, регулирующие кредитную деятельность банков:

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

максимальный размер крупных кредитных рисков;

* максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией своим участникам (акционерам, пайщикам) и инсайдерам;

Поскольку кредитная политика банка должна совмещать интересы банка (т.к. является фактором увеличения рентабельности) и интересы клиентов, как фактор совершенствования услуг банка в условиях конкурентной среды, посредством формирования своего кредитного портфеля банк фактически стремится к реализации ряда своих банковских продуктов.

Все банковские продукты, как и любые другие продукты, производятся с целью удовлетворить определенные потребности. Клиент приобретает не продукт как таковой, а способность продукта удовлетворить некоторую потребность (в случае с кредитными инструментами — временную потребность в дополнительных денежных средствах), поэтому банку важно представлять и распространять информацию не о свойствах своего продукта, а о его реальной пользе или выгоде для клиента. Кроме того, при осуществлении кредитного процесса и при реализации кредитных услуг, банку следует учитывать и эффект эмерджентности, — поскольку при широком охвате банком сегментов финансового рынка, клиенты постепенно расширяют свои деловые взаимоотношения с банком, и его прибыль возрастает не только от захвата рынка данной банковской услуги, но и связанного с этим роста продаж других услуг. В качестве принципов кредитной политики банков в предоставлении комплекса услуг компаниям, необходимо отметить, что банки, оценивая стратегию своих клиентов, разрабатывают политику работы с клиентом, которая удовлетворяла бы его потребности по следующим основным направлениям:

адекватность величины кредита финансовым потребностям компании, поддержанию ее ликвидности с учетом задержек в платежах или неуплаты долгов ее кредиторами, повышения цен на сырье и т. д.;

соответствие валюты кредита валюте поступлений;

защита от колебаний процентных ставок на банковский кредит, а также от изменения уровня процентных ставок между странами, где компания осуществляет свою деятельность;

гарантия предоставления кредитных ресурсов по мере необходимости, независимо от того, что такой потребности может и не возникнуть, если рынок будет активным;

для транснациональных компаний предоставление услуг по местонахождению подразделения компании с учетом налогового режима в разных странах;

соответствие форм кредитов налогово-финансовым условиям и льготам.

Основная оценка потребностей клиентов в кредитных ресурсах позволяет банкам сформировать направления банковских операций, кредитную политику в отношении реальных и потенциальных клиентов с учетом их производственной деятельности и кредитоспособности. С другой стороны следует помнить, что банки формируют свою кредитную политику с учетом полной ответственности перед вкладчиками и акционерами, которые также как и заемщики, являются клиентами банка.

Естественно, что формирование кредитного портфеля коммерческого банка происходит не только под влияние внешних факторов. Не менее важен учет и внутренних факторов, определяющихся спецификой самого коммерческого банка. К их числу можно отнести следующие факторы:

Степень риска и доходности ссуд (как в отдельности, так и в целом по портфелю), и их соотношение.

Уровень необходимой прибыльности и стоимость кредитных ресурсов;

Стабильность депозитной и ресурсной базы банка;

Требования ликвидности;

Спектр выполняемых банком услуг;

Общий кредитный потенциал банка;

Ценовая политика банка;

Уровень профессионализма, квалификации и опыта руководителей банка и персонала.

Степень риска, заложенная стратегией банка, определяет подход банков в структурировании кредитных сделок. Поскольку кредитная политика банка строится в зависимости от приемлемой степени риска и возможности дальнейшего развития его клиентской базы и повышения рентабельности, то экономические и правовые особенности каждой из категорий заемщиков (корпорации, государства, государственные компании, международные организации, банки, частные лица) позволяют определить специфику их кредитной политики. Среди различных типов заемщиков банки, как правило, выбирают тех, которые адекватно соответствовали бы степени кредитных рисков, заложенных в стоимость ресурсов, и способствовали бы развитию банка в соответствии с выбранной стратегией, а также обеспечивали бы укрепление положения банка на рынке и поднимали бы его политическую значимость для государства. Более подробно методы оценки уровня риска ссуды и всего кредитного портфеля будут рассмотрены в 3-м параграфе настоящей главы.

Структура кредитных вложений конкретного банка в значительной степени зависит от ожидаемого дохода банка, уровень которого сопоставляется с доходами по всем другим активам, которые может приобрести банк. При прочих равных условиях банк обычно предпочитает выдавать ссуды, по которым ожидаемые доходы (за вычетом всех расходов и с учетом риска убытков по кредиту) максимальны. Одним из способов оценки данного дохода является система учета издержек, которая оценивает все ожидаемые доходы, а также прямые и косвенные расходы по каждому виду ссуд. В США, для банков, которые не располагают своей собственной сложной системой учета издержек, банки — члены ФРС разработали программу под названием «Функциональный анализ издержек». Эта программа позволяет собрать информацию по активам банка, прибыли, объемам обслуживания и рассчитать ожидаемый доход и стоимость по ссудам, чековым и сберегательным чекам и другим услугам банка [101]. В целом банки должны предоставлять те виды ссуд, которые наиболее выгодны с точки зрения стоимости, т. е. наиболее эффективны.